Após três prorrogações, o relatório anual de 2021 de Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) ( Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) . SZ) não foi divulgado conforme previsto dentro do prazo de 30 de abril.
Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) 4 anunciou em 29 de abril que, devido à falta de acordo com a instituição de auditoria sobre questões importantes, a preparação do relatório anual encontrou dificuldades e não pôde divulgar o relatório anual de 2021 e o primeiro relatório trimestral de 2022 antes de 30 de abril. Anteriormente, a empresa atrasou a divulgação de seu relatório anual por três vezes.
De acordo com a regulamentação vigente, 30 de abril é o prazo legal para a divulgação do relatório anual. Não divulgar o relatório anual a tempo é quase um teste de vida e morte para as empresas listadas. Tal situação é rara em ações. Devido à falta de divulgação do relatório anual dentro do cronograma, Steyr, Beixun grupo e outras empresas foram retiradas da lista em julho de 2021.
No entanto, Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) não explicou o conteúdo das questões que não puderam ser acordadas com a instituição de auditoria nem as razões das diferenças. De acordo com a divulgação, a empresa espera que o lucro líquido anual do ano passado seja uma perda de até 880 milhões de yuans, enquanto anteriormente era esperado para fazer um lucro de até 1 bilhão de yuans. A razão para a perda súbita é a provisão para dívidas ruins e imparidade de ativos.
Além disso, desde a listagem backdoor em 2015, Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) foi punido muitas vezes pela supervisão devido à violação contínua de leis e regulamentos, como ocupação ilegal de fundos de empresas cotadas por grandes acionistas, garantia ilegal, fraude financeira e assim por diante. No final de janeiro deste ano, a dívida vencida da empresa atingiu 2,3 bilhões de yuans.
Desconhece-se se há mais segredos por trás das diferenças com as instituições de auditoria. A primeira investigação financeira concluiu que, a fim de resolver o problema da concessão de garantias ilegais ao controlador real e às partes coligadas, Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) em janeiro deste ano, o cessionário transferiu todo o capital próprio de uma subsidiária ao preço de 50000 yuans, enquanto o cessionário era uma pequena empresa com apenas alguns dias de estabelecimento e um capital social de 100000 yuans.
Nesta entrada e outra saída, Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) perdeu quase 1,5 bilhão de yuans em dinheiro. A divulgação mostra que em setembro de 2020, a empresa precificou quase 1,5 bilhão de yuans e comprou a empresa de grandes acionistas.
Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) O desempenho do ano passado mudou repentinamente. Está relacionado com a transferência desta subsidiária? Aguardam novas investigações.
Relatório anual não divulgado dentro do calendário
A partir de 5 de maio, as ações Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) serãosuspensas. As ações fecharam em 29,08 yuan no mesmo dia, enquanto algumas ações subiram menos de 29,55% nos últimos quatro meses.
Antes do reconhecimento oficial da “distocia” no relatório anual, Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) atrasou o tempo de divulgação por muitas vezes, e as razões para o atraso estão relacionadas com a situação epidêmica. De acordo com o plano original, o tempo de divulgação de seu relatório anual de 2021 é 31 de março. No entanto, em 26 de março e 26 de abril, a empresa adiou duas vezes o tempo de divulgação para 27 e 30 de abril, alegando que o progresso da auditoria do relatório anual pode atrasar devido ao impacto da prevenção e controle de epidemias em algumas regiões.
De acordo com a regulamentação vigente, 30 de abril é o prazo para a divulgação do relatório anual, por isso é difícil usar a “situação epidêmica” como escudo. Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) novamente mudou de idioma, o que empurrou a razão pela qual o relatório anual de 2021 não pôde ser divulgado dentro do prazo para a instituição de auditoria: o relatório anual foi difícil de preparar devido à falta de acordo com a instituição de auditoria do relatório anual sobre assuntos importantes.
Quanto ao motivo pelo qual o primeiro relatório trimestral deste ano não pôde ser divulgado dentro do prazo previsto, a empresa disse que, uma vez que o tempo de divulgação não poderia ser anterior ao relatório anual do ano passado, o primeiro relatório trimestral deste ano não poderia ser divulgado dentro do prazo legal quando o relatório anual de 2021 não tivesse sido publicado.
Como Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) , em 2022, Shangying Global Co.Ltd(600146) , Xin Jiang Ready Health Industry Co.Ltd(600090) , Boomsense Technology Co.Ltd(300312) , Furen Group Pharmaceutical Co.Ltd(600781) e outras empresas não divulgaram o relatório anual de 2021 dentro do prazo legal. Mas antes disso, havia poucas empresas listadas em ações A com situações semelhantes. De 2018 a 2021, situações semelhantes ocorreram apenas em algumas empresas como Kaidi Ecology, Steyr e Beixun group.
As empresas listadas que não divulgarem seus relatórios anuais dentro do prazo legal enfrentarão o teste de vida e morte. Além das empresas acima mencionadas adicionadas este ano, muitas empresas com situações semelhantes anteriormente se retiraram do estágio da história de ações A, incluindo o grupo Beixun e Steyr.
Em 2018 e 2019, os relatórios contábeis do grupo Beixun por dois anos consecutivos foram emitidos com relatórios de auditoria que não puderam expressar opiniões, suspendendo a listagem de suas ações a partir de 9 de julho de 2020, e o relatório anual de 2020 não foi divulgado dentro do prazo legal. Portanto, após a Bolsa ter decidido encerrar a listagem em junho de 2021, a empresa foi retirada da listagem em 22 de julho daquele ano.
A situação do Steyr é semelhante. Em 6 de julho de 2020, após a suspensão da listagem devido ao lucro líquido negativo de 2017 a 2019, a empresa não divulgou o relatório anual de 2020 dentro do período legal, e a empresa também foi encerrada da listagem.
No entanto, ligeiramente diferente das duas empresas acima mencionadas, Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) não suspendeu a listagem antes da “distocia” do relatório anual, pelo que houve um “período de carência” adicional de quatro meses.
De acordo com os regulamentos da Bolsa de Valores de Xangai e Shenzhen, as empresas listadas com tais situações ainda não poderão divulgar o relatório anual de 2021 dentro de dois meses após a suspensão da negociação de ações, e suas ações estarão sujeitas a aviso de risco de exclusão de lista. Se o aviso de risco de exclusão da lista não for divulgado no prazo de dois meses a contar da data de implementação, a listagem pode ser encerrada.
Em outras palavras, se o relatório anual de 2021 puder ser divulgado antes de 5 de setembro deste ano, Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) ainda tem a chance de evitar a exclusão da lista. Se o tempo de divulgação for ainda mais avançado em dois meses, ele pode evitar ser avisado sobre o risco de exclusão e se tornar ações “ST”.
Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) também disse no anúncio de 30 de abril que está fazendo todos os esforços para promover a preparação do relatório, fortalecer a comunicação com o contador de auditoria anual e outras partes relevantes, e se esforçar para divulgar o relatório anual de 2021 e o primeiro relatório trimestral de 2022 dentro de dois meses a partir do término do período de divulgação legal.
diferenças
Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) 2020 relatório anual é auditado por contadores públicos certificados YONGTUO. Ele foi alterado para ZTE caiguanghua Certified Public Accountants em 18 de janeiro deste ano. A empresa não explicou o conteúdo específico de assuntos importantes que não puderam ser acordados no anúncio.
Vale ressaltar que, além dos indicadores financeiros, muitas das empresas listadas acima que não divulgaram seus relatórios anuais e que não foram listadas apresentam graves violações, como ocupação ilegal de fundos de grandes acionistas, garantia ilegal e fraude financeira, como é o caso do grupo Beixun e Steyr.
De acordo com informações públicas, Steyr falsamente aumentou seu lucro líquido em 70,754 milhões de yuans em 2014, reduziu seu lucro total em 80,5 milhões de yuans em 2015 e falsamente aumentou sua receita e lucro líquido em 188 milhões de yuans e 140 milhões de yuans em 2016.
O grupo Beixun também estava sujeito a sanções regulamentares por ocultar transações com partes relacionadas.
O relatório anual de 2018 também foi emitido com um relatório de auditoria que não podia expressar uma opinião da instituição de auditoria por causa de dúvidas sobre a natureza do pré-pagamento de equipamentos de até 4,61 bilhões de yuans, a integridade de potenciais partes relacionadas e suas transações e a autenticidade de materiais de engenharia, dos quais 1,379 bilhões de yuans fluíram para o Tianyu Communication Group. Em agosto de 2019, o Shenzhen Securities Regulatory Bureau emitiu uma decisão sobre medidas de supervisão administrativa e ordenou que o grupo Beixun explicasse isso.
De acordo com a punição administrativa emitida pelo Shenzhen Securities Regulatory Bureau em abril deste ano, no primeiro semestre de 2018, durante o período acima mencionado, três subsidiárias de propriedade integral do grupo Beixun tinham transações de partes relacionadas de 680 milhões de yuans com o grupo Tianyu, mas a empresa não cumpriu os procedimentos de revisão de transações de partes relacionadas e ocultou o relacionamento de partes relacionadas e transações de partes relacionadas.
Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) existem situações semelhantes. De acordo com a determinação do Shaanxi Securities Regulatory Bureau em agosto de 2020, Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) acionista controlador Xinyi Bikang novo complexo da indústria farmacêutica Investment Co., Ltd. (doravante referido como “Xinyi Bikang”), de 2015 a 2018, o capital não operacional acumulado ocupado pela empresa listada atingiu 4,497 bilhões de yuans. A fim de encobrir os fatos, Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) inflou fundos monetários no relatório anual de 2015 a 2018.
Em 18 de setembro de 2020, Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) divulgou que os acionistas controladores e suas partes relacionadas devolveram todos os fundos ocupados remanescentes, mas as medidas de supervisão administrativa emitidas pela agência reguladora de valores mobiliários Shaanxi no final de dezembro de 2021 disseram que alguns fundos ocupados não tinham sido verdadeiramente devolvidos. Além disso, após outubro de 2020, os acionistas controladores e suas partes relacionadas continuaram ocupando fundos Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) , envolvendo um montante de 75 milhões de yuans.
Mais seriamente, em setembro de 2020, Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) adquiriu a Xuzhou BEIMENG Logistics Co., Ltd. (doravante referida como “logística BEIMENG”), mas a logística BEIMENG tinha anteriormente garantido 2,796 bilhões de yuans para o acionista controlador e controlador real da empresa listada. A dívida correspondente à garantia parcial foi formada há quase quatro anos.
De acordo com a divulgação Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) em 23 de abril de 2020, a BEIMENG logistics forneceu garantia para a dívida de 800 milhões de yuans da Xinyi Bikang, e o credor foi Yan’an Dingyuan investment (Group) Co., Ltd. (doravante referido como “investimento Dingyuan”). A causa do incidente está relacionada com o resgate de empresas privadas de Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) em 2018.
O anúncio mostra que em 14 de setembro de 2018, o investimento Dingyuan assinou um acordo com Li zongsong, o controlador real de Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) para transferir Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) ações e concordou em pagar um pagamento antecipado de 1 bilhão de yuans. Após a assinatura do acordo, o primeiro pagou 800 milhões de yuans, mas como não havia condição de transferência para Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) ações, os dois lados rescindiram o acordo em abril de 2020 e Li zongsong retornou o pagamento antecipado. No entanto, após o prazo acordado expirar, Li zongsong não devolveu como programado. Em março de 2021, Dingyuan investment entrou com uma ação judicial no tribunal.
Outras partes da garantia acima referida estão igualmente relacionadas com os principais accionistas. Em 18 de junho de 2020, Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) também garantiu as dívidas de Xinyi Bikang e Li zongsong de 1,26 bilhão de yuans e 705 milhões de yuans, e os credores eram títulos Huarong. Em julho do mesmo ano, Xinyi Bikang emprestou 30,4 milhões de yuans do Xiamen International Bank e Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) novamente forneceu garantia.
Para as principais questões acima, Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) não foi divulgado no relatório anual de 2020 e no relatório semestral de 2021. Não foi até janeiro deste ano que a empresa tornou público o assunto após a adoção de medidas regulatórias.
Além disso, Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) há um grande número de dívidas vencidas. Em abril de 2018, a empresa emitiu 700 milhões de yuans de obrigações corporativas com um prazo de três anos, mas esses fundos foram parcialmente desviados. Em 25 de abril de 2020, os detentores de obrigações pediram a revenda dos títulos, que foi adiada para 26 de abril de 2021 após negociação, mas 50% deles devem ser descontados até o final de dezembro de 2020. Devido à escassez de recursos, a empresa não cumpriu os títulos conforme acordado, resultando em quebra de contrato, e o atraso ainda não foi resolvido.
De acordo com a divulgação Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) em 27 de janeiro deste ano, um total de 80 contas da empresa e algumas subsidiárias haviam sido congeladas devido a litígios e outras razões, e os fundos congelados reais eram 4,81 milhões de yuans. No mesmo período, houve 12 dívidas vencidas, com um montante total vencido de 2,3 bilhões de yuans.
Por que o desempenho repentinamente mudou de cara
Embora o relatório anual não possa ser divulgado dentro do prazo, a previsão de desempenho de Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) 2021 também mudou repentinamente.
Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) uma vez divulgado no final de outubro de 2021 que o lucro líquido daquele ano era esperado para 950 milhões de yuans a 1 bilhão de yuans. No entanto, a previsão de desempenho revisada em 30 de abril mostra que o lucro líquido do ano passado deve perder 780 milhões de yuans para 880 milhões de yuans, e o lucro não líquido deve perder 779 milhões de yuans para 879 milhões de yuans.
De acordo com o terceiro relatório trimestral, nos primeiros três trimestres do ano passado, Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) lucro líquido foi 609 milhões de yuans e lucro líquido deduzido foi 536 milhões de yuans.
No entanto, os preços dos principais produtos Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) subiram acentuadamente no ano passado. O preço do hexafluorofosfato de lítio produzido por sua subsidiária Jiangsu Jiujiu Technology Co., Ltd. subiu do mais baixo 70000 yuan / ton em agosto de 2020 para o preço mais alto de 515000 yuan / ton em 27 de outubro de 2021, um aumento de 635,71%.
Neste caso, por que o desempenho muda repentinamente? A empresa informou que, devido ao princípio da prudência, as reservas de dívida ruim foram retiradas para contas individuais a receber e imparidade foi retirada para cada grupo de ativos, o que teve um grande impacto no desempenho.
Que reservas de dívida ruim e reservas de imparidade de ativos foram acumuladas, resultando em uma perda repentina enorme de lucros no ano passado Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) ainda não foi divulgado.
De acordo com a divulgação, em 2020, Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) retirou totalmente 842 milhões de yuans de perda de imparidade de ativos, da qual a parte mais importante foi contas a receber e construção em andamento, com o montante de cerca de 310 milhões de yuans e 366 milhões de yuans respectivamente.
De acordo com o saldo contabilístico, a proporção das contas anteriores a receber e perdas por imparidade patrimonial da empresa não é elevada. Até o final de 2020, o valor contábil das contas a receber da empresa era de cerca de 5,08 bilhões de yuans, e o saldo da provisão de dívida ruim no final do período era de cerca de 687 milhões de yuans. Com base neste cálculo, a proporção de novas provisões no ano em curso é de cerca de 5%.
Ao mesmo tempo, Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) das contas a receber, o envelhecimento não é longo. De acordo com os dados, até o final de 2020, o saldo contábil de seu envelhecimento dentro de um ano era de 3,77 bilhões de yuans e 1,01 bilhão de yuans de um a dois anos, representando cerca de 94%. Até o final de junho de 2021, o montante total das duas categorias acima é de cerca de 3,8 bilhões de yuans.
Nos três trimestres do ano passado, Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) o saldo das contas a receber não aumentou significativamente. Até o final de 2020, o saldo de Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) recebíveis era de 4,39 bilhões de yuans, enquanto o saldo contábil era de 50,4 yuans. O saldo no final do ano passado foi de 4,5 bilhões de yuans, enquanto que no final do ano passado não foi significativo.
Além disso, embora a escala de créditos seja grande, o montante único não é grande. De acordo com o relatório anual de 2020, até o final do ano, o montante total de pagamentos em atraso nos cinco primeiros das contas a receber Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) era de apenas 1,233 bilhão de yuans, e a provisão de dívida ruim correspondente foi de 140 milhões de yuans no ano passado.
De acordo com a última divulgação, no quarto trimestre do ano passado, o limite superior da perda de lucro líquido da empresa pode ser superior a 1,48 bilhão de yuans. Se essas perdas estão relacionadas à imparidade de ativos e provisão para dívidas ruins, é equivalente a que o montante de tais perdas aumentou em mais de 660 milhões de yuans ano a ano passado, com um aumento de 80%.
Neste caso, de onde veio o aumento acentuado da imparidade dos ativos e da provisão para imparidade da dívida ruim?
transferência de activos estranhos
Transfusão de sangue a longo prazo e garantia ilegal para o controlador real e suas partes relacionadas, Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) tem sido sujeito a penalidades regulatórias por muitas vezes, e pode sofrer grandes perdas de ativos e capital por isso.
De acordo com a divulgação em 8 de setembro de 2020, Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) com preço em 1,48 bilhão de yuans, comprou logística BEIMENG sob o controlador real em dinheiro. Em janeiro deste ano, a empresa transferiu o patrimônio da logística BEIMENG para Xinyi Chiheng Logistics Co., Ltd. (doravante referida como “logística Chiheng”) a um preço de 50000 yuans.
Muito antes da aquisição Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) , a BEIMENG logistics estava em grandes problemas. De acordo com as informações disponíveis, desde o final de agosto de 2020, a BEIMENG logistics e seu controlador atual Li zongsong receberam ordens de restrição de consumo 14 vezes pelo tribunal devido a disputas contratuais de venda.
De acordo com os dados divulgados, no final de junho de 2020, os ativos líquidos da logística BEIMENG eram de 1,18 bilhão de yuans.Em 2019 e no primeiro semestre de 2020, a receita da logística BEIMENG foi de apenas 2,36 milhões de yuans e 1,72 milhão de yuans, e a perda de lucro líquido foi de 149 milhões de yuans e 80,63 milhões de yuans.
Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) transferir o capital próprio da BEIMENG logistics é resolver a garantia ilegal fornecida ao controlador real e suas partes relacionadas. Estas garantias foram originalmente fornecidas pela logística BEIMENG e tinham sido formadas antes da aquisição Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) , ou seja, a garantia acima de mais de 2,7 bilhões de yuans para Xinyi Bikang.
De acordo com a divulgação de Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) 28 de janeiro deste ano, em 23 de abril de 2020, a empresa forneceu garantia para a dívida de 800 milhões de yuans de Xinyi Bikang, e o credor foi investimento Dingyuan.
Em 18 de junho do mesmo ano, Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) também garantiu as dívidas de 1,26 bilhão de yuans e 705 milhões de yuans para Xinyi Bikang e Li zongsong, e os credores eram títulos Huarong. Em julho do mesmo ano, Xinyi Bikang emprestou 30,4 milhões de yuans do Xiamen International Bank, e a empresa forneceu garantia novamente.
Na verdade, o garante inicial da garantia acima para Xinyi Bikang e Li zongsong é a logística BEIMENG. A BEIMENG logistics não tinha sido adquirida por Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) no momento da garantia. Em setembro de 2020, após a BEIMENG logistics se tornar sua subsidiária, a garantia também foi transferida para a empresa listada.
A informação chave do cedente e do cessionário ainda não foi divulgada . Mas entre comprar e vender, as empresas listadas perderam quase 1,48 bilhão de yuans em vão.
De acordo com as informações de terceiros, a Chiheng logística foi criada em 17 de janeiro de 2022, com um capital social de apenas 100000 yuans. Os acionistas são Cao Yanqing e Liu Tianping, duas pessoas físicas, e Cao Yanqing detém 90% das ações. As identidades específicas das duas pessoas e sua relação com os controladores reais Yanan Bicon Pharmaceutical Listed Company(002411) ainda não foram reveladas.
