Beijing Zhongke Jiangnan Information Technology Co., Ltd.
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Anúncio especial sobre o risco de investimento
Patrocinador (subscritor principal): Huatai United Securities Co., Ltd
O pedido da Beijing Zhongke Jiangnan Information Technology Co., Ltd. (a seguir designada “Zhongke Jiangnan”, “emitente” ou “empresa”) para a oferta pública inicial de 27 milhões de ações ordinárias de RMB (ações A) (a seguir designada “esta oferta”) foi examinado e aprovado pelo Comitê de Listagem GEM da Bolsa de Valores de Shenzhen (a seguir designada “Bolsa de Valores de Shenzhen”), Foi aprovado o registo pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (a seguir designada “CSRC”) (zjxk [2022] n.o 127).
Após negociação entre o emitente e o patrocinador (subscritor principal) Huatai United Securities Co., Ltd. (doravante denominado “Huatai United Securities” e “patrocinador (subscritor principal)”), o número de ações emitidas desta vez é de 27 milhões, representando 25,00% do capital social total após a emissão, todas elas são novas ações emitidas ao público, e os acionistas do emitente não transferirão suas ações antigas. As ações emitidas desta vez estão planejadas para ser listadas na jóia da Bolsa de Valores de Shenzhen.
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. Esta oferta é conduzida por uma combinação de colocação direcional para investidores estratégicos (doravante referido como “colocação estratégica”), colocação de inquérito offline para investidores qualificados (doravante referido como “emissão offline”) e emissão de preços online para investidores públicos sociais que detêm o valor de mercado de ações não restritas e recibos de depositário não restritos no mercado de Shenzhen (doravante referido como “emissão online”).
A colocação estratégica desta oferta será organizada e implementada pelo patrocinador (subscritor principal); O inquérito preliminar e a emissão off-line serão organizados e implementados pelo patrocinador (subscritor principal) através da plataforma eletrônica de emissão off-line da Bolsa de Valores de Shenzhen; A emissão on-line é realizada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen.
2. Após o inquérito preliminar, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) devem, de acordo com as regras de exclusão estipuladas no anúncio sobre inquérito preliminar e promoção da oferta pública inicial de ações pela Beijing Zhongke Jiangnan Information Technology Co., Ltd. e listagem na gema (doravante referido como o “anúncio sobre inquérito preliminar e promoção”), após excluir os resultados do inquérito preliminar de investidores que não atendam aos requisitos, Todos os objetos de colocação cujo preço de assinatura proposto é superior a 49,65 yuan / ação (excluindo 49,65 yuan / ação) serão eliminados. Foram excluídos no processo acima 91 objetos de colocação, sendo que o número total de ações a serem adquiridas foi de 444,9 milhões, representando 1,0023% do total de ações a serem adquiridas após exclusão de cotações inválidas neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online.
3. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) consideram exaustivamente os fundamentos do emitente, indústria, nível de avaliação de empresas cotadas comparáveis, condições de mercado, demanda por fundos levantados, assinatura efetiva múltipla, risco de subscrição e outros fatores, e negociam para determinar que o preço desta emissão é de 33,68 yuan / ação, e a emissão offline não conduzirá inquérito de licitação cumulativa.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 6 de maio de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. A data de emissão offline e de assinatura e data de assinatura online são as mesmas de 6 de maio de 2022 (dia t), em que o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:15 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
4. O preço de emissão desta oferta não deve exceder a mediana e a média ponderada das cotações de investidores offline após exclusão da cotação mais alta, bem como o Fundo de Investimento em Valores Mobiliários (doravante denominado “fundo público”), o Fundo Nacional de Segurança Social (doravante denominado “fundo de segurança social”), o fundo básico de seguro de velhice (doravante denominado “pensão”) estabelecido através de oferta pública após exclusão da cotação mais alta O fundo de anuidade empresarial (a seguir designado por “fundo de anuidade empresarial”) criado de acordo com as medidas de gestão do fundo de anuidade empresarial e o fundo de seguros (a seguir designado por “fundo de seguros”) de acordo com as medidas de gestão da utilização dos fundos de seguros, consoante o que for inferior, pelo que as filiais relevantes do patrocinador não precisam de participar no investimento de acompanhamento.
O plano especial de gestão de ativos para gerentes seniores e funcionários principais do emissor Huatai Zhongke Jiangnan home No. 1 gema employee stock ownership collective asset management plan tem uma colocação estratégica final de 2700000 ações, representando 10,00% das ações emitidas desta vez.
O número de colocação estratégica inicial desta emissão é de 4050000 ações, representando 15,00% desta emissão. O número final de colocação estratégica é de 2700000 ações, representando 10,00% do número de ações emitidas desta vez. A diferença entre a quantidade inicial de colocação estratégica e a quantidade final de colocação estratégica de 1350000 ações será transferida de volta para emissão off-line.
5. o preço de emissão é de 33,68 yuan / ação, e a relação P / E correspondente é:
(1) 18,27 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2021 pelo capital social total antes da emissão);
(2) 17,48 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2021 pelo capital social total antes dessa emissão);
(3) 24,36 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2021 pelo capital social total após essa emissão);
(4) 23,31 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2021 pelo capital social total após essa emissão).
6. O preço de emissão é de 33,68 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de emissão de acordo com as seguintes condições.
(1) De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas listadas (revisadas em 2012) emitidas pelo CSRC, a indústria de Zhongke Jiangnan é “I65 software e indústria de serviços de tecnologia da informação”. A partir de 27 de abril de 2022 (T-4), a relação média estática p / E de “I65 software e indústria de serviços de tecnologia da informação” lançada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês é de 45,23 vezes. O preço de emissão de 33,68 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do lucro líquido do emitente atribuível à matriz antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2021, que é 24,36 vezes, menor do que a relação P / E estática média de “I65 software e indústria de serviços de tecnologia da informação” lançada pela China Securities Index Co., Ltd. em 27 de abril (T-4) 2022.
(2) A partir de 27 de abril de 2022 (T-4), os níveis de avaliação de empresas cotadas comparáveis são os seguintes:
T-4 preço de fechamento 2021 dedução 2021 dedução 2021 dedução 2021 dedução 2021 dedução 2021 código de títulos abreviação de títulos (abril 2022 não frontal EPS não traseiro EPS não frontal P / E não traseiro P / E 27 dias, RMB) (yuan / ação) (yuan / ação)
Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) .SH Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) 17,73 0,2061 0,117986,04 150,33
Fujian Boss Software Corp(300525) .SZ Fujian Boss Software Corp(300525) 18.28 0.5718 0.530031.97 34.49
Beijing Certificate Authority Co.Ltd(300579) .SZ Beijing Certificate Authority Co.Ltd(300579) 33.51 0.6446 0.575151.99 58.26
Koal Software Co.Ltd(603232) .SH Koal Software Co.Ltd(603232) 9,77 0,3440 0,143528,40 68,07
Jilin University Zhengyuan Information Technologies Co.Ltd(003029) .SZ Jilin University Zhengyuan Information Technologies Co.Ltd(003029) 18,43 0,7837 0,721923,52 25,53
Média 33,97 46,59
Fonte: dados eólicos, a partir de 27 de abril de 2022 (T-4)
Nota 1: se houver diferença mantissa no cálculo da relação P/E, é causada por arredondamento;
Nota 2: EPS antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021 / capital social total no dia T-4;
Nota 3: entre eles, o PE antes e depois da dedução em Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) 2021 é muito superior ao rácio P/E da mesma indústria, que não está incluído no cálculo do valor médio da relação P/E estática de empresas comparáveis.
O preço de emissão de 33,68 yuan / ação corresponde ao menor do rácio P / E diluído do lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2021, que é 24,36 vezes menor do que o rácio P / E estático estático de empresas listadas comparáveis e o rácio P / E estático médio de “I65 software e indústria de serviços de tecnologia da informação” publicado pela China Securities Index Co., Ltd. em 27 de abril (T-4) 2022, No entanto, continua a existir o risco de que a descida do preço das acções do emitente traga prejuízos para os investidores no futuro. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões de investimento racionalmente.
(3) De acordo com o preço de emissão determinado nesta oferta, 245 investidores apresentaram cotações válidas nesta oferta offline, e 5580 objetos de colocação foram gerenciados, representando 83,90% do total de objetos de colocação após exclusão de cotações inválidas. O número total de assinaturas efetivas propostas é de 362678 milhões de ações, representando 81,70% do total de assinaturas após exclusão de cotações inválidas. 208256 vezes a escala inicial de emissão off-line antes do lançamento do mecanismo de retorno de chamada on-line e off-line.
(4) Os investidores são lembrados a prestar atenção à diferença entre o preço de emissão e a cotação de investidores off-line. Para a cotação de investidores off-line, consulte China Securities Journal, Shanghai Securities News, horários de títulos, títulos diários e cninfo (www.cn. Info. Com. CN) publicado no mesmo dia Beijing Zhongke Jiangnan Information Technology Co., Ltd. oferta pública inicial e listagem na gema (doravante referido como o “anúncio de emissão”). (5) O montante da demanda de captação de fundos divulgado na carta de intenção da Beijing Zhongke Jiangnan Information Technology Co., Ltd. para a oferta pública inicial de ações e listagem na gema (doravante referida como a “carta de intenção”) é RMB Ningbo Bird Co.Ltd(600130) 5 milhões. O preço de emissão é RMB 33,68 / ação, e o montante total correspondente de captação de fundos é RMB 909,36 milhões, que é maior do que o montante da demanda de captação de fundos acima mencionado.
(6) Esta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase preliminar do inquérito, os investidores institucionais offline cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) consideram exaustivamente os fundamentos do emitente, a indústria, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas cotadas no mesmo sector, a procura de fundos angariados, a subscrição efectiva múltipla, o risco de subscrição e outros factores de acordo com os resultados do inquérito preliminar, Negociar e determinar o preço de emissão. O preço de oferta não excede o menor da média mediana e ponderada da cotação dos investidores offline após a exclusão da cotação mais alta, e a média mediana e ponderada da cotação dos fundos públicos, fundos de segurança social, pensões, fundos de anuidade empresarial e fundos de seguros após a exclusão da cotação mais alta. Se algum investidor participar na subscrição, considera-se que aceitou o preço de emissão. Se houver alguma objeção ao método de precificação de emissão e preço de emissão, sugere-se não participar nesta emissão.
(7) Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a conscientização sobre o risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega.Reguladores, emissores e instituições de recomendação (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem. 7. Com base no preço de emissão de 33,68 yuan / ação e a emissão de 27 milhões de novas ações, o emissor espera que o montante total de fundos levantados seja 909,36 milhões de yuan. Depois de deduzir o custo de emissão de 695711 milhões de yuan (excluindo imposto sobre o valor acrescentado), o montante líquido de fundos levantados é esperado para ser cerca de 8397889 milhões de yuan. Se houver uma diferença mantissa, é causada por arredondamento.
Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
8. Entre as ações emitidas desta vez, as ações emitidas on-line não têm restrições de circulação e acordos limitados do período de vendas, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas desta vez são listadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.
A parte de emissão off-line adota o método proporcional de restrição de vendas, e os investidores off-line devem prometer que o período de restrição de vendas de 10% (arredondado para cima) do número de ações alocadas a eles é de 6 meses a contar da data da oferta pública inicial e da listagem do emitente. Ou seja, entre as ações alocadas a cada objeto de colocação, 90% das ações são vendidas indefinidamente e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen; O período de restrição de vendas de 10% das ações é de 6 meses, e o período de restrição de vendas começa a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.
Quando investidores off-line participam da consulta preliminar e cotação e compra off-line, eles não precisam preencher o arranjo do período restrito de venda para a colocação de objetos sob sua gestão, uma vez que a cotação é feita, considera-se que aceita o arranjo do período restrito de venda on-line divulgado neste anúncio.
Em termos de colocação estratégica, os gerentes seniores e os funcionários principais do emitente participaram no plano especial de gestão de ativos estabelecido pela colocação estratégica, sendo o período restrito das ações alocadas de 12 meses. O período restrito de venda será calculado a partir da data em que as ações desta oferta pública são listadas na Bolsa de Valores de Shenzhen. Após a expiração do período de venda restrito, a redução das ações alocadas por investidores estratégicos estará sujeita às disposições relevantes da CSRC e da Bolsa de Valores de Shenzhen sobre redução de ações.
9. Os investidores em linha devem expressar independentemente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações.
10. Os investidores off-line devem, de acordo com o anúncio sobre os resultados da oferta pública inicial de ações pela Beijing Zhongke Jiangnan Information Technology Co., Ltd. e colocação offline inicial listada na gema, pagar o preço final de emissão antes das 16:00 do dia 10 de maio (T + 2) 2022
