Código dos títulos: Zhuhai Bojay Electronics Co.Ltd(002975) abreviatura dos títulos: Zhuhai Bojay Electronics Co.Ltd(002975)
Código da Obrigação: 127051 bond abbreviation: Bojie convertible bond
Zhuhai Bojay Electronics Co.Ltd(002975) registro de atividade de relações com investidores
N.o: 2022003
Relações com investidores □ pesquisa de objeto específico □ reunião de analistas
Categoria de actividade □ Entrevista para os meios de comunicação √ briefing de desempenho
D Conferência de imprensa
D Visita ao local
D outros
Ficha de participação nas actividades
Pessoas e pessoal Zhuhai Bojay Electronics Co.Ltd(002975) Reunião anual de apresentação de desempenho 2021 para todos os investidores
Hora: 15:00-17:00, 29 de abril de 2022
Localização: Shenzhen Stock Exchange “plataforma fácil interativa” (http: // IRM. C Ninfo. Com. CN.) Coluna “Entrevista na nuvem”
Forme a rede remota
Sr. Wang Zhaochun, o presidente, Sr. Chen Jun, o diretor e gerente geral, Sr. Huang Baoshan, o diretor independente, Sr. Liu Xiaoyong, o gerente geral adjunto da empresa listada, Sra. Zhang Caihong, o diretor financeiro chefe, Sr. Zhang Hongqiang, o gerente geral adjunto e secretário do conselho de administração, Sr. Wang Hu, a recepcionista do representante patrocinador, e a equipe do escritório do conselho de administração
1. Qual é a situação atual do negócio principal da empresa? Quais são os principais produtos e eles mudaram? A: o negócio principal da empresa é R & D e vendas de equipamentos industriais e acessórios. Os produtos de automação industrial produzidos pela empresa incluem testes automáticos e equipamentos de montagem automática. (1) Equipamento de teste automático na troca da atividade: o teste automático é o campo de vantagem tradicional da empresa, com uma série de produtos abrangente e rica, cobrindo muitos campos tais como eletricidade, acústica, óptica, radiofrequência, visão e assim por diante; (2) Equipamento de montagem automática: Equipamento de produção de gravação automática LED, embalador automático, etc., principalmente para a indústria eletrônica de consumo, e expandir para eletrônica industrial, eletrônica automotiva, produtos médicos e outros campos. Atualmente, a demanda por personalização personalizada nas indústrias downstream está aumentando. A empresa está em conformidade com o desenvolvimento da indústria e desenvolve equipamentos de montagem automática e inteligente, de modo a fornecer soluções one-stop para testes automáticos e montagem automática.
2. o novo equipamento de teste 5g e IOT RF desenvolvido pela empresa é apenas para uso laboratorial atualmente? Posso detectar o radar de ondas milimétricas do carro? Quais são as melhores características do novo detector de hexaedro em comparação com a geração anterior de produtos? Você está interessado em desenvolver produtos de detecção micro led no futuro?
A: as informações relevantes são as seguintes: (1) os produtos de equipamento relacionados com testes de RF 5g desenvolvidos pela empresa podem apoiar testes de radar, cobrindo o laboratório e o esquema de produção em massa. (2) O detector hexaedro recém-desenvolvido não é limitado apenas à indústria MLCC, mas também tem uma gama mais ampla de aplicações, cobrindo os componentes com o menor tamanho, e a velocidade e precisão do teste são melhoradas em comparação com produtos anteriores; (3) Os produtos de teste óptico Mini LED foram vendidos gradualmente. Atualmente, eles também estão rastreando e esperando a demanda do mercado. A pesquisa e desenvolvimento de equipamentos de teste micro LED também estão avançando.
3. se o chip usado no telefone móvel iphone14pro é atualizado de A15 para a16, o equipamento de teste RF comprado pela linha de produção precisa ser substituído? Se o equipamento de teste RF da empresa é aplicado a produtos relacionados AR/VR, e como sobre o volume de vendas?
A: se os produtos relevantes do telefone móvel são apenas atualizações do chip, mas o protocolo de comunicação não mudou, geralmente não é necessário atualizar o equipamento do teste; No entanto, se novas funções forem introduzidas (como UWB), pode ser necessário comprar novos equipamentos de teste ou atualizar hardware em equipamentos existentes.
Quanto a outros campos de aplicação relacionados com RF mencionados, os negócios relacionados dos clientes a jusante ainda estão em processo de I & D e certificação dos clientes, representando uma proporção baixa da empresa no seu conjunto; A longo prazo, com o desenvolvimento da indústria e o aprimoramento gradual das funções do produto, a demanda de compra dos consumidores aumentará e a demanda por equipamentos de teste será liberada.
4. Recentemente, foi relatado que o equipamento de teste do hexaedro do ODV foi vendido para o Japão, esperando que os produtos da empresa possam ir para o mundo. Quais produtos foram vendidos na inspeção visual e como planejar a direção de desenvolvimento da inspeção visual?
R: à medida que os produtos eletrônicos se tornam menores, mais finos e mais leves, seus componentes internos tendem gradualmente a ser pequenos, o que atingiu um nível que não pode ser detectado a olho nu. O equipamento de teste do hexaedro subsidiário foi afirmado e elogiado em termos do desempenho, da qualidade e da velocidade de entrega. Foi reconhecido pelos principais clientes downstream na China e obteve ativamente oportunidades de negócios estrangeiros.
O equipamento de inspeção de aparência de vidro AOI da empresa em inspeção visual pode ser usado especialmente para detecção de defeitos de vidro de produtos eletrônicos, como arranhões, sujeira, furo de pinho, borda do dente, excesso de tinta, ponto prateado, ondulação de água e outros defeitos em janelas de vidro de cobertura e áreas de impressão de serigrafia, como telefones celulares e placas planas, de modo a se esforçar para obter melhor espaço de mercado no futuro.
5. o negócio da empresa é principalmente produtos personalizados. por favor, explique o progresso de P & D e promoção e planejamento de produtos padronizados, bem como o papel da transformação padronizada na melhoria do desempenho futuro.
A: a empresa continua a promover a pesquisa e o desenvolvimento de produtos padrão. o equipamento de teste 5g RF, o detector do hexaedro e o empacotador alcançaram a produção em massa e foram reconhecidos pelos clientes. No futuro, espera-se fazer avanços nos campos de aeronaves de teste charter e equipamentos de teste AOI, mas precisa de um determinado ciclo e se esforçar para obter um certo espaço de mercado.
6. há alguma mudança no modo de produção da empresa?
A: devido às grandes diferenças entre os clientes downstream nos cenários de aplicação, características funcionais, parâmetros técnicos, conveniência de operação e outras características de testes industriais, montagem e outros equipamentos de automação, resultando nas características não padronizadas de testes industriais, montagem e outros equipamentos de automação. a empresa adota o modo de produção de “produção baseada em vendas”. cada Bu e subsidiária configurou diferentes oficinas de produção de acordo com diferentes categorias de produtos, e cada oficina é equipada com equipamentos e instrumentos especiais, De acordo com as exigências do sistema de gestão enxuta, adote o modo de produção flexível e realize a produção em série. a mesma série de produtos pode realizar a conversão rápida, e pode organizar oportunamente a produção e entregar aos clientes ao lidar com ordens de lote.
Em 2021, o Centro de Excelência em Operação da empresa criou uma fábrica enxuta, que é principalmente responsável pela produção em massa de produtos padrão e o estabelecimento de linhas de produção padronizadas.Materiais on-line, montagem de módulos, montagem final do produto, comissionamento e expedição foram padronizados. Atualmente, os produtos padrão da empresa, como embaladores, são produzidos uniformemente por fábricas enxutas, o que melhora muito a eficiência da produção e a qualidade do produto.
7. Qual é a diferença entre o modelo de negócio da empresa em 2021 e aquele anterior?
R: o modelo de negócio da empresa não mudou. A empresa implementa e otimiza continuamente a plataforma e o modelo de negócio modular, aprofunda-se em vários campos subdivididos, entende as necessidades do cliente, esforça-se para a liderança tecnológica através de pesquisa e desenvolvimento especializado e cooperação universitária, e lança soluções integradas para produtos de demanda da indústria. Seu negócio está envolvido em acústica, óptica, elétrica, radiofrequência, visão e outros campos. De acordo com as diferenças nas características dos produtos e processos produtivos, a empresa criou diversas divisões de negócios (UB) e subsidiárias para produzir mais produtos através da plataforma P&D e incubação, de modo a obter maiores oportunidades de desenvolvimento de negócios. 8. Você pode apresentar brevemente o desempenho do ano passado?
R: em 2021, baseada na inovação tecnológica e orientada por indicadores estratégicos (PD) e avaliação de desempenho (KPI), a empresa responderá ativamente às mudanças periódicas da demanda do mercado downstream e explorará constantemente novos negócios e clientes. Ao superar os fatores adversos, como mudanças na iteração de atualização de campos relacionados a jusante, com os esforços conjuntos da gerência e de todos os funcionários, a receita operacional anual foi 1214036100 yuan, uma diminuição ano a ano de 11,77%; O lucro líquido atribuível aos acionistas de empresas listadas foi de 243263000 yuan, uma diminuição homóloga de 28,71%.
9. a partir dos resultados do primeiro trimestre de 2021 e 2022, o teste elétrico atual da empresa é estável.
A: por favor consulte o relatório regular para os negócios relevantes da empresa. Vários fatores, como iteração de atualização de tecnologia levará a mudanças nas necessidades dos clientes downstream. equipamento de teste de RF ainda será o principal produto de promoção da empresa. com o reconhecimento de clientes estrangeiros, nos esforçaremos para continuar a promovê-lo para mais clientes chineses no futuro.
10. Quais são as causas e riscos das flutuações sazonais no desempenho operacional da empresa?
A: (1) a flutuação sazonal da indústria de fabricação de equipamentos de automação depende principalmente da mudança da demanda das indústrias a jusante. Tomando como exemplo produtos eletrônicos de consumo, a demanda por produtos é afetada por feriados e hábitos de consumo das pessoas. Geralmente, a temporada de vendas é de março a agosto e de setembro a fevereiro do próximo ano; Equipamento automático de teste e montagem é o equipamento de produção de produtos eletrônicos de consumo, e suas vendas estarão à frente da produção e vendas de produtos eletrônicos de consumo. (2) Em 2020, a flutuação sazonal da empresa (especialmente no terceiro trimestre) foi mais óbvia devido à demanda causada pela iteração de renovação de tecnologia de produto dos clientes downstream; Em 2021, o ambiente de mercado e as necessidades dos clientes foram diferentes das do ano anterior, adaptando-se ativamente a novas mudanças, ajustando sua estrutura de negócios e nivelando sua volatilidade trimestral; (3) Devido à influência da iteração de atualização técnica, lançamento de novos produtos e outros fatores, se a demanda de clientes downstream relevantes for liberada em um trimestre, terá um grande impacto nos negócios da empresa. A empresa se esforça para desenvolver continuamente novos negócios e produtos e superar as flutuações óbvias em diferentes trimestres e mesmo entre diferentes anos.
11. Qual é a competitividade central da empresa na indústria?
A: a competitividade central é refletida principalmente em recursos de clientes de alta qualidade, pesquisa e desenvolvimento de tecnologia líder, mecanismo de resposta rápida, esquema de produtos modulares, modo de gestão enxuta, etc., entre eles: (1) clientes de alta qualidade e padrões de classe mundial determinam que a empresa continuará a atender aos requisitos dos mais altos padrões, desde a gestão até a qualidade do produto; (2) A fim de fornecer serviços de design melhores e mais rápidos aos clientes, a empresa continua a inovar e pesquisar a tecnologia líder na indústria e desenvolve várias plataformas de design; A plataforma de teste geral, visão AI, esquema geral de teste de 5g e equipamentos de alta precisão e alta velocidade são a personificação da criação contínua de valor da empresa para os clientes; (3) A fim de reduzir o desperdício de produtos eletrônicos no mercado front-end e garantir a entrega rápida da empresa de produtos eletrônicos em cada iteração.
12. Por que a margem de lucro bruta dos principais negócios da empresa diminui? Alterações nos custos operacionais? Como está a correr o fluxo de caixa? R: em 2021, os principais dados operacionais são os seguintes: (1) a margem de lucro bruta do principal negócio da empresa diminuiu, o que é causado principalmente por fatores como o ajuste da demanda dos clientes exportadores e a adaptação dos negócios às mudanças do mercado; (2) O custo operacional diminuiu 4,15% em termos de composição, a proporção de materiais diretos foi de 70,84% e seu valor absoluto diminuiu 10,02% em termos homólogos; A proporção de trabalho direto foi de 11,41%, e seu valor absoluto aumentou 16,72% ano a ano; A proporção de gastos com fabricação foi de 17,75%, e seu valor absoluto aumentou 12,22% em relação ao ano anterior; (3) O fluxo de caixa líquido das atividades operacionais foi de 195 milhões de yuans, uma diminuição anual de 32,25%. Consulte o relatório anual de 2021 para obter detalhes sobre o acima. 13. A partir do recente relatório financeiro, a proporção de vendas domésticas aumentou significativamente, e a proporção dos cinco principais clientes também diminuiu muito ano a ano. Isso é devido à implantação estratégica geral da empresa ou menor do que as vendas downstream esperadas? Quais são as razões para a queda acentuada da margem de lucro bruta no primeiro trimestre de 2022?
R: (1) é principalmente devido às flutuações cíclicas nas indústrias a jusante, especialmente no campo da eletrônica de consumo, mudanças na demanda do cliente, ajuste da estrutura do produto e outros fatores. A direção da empresa fez um julgamento relativamente claro sobre isso, ajustou a implantação estratégica e tomou medidas para melhorar o volume de negócios das vendas no mercado interno e compensar o impacto da redução das receitas de exportação, tanto quanto possível; (2) A mudança da margem de lucro bruta no primeiro trimestre de 2022 deve-se principalmente ao declínio da receita operacional e à proporção relativamente alta dos custos de mão-de-obra e fabricação.
14. Explique as razões específicas para o declínio das receitas de exportação e da margem de lucro bruto, se terá um impacto sustentado no desempenho da empresa e medidas específicas.
R: O desempenho da empresa em 2021 diminuiu em termos homólogos, e a receita de exportação também mudou, principalmente devido às flutuações cíclicas nas indústrias downstream, especialmente no campo da eletrônica de consumo, mudanças na demanda dos clientes, ajuste da estrutura do produto e outros fatores. A empresa vai se esforçar para superar várias mudanças e tentar evitar impacto contínuo. No futuro, a empresa vai tomar medidas principalmente de três aspectos: esforçar-se para promover constantemente os negócios tradicionais; Esforce-se por avanços no negócio de montagem automatizada; O campo da visão de máquina desenvolveu-se a passos largos.
15. A partir dos relatórios financeiros de 2021 e do primeiro trimestre de 2022, a subsidiária Hong Kong Bojie faltou em contas a receber de 84 milhões de yuans, resultando em uma diminuição significativa no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais no relatório anual de 2021 e um caixa líquido negativo gerado pelas atividades operacionais no primeiro trimestre de 2022.
R: a empresa realiza transações e liquidação com alguns clientes através de Hong Kong Bojie, em seguida, liquidação interna é realizada entre empresas-mãe e subsidiárias. Grandes contas a receber são baseadas principalmente na cooperação e status de crédito, dando aos clientes um determinado período de crédito. Contas a receber também afetará a cobrança de dinheiro da empresa em certa medida. No entanto, a maioria dos clientes são empresas internacionais bem conhecidas, e mantiveram uma relação cooperativa de longo prazo e estável com a empresa com bom status de crédito. Actualmente, a filial não tem outros planos de investimento.
