Tech-Bank Food Co.Ltd(002124) sistema de gestão de negócios de cobertura de futuros de commodities
Maio de 2022
Secção I Disposições gerais
Artigo 1: a fim de regular o negócio de cobertura de futuros de commodities de Tech-Bank Food Co.Ltd(002124) (doravante referido como "a empresa"), bloquear o custo do produto e o preço de venda do produto da empresa e efetivamente evitar os riscos causados pela flutuação de matérias-primas, produtos de estoque e preços de commodities nas atividades de produção e operação, de acordo com as regras de listagem de ações da Bolsa de Shenzhen, as diretrizes para o funcionamento padronizado das empresas listadas e as medidas administrativas para a divulgação de informações das empresas listadas E os estatutos e outras disposições relevantes, combinados com a situação real da empresa, este sistema de gestão é formulado.
Artigo 2º: este sistema de gestão é aplicável ao negócio de cobertura de futuros da empresa e de todas as suas subsidiárias holding, mas sem o consentimento da empresa, todas as subsidiárias não deverão operar este negócio sem autorização.
Artigo 3º: As variedades de futuros da empresa envolvida na atividade de cobertura serão limitadas aos produtos relacionados com a produção e operação da empresa ou às matérias-primas e produtos necessários.
Artigo 4º: a sociedade tomará providências razoáveis e utilizará fundos para desenvolver a atividade principal da empresa, e não utilizará os fundos levantados para se envolver em investimentos de valores mobiliários e negociação de derivados.
Artigo 5º: a empresa deve rever e melhorar o sistema de gestão de acordo com as necessidades reais para garantir que o sistema possa atender às necessidades reais de operação e controle de riscos.
Secção II Organização
Artigo 6º: o comitê de auditoria do conselho de administração da empresa é responsável pela revisão da necessidade e controle de risco das operações de cobertura.
A empresa cria um "grupo de decisão de futuros" para gerenciar os negócios de cobertura de futuros e opções da empresa.
Os membros do "grupo de decisão sobre futuros" incluem o presidente da empresa, a pessoa responsável pelos futuros suínos, a pessoa responsável pela cadeia de abastecimento, a pessoa responsável pelas finanças, a pessoa responsável pelo controlo interno e a pessoa responsável pelos assuntos jurídicos;
O conselho de administração autoriza o presidente a assumir a responsabilidade dos negócios de cobertura de futuros e opções e atuar como chefe do "grupo de decisão de futuros"; Os membros da equipe são responsáveis pela aprovação, supervisão e divulgação de esquemas de cobertura e assuntos relacionados de acordo com sua divisão de trabalho.
Artigo 7º: a empresa cria um grupo de trabalho diário, cujas principais responsabilidades são as seguintes:
(I) ser responsável pela coleta, pesquisa e análise de informações de mercado à vista e futuros de produtos de cobertura de futuros e formular planos de estratégia de negociação de cobertura de futuros correspondentes;
(II) formular o plano anual de cobertura e submetê-lo ao conselho de administração para aprovação;
(III) ser responsável pela gestão diária dos negócios de cobertura de futuros, incluindo a gestão diária da conta de despesas, software de negociação e aplicação de conta de software de cotação, uso e criação de conta;
(IV) ser responsável pela supervisão e gestão da aplicação de quotas de negociação de futuros e da utilização de quotas, negócios diários, tais como a aplicação de posições de abertura e fecho de negociação de cobertura de futuros, revisão e disponibilidade de fundos, gestão de entregas e monitorização em tempo real do risco de negociação intradiária;
(V) ser responsável por ajustar e formular atempadamente o plano de implementação da transação de acordo com as mudanças do mercado e implementá-lo após a aprovação; (VI) manter uma comunicação eficaz com empresas de futuros, coordenar e lidar com as principais questões internas e externas do negócio de hedging de futuros da empresa e reportar regularmente os negócios de hedging de futuros da empresa à direção da empresa;
(VII) ser responsável pelo tratamento de emergência dos riscos de transacção.
Artigo 8º: a empresa estabelecerá cargos correspondentes no departamento de futuros de suínos, no centro da cadeia de suprimentos, no departamento de planejamento e finanças e no departamento de controle interno a serem responsáveis pela implementação específica do negócio de hedge, como segue: (I) negociantes de futuros: serão assumidos por pessoal especial e trabalharão sob a liderança do responsável pelos futuros de suínos;
(II) Gestor de risco: é detido por pessoal especial e trabalha sob a liderança do chefe do departamento de controlo interno;
(III) Distribuidor de fundos: detido simultaneamente pelo pessoal financeiro, trabalhando sob a liderança do responsável pelas finanças;
(Ⅳ) Contabilista: Contabilista deve trabalhar simultaneamente sob a liderança da pessoa responsável pelas finanças;
(V) arquivista: o arquivista do escritório EMT servirá simultaneamente como arquivista e trabalhará sob a liderança da pessoa responsável pelos futuros suínos.
Artigo 9: O Departamento Financeiro da empresa é responsável por assegurar a supervisão da captação e utilização de fundos aprovados para operação de futuros, e supervisionar os resultados financeiros da operação de futuros mensalmente.
Artigo 10º: O departamento de auditoria e supervisão da empresa será responsável por revisar regular e irregularmente a operação real, uso de capital e lucros e perdas dos negócios de cobertura de futuros.
Secção III Autoridade homologadora e divulgação de informações
Artigo 11: quando a empresa estiver envolvida em negócios de hedge de futuros de commodities, a administração emitirá um relatório de análise de viabilidade do negócio e o submeterá ao conselho de administração, que só poderá ser implementado após deliberação e divulgação oportuna do conselho de administração. Os diretores independentes deverão emitir pareceres especiais.
As transações de negócios de hedge entre a sociedade e partes relacionadas devem ser submetidas à assembleia geral de acionistas para deliberação e anunciadas após deliberação.
O conselho de administração autoriza o grupo de decisão de futuros a realizar negócios de hedge. Todas as empresas de cobertura devem estar estritamente limitadas ao plano de cobertura aprovado e não devem operar além do escopo.
Artigo 12: se a sociedade se envolver em negociação de futuros além da autoridade do conselho de administração e não para fins de hedge, só será implementada após deliberação e aprovação do conselho de administração, pareceres especiais emitidos pelos diretores independentes e submetidos à assembleia geral de acionistas para deliberação e aprovação.
Antes de emitir a convocação da assembleia geral de acionistas, a sociedade deve emitir um relatório especial de análise sobre a necessidade e viabilidade das medidas de negociação de futuros e de gestão de risco de derivados que pretende empreender por si mesma ou contratar uma instituição consultora, e divulgar as conclusões da análise. Artigo 13: se a depreciação do justo valor dos derivados negociados da empresa e a alteração no valor dos ativos (se houver) utilizados para cobertura de risco somarem, resultando em perda total ou perda flutuante, a empresa deve divulgar em tempo hábil sempre que o valor atingir 10% do lucro líquido auditado da empresa atribuível aos acionistas da empresa no último ano e o valor absoluto exceder 10 milhões de yuans.
Secção IV Processo empresarial
Artigo 14: De acordo com o mercado de futuros e inventário das principais matérias-primas e produtos, o departamento de negócios deverá formular um plano de cobertura com o auxílio de empresas de futuros e outras instituições profissionais, que só poderá ser implementado após aprovação pelo grupo decisório de futuros da empresa.
Artigo 15: os operadores de futuros autorizados pela empresa realizarão operações de hedge através da corretora de futuros de acordo com o plano de hedge.
Artigo 16.o: o departamento de negócios fornecerá ao grupo decisório sobre futuros materiais e produtos relevantes, de acordo com a compra à vista ou vendas de produtos, e apresentará um pedido de cobertura de futuros; Após revisão, o grupo de decisão sobre futuros apresenta o esquema de cobertura e dá instruções, e o operador de futuros deve operar a tempo de acordo com as instruções; O grupo de tomada de decisão sobre futuros deve acompanhar a negociação de futuros abertos e os negócios à vista, e emitir a ordem de fechamento a tempo, e o operador de futuros deve realizar a operação de fechamento.
Secção V Sistema de gestão dos riscos
Artigo 17: Sistema de confidencialidade: o pessoal relevante do negócio de cobertura da empresa e o pessoal relevante das sociedades cooperativas de corretagem de futuros e instituições financeiras devem respeitar o sistema de confidencialidade da empresa e não devem divulgar o plano de cobertura da empresa, situação comercial, situação de liquidação, status de capital e outras informações relacionadas com a cobertura da empresa sem permissão.
Artigo 18.º: o aprovador, o requerente, o operador e o gestor de fundos do negócio de cobertura são independentes uns dos outros, e o departamento de auditoria e supervisão é responsável pela supervisão.
Artigo 19: A empresa deve esclarecer e realizar os seguintes trabalhos antes de realizar negócios de cobertura de futuros:
1. Cumprir rigorosamente as leis e regulamentos nacionais, prestar toda a atenção aos pontos de risco de negócios de cobertura de futuros e formular planos de negócios práticos; Realizar as receitas e despesas dos fundos de margem e compensação em estrita conformidade com os procedimentos especificados; Estabelecer relatório de alerta precoce de posição e mecanismo de stop loss de negociação, esclarecer o processo de negócios de processamento de stop loss e implementar rigorosamente as provisões de stop loss; Evitar a falsidade da informação do relatório financeiro devido ao erro de contabilidade de receitas e despesas de capital e cálculo de cobertura de lucros e perdas no processo de transação; Prevenir perdas causadas por erros graves, fraudes e fraudes; Garantir o registro e transmissão precisas, oportunas e ordenadas das instruções de transação;
2. Avaliar e selecionar cuidadosamente empresas de corretagem de futuros;
3. razoavelmente configurar organizações de negócios futuros e estabelecer o sistema de responsabilidade pós.
Artigo 20: As principais responsabilidades do gestor de riscos da empresa incluem:
1. Formular políticas e procedimentos de gestão de riscos relacionados com negócios futuros;
2. Supervisionar pessoal relevante dos negócios futuros para implementar políticas de gestão de riscos e procedimentos de gestão de riscos;
3. Revisar a situação de crédito da corretora;
4. Participar na revisão do esquema de cobertura específico da empresa;
5. Verificar se o comportamento comercial dos traders está em conformidade com o plano de hedge e esquema de negociação específico;
6. Monitorar e avaliar o status de risco das posições futuras para garantir o processo normal de cobertura; 7. Descobrir, relatar e lidar com acidentes de risco de acordo com procedimentos;
8. Avaliar, prevenir e resolver os riscos legais dos negócios futuros da empresa.
Artigo 21: o gestor de risco deverá revisar rigorosamente se a cobertura de futuros da empresa é a cobertura dos principais produtos (milho, farelo de soja, óleo de soja, suíno, etc.) exigidos pela produção da empresa, devendo informar imediatamente ao chefe de negócios futuros da empresa.
Artigo 22: O valor de cobertura do período em curso será determinado e controlado em estrita conformidade com as deliberações do conselho de administração da empresa, não excedendo o escopo autorizado pelo conselho de administração em nenhum momento.
Artigo 23: quando a empresa tiver confirmado a cobertura de contratos físicos, o estabelecimento e fechamento de posições futuras deverão corresponder à quantidade e tempo dos contratos físicos cobertos.
Artigo 24: a empresa estabelece um sistema de medição de risco da seguinte forma:
1. Risco de capital: calcular o montante da margem ocupada, o montante da margem disponível, o montante da margem necessária para a posição proposta e o montante da margem preparada pela empresa para uma eventual margem adicional;
2. Risco de mudança de preço da posição de cobertura: calcular a demanda de margem e o risco de lucro e perda de posições estabelecidas e posições a serem estabelecidas após mudança de preço de acordo com o esquema de cobertura da empresa.
Artigo 25.o: a empresa deve estabelecer o seguinte sistema interno de comunicação de riscos e procedimentos de tratamento de riscos:
1. Sistema interno de comunicação de riscos:
(1) Quando o preço de mercado flutuar muito ou anormalmente, o comerciante deve informar imediatamente ao centro da cadeia de suprimentos, à pessoa responsável pelos futuros de suínos e ao gerente de risco; Quando o preço de mercado flutuar anormalmente, o centro da cadeia de suprimentos, a pessoa responsável pelos futuros de suínos e o gerente de risco devem reportar imediatamente ao chefe de negócios de futuros e ao presidente da empresa.
(2) Quando ocorrerem os seguintes riscos, a empresa deve informar imediatamente ao gerente de negócios futuros:
① Pessoal relevante de negócios futuros viola políticas de gerenciamento de risco e procedimentos de gerenciamento de risco;
② O status de crédito da corretora não atende aos requisitos da empresa;
① O plano de cobertura específico da empresa não está em conformidade com os regulamentos relevantes;
① O comportamento comercial do trader não está em conformidade com o esquema de cobertura;
⑤ O status de risco da posição futura da empresa afeta o processo normal de cobertura;
⑥ Existem ou existirão riscos legais relevantes nos negócios futuros da empresa.
2. Procedimentos de gestão de riscos:
(1) O supervisor de negócios futuros da empresa deve organizar oportunamente pessoal relevante para participar da reunião para analisar e discutir plenamente a situação de risco e contramedidas a serem tomadas;
(2) Esclarecer os limites de negociação de futuros e risco da empresa, bem como as medidas punitivas para ultra vires;
(3) O pessoal relevante deve implementar as decisões de tratamento de risco da empresa.
Artigo 26.º: Procedimentos para o tratamento de ordens de transacção erradas da empresa:
1. Em caso de ordens erradas devido a culpa da corretora: o comerciante deve notificar a corretora, e a corretora deve tomar as medidas de tratamento de ordens erradas correspondentes a tempo e, em seguida, recuperar as perdas diretas da corretora;
2. Em caso de pedidos errados por culpa dos comerciantes da empresa, o sistema de relatórios da empresa deve ser implementado, e então os comerciantes devem tomar as instruções correspondentes. As instruções de negociação correspondentes são necessárias para eliminar ou minimizar as perdas causadas por ordens erradas à empresa.
Artigo 27: a empresa deve planejar e organizar razoavelmente o uso da margem para garantir o processo normal de cobertura. O mês de cobertura deve ser razoavelmente selecionado para evitar o risco de liquidez do mercado.
Artigo 28: a empresa deve reforçar a educação ética profissional e a formação profissional do pessoal relevante e melhorar a qualidade abrangente do pessoal relevante.
Artigo 29.º: a empresa deve criar instalações e sistemas de serviços de comércio, comunicação e informação que satisfaçam os requisitos para assegurar o funcionamento normal do sistema de negociação e o desenvolvimento normal dos trabalhos de negociação.
Secção VI Controlo do plano de resposta a emergências
Art. 30: quando a empresa executa o plano de hedging de futuros, se houver grandes mudanças nas políticas nacionais e no mercado e outros motivos, que causem um aumento significativo de riscos e possam causar grandes perdas, a empresa tomará a iniciativa de reportar em tempo útil de acordo com sua autoridade, e fechar ou bloquear suas posições no menor tempo possível.
Artigo 31: em caso de perdas causadas por força maior, como terremoto, inundação, incêndio, tufão e guerra, serão tratadas de acordo com as leis e regulamentos relevantes da indústria de futuros da China, contratos futuros e contratos relevantes.
Artigo 32: se a transação não puder ser realizada normalmente devido a falha de energia local, falha de computador e rede da empresa e outros motivos, a empresa deve habilitar oportunamente a rede sem fio de espera, laptop e outros equipamentos ou confiar à corretora de futuros a realização da transação por telefone.
Secção VII Sistema de gestão de arquivos
Artigo 33.º: a empresa conservará os dados de negociação originais, os dados de liquidação e outros ficheiros comerciais de cobertura de futuros durante pelo menos 15 anos.
Artigo 34: a sociedade conservará os documentos de abertura, os documentos de autorização e outros arquivos de negócios futuros por pelo menos 15 anos. Secção VIII Disposições complementares
Artigo 35: a sociedade deverá, de acordo com as normas contábeis das Empresas Empresariais nº 24 - hedging e demais disposições pertinentes, realizar a contabilidade diária dos negócios de hedging da empresa e apresentá-la corretamente no relatório financeiro.
Artigo 36.º: As questões não abrangidas por este sistema serão implementadas de acordo com as disposições das leis, regulamentos e outros documentos normativos nacionais relevantes. Se este sistema entrar em conflito com as disposições das leis, regulamentos e documentos normativos relevantes emitidos no futuro, será implementado de acordo com as disposições das leis, regulamentos e documentos normativos relevantes, e será revisado pelo conselho de administração em tempo útil.
Artigo 37: Este sistema entrará em vigor após deliberação e aprovação pelo conselho de administração da sociedade, e o mesmo se aplicará quando for revisto.
Artigo 38: o direito de interpretar este sistema pertence ao conselho de administração da empresa.
18 de maio de 2002 Conselho de Administração
