Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738)
Relatório de análise de viabilidade sobre a realização de operações de liquidação cambial e vendas a prazo
1,Antecedentes da realização de negócios de liquidação cambial e vendas a prazo
Nos últimos anos, afetado por incertezas políticas e econômicas internacionais, o mercado cambial flutua com maior frequência, e o leque de flutuações cambiais está aumentando, resultando em um aumento das incertezas operacionais. No curso das atividades comerciais da empresa, há vendas no exterior, compras no exterior, investimento no exterior e negócios de crédito em moeda estrangeira, e a moeda da transação é principalmente dólares americanos. Portanto, quando a taxa de câmbio de dólares americanos contra RMB flutua muito, os ganhos e perdas cambiais terão um grande impacto no desempenho dos negócios da empresa. A fim de evitar riscos cambiais, é necessário que a empresa realize adequadamente operações de liquidação cambial a prazo e vendas de acordo com condições específicas. A liquidação cambial a prazo e negócios de vendas realizadas pela empresa está intimamente relacionada com os negócios da empresa. Com base nos ativos cambiais, passivos e negócios de receitas e despesas cambiais da empresa, pode melhorar ainda mais a capacidade da empresa de lidar com o risco de flutuação cambial, evitar e prevenir melhor o risco de flutuação cambial e taxa de juros enfrentados pela empresa, e melhorar a estabilidade financeira da empresa.
2,Informações básicas sobre a realização de operações de liquidação cambial a prazo e vendas
1. Objectivo da transacção
Devido às necessidades de desenvolvimento dos negócios da empresa, a aquisição no exterior da empresa, vendas no exterior, investimento no exterior e crédito em moeda estrangeira são principalmente em dólares americanos. Tendo em vista o aumento da volatilidade do mercado cambial do dólar americano, a fim de reduzir o impacto das flutuações cambiais no desempenho da empresa e evitar o impacto adverso de grandes flutuações cambiais no controle de custos e desempenho operacional da empresa, a empresa planeja realizar negócios de liquidação cambial e vendas a longo prazo com bancos, na condição de garantir a demanda diária de capital de giro. A liquidação de longo prazo e as vendas de câmbio realizadas pela empresa visam o fechamento de custos, evitando e prevenindo riscos cambiais, e não afetarão os principais negócios da empresa.
2. Montante da transacção
O valor total dos negócios de liquidação cambial e vendas de longo prazo da empresa não deve exceder US $ 100 milhões, e o valor da transação pode ser reciclado e usado dentro do intervalo limite e período acima. O conselho de administração da empresa autoriza a administração a realizar os negócios de liquidação cambial e vendas de longo prazo de acordo com as condições de negócio e necessidades reais dentro do escopo e período desta cota, sendo válida a partir da data de deliberação e aprovação pelo conselho de administração até a data de nova autorização feita pelo conselho de administração sobre o assunto.
3. Tipo de operação e contraparte
O prazo de entrega da transação é basicamente consistente com o período de pagamento previsto, período de cobrança ou período de reembolso, e o valor da transação corresponde ao período de pagamento previsto, período de cobrança ou período de reembolso. A contraparte é um banco aprovado pela Administração Estadual de câmbio e pelo Banco Popular da China para operar negócios de derivados cambiais.
4. Prazo da transacção
A partir da data de deliberação e aprovação pelo conselho de administração até a data de nova autorização pelo conselho de administração sobre o assunto.
5. Fonte dos fundos
Todos os fundos da liquidação cambial a prazo e transações de vendas a serem realizadas pela empresa são fundos próprios da empresa.
3,Necessidade e viabilidade de realizar negócios de liquidação cambial e vendas a prazo
A empresa e suas subsidiárias realizam negócios de liquidação cambial a prazo e vendas com bancos, que se baseiam em necessidades normais de produção e operação, contando com operações comerciais específicas, visando evitar e prevenir riscos cambiais, e não transações especulativas e arbitragens para lucro. Na perspectiva de travar os custos de transação cambial, pode realizar a preservação de ativos com a finalidade de evitar riscos, melhorar a estabilidade financeira da empresa, atender aos requisitos da operação estável da empresa e não há comportamento prejudicial aos interesses dos acionistas e da empresa. Por conseguinte, é necessário que a empresa realize operações de liquidação cambial a prazo e vendas para efeitos de fixação dos custos cambiais de acordo com a sua própria situação real.
Tendo em vista os possíveis riscos na realização do negócio de liquidação cambial a prazo e vendas, a empresa formulou as medidas de gestão para o negócio de liquidação cambial a prazo e vendas, melhorou o processo de controle interno relevante e autoridade de aprovação, as medidas de controle de risco direcionadas tomadas pela empresa são práticas e viáveis, e é viável a realização do negócio de transação cambial. Portanto, é necessário e viável que a empresa realize negócios de liquidação cambial a prazo e vendas.
4,Análise de risco da realização de negócios de liquidação cambial a prazo e vendas
1. Risco de flutuação cambial
Quando a taxa de câmbio flutua muito, se a direção de flutuação da taxa de câmbio é inconsistente com o julgamento da empresa, resultando na inconsistência entre a flutuação da taxa de câmbio e a direção do contrato de liquidação cambial a prazo e venda, e o grande desvio entre a taxa de câmbio a prazo acordada no contrato de liquidação cambial a prazo e venda e a taxa de câmbio em tempo real causará perdas cambiais.
2. Risco de controlo interno
O negócio de liquidação cambial a prazo e vendas é altamente profissional e complexo, o que pode causar riscos devido ao mecanismo de controle interno imperfeito.
3. Risco de cobrança e previsão de pagamento
A empresa prevê receitas e despesas de acordo com ordens de venda, ordens de compra e contratos de empréstimo em moeda estrangeira. No processo de implementação real, clientes ou fornecedores podem ajustar pedidos, e empréstimos em moeda estrangeira podem ser reembolsados antecipadamente ou prorrogados, resultando em previsão imprecisa de receitas e despesas em moeda estrangeira e risco de entrega.
5,Medidas de controlo de risco para a realização de operações de liquidação cambial a prazo e de vendas
1. a fim de evitar os riscos operacionais trazidos para a empresa pela flutuação acentuada da taxa de câmbio, a empresa fortalecerá a pesquisa e análise da taxa de câmbio, prestará atenção em tempo real às mudanças do ambiente do mercado internacional, ajustará oportunamente a estratégia de operação de liquidação a longo prazo e vendas de câmbio, e evitará perdas cambiais na maior extensão. 2. A fim de evitar flutuação da taxa de câmbio e desvio do contrato de liquidação cambial a prazo e negócios de vendas, um modo mais flexível de liquidação cambial a prazo e negócios de vendas que pode ser entregue antecipadamente ou entrega estendida é preferível.
3. A empresa formulou as medidas de gestão para a liquidação cambial de longo prazo e negócios de vendas, estabeleceu um sistema de gestão de risco rigoroso e eficaz, e usou as medidas de controle de risco antes, durante e após o evento para prevenir, descobrir e reduzir vários riscos. O sistema atende aos requisitos relevantes das autoridades reguladoras, atende às necessidades de operação prática e as medidas de controle de risco formuladas são práticas e eficazes.
4. A fim de evitar riscos de controle interno, o departamento de gestão financeira da empresa, departamento de auditoria e supervisão, departamento de assuntos de valores mobiliários e departamento de controle de risco legal, como departamentos responsáveis relevantes, têm posicionamento e responsabilidades de gestão clara. Através da gestão hierárquica, um mecanismo de supervisão é formado para eliminar o risco de operação de uma única pessoa ou departamento separado do sistema e efetivamente controlar o risco operacional.
5. O negócio de liquidação cambial a prazo e vendas da empresa deve ser baseado na previsão de cobrança de moeda estrangeira da empresa sob exportação e previsão de pagamento em moeda estrangeira sob importação, ou no estoque de empréstimo bancário em moeda estrangeira da empresa. O valor em moeda estrangeira do contrato de negócios de liquidação cambial a prazo e vendas não deve exceder a cobrança de moeda estrangeira ou previsão de pagamento em moeda estrangeira. O período de entrega do negócio de liquidação cambial a prazo e vendas deve corresponder ao tempo de coleta de moeda estrangeira ou tempo de pagamento em moeda estrangeira previsto pela empresa, Ou combinar o período de reembolso do empréstimo bancário em moeda estrangeira correspondente.
6. O controle interno da empresa revisará regularmente a operação real, o uso de capital e os lucros e perdas da liquidação cambial de longo prazo e negócios de vendas.
6,Políticas e princípios contabilísticos
A empresa realizará o tratamento contábil para a liquidação a longo prazo e vendas de divisas de acordo com as disposições e diretrizes pertinentes emitidas pelo Ministério das Finanças, tais como as normas contábeis para Empresas Empresariais nº 22 – reconhecimento e mensuração de instrumentos financeiros, normas contábeis para Empresas Empresariais nº 37 – apresentação de instrumentos financeiros e normas contábeis para Empresas Empresariais nº 39 – mensuração do justo valor, refletindo os itens relevantes do balanço e demonstração de resultados.
7,Conclusão da análise de viabilidade da realização de negócios de liquidação cambial e vendas a prazo
O negócio de liquidação cambial a prazo e vendas da empresa se concentrará nos negócios principais da empresa e dependerá de negócios específicos, não sendo uma transação cambial a prazo exclusivamente para fins de lucro. É necessário que a empresa proteja os seus lucros normais de exploração através do bloqueio da taxa de câmbio e para evitar e prevenir o risco de flutuação da taxa de câmbio; A empresa melhorou os processos de controle interno relevantes e as medidas de controle de risco adotadas são viáveis. Ao realizar negócios de liquidação cambial e vendas a prazo, podemos bloquear a receita ou o custo da transação no momento futuro e realizar a preservação de ativos com a finalidade de evitar riscos. Portanto, é necessário e viável que a empresa realize negócios de liquidação cambial a prazo e vendas, o que pode efetivamente reduzir o risco de flutuação cambial.
Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) Maio de 2002
