Acerca de Dalian Zhiyun Automation Co.Ltd(300097)
Questões relacionadas com a carta de inquérito do Relatório Anual 2021
Parecer jurídico
Maio de 2002
11º e 12º andares, edifício financeiro de Taiping, 6001 Yitian Road, Futian District, Shenzhen, China CEP: 518017
11/12F., Taiping financepower, Yitian road 6001, Futian, Shenzhen, China Tel.: (0755) 88265288 fax.: （075588265537
Sítio Web: http://www.shujin.cn.
Escritório de advocacia Guangdong Xinda
Acerca de Dalian Zhiyun Automation Co.Ltd(300097)
Questões relacionadas com a carta de inquérito do Relatório Anual 2021
Parecer jurídico
Para: Dalian Zhiyun Automation Co.Ltd(300097)
O escritório de advocacia Guangdong Xinda (doravante referido como “Xinda”) aceita a atribuição de Dalian Zhiyun Automation Co.Ltd(300097) (doravante referido como “a empresa”, “empresa cotada” ou ” Dalian Zhiyun Automation Co.Ltd(300097) “), de acordo com os requisitos da carta de inquérito de relatório anual da Bolsa de Valores de Shenzhen em Dalian Zhiyun Automation Co.Ltd(300097) (carta de inquérito de relatório anual GEM [2022] No. 237, doravante referida como “carta de inquérito”), Verificar e emitir este parecer jurídico sobre assuntos relevantes que requerem parecer de advogados.
Em relação a este parecer jurídico, nosso advogado faz a seguinte declaração:
1. A bolsa emite pareceres legais de acordo com os fatos que ocorreram ou existem antes da data de emissão deste parecer legal, as leis e regulamentos atuais da China e as disposições relevantes da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”), e tais pareceres são baseados na compreensão de fatos relevantes e leis relevantes pelos advogados da bolsa;
2. Cumprimos rigorosamente as nossas obrigações estatutárias, seguimos os princípios da diligência e da boa-fé e verificamos na carta de inquérito as questões relevantes que exigem a opinião dos advogados, de modo a garantir que não há registos falsos, declarações enganosas e omissões importantes neste parecer jurídico;
3. Para emitir este parecer jurídico, nossos advogados revisaram o contrato de transação e precedentes judiciais relevantes relacionados às questões envolvidas neste parecer jurídico, e obtivemos a seguinte garantia de Dalian Zhiyun Automation Co.Ltd(300097) que a empresa forneceu à Xinda os materiais originais e verdadeiros escritos, cópias, cópias, declarações escritas ou depoimentos orais e outros documentos necessários para que a Xinda emitisse esse parecer jurídico; A empresa não escondeu, omitiu, fez registos falsos ou fez declarações enganosas ao fornecer documentos à Cinda; A empresa forneceu ou divulgou à Cinda todos os fatos relevantes necessários para emitir este parecer jurídico, sendo todos os fatos verdadeiros, precisos e completos; As assinaturas e selos de todos os documentos fornecidos pela empresa são autênticos e, se forem cópias ou cópias, todas as cópias ou cópias devem ser coerentes com o original; Os signatários de todos os documentos e materiais apresentados pela empresa à Cinda têm plena capacidade civil, e sua assinatura foi devidamente e efetivamente autorizada;
4. Os nossos advogados verificaram os documentos relevantes fornecidos pela empresa de acordo com as normas de negócio reconhecidas pela indústria advogada. Para assuntos que os nossos advogados consideram importantes para as questões relevantes deste parecer jurídico e carecem de suporte independente de provas, os nossos advogados contam com os certificados emitidos pelos departamentos governamentais relevantes e outras instituições relevantes e as declarações e compromissos das partes relevantes sobre fatos relevantes e questões legais para emitir este parecer jurídico;
5. Nossos advogados revisaram os documentos e materiais relevantes que nossos advogados consideram necessários para emitir este parecer legal, e emitiram pareceres legais em conformidade. A referência de nossos advogados a alguns dados, conteúdos e conclusões nos relatórios de verificação de capital, auditoria e avaliação de ativos neste parecer legal não significa que nosso escritório de advocacia dê qualquer garantia expressa ou implícita para a autenticidade desses dados, conteúdos ou conclusões. Nós e nossos advogados não estamos qualificados para verificar e avaliar tais dados, conteúdos ou conclusões;
6. A bolsa concorda em tomar este parecer jurídico como o documento legal necessário para a resposta da carta de inquérito da empresa e comunicá-lo à bolsa de valores de Shenzhen juntamente com outros materiais para divulgação de informações relevantes;
7. Este parecer jurídico destina-se apenas para efeitos de resposta da empresa a esta carta de inquérito, e não deve ser utilizado para qualquer outro fim sem o consentimento por escrito da troca.
Com base na declaração acima, nossos advogados, de acordo com o direito das sociedades da República Popular da China, o código civil da República Popular da China, as medidas para a administração de negócios jurídicos de valores mobiliários de escritórios de advocacia, as regras para a prática de negócios jurídicos de valores mobiliários de escritórios de advocacia (para implementação de julgamento) e outras leis, regulamentos, regras administrativas e documentos normativos relevantes da CSRC, de acordo com as normas comerciais reconhecidas pela indústria de advogados No espírito de ética e diligência, os pareceres jurídicos sobre as questões relevantes da carta de inquérito são os seguintes:
Quanto à segunda questão da carta de inquérito
O relatório anual mostra que os compromissos cumulativos de desempenho do fator Empresa Shenzhen Jiutian Zhongchuang Automation Equipment Co., Ltd. (doravante referido como Jiutian Zhongchuang) em 2020 e 2021 não foram alcançados.De acordo com o compromisso de desempenho e acordo de compensação, sua empresa confirma que a contraparte deve pagar compensação de desempenho de 1180106 milhões de yuans e acredita que a contraparte tem a capacidade de executar, então nenhuma dívida ruim é retirada neste período. Por favor, a sua empresa:
……
(2) Complementar a viabilidade de exigir que a contraparte pague uma compensação de desempenho e implemente a recompra de capital próprio de acordo com o compromisso de desempenho e o acordo de compensação, e pedir ao advogado que expresse opiniões claras.
……
resposta:
I) Método e processo de verificação
Para verificar as questões acima, nossos advogados realizaram principalmente os seguintes procedimentos de verificação:
1、 Obter o acordo de transferência de capital próprio em 757727% de capital próprio da Shenzhen Jiutian Zhongchuang automation equipment Co., Ltd. (doravante referido como “acordo de transferência de capital”) e o compromisso de desempenho e acordo de compensação em Shenzhen Jiutian Zhongchuang automation equipment Co., Ltd. (doravante referido como “acordo de compensação de desempenho”) assinado pela empresa e os acionistas originais da Shenzhen Jiutian Zhongchuang automation equipment Co., Ltd. (doravante referido como “Jiutian Zhongchuang”) ) E o seu acordo complementar;
2. Verificar os anúncios relevantes divulgados pela empresa sobre a aquisição da Jiutian Zhongchuang;
3. Consultar os precedentes judiciais sobre os litígios sobre compensação de desempenho e recompra de capital próprio em simultâneo;
4、 Consulte o relatório de auditoria especial sobre o cumprimento dos compromissos de desempenho da Shenzhen Jiutian Zhongchuang automation equipment Co., Ltd. em 2020 (xyzh / 2021szaa30218) emitido por Contadores Públicos Certificados ShineWing (parceria geral especial) e o relatório de auditoria especial sobre o cumprimento dos compromissos de desempenho da Shenzhen Jiutian Zhongchuang automation equipment Co., Ltd. em 2021 emitido pela Lixin Zhonglian Certified Public Accountants (parceria geral especial) (Lixin Zhonglian zhuanshen Zi [2022] d-0340).
II) Resultados da verificação
1. Condições específicas de compensação de desempenho e contrato de recompra de ações e realização de desempenho empreendedor em nove dias
Em março de 2020, a empresa cotada transferiu 757727% de capital próprio da Jiutian Zhongchuang (doravante referida como “capital-alvo”) detido por ela para a Anji Kaisheng enterprise management consulting partnership (sociedade limitada), Anji Meiqian investment partnership (sociedade limitada) e Anji Zhongqian enterprise management consulting partnership (sociedade limitada) (doravante referida como “contraparte”) por RMB 295513300, A empresa listada assinou o acordo de transferência de capital próprio e compromisso de desempenho e acordo de compensação com as contrapartes acima mencionadas e seus stakeholders finais Zhou Fei e Zhou Kai. De acordo com o acordo de transferência de capital e contrato de compensação de desempenho, a contraparte e Zhou Fei e Zhou Kai prometem que o lucro líquido de Jiutian Zhongchuang em 2020 não será inferior a 32 milhões de yuans, o lucro líquido acumulado em 2020 e 2021 não será inferior a 82 milhões de yuans, e o lucro líquido acumulado em 2020, 2021 e 2022 não será inferior a 140 milhões de yuans; Se o lucro líquido efetivamente realizado pela jiutianzhongchuang não atingir o lucro líquido prometido acima, a contraparte deve compensar a empresa listada em dinheiro, e o montante da compensação de desempenho é (o lucro líquido cumulativo prometido até o final do período atual – o lucro líquido cumulativo realizado até o final do período atual) ÷ a soma do lucro líquido prometido no ano de compromisso × Avaliação dos ativos subjacentes – o montante de dinheiro compensado, e as partes na transação e os acionistas efetivos finais da transação, Zhou Fei e Zhou Kai, assumem responsabilidades conjuntas e diversas de garantia para as obrigações de compensação de desempenho acima mencionadas (doravante denominadas “condições de compensação de desempenho”); Se o desempenho não atingir 50% do desempenho prometido, a empresa cotada tem o direito de exigir que a contraparte ou Zhou Fei e Zhou Kai recompram o capital próprio subjacente. O preço de recompra é a soma do preço de transação efetivamente pago pela empresa cotada e os juros calculados com um juro simples anualizado de 5% desde o pagamento do preço de transação até a data da obrigação de recompra (doravante denominada “cláusula de recompra de capital”). A cláusula de compensação de desempenho e a cláusula de recompra de capital próprio no contrato de compensação de desempenho são cláusulas paralelas, e não há outro acordo sobre sua relação no contrato.
De acordo com o anúncio sobre a realização de compromissos de desempenho, plano de recompra de ações e transações de partes relacionadas da Jiutian Zhongchuang em 2021 (Anúncio nº: 2022017) divulgado pela empresa listada em 26 de abril de 2022, o lucro líquido da Jiutian Zhongchuang em 2021 foi de -809333240 yuan. O lucro líquido acumulado realizado pela Jiutian Zhongchuang em 2020 e 2021 foi de 2609226691 yuan, e a taxa de conclusão do compromisso de desempenho foi de 31,82%. Ao mesmo tempo, acionou a cláusula de compensação de desempenho e a cláusula de recompra de ações do contrato de compensação de desempenho.
Tendo em conta que a realização do desempenho empresarial nos nove dias desencadeia simultaneamente a cláusula de compensação de desempenho e a cláusula de recompra de capital próprio acordadas no acordo de compensação de desempenho, e que o acordo de compensação de desempenho não estipula que, se a compensação de desempenho e a recompra de capital próprios concorrerem, apenas um deles pode ser reclamado. Neste caso, em princípio, a empresa cotada tem o direito de exigir que a contraparte pague uma compensação de desempenho e recompra simultaneamente o capital próprio subjacente.
2. Reconhecimento judicial de pedidos simultâneos de compensação de desempenho e recompra de capital próprio
Tendo em conta a certa sobreposição da natureza da compensação de desempenho e da recompra de capitais próprios, e em certas circunstâncias, os pedidos simultâneos de ambos conduzirão ao devedor a obter rendimentos elevados adicionais para além de compensar perdas, quando o acordo de compensação de desempenho relevante não estipular claramente o mecanismo de coordenação e tratamento quando a compensação de desempenho e a recompra de capitais próprios são desencadeadas simultaneamente, se o devedor pode exigir que a parte do compromisso assuma simultaneamente as obrigações de compensação de desempenho e de recompra de capitais próprios, Actualmente, existem litígios na prática judicial. Os tribunais locais têm decisões diferentes sobre isso, e os principais tipos são os seguintes.
(1) Considera-se que a compensação de desempenho e a recompra de capitais próprios podem ser reclamadas simultaneamente
1) Disputa sobre aumento de capital da parceria de fundos de investimento de ações Tianjin Pukai Tianji ((2019) lei suprema min Shen No. 5691)
Neste caso, sobre a contradição entre a compensação de desempenho de apoio e a recompra de ações ao mesmo tempo, o Supremo Tribunal Popular considerou que a condição aplicável da compensação de desempenho é que o lucro líquido da bomba de calor Hongli em 2012 seja inferior a 45 milhões de yuans, enquanto a condição aplicável da recompra de ações é que a bomba de calor Hongli não pode ser listada em ações antes de 31 de dezembro de 2014, e as condições aplicáveis e o tempo de exercício acordado não são os mesmos; Quando as condições para a compensação de desempenho estavam preenchidas, as condições para a recompra de ações envolvidas no caso não estavam preenchidas, e Pukai Tianji e Pukai Tianxiang ainda eram acionistas da bomba de calor Hongli. Não havia problema de que Pukai Tianji e Pukai Tianxiang alegadas pelo grupo Hongli não fossem acionistas e não gozassem do direito de compensação de desempenho. Ao mesmo tempo, havia uma contradição entre o apoio à compensação de desempenho e os direitos de recompra de ações.
2) Disputa entre a parceria de gestão de investimentos de Gongqingcheng Jinghong e Yi Chunhua, Cui Dan e outras parcerias ((2019) Yu 01 min Chu No. 781)
No caso em apreço, o primeiro Tribunal Intermediário de Chongqing considerou que, de acordo com o acordo suplementar alcançado por todas as partes sobre o aumento de capital próprio e a expansão das ações do investimento da empresa Jinghong na empresa Jinhong, Yi Chunhua, Cui Dan, Jiang Yonggang e Huang Wenmin prometeram que, se o desempenho operacional da empresa Jinhong durante o período de avaliação não satisfizesse os objetivos do período de avaliação, a empresa Jinghong poderia optar por exigir que a empresa Yi Chunhua, Cui Dan, Jiang Yonggang e Huang Wenmin fizessem compensações pecuniárias ou compensações de capital próprio; Também é acordado que, quando a empresa Jinhong não atingir 70% de qualquer compromisso de avaliação de desempenho no ano de avaliação de julho de 2017 a 31 de dezembro de 2018, 1 de acordo com a ata da reunião de trabalho de julgamento civil e comercial do tribunal nacional (Fa [2019] n.º 254), “acordo de jogo”, também conhecido como acordo de ajuste de avaliação, refere-se àquele quando o investidor e o financiador alcançam o acordo de financiamento de capital próprio, a fim de resolver a incerteza de ambas as partes na transação sobre o desenvolvimento futuro da empresa-alvo Ele é projetado para assimetria de informação e custo de agência, incluindo recompra de ações, compensação monetária e outros acordos para ajustar a avaliação da empresa alvo no futuro. Pode-se ver que a recompra de capital próprio e a compensação de desempenho têm a natureza de compensação de jogo.
A empresa Jinghong tem o direito de exigir que a Yi Chunhua, Cui Dan, Jiang Yonggang e Huang Wenmin recomprem a totalidade ou parte do capital próprio da empresa Jinhong detido pela empresa Jinghong; O lucro consolidado da empresa Jinhong nos anos de avaliação de 2017 e 2018 foi – (59765665 yuan + 61279843 yuan) = – 121045508 yuan. O índice operacional da empresa Jinhong não atendeu ao “lucro consolidado de não menos de 80 milhões de yuan” acordado no acordo. Portanto, a empresa Jinghong escolheu exigir Yi Chunhua, Cui Dan, Jiang Yonggang e Huang Wenmin para fazer compensação em dinheiro e comprar de volta capital de acordo com o contrato.
3) Disputa sobre transferência de capital entre Wang Damin e Wang Yanli ((2017) Gan min Zhong No. 159)
Neste caso, o Tribunal Popular Superior de Jiangxi considerou que a compensação de desempenho acordada por ambas as partes no contrato não é a mesma que o pagamento de recompra de ações, e não deve ser deduzida do pagamento de recompra de ações; Em 3 de novembro de 2015, a indústria de sementes Damin pagou um dividendo de 2,4 milhões de yuans à empresa jiusuiche, que é o dividendo da empresa aos acionistas. Portanto, o tribunal não apoiou a alegação de que Wang dadongzhang deve deduzir a compensação de desempenho e dividendos do pagamento de recompra de ações.
(2) Considera-se que a compensação de desempenho e a recompra de capitais próprios podem ser reclamadas simultaneamente, mas o montante da compensação pode ser ajustado de acordo com o princípio da equidade
No caso de litígio de acordo de parceria entre Song Xuebing e Shanghai zandao asset management center, Li Xiangdong e outros ((2019) Su 05 min Zhong No. 9001), as partes acordaram que, se a empresa Xiangdong outsider não obtiver o certificado de registo do produto relevante conforme acordado, os acionistas existentes, nomeadamente a song Xuebing, Li Xiangdong, Luan Nan
