Abreviatura de títulos: Shenzhen Farben Information Technology Co.Ltd(300925) código de títulos: Shenzhen Farben Information Technology Co.Ltd(300925) resposta à carta de inquérito em Shenzhen Farben Information Technology Co.Ltd(300925) pedido de emissão de obrigações empresariais convertíveis a objectos não especificados
Patrocinador (subscritor principal)
Ping An Securities Co., Ltd.
(endereço: andar 22-25, bloco B, Ping An centro financeiro, No. 5023, estrada de Yitian, rua de Futian, distrito de Futian, Shenzhen)
Maio de 2002
Sobre Shenzhen Farben Information Technology Co.Ltd(300925)
Pedido de emissão de obrigações societárias conversíveis para objetos não especificados
Resposta à carta de inquérito de auditoria
Bolsa de Valores de Shenzhen:
Recebemos sua carta de inquérito sobre Shenzhen Farben Information Technology Co.Ltd(300925) pedido para emissão de obrigações corporativas conversíveis para objetos não especificados (carta de auditoria [2022] nº 020077) (doravante referida como “carta de inquérito de auditoria”) emitido em 18 de abril de 2022, Shenzhen Farben Information Technology Co.Ltd(300925) (doravante referida como “a empresa”, Shenzhen Farben Information Technology Co.Ltd(300925) ” ou “o emissor”) organizou a Ping An Securities Co., Ltd. (doravante referida como “Ping An Securities” ou “o patrocinador”) e outros intermediários para discutir seriamente questões relevantes, e implementou as questões que você mencionou uma a uma, Simultaneamente, em conformidade com os requisitos da carta de inquérito de auditoria, foi revisto e completado o prospecto para a emissão de obrigações de empresas convertíveis por Shenzhen Farben Information Technology Co.Ltd(300925) gema a objetos não especificados (doravante denominado “prospecto”).
Nota especial:
Salvo disposição em contrário, a abreviatura ou interpretação da presente resposta é a mesma que a do prospecto.
2. Qualquer discrepância entre o total e a mantissa da soma dos valores discriminados na resposta à carta de inquérito de auditoria é causada por arredondamento.
3. A fonte na resposta a esta carta de inquérito de auditoria representa os seguintes significados:
Revise as perguntas listadas na carta de inquérito em negrito
Respostas às perguntas enumeradas na carta de inquérito de auditoria e nos pareceres de verificação das instituições intermediárias em letra Song
Alterações e suplementos ao prospecto (BOLD)
catálogo
Pergunta 1 3 questão 2 30 questão 3 42 questão 4 122 outras questões cento e trinta e um
Pergunta 1
No período analisado, a margem de lucro bruta do negócio de terceirização de tecnologia de software da empresa foi de 28,95%, 29,42%, 28,44% e 26,13%, respectivamente, mostrando tendência descendente; Os fluxos de caixa líquidos das atividades operacionais foram de 127635 milhões de yuans, 406249 milhões de yuans, 666912 milhões de yuans e -2305854 milhões de yuans respectivamente. No final de cada período de relatório, o saldo contábil das contas a receber da empresa foi 246049100 yuan, 393655500 yuan, 557399800 yuan e 984511300 yuan respectivamente, representando 31,45%, 30,13%, 28,62% e 44,68% da receita operacional respectivamente. Em setembro de 2021, o saldo total de contas e notas a receber da empresa para o grupo Evergrande e suas empresas afiliadas era de 383442 milhões de yuans, dos quais o montante em atraso era de 296594 milhões de yuans.
Solicita-se ao emitente que complete: (1) em combinação com o desenvolvimento da indústria, o modelo de preços das empresas relevantes, o nível salarial médio do pessoal, a situação das empresas comparáveis no mesmo setor, explique as razões da diminuição da margem de lucro bruta da atividade de terceirização de tecnologia de software da empresa, se a diminuição da margem de lucro bruta é sustentável e seu impacto na rentabilidade sustentável; (2) Em conjugação com o desenvolvimento do sector, a política de reconhecimento de receitas da empresa, a política de crédito e a situação de empresas comparáveis no mesmo sector, explicar as razões para o fluxo de caixa líquido negativo das actividades operacionais da empresa no último período, se existem alterações adversas no ambiente operacional da empresa, se afectam a capacidade de exploração sustentável da empresa e se a empresa possui uma estrutura razoável do passivo activo e um nível normal de fluxo de caixa, Se há fluxo de caixa suficiente para pagar o capital e os juros das obrigações corporativas; (3) O vencimento e a cobrança de contas a receber no final de cada período de relato, combinados com o tipo de clientes principais, operação, política de crédito, cobrança e envelhecimento, e a situação de empresas comparáveis no mesmo setor, explicam se a provisão para dívidas ruins de contas a receber da empresa é suficiente; (4) Em conjugação com os últimos progressos realizados no funcionamento do grupo Evergrande e das suas empresas coligadas, com o envelhecimento das contas a receber e com a cobrança das contas a receber relevantes do emitente, explicar se é necessário retirar individualmente as reservas de dívidas impróprias para contas a receber do grupo Evergrande e das suas empresas coligadas, a suficiência das reservas de dívidas impróprias relevantes e as contramedidas a tomar pelo emitente.
Solicita-se ao emitente que faça uma divulgação suplementar dos riscos relacionados com as questões acima referidas e que dê um aviso de risco importante a (4).
O patrocinador e o contador são convidados a verificar e expressar opiniões claras.
[resposta]
1,Combinado com o desenvolvimento da indústria, o modelo de preços das empresas relevantes, o nível salarial médio do pessoal e a situação de empresas comparáveis na mesma indústria, explicar as razões para o declínio da margem de lucro bruto do negócio de terceirização de tecnologia de software da empresa, se o declínio da margem de lucro bruto é sustentável e seu impacto na lucratividade sustentável
I) Desenvolvimento industrial
De acordo com a “classificação industrial de empresas de informação e tecnologia” (revista pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China em 2012), e a “classificação industrial de empresas de software e serviços” (revista pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China em 2012).
De acordo com o boletim estatístico da indústria de serviços de software e tecnologia da informação em 2021 emitido pelo Ministério da indústria e tecnologia da informação, a indústria nacional de serviços de software e tecnologia da informação estava em bom funcionamento em 2021, com mais de 40000 empresas acima do tamanho designado, e a receita cumulativa do negócio de software foi de 9499,4 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 17,7% e uma taxa de crescimento composto de dois anos de 15,5%. As receitas dos negócios de software mantiveram um rápido crescimento. Em 2021, o lucro total da indústria de software foi 1187,5 bilhões de yuans, um aumento anual de 7,6%, e a taxa de crescimento composto de dois anos foi de 7,7%; A margem de lucro do negócio principal aumentou para 9,2%, e a rentabilidade aumentou de forma constante.
(II) modelo de preços dos negócios da empresa
Para a formação e ajuste do preço do serviço, a empresa formulou rigorosos processos de controle interno, tais como “processo de iniciação do projeto e licitação”, “processo de revisão do contrato quadro de vendas”, etc.
1. Mecanismo de formação e ajuste do preço unitário do serviço de tecnologia de software entregue pela carga de trabalho
(1) Primeira oferta
Os métodos de cotação de licitação e negociação de negócios introduzidos pela empresa em novos clientes são baseados principalmente no custo plus, e o preço é considerado de forma abrangente em combinação com as características da indústria do cliente, fatores de concorrência do mercado e estratégia competitiva da empresa.
Cotação básica = custo direto / (1 – margem de lucro bruta alvo)
Entre eles, o custo direto inclui principalmente o salário, bônus, fundo de acumulação previdenciária, bem-estar e outras despesas do pessoal de implementação e desenvolvimento de tecnologia.O custo mais proporção considera principalmente as despesas de vendas da empresa, despesas de gestão, custo de capital e outros fatores para adicionar um determinado espaço de lucro. A margem de lucro é considerada em combinação com características da indústria do cliente, fatores de concorrência no mercado e estratégia competitiva da empresa.
(2) Ajustamento dos preços
Afetados pela situação do mercado, mudanças na demanda do cliente, mudanças na avaliação do atendimento ao cliente dos fornecedores e estratégia de concorrência de mercado da empresa, a empresa e os clientes negociarão e ajustarão o preço.
2. Mecanismo de formação e ajuste do preço unitário do serviço de tecnologia de software entregue pelos resultados
O mecanismo de cotação dos serviços técnicos de software da empresa entregues por resultados: a cotação é baseada no custo direto plus, combinado com fatores abrangentes como orçamento do cliente, fatores de concorrência de mercado e estratégia competitiva da empresa. Entre eles, o custo direto inclui principalmente o salário, bônus, fundo de acumulação previdenciária, bem-estar e outras despesas do pessoal de implementação e desenvolvimento de tecnologia.O custo mais proporção considera principalmente as despesas de vendas da empresa, despesas de gestão, custo de capital e outros fatores para adicionar um determinado espaço de lucro. Os principais fatores do espaço de lucro incluem: orçamento do cliente, fatores de concorrência de mercado e estratégia de concorrência da empresa. Cotação básica = custo direto / (1 – margem de lucro bruta alvo)
Quando a demanda do projeto muda, a empresa negociará com o cliente para ajustar o preço e reavaliar a carga de trabalho de acordo com a demanda alterada.
(III) nível salarial médio do pessoal de implementação técnica e desenvolvimento da empresa
Em 2019, 2020, 2021 e janeiro de março de 2022, o salário per capita do pessoal de implementação e desenvolvimento de tecnologia é de 150600 yuan / ano, 155800 yuan / ano, 164200 yuan / ano e 165500 yuan / ano respectivamente (as demonstrações financeiras de janeiro a março de 2022 não são auditadas, o mesmo abaixo).O salário do pessoal de implementação e desenvolvimento de tecnologia inclui salário e bônus, incluindo salário básico, salário de desempenho, pós subsídio, etc.
Durante o período de relato, não houve alteração na política salarial dos desenvolvedores de implementação de tecnologia. Entre eles, o salário básico do pessoal de implementação e desenvolvimento de tecnologia deve ser ajustado de acordo com o posto do empregado, tempo de entrada e outros fatores, e o bônus deve ser aprovado e pago de acordo com as responsabilidades diárias, realização dos objetivos de trabalho e resultados abrangentes de avaliação de desempenho do pessoal de implementação e desenvolvimento de tecnologia.
Durante o período de relatório, o salário médio do pessoal de implementação e desenvolvimento de tecnologia mostrou uma tendência ascendente ano a ano, principalmente devido ao aumento do custo de pessoal recém-recrutado e à consideração da empresa do grau de concorrência nos clientes, ajustando o salário de alguns funcionários para manter uma certa estabilidade do pessoal.
IV) Comparação entre a margem de lucro bruta da empresa e a de empresas comparáveis do mesmo sector
Durante o período de referência, a comparação entre a margem de lucro bruta da empresa e a de empresas comparáveis do mesmo setor é a seguinte:
Nome da empresa: Divisão de Serviços: Janeiro a Março 20222021 20202019
Mês da classe
China soft internacional total 26,66%, 29,21%, 29,76%
Neusoft Corporation(600718) todos 35, 10% 26, 16% 26, 21% 26, 19%
Beyondsoft Corporation(002649) todos 21, 07% 26, 16% 24, 48% 21, 97%
Todos os soft power 19,50%, 24,67%, 27,22%, 26,88%
Jiangsu Hoperun Software Co.Ltd(300339) indústria de tecnologia financeira 26,81% 27,37% 26,01% negócios ou serviços
Archermind Technology (Nanjing) Co.Ltd(300598) todos 18,89%, 22,33%, 23,48%, 26,28%
Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) pan ERP + software 35,64% 34,84% 29,24% serviço de manutenção
26,62% do valor médio comparável da empresa
Shenzhen Farben Information Technology Co.Ltd(300925) 24.56% 26.26% 28.42% 29.33%
Tal como indicado no quadro acima, não existe diferença significativa entre a margem de lucro bruto da empresa e a margem de lucro bruto média de empresas comparáveis do mesmo setor
A margem de lucro bruto da empresa em 2019 é 2,71% superior à margem de lucro bruto média de empresas comparáveis do mesmo setor,
Isso ocorre principalmente porque Alibaba aumentou o preço do serviço para seus principais clientes em 2019, e a empresa prestou mais atenção ao seguro Ping An
Ajustar a estrutura pós-nível do grupo e fortalecer o controle de custos. Lucro bruto da empresa em 2021 e janeiro de 2022
A tendência de flutuação da taxa de juro é consistente com a da margem de lucro bruta de empresas comparáveis do mesmo sector, ambas apresentando uma ligeira tendência descendente.
(V) razões para o declínio da margem de lucro bruta das empresas de terceirização de tecnologia de software
Em cada período do período de relato, a proporção do lucro principal e da margem bruta de lucro dos diferentes tipos de negócios da empresa são as seguintes:
De janeiro a março de 2022, as receitas do projeto contabilizam as receitas em 2020 e as contas de receitas para as receitas em 2019
Rácio da margem bruta específica Rácio da margem bruta Rácio da margem bruta Rácio da margem bruta Rácio da margem bruta
Serviços de desenvolvimento e programação 51,78% 24,46% 53,09% 25,90% 56,84% 28,63% 58,87% 29,12%
Entregue em 21,55% 24,38% 19,68% 25,25% 18,04% 28,05% 22,41% 29,70% dos serviços de teste de trabalho e integração
Implementação de software e serviços de operação e manutenção 18,96%, 24,45%, 18,04%, 27,89%, 14,97%, 28,85%, 11,28%, 30,08% serviços técnicos
Serviços de análise e concepção de empresas 6,94% 24,85% 7,49% 25,13% 8,14% 27,28% 6,76% 30,00%
Margem de lucro bruta média 2
