Wuhan Lide Electric Power Technology Co., Ltd.
Anúncio especial sobre risco de investimento da oferta pública inicial (terceira vez)
Patrocinador (subscritor principal): Central China Securities Co.Ltd(601375)
A aplicação da Wuhan Lide Electric Power Technology Co., Ltd. (doravante referida como “Lide electric technology”, “emitente” ou “empresa”) para a oferta pública inicial de no máximo 21,21 milhões de ações ordinárias (ações A) (doravante referida como “esta oferta”) foi aprovada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante referida como “CSRC”) zjxk [2022] No. 737.
Após negociação entre o emitente e o patrocinador (subscritor principal) Central China Securities Co.Ltd(601375) (doravante referido como ” Central China Securities Co.Ltd(601375) ” ou “patrocinador (subscritor principal)”, o número de ações emitidas desta vez é de 21,21 milhões, todas elas novas ações emitidas ao público, e os acionistas do emitente não transferirão suas ações antigas. As ações emitidas desta vez estão planejadas para ser listadas no conselho principal da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como “Bolsa de Valores de Shenzhen”).
O trabalho preliminar de inquérito desta emissão foi concluído em 28 de abril de 2022. O preço de emissão determinado é de 25,48 yuan / ação, e o rácio P / E diluído correspondente em 2021 é de 21,41 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível ao proprietário da empresa-mãe em 2021 antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total após essa emissão), É 31,64 vezes menor do que o rácio P / E estático médio de empresas cotadas comparáveis no mesmo setor em 2021. De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas cotadas (revisadas em 2012), a indústria de tecnologia elétrica Lide é “C38 indústria de fabricação de máquinas e equipamentos elétricos” e “F51 indústria atacadista”. A partir de 28 de abril de 2022, a relação P / E estática média mensal da “indústria de fabricação de máquinas e equipamentos elétricos C38” divulgada pela China Securities Index Co., Ltd. foi de 37,17 vezes, e a relação P / E estática média mensal da “indústria atacadista F51” foi de 17,88 vezes. Como o rácio P / E diluído de 2021 correspondente ao preço de emissão é maior do que o rácio P / E estático médio da “indústria atacadista F51” divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês, existe o risco de que o nível de avaliação do emitente volte à razão p / E média da indústria no futuro e a queda do preço das ações trará perdas para novos investidores de ações.
De acordo com as medidas de reforço da supervisão da emissão de novas ações (anúncio CSRC [2014] n.º 4) e outras disposições relevantes, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) devem, no prazo de três semanas antes da subscrição offline e online, submeter diariamente ao China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, os horários de títulos e os títulos A rede de referência econômica e a China Daily emitiram sucessivamente o anúncio especial sobre o risco de investimento da oferta pública inicial de ações pela Wuhan Lide Power Technology Co., Ltd. (doravante referido como “anúncio especial sobre risco de investimento”), que será anunciado em 6 de maio de 2022, 13 de maio de 2022 e 20 de maio de 2022, respectivamente.
O roadshow online originalmente programado para ser realizado em 6 de maio de 2022 será adiado para 27 de maio de 2022. A assinatura on-line e off-line originalmente programado para ser realizado em 9 de maio de 2022 será adiada para 30 de maio de 2022, e a publicação do anúncio da oferta pública inicial da Wuhan Lide Power Technology Co., Ltd. será adiada.
A emissão será implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen e da plataforma eletrônica de emissão offline em 30 de maio de 2022 (t dia). O emissor e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos: primeiro, preste atenção ao processo de emissão, subscrição online e offline, pagamento e suspensão da emissão.
1. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) consideram exaustivamente os fundamentos do emitente, indústria, condições de mercado, nível de avaliação das empresas cotadas na mesma indústria, demanda por fundos levantados, risco de subscrição e outros fatores, e negociam para determinar que o preço desta emissão é de 25,48 yuan / ação, e a emissão off-line não conduzirá inquérito de licitação cumulativa.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 30 de maio de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. A data de emissão offline e de assinatura e data de assinatura online são as mesmas de 30 de maio de 2022 (dia t), das quais o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00, e o horário de assinatura online é das 9:15 às 11:30 e das 13:00 às 15:00. 2. De acordo com os resultados do inquérito após a exclusão da cotação inválida, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) devem citar a cotação do objeto de colocação ao qual todos os investidores offline qualificados pertencem de alto a baixo de acordo com o preço de subscrição, e de pequeno a grande de acordo com a quantidade de subscrição proposta do objeto de colocação ao mesmo preço de subscrição Para o mesmo preço de compra e a mesma quantidade de compra proposta, a ordem será de tarde a cedo de acordo com o tempo de aplicação (o tempo de aplicação estará sujeito ao registro da plataforma eletrônica de emissão off-line da Bolsa de Valores de Shenzhen). A cotação do objeto de colocação com a cotação mais alta deve ser excluída, e a quantidade de compra excluída não deve ser inferior a 10% da quantidade total de compra proposta de investidores off-line. Quando o preço máximo declarado for o mesmo que o preço de emissão determinado, a Declaração sobre o preço não será excluída, e a taxa de exclusão pode ser inferior a 10%. A parte excluída não participará na assinatura offline.
3. Os investidores em linha devem expressar de forma independente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações em seu nome.
4. Os investidores off-line devem, de acordo com o anúncio sobre os resultados preliminares da emissão off-line da oferta pública inicial de ações pela Wuhan Lide Electric Power Technology Co., Ltd. (doravante referido como o anúncio sobre os resultados preliminares da colocação off-line), pagar os fundos de subscrição para novas ações em tempo e integralmente de acordo com o preço de emissão finalmente determinado e quantidade alocada antes das 16:00 do dia 1 de junho de 2022 (T + 2), e garantir que os fundos de subscrição cheguem antes das 16:00.
Após os investidores online ganharem a loteria na assinatura de novas ações, eles devem cumprir a obrigação de entrega de capital de acordo com o anúncio sobre os resultados da loteria on-line na oferta pública inicial de ações pela Wuhan Lide Power Technology Co., Ltd., de modo a garantir que sua conta de capital eventualmente terá capital suficiente para a assinatura de novas ações em 1º de junho (T + 2) 2022. A transferência de fundos dos investidores deve cumprir as disposições relevantes da sociedade de valores mobiliários onde os investidores estão localizados.
Investidores off-line, como o mesmo objeto de colocação, recebem múltiplas novas ações no mesmo dia, eles devem pagar por cada nova ação na íntegra e preencher as observações de acordo com as especificações. Se o objeto de colocação tiver fundos insuficientes para uma única nova ação, todas as novas ações alocadas ao objeto de colocação nesse dia serão inválidas, e as consequências resultantes serão suportadas pelos próprios investidores.
As ações que investidores offline e online desistem para subscrever são subscritas pelo patrocinador (subscritor principal).
5. Quando o número total de ações pagas e subscritas por investidores offline e online for inferior a 70% do número de ofertas públicas, o emissor e o patrocinador (subscritor principal) suspenderão a emissão de novas ações e divulgarão os motivos da suspensão e os acordos subsequentes.
6. Se os investidores off-line com cotação válida não participarem da assinatura ou obtiverem a colocação preliminar, e os investidores off-line não pagarem o valor da assinatura na íntegra e a tempo, eles serão considerados como tendo violado o contrato e serão responsáveis por violação do contrato. A instituição de recomendação (subscritor principal) deve relatar a violação à CSRC e à Associação de Valores Mobiliários da China para apresentação. Se os investidores online não pagarem integralmente após ganharem a lotaria por três vezes seguidas no prazo de 12 meses, não participarão na subscrição online de novas ações, recibos depositários, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias trocáveis no prazo de 6 meses (calculados em 180 dias naturais, incluindo o dia seguinte) a contar do dia seguinte da última declaração de abandono da subscrição do participante na liquidação.
O número de vezes de desistência da subscrição é calculado de acordo com o número de vezes em que os investidores desistiram efectivamente da subscrição de novas acções, dos recibos de depósito, das obrigações convertíveis das sociedades e das obrigações das sociedades trocáveis.
2,Qualquer decisão ou opinião tomada pelo CSRC e outros departamentos governamentais sobre esta emissão não indica que eles tenham feito julgamento substantivo ou garantia sobre o valor de investimento das ações do emitente ou o rendimento dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa. Os investidores são convidados a prestar atenção aos riscos de investimento, estudar cuidadosamente e julgar a racionalidade dos preços de emissão e tomar decisões de investimento racionalmente.
3,Os investidores que pretendem participar nesta oferta e subscrição devem ler atentamente o resumo da carta de intenções para a oferta pública inicial da Wuhan Lide Power Technology Co., Ltd. publicado no China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, securities times, Securities Daily, rede de referência econômica e China Daily em 26 de abril de 2022 e divulgado no cninfo.com.cn O texto completo da carta de intenções para a oferta pública inicial de ações da Wuhan Lide Power Technology Co., Ltd. (doravante referida como a “carta de intenções”), especialmente os capítulos de “dicas sobre questões importantes” e “fatores de risco”, compreender plenamente os fatores de risco do emitente, julgar seu status operacional e valor de investimento por si só, e tomar decisões de investimento prudentemente. As condições operacionais do emitente podem mudar devido à influência da política, economia, indústria e nível operacional e gerencial, e os possíveis riscos de investimento serão suportados pelos próprios investidores.
4,As ações emitidas offline desta vez não têm restrições de circulação e acordos de período de bloqueio, e serão circuladas a partir da data em que as ações emitidas desta vez são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen. Os investidores devem prestar atenção ao risco de investimento causado pelo aumento da circulação de ações no primeiro dia de listagem.
5,De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociaram e determinaram o preço de emissão de 25,48 yuan / ação, considerando de forma abrangente a indústria do emitente, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas cotadas na mesma indústria, a demanda por fundos levantados e riscos de subscrição. A razão de ganhos de preço correspondente a este preço é:
(1) 21,41 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo-se o lucro líquido atribuível ao proprietário da empresa-mãe em 2021 antes e após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade pelo capital social total após essa emissão); (2) 16,06 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível ao proprietário da empresa-mãe em 2021 antes e depois da dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade pelo capital social total antes dessa emissão). De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas listadas (revisadas em 2012) emitidas pelo CSRC, a indústria da empresa é “C38 máquinas elétricas e indústria de fabricação de equipamentos” e “F51 indústria atacadista”. A partir de 28 de abril de 2022, a relação P / E estática média de “C38 máquinas elétricas e indústria de fabricação de equipamentos” lançada pelo Índice de Valores Mobiliários da China no último mês é de 37,17 vezes, e a relação P / E estática média de “F51 indústria atacadista” no último mês é de 17,88 vezes.
O rácio P/E das empresas cotadas cujo negócio principal é semelhante ao do emitente é o seguinte:
Lucros por ação em 2021 para os primeiros 20 meses de 28 de abril de 2022 preço médio do dia de negociação (incluindo o dia) (excluindo o menor antes e depois da dedução) relação P / E (yuan / ação) (yuan / ação) (Times)
Xianheng International Science&Technology Co.Ltd(605056) .SH Xianheng International Science&Technology Co.Ltd(605056) 13,83 0,497127,82
Xuzhou Handler Special Vehicle Co.Ltd(300201) .SZ 3 Zhejiang Kan Specialities Material Co.Ltd(002012) ,48 0,125519,76
Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) .SZ Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) 6,32 0,133547,34
Média 31,64
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 28 de abril de 2022
Nota: 1. Pode haver diferença mantissa no cálculo da relação P/E, que é causada pelo arredondamento;
2. Os dados da tabela são calculados com base no capital social de empresas cotadas comparáveis em 28 de abril de 2022. Lucros por ação em 2021 = menor do lucro líquido / capital social total atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes e depois da dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados pelas empresas de contabilidade em 2021 de acordo com as normas contábeis chinesas.
O rácio P / E diluído do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe correspondente ao preço de emissão de 25,48 yuan / ação em 2021 após deduzir lucros e perdas não recorrentes é 21,41 vezes, o que é menor do que o rácio P / E estático médio de empresas listadas comparáveis. De acordo com as diretrizes para Classificação da Indústria de empresas listadas (revisadas em 2012), as indústrias de tecnologia elétrica Lide são “C38 máquinas elétricas e equipamentos indústria de fabricação” e “F51 indústria atacadista”. A partir de 28 de abril de 2022, a relação P / E estática média de “C38 máquinas elétricas e equipamentos indústria de fabricação” lançada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês é de 37,17 vezes, e a relação P / E estática média de “F51 indústria atacadista” no último mês é de 17,88 vezes.
Uma vez que a relação P / E diluída de 2021 correspondente ao preço de emissão é maior do que a relação P / E estática média da “indústria atacadista F51” divulgada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês, existe o risco de que o nível de avaliação do emitente retorne à relação P / E média da indústria no futuro, e o declínio do preço das ações trará perdas para os investidores. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões de investimento racionalmente.
6,Os investidores são lembrados a prestar atenção à diferença entre o preço de emissão e a cotação de investidores off-line. Para a cotação de investidores off-line, consulte China Securities Journal, Shanghai Securities News, tempos de títulos, Securities Daily, rede de referência econômica, China Daily e cninfo (www.cn. Info. Com. CN) publicado em 6 de maio de 2022 Resultados preliminares do inquérito e anúncio sobre o adiamento do IPO da Wuhan Lide Electric Power Technology Co., Ltd.
7,Esta oferta segue o princípio de preços orientados para o mercado. Na fase de inquérito preliminar, os investidores offline cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) negociam e determinam o preço de oferta de acordo com os resultados do inquérito preliminar e considerando de forma abrangente os fundamentos do emitente, indústria, condições de mercado, nível de avaliação das empresas cotadas no mesmo sector, procura de fundos angariados, risco de subscrição e outros factores. Se algum investidor participar na subscrição, considera-se que aceitou o preço de emissão. Se houver alguma objeção ao método de precificação de emissão e preço de emissão, sugere-se não participar nesta emissão. 8,Esta oferta pode ter o risco de cair abaixo do preço de oferta após a listagem. Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e instituições de recomendação (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem.
9,A demanda de capital real do emissor para este projeto é de 475 milhões de yuans, e o montante total de fundos levantados é esperado para ser de 5 milhões de yuans com base no preço de emissão de 25,48 yuan / ação e a emissão de 21,21 milhões de novas ações
