Documento da Bolsa de Valores de Xangai szkss (refinanciamento) [2022] N.o 105
— segunda rodada de exame carta de inquérito sobre Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) emissão de obrigações corporativas conversíveis para objetos não especificados
Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) , Minsheng Securities Co., Ltd.: de acordo com a lei de valores mobiliários, as medidas para a administração da emissão de valores mobiliários e registro de empresas listadas no Conselho de Ciência e Inovação (para implementação experimental), as regras para o exame e aprovação da emissão de valores mobiliários e listagem de empresas listadas no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai e outras leis e regulamentos relevantes, bem como todas as disposições relevantes da empresa, A instituição de auditoria da bolsa analisou os documentos de candidatura de Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) (doravante designados por emitente ou empresa) para emissão de obrigações societárias convertíveis a objetos não especificados, e formou a segunda rodada de perguntas.
1. projeto de industrialização de aeronaves especiais na seção dianteira e média da bateria de lítio e equipamento completo da linha inteira
De acordo com a resposta da primeira rodada de inquérito, 1) a área da planta onde o projeto de investimento levantado está localizado não envolve processo de usinagem, e a área da planta onde o projeto está localizado não faz grande investimento em máquinas e equipamentos, mas apenas compra equipamentos e software para gerenciamento de operação da planta, logística e armazenamento, inspeção de qualidade e escritório diário. Portanto, todos os fundos arrecadados pela empresa para este projeto são utilizados para a construção e decoração de plantas e compra de terrenos. 2) O principal determinante da capacidade de produção da empresa é a planta relacionada à produção. A área da planta para colocação de equipamentos é limitada. Ao mesmo tempo, quanto maior a área útil, maior o valor dos produtos de equipamentos. Portanto, a escala de remessa (ou seja, o valor do pedido correspondente aos produtos de produção e montagem concluídos na fábrica no período atual) pode ser usada como um índice alternativo para que a planta atinja a capacidade de produção. Até 2025, a escala de embarque da empresa deve chegar a 6222841 milhões de yuans.
De acordo com os materiais de aplicação inicial, o equipamento de fabricação de bateria de lítio da empresa inclui equipamentos de bateria de lítio de consumo e equipamentos de bateria de lítio de energia, principalmente equipamentos de bateria de lítio de consumo. O equipamento relevante do projeto de investimento levantado da empresa é principalmente equipamento de bateria de lítio de energia.
Solicita-se ao emitente que explique: 1) a aplicação da tecnologia de base da empresa em vários elos, tais como a concepção, produção, montagem e ensaio, a finalidade principal das máquinas e equipamentos existentes e a sua correspondência com a produção, o conteúdo específico e o modo de produção do equipamento a investir neste projeto de investimento angariado, as diferenças e razões entre este projeto de investimento angariado e os projetos de investimento angariados existentes e anteriores, e que explique a racionalidade do investimento não elevado em máquinas e equipamentos neste projeto de investimento angariado, em combinação com a situação acima referida, Se o projeto de investimento levantado satisfaz os requisitos relevantes para investimento no domínio da inovação científica e tecnológica; (2) A base da divisão do equipamento de bateria de lítio do consumidor e do equipamento de bateria de lítio do poder, se há diferenças no desempenho do produto e no nível técnico, e explicar a situação específica da transformação da empresa para o equipamento de bateria de lítio do poder e sua posição de mercado no campo do equipamento de bateria de lítio do poder em combinação com as ordens na mão e a situação dos clientes principais; (3) Os principais tipos de equipamento incluídos em toda a linha de produtos no projeto de investimento levantado, as barreiras técnicas para montar toda a máquina a partir de uma máquina especial e se o emitente dispõe de reservas técnicas suficientes; (4) Combinado com o processo de produção do produto da empresa, a forma de entrega do produto e o ciclo, mostra que o principal determinante da capacidade de produção da empresa é a racionalidade das instalações relacionadas com a produção; Explicar a escala de envio futura e base de cálculo da empresa em combinação com a área útil e o preço unitário dos principais produtos; (5) Combinado com a base de cálculo da procura de equipamento de bateria de lítio novo e atualizado, a expansão da capacidade ou o crescimento da produção de empresas comparáveis na mesma indústria, a quota de mercado futura do emitente e a base de previsão, e a base de cálculo e racionalidade da quantidade de ordens planejadas pré-assinadas da participação do emitente em projetos de produção de clientes, analisar a racionalidade do novo planejamento de capacidade do emitente e se a capacidade de projetos de investimento levantados pode ser totalmente digerida.
Solicita-se à instituição de recomendação que verifique as questões acima referidas e expresse pareceres claros.
2. Escala de investimento
De acordo com a resposta da primeira rodada de inquérito, 1) o projeto de investimento levantado consiste principalmente na construção de oficinas de montagem e áreas de apoio para escritórios e alojamento, com uma área total de construção de 30923942 m2. 2) O custo unitário de construção e decoração da planta é de cerca de 300000 yuan / m2, que é maior do que o custo unitário de projetos anteriormente levantados e o custo unitário de construção e decoração da área de trabalho de algumas empresas listadas na mesma região e empresas listadas na mesma indústria nos últimos dois anos.
Solicita-se ao emitente que explique: (1) distinguir a oficina, escritório e área de alojamento, explicar a composição específica da área de construção e analisar a racionalidade da proporção da área de escritórios e alojamentos levantados em combinação com os projetos de investimento levantados anteriores e os projetos de construção de empresas cotadas no mesmo setor; (2) A racionalidade do custo unitário do projecto levantado é superior à do projecto levantado anterior e aos projectos de construção de algumas empresas cotadas na mesma região e na mesma indústria.
Solicita-se à instituição de recomendação e ao contabilista inquirido que verifiquem as questões acima referidas e expressem opiniões claras.
3. Cálculo dos benefícios
De acordo com a resposta da primeira rodada de inquérito, 1) as vendas médias anuais de coater, máquina de corte, máquina de laminação / enrolamento e toda a linha do projeto são 35 conjuntos, 35 conjuntos, 180 conjuntos e 70 conjuntos respectivamente. Até 2025, a escala de embarque da empresa deve chegar a 6222841 milhões de yuans. 2) O emitente não especificou a composição específica dos custos operacionais. O projeto de investimento levantado atende principalmente às necessidades de processamento de peças através de equipamentos de produção existentes ou terceirização de aquisição e processamento. 3) A margem de lucro bruto de toda a linha do projeto levantado é maior do que a de toda a linha durante o período de relatório, principalmente porque a margem de lucro bruto de toda a ordem da linha se aproximará gradualmente da margem de lucro bruto da máquina especial para montagem de células. A margem de lucro bruto estimada refere-se à margem de lucro bruto de outros modelos na seção de processo e produtos similares de concorrentes na mesma indústria, mas a margem de lucro bruto de modelos semelhantes de empresas comparáveis na mesma indústria não está listada. 4) Outras receitas são o valor estimado do reembolso de impostos do ano em curso de acordo com o reembolso real de impostos dos anos anteriores e o método de cálculo do IVA sobre produtos de software embarcados. 5) A taxa de juro líquida do emitente de 2019 a 2021 é de 10,47%, 9,82% e 9,11%, respectivamente.
Solicita-se ao emitente que explique: 1) a base específica e a racionalidade do volume de vendas médio anual estimado que atinge a capacidade de produção e a relação de correspondência com a escala de expedição; (2) A composição específica dos custos de exploração, incluindo a quantidade e a proporção de matérias-primas auto-produzidas e adquiridas, e a racionalidade do custo previsto em combinação com a compra de matérias-primas durante o período de referência; (3) Em conjugação com a situação das empresas comparáveis, explicar a base específica segundo a qual a margem de lucro bruta da encomenda de linha inteira se aproximará gradualmente da margem de lucro bruta da máquina especial para montagem de células e prever a razão e a racionalidade de que a margem de lucro bruta de toda a linha é superior à de toda a linha no período de relatório; A base específica e racionalidade de prever a margem de lucro bruta da máquina de corte; (4) Base de cálculo e processo de cálculo de outros benefícios na previsão de benefícios; (5) As razões pelas quais a taxa de juro líquida anual do projecto angariado é superior à do emitente durante o período de reporte; Combinado com a realizabilidade do volume de vendas e preço unitário, a comparação entre a margem de lucro bruto prevista e a margem de lucro líquido e a margem de lucro bruto e margem de lucro líquido no período de relatório, explica se o cálculo do benefício é cauteloso e razoável, e melhora ainda mais o prompt de risco de “digestão da capacidade e fracasso do lucro do projeto levantado”.
Solicita-se à instituição de recomendação e ao contabilista inquirido que verifiquem, em combinação com a pergunta 22, as respostas a algumas perguntas sobre operações de refinanciamento e que dêem pareceres claros.
4. Sobre projetos pré-levantados
De acordo com a resposta à primeira rodada de inquérito, em 31 de março de 2022, a proporção cumulativa global de fundos utilizados para projetos pré-levantados era de 29,50%, dos quais o projeto industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) de produção de equipamentos inteligentes e o projeto industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) de equipamentos inteligentes do centro de P & D eram 16,61% e 27,84%, respectivamente.
A proporção do investimento levantado no tempo anterior é relativamente baixa, o que se deve principalmente ao curto período de arranque do projeto de construção e ao longo ciclo de liquidação do projeto de construção.
Solicita-se ao emitente que explique: 1) se o ambiente de produção e operação do emitente mudou em combinação com as mudanças de clientes; (2) A proporção de utilização mais recente e o montante específico até agora, combinados com a baixa proporção de utilização dos fundos anteriormente angariados, a actual digestão e funcionamento da capacidade, explicam a necessidade e urgência da angariação.
O contabilista inquirido deve verificar as questões acima referidas e emitir pareceres claros e emitir um relatório especial sobre os últimos progressos na utilização dos fundos anteriormente angariados.
Solicita-se à empresa que faça a distinção entre “divulgação” e “explicação”. Além de solicitar isenção, o conteúdo da divulgação deve ser adicionado ao prospecto. O conteúdo da explicação é o conteúdo da resposta ao inquérito e não precisa de ser adicionado ao prospecto; Se estiver em causa a alteração do prospecto e de outros documentos de candidatura, o local actualizado deve ser indicado em negrito, em letras regulares, e a descrição da alteração e o quadro de comparação das diferenças devem ser apresentados em conjunto; Solicita-se à instituição de recomendação que verifique cuidadosamente e verifique a resposta da empresa ponto a ponto e escreva o parecer geral de que “a instituição verificou a resposta da empresa neste material de resposta para confirmar e garantir a sua autenticidade, integridade e exactidão” após a resposta da empresa.
Bolsa de Valores de Xangai
20 de Maio de 2002
Palavras-chave: carta de inquérito sobre refinanciamento do Conselho de Ciência e Inovação
Emitido pelo Centro de Auditoria da listagem do Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai em 20 de maio de 2022
