Anúncio de títulos n.o.: 3 Zhang Jia Jie Tourism Group Co.Ltd(000430) 13002
Anúncio sobre a resposta à carta de preocupação da Bolsa de Valores de Shenzhen
A empresa e todos os membros do conselho de administração garantem que as informações divulgadas são verdadeiras, precisas e completas, sem registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes.
Dicas de risco:
O investimento total esperado da empresa é de 2 bilhões de yuans, que é implementado por etapas de acordo com a situação do negócio. Está previsto para ser concluído de 2022 a 2032, e espera-se alcançar a meta de valor de produção anual de 2 bilhões de yuans em 2032. Devido ao possível impacto das políticas nacionais, ambiente de negócios externo, preço de mercado, progresso de P & D, iteração tecnológica, ambiente de financiamento e a complexidade da implementação do projeto, ainda há incertezas na quantidade de investimento, valor de saída e renda de investimento na fase posterior do projeto.A empresa também ajustará o plano de investimento de acordo com a operação real e situação de capital de Jiangxi Changfang, Por favor, preste atenção ao risco de que o investimento e a implementação do projeto não sejam como esperado.
Shenzhen Changfang Group Co.Ltd(300301) (doravante referida como “a empresa”) recebeu a carta de preocupação em Shenzhen Changfang Group Co.Ltd(300301) (GEM concern letter [2022] No. 235) do departamento de gestão da empresa gema da Bolsa de Valores de Shenzhen em 11 de maio de 2022. A resposta às perguntas relevantes é anunciada da seguinte forma: em 6 de maio de 2022, sua empresa divulgou o anúncio sobre a rescisão proposta do plano de investimento original e a assinatura de um novo contrato de investimento, A empresa planeja rescindir o acordo de investimento (doravante referido como o “plano de investimento original”) assinado com o Comitê Gestor da Zona Econômica do Aeroporto de Nanchang (doravante referido como o “Comitê Gestor do Aeroporto”), e assinar um novo acordo de investimento (doravante referido como o “novo plano de investimento”) com o Comitê Gestor da Zona de Desenvolvimento Econômico e Tecnológico de Nanchang. De acordo com o anúncio da resolução do conselho de administração divulgado pela sua empresa no mesmo dia, o diretor Liang Dacheng votou contra a proposta e considerou que a demonstração da necessidade, racionalidade e viabilidade da realocação era insuficiente, devendo a contraparte ser prudentemente identificada como parte relacionada e os diretores relacionados devem evitar votar; Fang Zhigang, diretor independente, absteve-se na votação desta proposta. Nosso departamento está preocupado com isso. Por favor, verifique os seguintes itens e faça mais explicações:
1. Sobre o plano de investimento original. Em 3 de julho de 2018, sua empresa divulgou que assinou um acordo de investimento com o comitê de gestão do aeroporto.A empresa planeja investir em seu próprio equipamento de embalagem, e o comitê de gestão do aeroporto planeja investir em dinheiro através do fundo de orientação industrial para investir em conjunto e estabelecer uma empresa de projeto, com um investimento total de não menos de 2 bilhões de yuans. Em 19 de março de 2019, a empresa revelou que o ajuste do acordo acima mencionado foi que a empresa investiu primeiramente 310 milhões de yuans em máquinas e equipamentos para estabelecer a empresa do projeto e, em seguida, a indústria do aeroporto de Nanchang Equity Investment Management Co., Ltd. (doravante referida como “empresa de investimento da indústria do aeroporto”) ou um terceiro designado por escrito pelo gerente do fundo de orientação da indústria do comitê de gestão do aeroporto, investiu 300 milhões de yuans para a empresa do projeto na forma de aumento de capital e expansão da participação dentro do período confirmado por ambas as partes. Em 3 de abril de 2019, a empresa investiu no estabelecimento da tecnologia retangular de semicondutores Co., Ltd. (doravante referida como “retangular Jiangxi”) com um capital social de 310 milhões de yuans. Mais tarde, o projeto foi adiado devido ao financiamento e situação epidêmica. Por favor, a sua empresa:
(1) Explicar as razões específicas pelas quais a adaptação do acordo constitui o primeiro investimento da empresa em máquinas e equipamentos e se a adaptação do acordo é importante em conformidade com os procedimentos de revisão previstos na lei.
A resposta é a seguinte:
A fim de melhorar a eficiência e acelerar a implementação do investimento cooperativo, após consulta e confirmação com a empresa de investimento industrial do aeroporto, a empresa investiu primeiramente com máquinas e equipamentos para estabelecer uma subsidiária integral Nanchang empresa do projeto no parque da Zona Econômica do Aeroporto de Nanchang, e a empresa de investimento industrial do aeroporto ou seu terceiro designado por escrito aumentará o capital social para a empresa do projeto Nanchang na forma de aumento de capital e expansão da participação.
As alterações acima mencionadas visam melhorar a eficiência e acelerar a implementação do investimento cooperativo, não alterando a essência do investimento estrangeiro conjunto. Foram deliberadas e adotadas na 32ª reunião do terceiro conselho de administração da empresa e não precisam ser submetidas à deliberação da assembleia geral de acionistas. Portanto, a adequação do acordo cumpriu os procedimentos de deliberação previstos na lei.
(2) Explicar se a empresa concordou e confirmou o período específico de aumento de capital com a empresa de investimento da indústria aeroportuária após o ajustamento do acordo, se a empresa de investimento da indústria aeroportuária aumentou o capital em conformidade com o acordo, se constitui uma violação do contrato e se a empresa tomou medidas relevantes para salvaguardar os interesses da empresa cotada.
A resposta é a seguinte:
Após o ajuste do acordo, ambas as partes concordaram que dentro de 4 meses após o imposto de produção real da empresa do projeto Nanchang no aeroporto atinge o padrão, após a aprovação do Comitê de Gestão Distrital, ambas as partes aumentarão seu capital na forma de capital e ações. Mais tarde, devido ao atraso de financiamento dos parceiros, ao impacto da epidemia e à restrição de capital da empresa, a empresa registrou e estabeleceu apenas a empresa do projeto Nanchang, ou seja Jiangxi long. Como a empresa não cumpre a obrigação de investimento em equipamentos e Jiangxi retângulo não operou realmente, Lingkong empresa de investimento industrial não constitui uma violação do contrato.
(3) Explicar os pormenores, a categoria, a fonte, a finalidade, a utilização, o valor contabilístico original e o valor líquido dos principais activos investidos pela empresa com máquinas e equipamentos, bem como o método e o processo de determinação da precificação das contribuições de capital.
A resposta é a seguinte:
Os principais ativos da empresa a serem investidos por máquinas e equipamentos em 2019 são mostrados na tabela abaixo, que são todos os equipamentos de produção adquiridos e em uso pela empresa nos anos anteriores. A avaliação relevante não foi realizada porque o equipamento não foi efetivamente investido.
Unidade: 10000 yuan
Valor líquido (conforme categoria, quantidade (conjunto) valor contabilístico original, amortização acumulada e provisão por imparidade
Até ao final de 2018)
Máquina de fixação de cristal 683.001667522839957 664.16761149
Soldador de fio 586.001869329996446 528.94819990
Distribuidor e dispensador de pó 291. 004294. 642098. 93 857. 251338. 45
Divisor de feixe 702.001142828479771155302507755
Máquina de fita 433.00711165289025 851.45336995
Outro equipamento 42 Konka Group Co.Ltd(000016) 81869964705 802.95636869
Total 689500750217737797975257763196603
(4) Em combinação com o progresso real do plano de investimento inicial e os obstáculos específicos ao processo de execução, explicar as razões e a racionalidade da cessação do plano de investimento inicial pela empresa.
A resposta é a seguinte:
Depois de assinar o acordo relacionado ao plano de investimento original, a empresa concluiu os procedimentos de registro industrial e comercial da empresa do projeto Nanchang em 3 de abril de 2019, obteve a licença de negócios emitida pelo departamento administrativo de exame e aprovação de Nanchang e estabeleceu Jiangxi longo. No entanto, o projeto foi atrasado devido ao financiamento, políticas e razões epidêmicas.
Devido ao impacto abrangente da epidemia de covid-19 e à intensificação da concorrência externa, a estratégia de estrutura de produtos e clientes da empresa precisa ser ajustada a tempo para melhorar sua competitividade no campo das embalagens de subdivisão, de modo a melhorar a rentabilidade da empresa. Além disso, uma vez que o comitê de gestão do aeroporto foi incorporado no comitê de gestão da zona de desenvolvimento econômico e tecnológico de Nanchang (a seguir designado “o comitê de gestão da zona de desenvolvimento econômico e tecnológico de Nanchang”), o assunto da cooperação precisa ser alterado para o comitê de gestão da zona de desenvolvimento econômico e tecnológico de Nanchang, os acordos assinados acima serão rescindidos e os acordos de rescisão relevantes serão assinados após consulta com o comitê de gestão do aeroporto.
2. Sobre o novo plano de investimento. O investimento total deste projeto ainda é de 2 bilhões de yuans. A empresa planeja realocar 330 linhas de produção da fábrica de Huizhou para Nanchang Industrial Park, e Jiangxi long, uma subsidiária integral, será responsável pela produção e operação de acompanhamento. Na fase posterior, o negócio de embalagem mini LED será realizado através da adição de produtos e equipamentos de embalagem. Após o projeto é concluído, espera-se aumentar a capacidade de embalagem high-end em 2500 KK / mês, e o valor de produção anual é esperado para atingir 2 bilhões de yuans. De acordo com o relatório anual da empresa em 2021, a capacidade média mensal de embalagem do negócio de embalagens LED é de cerca de 2651kk / mês.A receita operacional da empresa após a dedução em 2021 é de 1,011 bilhão de yuans, e seus ativos líquidos no final do ano são apenas 786 milhões de yuans. Por favor, a sua empresa:
(1) Suplementar e divulgar o arranjo de tempo específico para o investimento e construção de novos projetos e alcançar a capacidade de produção, e se o Comitê de Gestão da Zona de Desenvolvimento Econômico e Tecnológico Nanchang ainda tem um plano de aumento de capital.
A resposta é a seguinte:
Jiangxi long é ainda uma subsidiária integral da empresa, e o Comitê de Gestão da Zona de Desenvolvimento Econômico de Nanchang não tem plano de aumento de capital para ele. O investimento total esperado da empresa é de 2 bilhões de yuans, que é implementado por etapas de acordo com a situação do negócio. Está previsto para ser concluído de 2022 a 2032, e espera-se alcançar a meta de valor de produção anual de 2 bilhões de yuans em 2032. Em 2022, a linha de produção e outros ativos de embalagem da fábrica de Huizhou serão realocados para Nanchang e operados pelo retângulo de Jiangxi. Estima-se que 50% do equipamento de embalagem da capacidade existente da fábrica de Huizhou será realocado para Nanchang para operação no final de setembro de 2022, e o resto será realocado para Nanchang no final de novembro de 2022. De 2022 a 2025, invista cerca de 600 milhões de yuans (incluindo equipamentos realocados, estoque, contas a receber, etc.) para melhorar a capacidade de produção existente para atender às necessidades de produção dos produtos de alta tensão e espectro completo da empresa; De 2026 a 2030, invista cerca de 800-1 bilhão de yuans para importar produtos Mini LED; De 2031 a 2032, cerca de 400 milhões de yuans serão investidos para melhorar a capacidade de produção de mini levou a alcançar a meta de planejamento. Espera-se alcançar a capacidade de produção de projeto com um valor de produção anual de 2 bilhões em 2032.
Devido à concorrência cada vez mais feroz do mercado, os produtos de embalagem LED da empresa precisam ser transformados. Além disso, o custo do trabalho no Delta do Rio Pérola aumentou acentuadamente nos últimos anos, as empresas lideradas mudaram-se para Jiangxi. A fim de melhorar a rentabilidade do negócio de embalagem da empresa, é necessário que o negócio de embalagem da empresa se mova para Nanchang e invista em P & D e produção de novos produtos. As razões específicas são as seguintes:
1) Pode otimizar a estrutura do produto da empresa e melhorar a lucratividade: devido à concorrência cada vez mais feroz do mercado, os produtos de embalagem de baixa tensão existentes da empresa precisam ser totalmente atualizados para produtos LED de alta tensão. No entanto, o equipamento existente da linha de produção e seu layout (o processo de dosagem e espectroscopia dos produtos a serem produzidos no futuro é diferente dos produtos de luz branca existentes, então a máquina espectroscópica existente precisa ser transformada tecnicamente.) É difícil atender às necessidades de atualização do produto. é necessário fazer um plano unificado para o layout da linha de produção em combinação com a relocação da linha de produção de Huizhou, e investir em P & D de novos produtos para atender ao plano de transformação e atualização do produto da empresa.
2) Nós podemos fazer melhor uso dos recursos locais da indústria do diodo emissor de luz em Nanchang: como a empresa esteve no campo relativamente tradicional do empacotamento do diodo emissor de luz, focou anteriormente em melhorar o rendimento da entrega e o custo do produto, e é fraco no R & D do produto novo e na cooperação da cadeia industrial. Nanchang tornou-se o cluster da indústria LED da China. há um grande número de empresas conduzidas locais e recursos industriais, tais como empresas de fabricação de chips Xiamen Changelight Co.Ltd(300102) , Zhaochi optoeletrônica, etc. depois de se mudar para Nanchang, a empresa pode fazer pleno uso dos recursos locais da indústria LED em Nanchang, fortalecer a cooperação industrial, cooperar melhor com fornecedores de chips para acelerar o R & D de mini produtos de embalagem LED e personalizar o tamanho do eletrodo, brilho do chip, tensão e comprimento de onda que precisamos, De modo a acelerar o progresso da industrialização de mini produtos e melhorar a competitividade e rentabilidade dos produtos da empresa.
3) Nós podemos expandir outros produtos high-end e clientes com condições: na estrutura de cliente atual da empresa, os clientes de produtos low-end ainda respondem por uma grande parte, mas estes clientes têm baixo nível de lucro bruto, ordens dispersas e grandes mudanças periódicas. o ambiente de produção atual da oficina da empresa (como o espaço, controle de temperatura e limpeza) não pode atender às necessidades de novos produtos e clientes high-end no futuro. por um lado, depois de se mudar para Nanchang, a empresa expandirá a linha de produtos high-end de clientes antigos, Ao mesmo tempo, também aumentará a demanda de outros potenciais produtos high-end.
4) Pode economizar muito custos de produção e melhorar a eficiência da gestão: depois de mudar para Nanchang, de acordo com as políticas do governo local, a empresa economizará alguns custos fixos, e o custo do trabalho também é menor do que o do Delta do Rio Pérola; Ao mesmo tempo, uma vez que a base de produção principal da subsidiária kangmingsheng também está concentrada em Yichun, província de Jiangxi, a relocação do negócio de embalagem para Nanchang ajudará a empresa a fortalecer a gestão de kangmingsheng e melhorar a eficiência da gestão.
(2) Explicar se a empresa possui fundos ou ativos suficientes para realizar a construção de projetos e fontes específicas de fundos em combinação com o fluxo de caixa da empresa e ativos disponíveis.
A resposta é a seguinte:
A fase inicial do projeto Jiangxi Nanchang é principalmente realocar a linha de produção da fábrica de Huizhou e ativos de embalagem para Nanchang, o que requer menos investimento de capital. As despesas necessárias incluem principalmente despesas de realocação, despesas de decoração da planta, despesas de disposição de pessoal e despesas de aluguel de imóveis. A maioria das despesas podem ser resolvidas através do apoio político do governo local.
Atualmente, os ativos disponíveis para a empresa incluem principalmente equipamentos de embalagem de fonte de luz LED, inventário, contas a receber, etc. apenas uma pequena quantidade de fundos precisa ser complementada depois de se mudar para Nanchang, província de Jiangxi. A empresa planeja financiar com máquinas e equipamentos locação financeira ou empréstimos bancários para resolver o problema de reabastecimento de uma pequena quantidade de equipamentos e fundos suplementares para produção e operação na fase inicial.
De acordo com o desenvolvimento de produção e operação da empresa e o progresso de P & D de novos produtos, os fundos necessários para o plano de investimento posterior do projeto Jiangxi Nanchang podem ser financiados através do mercado de capitais ou procurar aumentar empréstimos hipotecários dos bancos usando Pingshan Industrial Park e Jiangxi Industrial Park, de modo a atender às necessidades de capital de novos projetos e novos produtos.
Para resumir, através da realocação de equipamentos de embalagem existentes, inventário, recebíveis e outros ativos, use Pingshan Industrial Park, Jiangxi Industrial Park e outros ativos de longo prazo para aumentar empréstimos hipotecários ou levantar fundos ajustando a estrutura de ativos; Combinado com o financiamento do mercado de capitais, a empresa pode levantar fundos correspondentes
