Resposta à carta de inquérito relativa à segunda fase de exame de Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) dos documentos de pedido de emissão de acções a objectos específicos carta de resposta KSH Zi [2022] n.o zc047
Pergunta 2: sobre o investimento financeiro
De acordo com a resposta à primeira rodada de inquérito, 1) em setembro de 2020, a empresa investiu 40 milhões de yuans em Xangai remodelando o Energy Group Co., Ltd. com seus próprios fundos, mantendo 0,7667% de seu patrimônio líquido, que não é definido como investimento financeiro. O investimento da empresa ajudará a entender ainda mais os requisitos técnicos da bateria de lítio que suporta o sistema de célula de combustível de hidrogênio para produtos de folha de cobre e sistema de controle de bateria para folha de cobre padrão PCB. 2) No dia 5 de novembro de 2021, a empresa realizou a 23ª Reunião do Quarto Conselho de Administração, que delibera e aprova a emissão de ações para objetos específicos. O montante de recursos captados de RMB 4,9 bilhões deliberados e aprovados pelo Conselho de Administração deduziu o investimento financeiro recém-investido ou proposto de RMB 177,99 milhões nos seis meses anteriores à data da deliberação do Conselho de Administração. Solicita-se ao emitente que explique: (1) a mensuração inicial e subsequente do investimento do emitente na Shanghai remodelação Energy Group Co., Ltd., se a mensuração do justo valor relevante é precisa, a compreensão do emitente das necessidades técnicas dos produtos relevantes da empresa e se o investimento não é definido como um investimento financeiro em combinação com as disposições relevantes das respostas a algumas perguntas sobre negócios de refinanciamento; (2) Se o montante do investimento financeiro relevante é deduzido de acordo com os requisitos do exame e resposta da emissão de valores mobiliários e da cotação de empresas cotadas no conselho de ciência e inovação.
Por favor, informe-se ao contador para verificação e comentário.
[descrição do emitente]: I. a mensuração inicial e posterior mensuração do investimento do emitente na remodelação Shanghai Energy Group Co., Ltd., se a mensuração relevante do justo valor é precisa, a compreensão do emitente das necessidades técnicas de produtos relevantes da empresa e, em combinação com as disposições relevantes das respostas a algumas perguntas sobre negócios de refinanciamento, o investimento não é definido como se o investimento financeiro é preciso
(I) medição do investimento da empresa na remodelação Shanghai Energy Group Co., Ltd
Em setembro de 2020, a empresa investiu 40 milhões de yuans em Xangai remodelando o Energy Group Co., Ltd. com seus próprios fundos e detinha 498340 ações. Uma vez que o investimento da empresa em Xangai é um investimento industrial centrado no upstream e downstream da cadeia industrial para fins de obtenção de tecnologia, matérias-primas ou canais, que está em linha com a principal direção de negócios e desenvolvimento estratégico da empresa e não é realizado para fins comerciais, de acordo com as disposições relevantes das normas contábeis para Empresas Empresariais nº 22 – reconhecimento e mensuração de ferramentas financeiras, A empresa designa esses investimentos não negociáveis em instrumentos de capital próprio como ativos financeiros mensurados pelo justo valor e cujas variações estão incluídas em outro rendimento integral e as reporta como “outros investimentos em instrumentos de capital próprio”. A medição inicial e subsequente do investimento da empresa na remodelação Shanghai Energy Group Co., Ltd. são as seguintes:
Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) XHZ [2022] No. zc047 20 de maio de 2022
Unidade: 10000 yuan
Saldo do projeto no final de 2020 (o justo valor reconhecido no início do período atual muda para o valor medido no final de 2021)
Shanghai remodelando o Grupo de Energia Co., Ltd. tem 4 China Vanke Co.Ltd(000002) 67049667049 Co., Ltd.
No final de 2021, o justo valor do investimento da empresa na remodelação Shanghai Energy Group Co., Ltd. é determinado de acordo com a avaliação de sua última rodada de aumento de capital. Em janeiro de 2022, Shanghai remodelação Energy Group Co., Ltd. assinou um acordo de subscrição de ações com acionistas relevantes, e o capital social aumentou de 64996051 milhões de yuan para 74349506 milhões de yuan. Os investidores relevantes subscreveram 9353455 novas ações com 1,252 bilhões de yuan. De acordo com a avaliação correspondente ao aumento de capital de Shanghai remodelação Energy Group Co., Ltd., o valor justo de 498340 ações detidas pela empresa foi 667049 milhões de yuan.
Em março de 2022, a empresa investiu 50 milhões de yuans em Xangai remodelando o Energy Group Co., Ltd. com seus próprios fundos para assinar 373541 ações. Até o final de março de 2022, a empresa detinha 871881 ações. De acordo com a avaliação correspondente ao aumento de capital de Shanghai remodelando Energy Group Co., Ltd. em março de 2022, o justo valor de 871881 ações detidas pela empresa é de 1167049 milhões de yuans. No final de março de 2022, o investimento da empresa na remodelação Shanghai Energy Group Co., Ltd. foi medido da seguinte forma:
Unidade: 10000 yuan
O saldo final do projeto no final de 2021 aumentou o investimento no período atual, e o saldo final das variações do justo valor em março de 2022 reconhecido no período atual
Shanghai remodelando ações do grupo de energia 667049500000 – 1167049 ações Co., Ltd
II) Exatidão do investimento não definido como investimento financeiro
De acordo com as disposições pertinentes das respostas a algumas perguntas sobre negócios de refinanciamento, “focando-se no investimento industrial a montante e a jusante da cadeia industrial para fins de obtenção de tecnologia, matérias-primas ou canais, investimento em M&A para fins de aquisição ou integração, e empréstimos confiados para fins de expansão de clientes e canais, se atenderem à direção principal de negócios e desenvolvimento estratégico da empresa, não são definidos como investimento financeiro”.
Shanghai remodelando o Grupo de Energia Co., Ltd. é um fornecedor de sistema de células de combustível de hidrogênio. Seu principal negócio é a pesquisa e desenvolvimento de tecnologia de células de combustível de hidrogênio, a fabricação de sistema de bateria e serviços de engenharia relacionados. De acordo com a classificação e código da indústria econômica nacional (GB / T 47542017) emitido pelo Escritório Nacional de Estatísticas Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Xin Hui Shi Han Zi [2022] No. zc047 em 20 de maio de 2022, A indústria da empresa é “c3849 outra fabricação de baterias” em “C38 máquinas elétricas e indústria de fabricação de equipamentos” em “C indústria de fabricação”. O objetivo do investimento da empresa na remodelação Shanghai Energy Group Co., Ltd. é compreender profundamente a tecnologia e a rota de desenvolvimento do sistema de células a combustível de hidrogênio, estender e explorar a sinergia e o esquema de melhoria técnica dos produtos da folha de cobre da empresa no campo do sistema de células a combustível de hidrogênio, e expandir e consolidar ainda mais os canais de cooperação com bateria, PCB e outros fabricantes na cadeia industrial através da remodelação Shanghai Energy Group Co., Ltd, Pertence ao “investimento industrial centrado no montante e a jusante da cadeia industrial para fins de obtenção de tecnologia, matérias-primas ou canais”.
Os pormenores são os seguintes:
1. investindo na remodelação de Xangai, o emissor compreendeu profundamente o uso correspondente da bateria de lítio e da célula de combustível de hidrogênio, e estabeleceu a rota técnica do projeto de P & D de “folha de cobre para a bateria de lítio de descarga de carga de alta frequência do ciclo de alta frequência” de acordo com os requisitos exclusivos da remodelação de Xangai na densidade de energia e na eficiência de descarga de carga da bateria de lítio
O sistema de células a combustível de hidrogênio fornece uma nova escolha de energia para novos veículos de energia e tornou-se um importante ramo emergente da nova cadeia da indústria de energia. Desde 2020, a empresa começou a explorar as características técnicas das baterias de íon de lítio em veículos de células a combustível de hidrogênio e seus requisitos para as características da folha de cobre eletrolítica. Antes e depois do investimento, a empresa visitou a remodelação de Xangai por muitas vezes. Através de trocas técnicas, a empresa teve uma compreensão aprofundada da aplicação do sistema de energia composto de célula de combustível de hidrogênio e bateria de lítio em veículos novos da energia. Por exemplo, todo o veículo de célula de combustível de hidrogênio é carregado e descarregado por bateria de lítio e célula de combustível de hidrogênio de acordo com a demanda de energia real, de modo a atender a demanda de fornecimento de energia em diferentes cenários.Além disso, a bateria de lítio também pode ajudar a realizar o feedback atual durante a frenagem do veículo.
Tendo em vista o cenário técnico acima da combinação de célula de combustível de hidrogênio e bateria de lítio, Xangai remodela, com base em sua própria experiência de P & D, propôs ao emissor os requisitos exclusivos da bateria de lítio combinados com o sistema de bateria de combustível de hidrogênio do veículo em termos de densidade energética, eficiência de carga e descarga, etc. Após várias rodadas de discussão técnica e testes experimentais, é finalmente determinado que a densidade de armazenamento de energia e a eficiência de descarga de carga da bateria de íons de lítio no sistema de células a combustível de hidrogênio podem ser melhoradas melhorando a resistência à tração da folha de cobre. A empresa formou assim a orientação técnica de rota para o projeto de P & D de “folha de cobre para ciclo de alta frequência bateria de lítio de descarga de carga de alta potência”, que visa aumentar a resistência à tração da folha de cobre do convencional 300N / mm2 para mais de 450N / mm2. Para o projeto de P & D, a empresa formou uma série de esquemas técnicos alternativos e realizou a produção experimental de amostra e teste de desempenho do produto no final de 2021 para se preparar para o avanço técnico para aplicação industrial.
Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) XHZ [2022] No. zc047 20 de maio de 2022
2. de acordo com a troca técnica com a remodelação de Xangai, a empresa estabeleceu o objetivo de R & D de reduzir a rugosidade superficial (RZ) da folha de cobre para menos de 2,0 µ m, melhorando a rugosidade superficial do material da folha de cobre para melhorar a capacidade de controle de alta frequência do conversor de tensão na célula de combustível de hidrogênio, de modo a expandir a aplicação dos produtos da empresa no campo da célula de energia de hidrogênio e realizar a acumulação técnica
O sistema de célula de combustível de hidrogênio remodelado e produzido em Xangai é usado principalmente em veículos de energia novos. Em veículos de energia novos, é necessário controlar com precisão a carga e o balanço de energia cinético para alcançar uma fonte de alimentação segura e confiável, que tem altos requisitos para a capacidade de controle de alta frequência do conversor de tensão, o componente central do sistema de célula de combustível de hidrogênio. Depois de concluir o investimento na remodelação, através do intercâmbio técnico com a remodelação de Xangai e combinado com sua própria experiência de P & D, a empresa formulou uma rota técnica para melhorar a rugosidade superficial da folha de cobre para melhorar a capacidade de controle de alta frequência do conversor de tensão acima. Reduzir a rugosidade superficial da folha de cobre pode reduzir a perda de sinal do circuito do conversor de tensão no processo de conversão de alta frequência, de modo a melhorar a capacidade de controle de alta frequência do conversor de tensão.
De acordo com a rota técnica acima, a empresa estabeleceu o objetivo de pesquisa e desenvolvimento de reduzir a rugosidade superficial (RZ) da folha de cobre a menos de 2,0 µ m nos projetos de pesquisa e desenvolvimento tais como “projeto de pesquisa e desenvolvimento da folha de cobre eletrolítica para a placa de circuito impresso de alta velocidade de alta frequência (muito baixa (VLP) e muito baixa (HVLP) folha de cobre perfil)” e “projeto de pesquisa e desenvolvimento da folha de cobre ultra-fina de desempenho especial para placa multicamada HDI”, de modo a melhorar o desempenho material do material da folha de cobre na capacidade de controle de alta frequência do conversor de tensão, Para expandir a aplicação dos produtos da empresa no campo de baterias de energia de hidrogênio e realizar a acumulação de tecnologia.
3. de acordo com os requisitos técnicos fornecidos pela remodelação de Xangai, a empresa realizou o projeto de P & D de “alta tenacidade e resistente à tração dupla face lã 35 mícrons folha de cobre”, que visa usar a folha de cobre para fazer fita condutiva multicamada e aplicá-la a baterias de energia de hidrogênio, de modo a enriquecer os cenários de aplicação dos produtos da empresa
Pilha de célula de combustível de hidrogênio gera corrente por reação de oxigênio de hidrogênio, que é coletada por placas multicamadas e transmitida através de transportador condutor, e finalmente produz energia elétrica. Com base em Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) anos de produção e experiência em P & D e tecnologia avançada acumulada no campo do processamento de cobre, remodelação de Xangai e Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) conduziu várias rodadas de discussões técnicas para otimizar os materiais condutores acima (o cobre é um material condutor comum). De acordo com sua produção e necessidades de P & D, a remodelação de Xangai propôs à empresa que o material de cobre usado como a linha da pilha precisa ter um alongamento alto. Após várias rodadas de pesquisa e intercâmbio entre as duas partes, foi finalmente esclarecido que 35 μ O alongamento da folha de cobre M precisa ser maior do que o índice técnico de 8,5%, que é muito maior do que o alongamento de 3% da folha de cobre comum.
De acordo com os requisitos técnicos acima, a empresa realizou o projeto de P & D de “alta tenacidade e resistência à tração dupla face lã 35 mícrons folha de cobre”, que visa fazer tiras condutoras multicamadas com alta tenacidade e folha de cobre de alta elasticidade, e fornecer uma nova escolha para os materiais condutores da pilha em virtude de excelente pacote de dobra mecânica Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) xinhushi han zi [2022] No. zc047 em 20 de maio de 2022. Portanto, investindo na reconstrução de Xangai, ajudará a empresa a explorar ainda mais a possibilidade de aplicação de produtos relevantes de P & D no campo da pilha de células de combustível de hidrogênio, de modo a enriquecer os cenários de aplicação dos produtos da empresa.
4. Shanghai remodelar fornecedores upstream incluem fabricantes de baterias de energia e fabricantes de PCB. Estes fabricantes são clientes ou clientes potenciais do emissor. o emissor pode expandir e consolidar a relação de cooperação com os fabricantes acima através da remodelação de Xangai
O sistema de células de combustível de hidrogênio remodelado em Xangai precisa ser usado em conjunto com baterias de lítio em novos veículos de energia.Os produtos PCB são amplamente utilizados em conversores de tensão e controladores de bateria.Os fornecedores upstream incluem fabricantes de baterias de energia tais como Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , companhias aéreas de inovação da China, Rongsheng mengguli, micro macro energia e fabricantes de PCB tais como Hushi electronics, Shengyi Technology Co.Ltd(600183) , Shennan Circuits Co.Ltd(002916) . Bateria de energia e PCB são os dois principais campos de aplicação dos produtos de folha de cobre da empresa.Ao investir na remodelação Shanghai Energy Group Co., Ltd., espera-se que a empresa fortaleça ainda mais a conexão com a cadeia da indústria de baterias de energia e PCB, e expanda e consolide os canais de cooperação comercial com os principais fabricantes de baterias e PCB.
5. Conclusão
Para resumir, a empresa investe em Xangai remodelando o Grupo de Energia Co., Ltd. para entender a tecnologia e a rota de desenvolvimento do sistema de células a combustível de hidrogênio, e realiza a exploração correspondente do R & D do produto em torno dos componentes principais e produtos de apoio da célula a combustível de hidrogênio. Como uma base prospectiva para a extensão industrial do negócio do produto da empresa no futuro, a empresa acabará por se tornar a força técnica e capital intelectual da empresa no desenvolvimento futuro, Os projetos relevantes de I & D da empresa e células de combustível hidrogênio têm boas perspectivas de Sinergia Industrial; Além disso, através deste investimento, a empresa aprofundará seus laços estreitos com a cadeia da indústria de baterias de energia e PCB. Portanto, o investimento pertence à categoria de “investimento industrial em torno da cadeia industrial a montante e a jusante para fins de obtenção de tecnologia, matérias-primas ou canais” especificada nas respostas a algumas perguntas sobre negócios de refinanciamento, que está em consonância com a direção principal de negócios e desenvolvimento estratégico da empresa e não é definido como investimento financeiro.
2,Se o montante do investimento financeiro relevante é deduzido de acordo com os requisitos do exame e resposta da emissão de títulos e da cotação de empresas cotadas no conselho de ciência e inovação
De acordo com a questão 5 do exame e resposta da emissão de valores mobiliários e da listagem de empresas cotadas no conselho de ciência e inovação, “o montante do investimento financeiro recém-investido e proposto (incluindo o montante do investimento em tais negócios financeiros) a partir de seis meses antes da data da decisão do conselho de administração de considerar o plano de emissão de valores mobiliários para a emissão deve ser deduzido do montante total dos fundos captados”.
Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388)
