China Industrial Securities Co.Ltd(601377)
Os pareceres de verificação relativos Profit Cultural & Creative Group Co.Ltd(300640) à realização de operações cambiais a prazo China Industrial Securities Co.Ltd(601377) (a seguir designada por “instituição de recomendação” China Industrial Securities Co.Ltd(601377) “) enquanto instituição de recomendação na fase de supervisão contínua de Profit Cultural & Creative Group Co.Ltd(300640) (a seguir designada por ” Profit Cultural & Creative Group Co.Ltd(300640) ” e “empresa”), em conformidade com as medidas administrativas aplicáveis às actividades de recomendação de emissão de valores mobiliários no mercado As regras de listagem da gema da Bolsa de Valores de Shenzhen, as diretrizes para o funcionamento padronizado das empresas listadas na gema da Bolsa de Valores de Shenzhen (revisadas em 2020) e outras disposições relevantes verificaram cuidadosamente os assuntos que a empresa planeja realizar transações cambiais futuras.
1,Contexto e finalidade das operações cambiais a prazo da empresa
Profit Cultural & Creative Group Co.Ltd(300640) negócios de exportação representam mais de 90% da receita principal do negócio e são liquidados principalmente em dólares americanos. Quando a taxa de câmbio flutua muito, o ganho ou perda cambial terá um grande impacto no desempenho operacional da empresa. A fim de lidar com o risco de flutuações cambiais e reduzir ganhos e perdas cambiais, a empresa planeja realizar negócios de negociação cambial a prazo para efetivamente reduzir o risco de perdas cambiais através de transações cambiais a prazo RMB razoáveis. Através de transações cambiais a prazo, a empresa pode efetivamente evitar riscos cambiais, bloquear os custos ou benefícios da transação no momento futuro e realizar a preservação de ativos com o propósito de evitar riscos.
2,Visão geral das operações de negociação cambial a prazo
O negócio de negociação cambial a prazo a ser realizado pela empresa é um negócio de negociação cambial a prazo para evitar e prevenir riscos cambiais tratados no banco, a fim de atender às necessidades de produção e operação normais, sendo a liquidação a prazo e vendas de divisas o principal tipo de negócio. O negócio de liquidação de longo prazo e vendas de divisas refere-se ao negócio em que uma empresa assina um contrato de liquidação e vendas de longo prazo com um banco para concordar sobre a moeda estrangeira, valor, taxa de câmbio e prazo limite para a liquidação ou vendas de divisas no futuro, e então lida com a liquidação ou vendas de divisas de acordo com a moeda, montante e taxa de câmbio acordados no contrato de liquidação e vendas de longo prazo na expiração.
3,Operações cambiais a prazo previstas
1. Tipos de operações cambiais a prazo
O negócio de negociação cambial a prazo a realizar pela empresa está limitado à principal moeda de liquidação utilizada na produção e operação da empresa – dólar americano. O negócio de negociação cambial com o período de entrega consistente com o período previsto de cobrança e o valor correspondente ao valor previsto de cobrança é realizado.
2. Estimativa dos fundos ocupados
Para realizar negócios cambiais a prazo, a empresa não precisa investir outros fundos exceto pagar uma certa proporção de depósito ou ocupar uma determinada proporção da linha de crédito bancária de acordo com o acordo assinado com o banco. O depósito utilizará os fundos próprios da empresa e não envolve fundos levantados. A proporção de depósito pago ou a proporção de linha de crédito bancária ocupada será determinada de acordo com os acordos específicos assinados com diferentes bancos.
3. Período de negócios estimado e montante da transação
A empresa e suas subsidiárias pretendem utilizar o limite de capital máximo de US$ 150 milhões para negócios cambiais a prazo. A vida útil é de 12 meses a partir da data em que a proposta é adotada pela assembleia geral de acionistas (calculada com base no horário de início da transação). O limite acima pode ser reciclado e utilizado de forma contínua, e a administração está autorizada a assinar os acordos e documentos relacionados ao negócio cambial a prazo da empresa dentro do valor acima mencionado.
4,Análise de viabilidade de negócios de negociação cambial a prazo
O negócio de negociação cambial a prazo da empresa e de suas subsidiárias é realizado em torno do negócio da empresa, com base na produção e operação normais, contando com operações comerciais específicas e cobertura, é propício para evitar e prevenir o risco de flutuações cambiais e reduzir o impacto das flutuações cambiais no desempenho operacional da empresa. A empresa formulou o sistema de gestão de negócios de negociação cambial a prazo e melhorou os processos de controle interno relevantes. Ao mesmo tempo, a margem de negócios cambiais a prazo a realizar pela empresa e suas subsidiárias utilizará seus próprios fundos, não envolvendo fundos levantados. Portanto, é necessário e viável que a empresa e suas subsidiárias realizem negócios de negociação cambial a prazo, o que pode efetivamente reduzir o risco de flutuação cambial.
5,Análise de risco de negócios de negociação cambial a prazo
Na realização de negócios de negociação cambial a prazo, a empresa segue o princípio de bloqueio de risco cambial e hedging, não realiza operações de negociação especulativa e arbitragem e realiza transações em estrita conformidade com o período de cobrança previsto da empresa e valor de cobrança ao assinar contratos. As transações cambiais a prazo podem reduzir o impacto das flutuações cambiais na empresa em caso de grandes flutuações cambiais, de modo que a empresa possa se concentrar na produção e operação, mas, ao mesmo tempo, as transações cambiais a prazo também terão certos riscos:
1. Risco de flutuação cambial: no caso de grandes mudanças no mercado cambial, a cotação cambial a prazo de liquidação cambial do banco pode ser inferior à cotação cambial da empresa para os clientes, de modo que a empresa não pode bloquear de acordo com a cotação cambial para os clientes, resultando em perdas cambiais.
2. Risco de inadimplência do cliente: as contas a receber do cliente estão em atraso, e o pagamento não pode ser recuperado dentro do período previsto de cobrança, o que causará atraso na entrega e prejuízos para a empresa.
3. Risco de previsão de cobrança: o departamento de negócios prevê a cobrança de acordo com o pedido do cliente e o pedido esperado. No processo de implementação real, o cliente pode ajustar o pedido, resultando em previsão de cobrança imprecisa da empresa, resultando no risco de atraso na entrega. 4. Risco de controle interno: as transações cambiais a prazo são altamente profissionais e complexas, o que pode causar riscos devido ao sistema de controle interno imperfeito.
6,Medidas de controlo de risco a tomar pela empresa
1. o departamento de negócios da empresa vai citar ao cliente na taxa de câmbio a prazo do banco, de modo que após a ordem é confirmada, a empresa pode bloquear a taxa de câmbio da cotação do cliente; Quando a taxa de câmbio flutua muito, se a taxa de câmbio a prazo é muito menor do que a taxa de câmbio cotada para o cliente, a empresa apresentará requisitos e negociará com o cliente para ajustar o preço.
2. implementar rigorosamente o sistema de gestão de negócios de negociação cambial a prazo, implementar os princípios de operação, processos de operação interna e procedimentos de manipulação de risco de negócios de negociação cambial a prazo, e fazer um bom trabalho no isolamento de informações e relatório de risco interno.
3. A fim de evitar o atraso na entrega da liquidação cambial a prazo, a empresa atribui grande importância à gestão de contas a receber e cobra ativamente contas a receber para evitar o fenômeno vencido de contas a receber.
4. As transações cambiais a prazo da empresa devem ser estritamente baseadas na previsão de cobrança de moeda estrangeira da empresa para controlar os possíveis riscos enfrentados pela empresa dentro de um intervalo aceitável.
7,Análise do justo valor
O negócio de transação cambial a prazo entrará no escopo de monitoramento de risco da empresa quando estiver concluído no dia da operação. Se a liquidação a prazo e vendas de câmbio forem selecionadas, o lucro de vencimento pode ser basicamente determinado, e não há alteração no justo valor; Se for swap de taxa de juro, transação de swap cambial e transação de opção cambial, ocorrerão certas mudanças no justo valor, e a empresa calculará seu valor de acordo com a fórmula correspondente de alteração do justo valor.
8,Políticas contabilísticas e princípios contabilísticos
A empresa realiza a avaliação do justo valor e contabilização de operações cambiais a prazo de acordo com as disposições e diretrizes relevantes do Ministério das Finanças, tais como normas contábeis para Empresas Empresariais nº 22 – reconhecimento e mensuração de instrumentos financeiros, normas contábeis para Empresas Empresariais nº 24 – contabilidade de hedge, normas contábeis para Empresas Empresariais nº 37 – Apresentação de instrumentos financeiros, etc.
9,Procedimentos de revisão realizados
Em 20 de maio de 2022, a 19ª reunião do 4º Conselho de Administração e a 15ª reunião do 4º Conselho de Supervisores da empresa deliberaram e aprovaram a proposta de realização de negócios cambiais a prazo, e concordaram que a empresa e suas subsidiárias planejavam utilizar o limite de capital de no máximo US$ 150 milhões para negócios cambiais a prazo, e a vida útil era de 12 meses a partir da data em que a proposta foi adotada pela Assembleia Geral de acionistas (calculada com base no horário de início da transação), A quota acima pode ser reciclada e enrolada.
Os diretores independentes da empresa acreditam que: a liquidação a prazo e as vendas cambiais da empresa são realizadas em torno dos negócios da empresa, não se trata de uma transação cambial a prazo apenas para fins de lucro, mas baseada em operações comerciais específicas, por meio de hedge, e com o objetivo de evitar e prevenir o risco de flutuação cambial; A empresa formulou o sistema de gestão de negócios de negociação cambial a prazo e melhorou os processos de controle interno relevantes. Ao mesmo tempo, a margem do negócio de liquidação cambial a prazo e vendas a realizar pela empresa utilizará seus próprios fundos, não envolvendo os fundos levantados. A liquidação a longo prazo e vendas de câmbio realizadas pela empresa cumprirão as disposições das leis, regulamentos, documentos normativos e sistemas relevantes da empresa. O processo decisório desta matéria está em conformidade com as disposições legislativas e regulamentares relevantes, e não há situação que prejudique os interesses da empresa e dos acionistas minoritários. Concordamos com o assunto e submetemo-lo à assembleia geral de acionistas para deliberação. 10,Pareceres de verificação da instituição de recomendação
Após a verificação, a instituição de recomendação China Industrial Securities Co.Ltd(601377) acredita que:
1. Este assunto foi deliberado e aprovado na 19ª reunião do Quarto Conselho de Administração da empresa, e os procedimentos de votação obedecem às leis, regulamentos, documentos normativos e sistemas relevantes da empresa. Os diretores independentes da empresa expressaram opiniões independentes sobre os assuntos acima mencionados;
2. A empresa formulou o sistema de gestão de negócios cambiais a prazo de acordo com regulamentos relevantes e condições reais. O sistema de gestão interna de negócios cambiais a prazo é relativamente completo e tem medidas de controle de risco correspondentes;
3. O negócio de negociação cambial a prazo da empresa atende às necessidades da operação real da empresa, reduz o impacto das flutuações cambiais no desempenho operacional da empresa em certa medida, atende às necessidades do desenvolvimento da empresa e não prejudica os interesses da empresa e dos acionistas;
4. A margem de operações cambiais a prazo a realizar pela empresa utilizará seus próprios fundos e não envolve fundos levantados. Em conclusão, o patrocinador não tem objeção ao negócio de negociação cambial a prazo da empresa desta vez.
(sem texto abaixo)
(não há texto nesta página, que é a página de assinatura de China Industrial Securities Co.Ltd(601377) opiniões de verificação sobre Profit Cultural & Creative Group Co.Ltd(300640) realização de negócios de negociação cambial) representante do patrocinador:
Wang Junqi, Zeng Fujie
China Industrial Securities Co.Ltd(601377) 20 de Maio de 2022
