De acordo com o relatório financeiro da China Central Television, recentemente, a CSRC anunciou 20 casos ilegais típicos no mercado de capitais em 2021, entre eles, o caso ilegal de divulgação de informações do grupo Shengtong é um caso típico de fraude financeira no mercado obrigacionista. De acordo com a investigação do CSRC, o grupo Shengtong aumentou falsamente sua renda em 61,5 bilhões de yuans e seu lucro em 11,9 bilhões de yuans por cinco anos consecutivos. Actualmente, a CSRC impôs-lhes sanções administrativas.
Vale a pena notar que, em 20 de maio, a Associação de Valores Mobiliários da China (a seguir designada “Associação de Valores Mobiliários da China”) emitiu o código de boa-fé no setor de valores mobiliários (a seguir designado “código de boa-fé”) e as medidas para a gestão de informações de reputação profissional no setor de valores mobiliários (a seguir denominadas “medidas de gestão”), que planeja estabelecer uma base de dados de informações de reputação profissional do setor de valores mobiliários, incorporar as informações de reputação profissional no mecanismo de incentivo e contenção da reputação profissional, implementar uma gestão autodisciplinada e fortalecer o incentivo à confiabilidade e a punição da desonestidade, Incorporar claramente a integridade da instituição e do seu pessoal no mecanismo de incentivo e contenção da reputação da prática.
Fraude financeira do grupo Shengtong por cinco anos consecutivos
CSRC lança investigação de mercado cruzado
De acordo com o relatório financeiro da China Central Television, informações públicas mostram que o principal negócio do grupo Shengtong é o cabo de aço e o negócio químico, que já foi conhecido como o “rei do cabo de aço” em Shandong. Desde 2011, o grupo Shengtong emitiu 13,65 bilhões de yuans de títulos no mercado de títulos de bolsa e no mercado de títulos interbancários. No entanto, em 2018, o grupo Shengtong e suas subsidiárias não cumpriram várias dívidas vencidas, deterioraram sua solvência e pediram falência ao tribunal, o que despertou preocupação generalizada no mercado.
Os inspetores do CSRC disseram que depois de receber as pistas, a equipe de inspeção do CSRC lançou uma investigação sobre o grupo Shengtong. Depois de visitar dezenas de empresas e dezenas de pessoas envolvidas no caso no upstream e downstream do grupo Shengtong, e obter um grande número de produção e marketing, pagamento de impostos e dados financeiros, o fato de fraude financeira do grupo Shengtong surgiu.
O CSRC descobriu que de 2013 a 2017, o grupo Shengtong divulgou suas perdas como lucros por cinco anos consecutivos, preparando demonstrações financeiras falsas e modificando diretamente as demonstrações financeiras auditadas, com um falso aumento cumulativo da receita de 61,5 bilhões de yuans e falso aumento do lucro de 11,9 bilhões de yuans. Por que meios o grupo Shengtong criou uma renda tão alta? O repórter aprendeu que existem dois meios principais de fraude do grupo Shengtong:
O primeiro meio é “criar algo do nada” e fazer falsificação contínua usando os segmentos de negócios descontinuados por um longo tempo. O grupo Shengtong tem uma subsidiária chamada Shengtong químico, que é a segunda maior fonte de renda do grupo Shengtong de acordo com os materiais divulgados. No entanto, o inquérito realizado pelo CSRC concluiu que a empresa tinha parado a produção já em 2013 devido à qualidade da proteção ambiental e a outras razões. No entanto, nos materiais divulgados pela Shengtong, a empresa ainda contribui com cerca de 3 bilhões de yuans de receita todos os anos, em média.
O segundo significa “batota”. A fim de fazer as demonstrações financeiras da empresa parecerem melhores, o grupo Shengtong revisou as demonstrações financeiras consolidadas emitidas pela instituição de auditoria depois que a instituição de auditoria emitiu um parecer de auditoria sobre as falsas demonstrações financeiras do grupo Shengtong e carimbou o selo da falsa empresa de contabilidade, aumentando assim falsamente o lucro em 600 milhões de yuans.
Em agosto de 2021, o CSRC tomou a decisão de punição administrativa e proibição de entrada no mercado no grupo Shengtong de acordo com a lei. O caso é também um caso típico em que a CSRC executou a aplicação da lei em todos os mercados cambiais e interbancários de obrigações.
Em dezembro de 2018, o Banco Popular da China, a CSRC e a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma emitiram conjuntamente os pareceres sobre o reforço da aplicação da lei no mercado obrigacionista, que estipula claramente que a CSRC aplicará uniformemente a lei sobre os atos ilegais nos mercados interbancários e de títulos de câmbio, de acordo com a lei, o que não só ajudará a alcançar a unificação das normas de supervisão e aplicação da lei dos dois mercados, mas também ajudará a formar uma força de supervisão conjunta e a promover a melhoria da supervisão do mercado obrigacionista.
quatro intermediários foram multados um após o outro
Dagong international foi multada e confiscada 4,95 milhões
Por trás dos casos viciosos de fraude financeira do grupo Shengtong, o fracasso das responsabilidades de “porteiro” dos intermediários relevantes também foi exposto.
De acordo com os tempos de títulos, a decisão de punição administrativa recentemente divulgada no site da CSRC mostra que, devido aos falsos registros da Dagong international na prestação de serviços de notação para Shandong Shengtong Group Co., Ltd. (doravante referido como “grupo Shengtong”) na emissão de obrigações corporativas e instrumentos de financiamento de dívida, a CSRC apresentou um processo para investigação e julgamento dos atos ilegais da Dagong international credit evaluation Co., Ltd., e decidiu ordenar à Dagong international que fizesse correções, A receita comercial de 1,6509 milhões de yuans será confiscada e uma multa de 3,3319 milhões de yuans será impostaP align = “centro” fonte da captura de tela: site do CSRC
O relatório de classificação de obrigações corporativas e o relatório de classificação de instrumentos de financiamento de dívida interbancário emitido pela Dagong international têm as seguintes declarações: “a capacidade de produção de cordão de aço está entre os três primeiros (ou o segundo) na China e tem fortes vantagens em escala. A empresa tem a maior base de P & D e produção de novos aditivos detergentes livres de fósforo na China… Análise abrangente mostra que a empresa tem uma forte capacidade de reembolsar suas dívidas e o risco de não pagar os títulos no vencimento é muito pequeno”. Há registros falsos nas opiniões de classificação acima e conclusões de classificação.
A CSRC determinou que a Dagong international não foi diligente e responsável na emissão do relatório de notação relevante. Por um lado, a diligência devida não foi realizada de acordo com os requisitos das regras aplicáveis. Há defeitos na entrevista no local. Dagong international não realizou entrevistas no local conforme necessário e planejado. Após a investigação, a Dagong international entrevistou apenas Li moumao, gerente financeiro geral do grupo Shengtong, no processo de emissão do relatório de classificação da aplicação, e não conduziu entrevistas no local com outro pessoal de acordo com regulamentos relevantes e planos de trabalho. A Dagong international não realizou entrevistas no local com os diretores de suas subsidiárias, conforme necessário.
A CSRC finalmente decidiu ordenar que Dagong international fizesse correções e “punisse dois sem um”. Para o pessoal responsável relevante, a CSRC tratará deles separadamente de acordo com a lei.
De acordo com as finanças e economia da China Central Television, atualmente, a CSRC impôs sanções administrativas a quatro intermediários que prestam serviços intermediários para o grupo Shengtong, incluindo Dagong International zhongtianyun contadores públicos certificados confiscaram receitas comerciais de 5,75 milhões de yuans e multaram 11,5 milhões de yuans; O principal subscritor YueKai securities foi confiscado de sua renda ilegal de 6,6 milhões de yuans e multado Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) yuans; O subscritor Sealand Securities Co.Ltd(000750) foi confiscado de sua renda ilegal de 17,98 milhões de yuans e multado Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) yuans.
China Securities Association new regulations released
enfatiza “integridade” e “reputação”
De acordo com o China Securities Journal, o CSRC anunciou 20 casos ilegais típicos, incluindo fraude financeira, divulgação ilegal de informações, falha de intermediários em exercer a devida diligência, manipulação dos preços das ações, negociação privilegiada, recusa em dificultar a investigação e outros tipos.
Todos os editores notaram que os casos de fraude financeira da vida Yihua e Guangzhou Longqi, a divulgação ilegal e ilegal de informações de títulos do grupo brilhante e das participações Yongmei, e os casos de investigação do então presidente de Hangzhou Zhongheng Electric Co.Ltd(002364) contra o pessoal de aplicação da lei da CSRC foram proeminentemente listados.
Os assuntos envolvidos no caso incluem não só a “minoria chave” de diretores e supervisores de empresas cotadas, mas também intermediários.
Em 20 de maio, as medidas administrativas emitidas pela Associação de Valores Mobiliários da China deixaram claro que a Associação de Valores Mobiliários da China estabeleceu um banco de dados de informações de reputação prática da indústria de valores mobiliários, incorporou as informações de reputação prática do objeto de gerenciamento de autodisciplina no mecanismo de incentivo e restrição de reputação prática e implementou gerenciamento de autodisciplina. Informações de reputação de prática incluem informações básicas, informações de integridade e outras informações de reputação de práticaP align = “centro” fonte de captura de tela: site da Associação de Valores Mobiliários da China
Especificamente, as informações de integridade incluem informações de reconhecimento e recompensa e informações ilegais e desonestas. A punição administrativa, a decisão de proibição de entrada no mercado e as medidas de supervisão e gestão tomadas pela CSRC e seus escritórios despachados, as medidas disciplinares implementadas pelas organizações industriais do mercado de valores mobiliários e futuros e as medidas de gestão estipuladas em leis, regulamentos e normas administrativas, e a recusa em realizar o acordo de mediação alcançado sobre disputas de futuros de valores mobiliários são informações ilegais e desonestas.
Outras informações de reputação profissional incluem outras informações positivas e outras informações negativas. Vale ressaltar que outras informações negativas também incluem outras situações que violem a ordem pública e os bons costumes ou prejudiquem a imagem e reputação da indústria.
As decisões penais internas tomadas por uma empresa de valores mobiliários a seus funcionários, que estejam relacionadas ao negócio de valores mobiliários, violem leis e regulamentos ou violem os regulamentos internos da empresa, envolvendo rebaixamento, demissão, demissão, rescisão de contrato de trabalho ou contrato de atribuição, demissão, persuasão, demissão, demissão e outras decisões penais internas estão no âmbito de outras informações negativas.
Além disso, a Associação de Valores Mobiliários da China manterá o registro de inquérito de informações de reputação prática, exceto para o inquérito de informações públicas. Registros de consulta incluem o assunto da consulta, objeto da consulta, conteúdo da consulta, motivo da consulta, finalidade da consulta, tempo da consulta, etc. de informações de reputação prática. O registo de consulta deve ser mantido durante 10 anos a contar da data de criação do registo.
