Runbei Aviation Technology Co., Ltd.
Anúncio especial sobre risco de investimento da oferta pública inicial (primeira vez)
Patrocinador (subscritor principal): Guosen Securities Co.Ltd(002736)
A aplicação da runbei Aviation Technology Co., Ltd. (doravante referida como “tecnologia de aviação runbei”, “emissor” ou “empresa”) para a oferta pública inicial de no máximo 20 milhões de ações ordinárias (ações A) (doravante referida como “esta oferta”) foi aprovada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante referida como “CSRC”) zjxk [2022] No. 978.
Esta oferta é realizada por assinatura on-line com base no valor de mercado e preços diretos (doravante denominada “emissão on-line”) de investidores públicos que detêm o valor de mercado de ações não restritas e recibos de depositário não restritos no mercado de Shenzhen, sem consulta off-line e colocação. Esta oferta será implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como “Bolsa de Valores de Shenzhen”) em 15 de junho de 2022 (T).
Após negociação entre o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) Guosen Securities Co.Ltd(002736) (doravante designada por “instituição de recomendação (subscritor principal)” ou ” Guosen Securities Co.Ltd(002736) “), 20 milhões de novas ações são emitidas nesta oferta pública. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
De acordo com as diretrizes para Classificação da Indústria de empresas listadas (revisadas em 2012) emitidas pela CSRC, a indústria do emissor é “indústria atacadista” (F51), e a média estática p / E da indústria publicada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês é de 13,95 vezes (a partir de 20 de maio de 2022). O preço de emissão de 29,20 yuan / ação corresponde ao menor lucro líquido do emitente antes e depois de deduzir o lucro e perda não recorrentes em 2021. A relação P / E diluída é de 22,99 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido auditado atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes e depois de deduzir o lucro e perda não recorrentes em 2021 pelo capital social total após a emissão).
O rácio P / E desta oferta é superior ao rácio p / E médio estático da indústria no último mês emitido pela China Securities Index Co., Ltd. há o risco de que o nível de avaliação do emitente retornará ao rácio p / E médio da indústria no futuro, e o declínio do preço das ações trará perdas para novos investidores de ações. Por favor, consulte-o ao tomar decisões.
De acordo com os requisitos das medidas de reforço da supervisão da nova emissão de ações (documento CSRC nº 4 de 2014), o emitente e o patrocinador (subscritor principal) emitirão continuamente anúncios especiais sobre riscos de investimento no prazo de três semanas antes da subscrição online. Os anúncios serão em 23 de maio de 2022, 30 de maio de 2022 e 6 de junho de 2022, respectivamente.
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
(I) solicita-se aos investidores que se concentrem no processo de emissão, subscrição e pagamento.
1. Esta oferta adota o método de preço direto. Todas as ações são emitidas on-line para os investidores públicos sociais que detêm o valor de mercado de ações não restritas e recibos não restritos do depositário no mercado de Shenzhen, sem inquérito off-line e colocação.
2. O preço de emissão: 29,20 yuan / ação. Com base neste preço, o investidor solicita a compra através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen em 15 de junho de 2022 (t dia, dia de assinatura) e assinatura on-line por valor de mercado.O investidor não precisa pagar o fundo de assinatura ao fazer a assinatura on-line, eo tempo de assinatura on-line é 9:15-11:30 e 13:00-15:00.
3. Os investidores em linha devem expressar de forma independente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações em seu nome.
4. Após ganhar a loteria de novas ações, os investidores on-line devem cumprir suas obrigações de pagamento de acordo com o anúncio dos resultados da loteria de emissão de preços on-line anunciado em 17 de junho de 2022 (T + 2). Ao efetuar o pagamento, os investidores on-line devem respeitar as disposições relevantes da sociedade de valores mobiliários à qual o investidor pertence. O investidor bem sucedido deve garantir que sua conta de capital tenha fundos de subscrição suficientes para novas ações em 17 de junho de 2022 (T + 2), e que a parte insuficiente será considerada para desistir da subscrição. As consequências resultantes e responsabilidades legais relevantes serão suportadas pelo investidor. Os investidores bem sucedidos que desistirem da assinatura de algumas ações e das ações inválidas da China Securities Depository and Clearing Corporation Limited (doravante referida como “CSDCC”) Shenzhen Branch devem ser subscritos pelo patrocinador (subscritor principal).
5. Quando o número de ações subscritas por investidores online for inferior a 70% do número desta oferta pública, o patrocinador (subscritor principal) suspenderá a emissão de novas ações e divulgará os motivos da suspensão e os acordos subsequentes.
6. Se os investidores online não pagarem integralmente após ganharem a loteria por três vezes seguidas no prazo de 12 meses, não participarão na subscrição online de novas ações, recibos depositários, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias trocáveis no prazo de 6 meses (calculados em 180 dias naturais, incluindo o dia seguinte) a contar do dia seguinte da última declaração de abandono da subscrição do participante na liquidação. O número de vezes de desistência da subscrição é calculado de acordo com o número de vezes em que os investidores desistiram efectivamente da subscrição de novas acções, dos recibos de depósito, das obrigações convertíveis das sociedades e das obrigações das sociedades trocáveis.
(II) qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC e outros serviços governamentais sobre esta emissão não indique que esta faça um julgamento substantivo ou garantia sobre o valor de investimento das ações do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa. Os investidores são convidados a prestar atenção aos riscos de investimento, estudar cuidadosamente e julgar a racionalidade dos preços de emissão e tomar decisões de investimento racionalmente.
(III) os investidores que pretendem participar nesta oferta e subscrição devem ler atentamente o resumo do prospecto para a oferta pública inicial da runbei Aviation Technology Co., Ltd. publicado na China Securities News, Shanghai Securities News, securities times e Securities Daily em 23 de maio de 2022 e publicado na cninfo (site: www.cn. Info. Com. CN) O texto integral do prospecto, especialmente os capítulos de “dicas sobre questões importantes” e “fatores de risco”, compreende plenamente os fatores de risco do emitente, julga seu status operacional e valor de investimento por si mesmo e toma decisões de investimento com prudência. As condições operacionais do emitente podem mudar devido à influência da política, economia, indústria e nível operacional e gerencial, e os possíveis riscos de investimento serão suportados pelos próprios investidores. (IV) o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) consideram exaustivamente os fundamentos do emitente, indústria, nível de avaliação de empresas comparáveis, condições de mercado, demanda efetiva de captação de fundos, risco de subscrição e outros fatores, e negociam para determinar o preço de emissão desta oferta on-line como 29,20 yuan / ação. Considera-se que qualquer investidor que participe na subscrição aceitou o preço de emissão; Se houver alguma objeção ao método de preços e preço da oferta, recomenda-se não participar desta oferta.
(V) o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) consideram exaustivamente os fundamentos do emitente, indústria, nível de avaliação de empresas comparáveis, condições de mercado, demanda efetiva de captação de fundos, risco de subscrição e outros fatores, e negociam para determinar o preço de emissão desta emissão como 29,20 yuan / ação. A razão de ganhos de preço correspondente a este preço é:
1. O lucro líquido auditado por ação da empresa-mãe antes e depois de deduzir 22,99 vezes do capital social total da empresa-mãe, o que for menor;
2. 17,24 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes e depois da dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2021 pelo capital social total antes da emissão).
De acordo com as diretrizes para a classificação da indústria das empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pela CSRC, a indústria do emitente é a “indústria grossista” (código F51).
O preço de emissão de 29,20 yuan / ação corresponde ao menor lucro líquido diluído P / E relação antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2021, que é 22,99 vezes maior do que a média estática p / E relação da indústria no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd. as principais razões são as seguintes:
A partir da data de assinatura deste anúncio, os principais produtos operados por empresas listadas pertencentes à “indústria atacadista” no mercado de ações A são significativamente diferentes dos produtos distribuídos pela runbeihangke, e os grupos de clientes atendidos pelos dois lados também são significativamente diferentes. Runbei Aviation Technology Co., Ltd. pertence ao campo de subdivisão da distribuição de material de aviação, e os produtos distribuídos são usados principalmente em aeronaves. Portanto, tem requisitos mais altos para segurança do produto e aeronavegabilidade, e tem barreiras mais altas da indústria, que são refletidas principalmente em barreiras de certificação e qualificação, serviços profissionais com experiência acumulada da indústria, barreiras de talento, barreiras de capital, etc. o número de participantes neste mercado de subdivisão é relativamente pequeno, e o grau de concorrência da indústria é baixo. Além disso, o ramo de aviação runbei formulou planos de desenvolvimento correspondentes e começou a implementar em termos de estratégia de localização de materiais de aviação, por isso tem forte competitividade no mercado.
(VI) o número total de ações emitidas nesta oferta pública é de 20 milhões, todas as ações emitidas nesta oferta pública são novas ações, e a transferência de ações antigas não é organizada. O capital levantado do projeto de investimento proposto pelo emitente é de 473080200 yuan. Com base no preço de emissão de 29,20 yuan / ação e no número de novas ações emitidas de 20 milhões de ações, o montante total de fundos levantados é esperado para 584 milhões de yuan. Depois de deduzir o custo de emissão de cerca de 1109198 milhões de yuan (excluindo impostos), o montante líquido de fundos levantados é esperado para ser 473080200 yuan, o que não excede a quantidade de fundos levantados para o projeto levantado e investido nesta emissão. Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
(VII) Os investidores só podem utilizar uma conta de valores mobiliários com valor de mercado para participar na subscrição de acções de oferta pública em linha. Nesta oferta, se o mesmo investidor usar várias contas de valores mobiliários para participar da assinatura da mesma nova ação, CSDCC Shenzhen Branch fará a assinatura efetiva de acordo com a assinatura da primeira conta de valores mobiliários do investidor com valor de mercado confirmado pelo sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen, e fará tratamento inválido para outras assinaturas; Para cada nova emissão de acções, cada conta de valores mobiliários só pode ser subscrita uma vez. Se a mesma conta de títulos participar na assinatura da mesma nova ação por muitas vezes, CSDCC Shenzhen Branch fará a primeira assinatura confirmada pelo sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen como uma assinatura válida.
(VIII) não há restrição de circulação e arranjo de bloqueio para as ações emitidas on-line desta vez, e as ações emitidas desta vez serão circuladas a partir da data de listagem e negociação na Bolsa de Valores de Shenzhen. Os investidores devem prestar atenção ao risco de investimento causado pelo aumento da circulação de ações no primeiro dia de listagem.
IX) Todas as acções do emitente são acções negociáveis. Para o período limitado de venda de ações antes dessa oferta, consulte o prospecto para o compromisso e arranjo relevantes do período restrito de venda. O acordo de restrição de ações acima mencionado é um compromisso voluntário assumido pelos acionistas relevantes de acordo com as leis e regulamentos relevantes, com base nas necessidades de governança corporativa e na estabilidade da operação e gestão. No caso das seguintes circunstâncias, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociarão e tomarão medidas para suspender a emissão:
1. O número de ações subscritas por investidores online é inferior a 70% do número desta oferta pública;
2. O emitente tem importantes eventos pós-reunião no processo de emissão que afetem a emissão;
3. Se a CSRC supervisionar o processo de emissão e subscrição de valores mobiliários durante e após o evento e verificar que existem suspeitas de violações das leis e regulamentos ou circunstâncias anormais, ordenará ao emitente e à instituição de recomendação (subscritor principal) que suspendam ou suspendam a emissão. No caso das circunstâncias acima referidas, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) anunciarão atempadamente as razões da suspensão da emissão, retomada dos acordos de emissão e outros assuntos. Após a suspensão da emissão, dentro do período de validade do documento de aprovação de emissão e após o depósito junto da CSRC, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) podem escolher a oportunidade de reiniciar a emissão.
(11) Após o término desta oferta, ela deve ser aprovada pela Bolsa de Valores de Shenzhen antes de poder ser listada publicamente e negociada na Bolsa de Valores de Shenzhen. Se a aprovação não for obtida, as ações emitidas desta vez não serão listadas, e o emissor as devolverá aos investidores participantes da assinatura on-line de acordo com o preço de emissão acrescido dos juros de depósito bancário para o mesmo período.
(12) Esta oferta pode ter o risco de cair abaixo do preço de oferta após a listagem. Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e patrocinadores (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem.
(13) O emitente e o patrocinador (subscritor principal) lembram solenemente aos investidores que os investidores devem aderir ao conceito de investimento de valor e participar na subscrição desta emissão. Esperamos que os investidores que reconhecem o valor de investimento do emitente e esperam compartilhar as conquistas de crescimento do emitente participem da subscrição.
(14) Este anúncio especial sobre risco de investimento não garante a divulgação de todos os riscos de investimento desta emissão, recomenda-se que os investidores compreendam plenamente as características e riscos do mercado de valores mobiliários, avaliem racionalmente a sua própria tolerância ao risco e tomem uma decisão independente sobre a participação na subscrição desta emissão de acordo com a sua própria força económica e experiência de investimento. Emissor: patrocinador (subscritor principal) da runbei Aviation Technology Co., Ltd.: Guosen Securities Co.Ltd(002736) 23 de maio de 2022 (esta página não tem texto e é a página de selo do anúncio especial sobre o risco de investimento da oferta pública inicial de ações pela runbei Aviation Technology Co., Ltd. (pela primeira vez))
Runbei Aviation Technology Co., Ltd. (esta página não tem texto e é a página de selo do anúncio especial sobre riscos de investimento da runbei Aviation Technology Co., Ltd. em sua oferta pública inicial (pela primeira vez))
Guosen Securities Co.Ltd(002736) MM DD AA
