Abreviatura de estoque: Dongtian micro stock code: 301183 Hubei Dongtian Micro Technology Co., Ltd
(No. 188, seção sul da estrada de changban, escritório de Yuquan, cidade de Dangyang)
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Anúncio de anúncio
Patrocinador (subscritor principal)
(24 / F, edifício 2, Oriental International Financial Plaza, 318 Zhongshan South Road, Xangai)
Maio de 2002
ponta quente
As ações da Hubei Dongtian Micro Technology Co., Ltd. (doravante referida como “Dongtian micro”, “a empresa” ou “a empresa”) serão listadas na gema da Bolsa de Valores de Shenzhen em 24 de maio de 2022. A empresa lembra aos investidores que entendam plenamente os riscos do mercado de ações e os fatores de risco divulgados pela empresa, evitem seguir cegamente a tendência de “especulação” na fase inicial do IPO, e tomem decisões prudentes e investimentos racionais.
Salvo especificação em contrário, as abreviaturas ou termos neste anúncio de listagem têm os mesmos significados que aqueles no prospecto da oferta pública inicial de ações da empresa e listagem na gema.
O valor deste anúncio é geralmente reservado a duas casas decimais. Se o número total é inconsistente com a mantissa da soma dos valores de cada sub-item, é causado por arredondamento.
Secção I Declarações e dicas importantes
1,Declaração importante
A empresa e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores garantem a autenticidade, precisão e integridade do anúncio de listagem, prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões no anúncio de listagem e assumem responsabilidades legais de acordo com a lei.
As opiniões da Bolsa de Valores de Shenzhen e autoridades governamentais relevantes sobre a listagem de ações da empresa e assuntos relacionados não indicam nenhuma garantia para a empresa.
A empresa lembra aos investidores para ler atentamente as informações publicadas no cninfo.com ( http://www.cn.info.com.cn. ), China Securities Network (www.cs. Com. CN.) China Securities Network (www.cn. Stock. Com.) Securities Times (www. stcn. Com.) Securities Daily (www.zqrb. CN.) Rede de referência económica (www.jjckb. CN.) O conteúdo do capítulo “fatores de risco” do prospecto da empresa deve prestar atenção aos riscos, tomar decisões prudentes e fazer investimentos racionais.
A empresa lembra à maioria dos investidores que devem prestar atenção aos conteúdos relevantes não envolvidos neste anúncio de listagem. Consulte o texto completo do prospecto da empresa. 2,Dicas especiais sobre risco de investimento na fase inicial do IPO gema
O preço de oferta corresponde ao rácio P/E estático diluído do emitente do menor lucro líquido atribuível à matriz em 2021, que é 30,06 vezes inferior à média aritmética do rácio P/E estático de empresas cotadas comparáveis em 2021; O rácio P/E rolante calculado pelo emissor correspondente com base no menor lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe de abril de 2021 a março de 2022 é de 31,65 vezes, o que é inferior à média aritmética do rácio P/E rolante de empresas cotadas comparáveis no período correspondente.
① A comparação com a relação P / E estática de empresas listadas comparáveis é a seguinte:
Os primeiros 20 títulos do briefing não são deduzidos em 2021, e o código de títulos correspondente antes da dedução não é deduzido em 2021. É chamado de rácio P / E estático EPS antes do EPS e depois do rácio P / E estático EPS (Times) (yuan / share) (yuan / share) (Times)
Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) .SZ Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) 9,58 0,32 0,27 30,13 36,14
Hubei W-Olf Photoelectric Technology Co.Ltd(002962) .SZ Hubei W-Olf Photoelectric Technology Co.Ltd(002962) 9,76 0,29 0,24 33,93 40,75
Hangzhou Mdk Opto Electronic Corporation Limited(688079) .SH Hangzhou Mdk Opto Electronic Corporation Limited(688079) 10,41 0,25 0,23 41,81 45,63
Média aritmética 35,29 40,84
301183. sz Dongtian micro 22. 92 0. 86 0. 76 26. 52 30. 06
Fonte de dados: informações eólicas, relatórios periódicos de empresas comparáveis e prospecto. Os dados são em 10 de maio de 2022.
Nota 1: preço médio nos primeiros 20 dias de negociação (incluindo o dia atual) = volume total da transação nos primeiros 20 dias de negociação (incluindo o dia atual) / volume total da transação nos primeiros 20 dias de negociação (incluindo o dia atual);
Nota 2: se houver diferença mantissa no cálculo da relação P/E, é causada por arredondamento;
Nota 3: EPS antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021 ÷ capital social total em 10 de maio de 2022;
Nota 4: As empresas comparáveis da mesma indústria seleccionadas no prospecto incluem igualmente a Jingbang optoelectrónica, que é uma empresa objecto de reexame sobre a gema e não uma empresa cotada. Por conseguinte, a Jingbang optoelectrónica não está listada no quadro, o mesmo que se segue.
Nota 5: a relação P / E do emissor é calculada de acordo com o preço de emissão de 22,92 yuan / ação e o capital social total de 80 milhões de ações após a emissão.
② A comparação com a relação P / E rolante de empresas cotadas comparáveis é a seguinte:
Código dos títulos após dedução correspondente à não dedução correspondente à não dedução antes da dedução nos primeiros 20 dias de negociação abreviatura dos títulos: preço médio eps-ttm eps-ttm rolamento rácio P / E rolamento rácio P / E (yuan / ação) (yuan / ação) (Times) (Times)
Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) .SZ Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) 9,58 0,33 0,27 28,95 35,97
Hubei W-Olf Photoelectric Technology Co.Ltd(002962) .SZ Hubei W-Olf Photoelectric Technology Co.Ltd(002962) 9,76 0,25 0,20 39,25 48,81
Hangzhou Mdk Opto Electronic Corporation Limited(688079) .SH Hangzhou Mdk Opto Electronic Corporation Limited(688079) 10,41 0,22 0,19 47,65 53,64
Média aritmética 38,62 46,14
301183. sz Dongtian micro 22. 92 0. 82 0. 72 27. 85 31. 65
Fonte de dados: informações eólicas, relatórios periódicos de empresas comparáveis e prospecto. Os dados são em 10 de maio de 2022.
Nota 1: preço médio nos primeiros 20 dias de negociação (incluindo o dia atual) = volume total da transação nos primeiros 20 dias de negociação (incluindo o dia atual) / volume total da transação nos primeiros 20 dias de negociação (incluindo o dia atual);
Nota 2: se houver diferença mantissa no cálculo da relação P/E, é causada por arredondamento;
Nota 3: eps-ttm antes/após dedução = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes de abril de 2021 a março de 2022 ÷ capital social total em 10 de maio de 2022;
Nota 4: a razão de ganhos de preço do emissor é calculada de acordo com o preço de emissão de 22,92 yuan / ação e o capital social total de 80 milhões de ações após a emissão.
O preço de emissão de 22,92 yuan / ação corresponde à relação P / E diluída auditada do emitente do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2021, que é 30,06 vezes, que é menor do que a relação P / E estática média da indústria de fabricação de computadores C39, comunicação e outros equipamentos eletrônicos liberada pela China Securities Index Co., Ltd. em 10 de maio (T-3) 2022, Também é 40,84 vezes menor do que o valor médio aritmético do rácio P/E estático de empresas cotadas comparáveis (a partir de 10 de maio de 2022) em 2021 após dedução de não ganhos, mas ainda há o risco de que a queda do preço das ações do emissor traga prejuízos para os investidores no futuro.
Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões de investimento racionalmente.
A empresa lembra aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento na fase inicial da OPI (doravante denominada “novas ações”), e os investidores devem compreender plenamente os riscos e participar racionalmente na negociação de novas ações. Especificamente, os riscos na fase inicial do IPO da empresa incluem, mas não estão limitados aos seguintes:
1. Risco de negociação de ações causado pelo relaxamento do limite de preço
A negociação competitiva de ações GEM está sujeita a uma ampla gama de limites de aumento e queda. Para ações que são IPO e listadas na gema, não há limite de aumento e queda nos primeiros cinco dias de negociação após a listagem, e então o limite de aumento e queda é de 20%. No primeiro dia de listagem de novas ações no conselho principal da Bolsa de Valores de Shenzhen, a proporção limite de aumento é de 44%, a proporção limite de redução é de 36%, e o limite de aumento e diminuição é de 10% a partir do dia de negociação seguinte. Gem flexibilizou ainda mais as restrições sobre o aumento e queda de ações na fase inicial de listagem, e aumentou o risco de negociação.
2. Risco de um pequeno número de ações em circulação
Após essa emissão, o capital social total da empresa é de 80 milhões de ações, das quais 20 milhões de ações são negociáveis sem restrições, representando 25,00% do total de ações. Na fase inicial da listagem, o número de ações em circulação é pequeno e existe o risco de liquidez insuficiente.
3. O risco que pode ser considerado objeto de negociação de margem no primeiro dia de listagem
As ações GEM podem ser usadas como objeto de negociação de margem no primeiro dia de listagem, o que pode produzir certo risco de flutuação de preços, risco de mercado, risco de chamada de margem e risco de liquidez. O risco de flutuação de preços refere-se a que a negociação de margem agravará a flutuação de preços das ações subjacentes; Risco de mercado refere-se a que, quando os investidores utilizam ações como garantia para financiamento, eles precisam suportar não só os riscos causados pela mudança do preço original das ações, mas também os riscos causados pela mudança do preço das ações de novo investimento, e pagar os juros correspondentes; Risco de chamada de margem significa que os investidores precisam de monitorizar o nível do rácio de garantia durante todo o processo de negociação para garantir que este não seja inferior ao rácio de margem de manutenção exigido pela negociação de margem; Risco de liquidez refere-se a que, quando o preço das ações subjacentes flutua violentamente, a compra financiada de valores mobiliários ou o reembolso de valores mobiliários, a venda de valores mobiliários ou o reembolso de valores mobiliários podem ser bloqueados, resultando em maior risco de liquidez.
4. Esta oferta pode ter o risco de cair abaixo do preço de oferta após a listagem
Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e instituições de recomendação (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem. 3,Dicas especiais de risco
A empresa lembra aos investidores que devem ler atentamente a parte “fatores de risco” do prospecto e prestar especial atenção aos seguintes assuntos:
I) Risco de alterações adversas significativas aos clientes importantes do emitente
De 2018 a 2020, Ofilm Group Co.Ltd(002456) foi o maior cliente do emissor. A receita de vendas do emissor de Ofilm Group Co.Ltd(002456) foi de 361209 milhões de yuans, 1073957 milhões de yuans e 1831473 milhões de yuans respectivamente, representando 26,49%, 37,76% e 39,99% da receita operacional respectivamente, representando uma proporção relativamente alta. A principal razão é que Ofilm Group Co.Ltd(002456) foi o primeiro no mercado de envio de módulos de câmera de smartphones da China por muitos anos, e há uma grande demanda pela compra de filtros, Limitado pela escala de capacidade limitada, o emissor persegue a estratégia do grande cliente, concentra recursos e dá prioridade ao atendimento de clientes líderes de mercado, de modo a melhorar a aderência do cliente, melhorar sua escala de negócios e estabelecer popularidade no mercado.
Em 17 de março de 2021, Ofilm Group Co.Ltd(002456) divulgou publicamente que recebeu um aviso de um cliente estrangeiro específico que planejava encerrar a relação de aquisição com Ofilm Group Co.Ltd(002456) e suas subsidiárias de março de 2021. De 2018 a 2020, Ofilm Group Co.Ltd(002456) receitas de vendas para clientes específicos representaram 19,35%, 22,54% e 30,01% da receita operacional, respectivamente. Em 29 de março de 2021, a 44ª reunião (provisória) do Quarto Conselho de Administração de Ofilm Group Co.Ltd(002456) deliberaram e adotaram a proposta sobre a venda do patrimônio e ativos das subsidiárias, e assinaram o contrato de transferência de patrimônio e contrato de compra de ativos com Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) . As entidades comerciais e ativos relacionados a clientes comerciais específicos foram vendidos a Wingtech Technology Co.Ltd(600745) a um preço total de 2,42 bilhões de yuans. Ambas as partes concluíram os procedimentos de entrega e pagamento de capital próprio e ativos de entidades empresariais relevantes. The termination of the procurement relationship between specific customers and Ofilm Group Co.Ltd(002456) will have a significant adverse impact on Ofilm Group Co.Ltd(002456) ‘s business performance and camera module shipment in the short term.
Durante o período de relatório, após os produtos do emissor terem sido vendidos para Ofilm Group Co.Ltd(002456) os produtos foram finalmente usados principalmente em smartphones como Xiaomi, Huawei e vivo, entre os quais os telefones da marca Xiaomi representaram cerca de 65% – 70%. Os produtos do emissor não foram usados nos smartphones da marca dos clientes específicos acima.
