Carta de inquérito sobre o exame de Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) pedido de emissão de acções para objectos específicos
Carta de auditoria [2022] n.o 020106 Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) :
De acordo com as disposições relevantes da lei de valores mobiliários, as medidas para a administração da emissão de valores mobiliários e registro de empresas listadas na gema (para implementação experimental) (doravante referidas como as medidas de registro), e as regras para o exame e aprovação da emissão de valores mobiliários e listagem de empresas listadas na gema de Shenzhen Stock Exchange, a instituição de emissão e listagem desta bolsa examinou os documentos de solicitação de Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) (doravante referido como emissor ou empresa) para emissão de ações para objetos específicos, E forme as seguintes perguntas de auditoria. 1. em 2019, 2020, 2021 e janeiro de março de 2022, a empresa alcançou receita operacional de 772346100 yuan, 842624300 yuan, 147772400 yuan e 471128200 yuan respectivamente, dos quais 2020 e 2021 aumentaram 9,10% e 75,37% respectivamente em comparação com o ano anterior; As margens de lucro bruto abrangentes são 41,28%, 48,27%, 47,28% e 45,03%, respectivamente, das quais as margens de lucro bruto de alta potência de fornecimento de energia elétrica e de fornecimento e distribuição de energia são 32,87%, 33,09%, 34,78% e 18,94%, respectivamente. Nos últimos três anos e no primeiro período, a proporção da receita externa da empresa na receita operacional foi de 21,20%, 8,29%, 25,74% e 31,88%, respectivamente. A Baytec Limited foi criada em 21 de fevereiro de 2020 e tornou-se os cinco principais clientes da empresa desde 2021.O valor de vendas da empresa para baytec limitada em 2021 e janeiro de 2022 foram 1530499 milhões de yuans e 1074487 milhões de yuans respectivamente, representando 10,36% e 22,81%.
Solicita-se ao emitente que complete: (1) se as razões específicas e racionalidade do aumento substancial das receitas operacionais da empresa em 2021 são consistentes com as de empresas comparáveis do mesmo setor; (2) A razão e racionalidade do declínio acentuado da margem de lucro bruto da fonte de alimentação de alta potência e do sistema de alimentação e distribuição de energia no último período, e se há um risco de declínio contínuo (; 3) combinado com o tempo de estabelecimento da baytec limitada, acionistas ou equipe principal, pessoal, antecedentes e processo de cooperação com a empresa, conteúdo específico dos produtos da empresa comprada, região de vendas finais e clientes Se a margem bruta de lucro e os termos de liquidação são significativamente diferentes de outros grandes clientes, o montante das contas a receber em cada ano do período de relato e a cobrança após o período, e outros fatores explicam a razão e racionalidade de que o cliente pode se tornar o maior cliente da empresa no segundo ano após a sua criação, se a cooperação com a empresa é estável e sustentável, se tem essência comercial e se o controlador real e o pessoal principal da baytec limited cooperam com os diretores e diretores da empresa cotada Supervisores, gerentes seniores e partes relacionadas têm relações relacionadas ou especiais; (4) As razões específicas, racionalidade e sustentabilidade do aumento substancial da receita e proporção no exterior da empresa no último ano e no primeiro período, e em combinação com a distribuição regional de vendas no exterior, os nomes dos principais clientes no exterior e métodos de vendas durante o período de relatório, explicam se há grandes mudanças nas políticas comerciais dos países onde os principais clientes no exterior estão localizados e seu impacto específico, e o impacto do atrito comercial internacional e da epidemia covid-19 na produção e operação da empresa, ordens de vendas no exterior Se a recolha de grandes clientes continua a ter um impacto relativamente adverso.
Solicita-se ao emitente que divulgue os riscos relacionados com as questões acima referidas.
Pedir ao patrocinador e contabilista que verifiquem e dêem opiniões claras; pedir ao advogado do emitente que verifiquem (3) e dêem opiniões claras; pedir ao patrocinador e contabilista que expliquem os procedimentos de verificação, os meios de verificação, o âmbito da verificação (proporção do montante específico envolvido em cada método de verificação) e a conclusão da verificação das vendas do emitente no exterior, e dar opiniões claras de verificação.
2. No final de cada período de relatório, o saldo de estoque da empresa é grande, que são RMB 30 Beijing Sanfo Outdoor Products Co.Ltd(002780) 0, RMB 427044300, RMB 744062200 e RMB 780897600, respectivamente. Em novembro de 2018, Yongli Technology Co., Ltd. (doravante referida como Wuhan Yongli Technology Co., Ltd.) adquiriu um goodwill de 9,532 milhões de yuans. Durante o período de relatório, a empresa acumulou 2,9452 milhões de yuans de perda de imparidade de goodwill em 2019.
Solicita-se ao emitente que complete: (1) Explique a razão e a racionalidade do elevado volume de inventário da empresa e se a provisão para a queda do preço do inventário é suficiente em combinação com o modo de aquisição e venda, a composição do item de inventário, o volume de negócios comercializável dos produtos, as alterações dos clientes, a expansão da capacidade, a digestão do inventário e a comparação com empresas comparáveis do mesmo setor; (2) Em combinação com os métodos e parâmetros específicos do teste de imparidade do goodwill no final de cada período de relato e o desempenho dos ativos subjacentes durante o período de relato, explicar e divulgar a adequação da provisão de imparidade do goodwill e se existe qualquer risco de mais imparidade do goodwill no futuro. Solicita-se ao emitente que divulgue os riscos relacionados com as questões acima referidas.
O patrocinador e o contador são convidados a verificar e expressar opiniões claras.
3. Em 2021, a capacidade de produção dos produtos da empresa em áreas especiais como aviação, aeroespacial e construção naval será de 737300 conjuntos, e a capacidade de produção de produtos em comunicação e rede será de 2787400 conjuntos; Até o final de março de 2022, os ativos líquidos da empresa eram 143417000 yuan e o saldo dos fundos monetários era 247794100 yuan. O montante total de fundos levantados pela empresa desta vez não excede 1580576000 yuan. Ele planeja investir no projeto especial de expansão da fonte de alimentação (doravante referido como projeto I), projeto de industrialização do produto do microssistema de energia SIP de alta confiabilidade (doravante referido como Projeto II), projeto de expansão da fonte de alimentação do servidor e comunicação 5g (doravante referido como projeto III), projeto de construção do centro de P & D (doravante referido como projeto IV) e capital de giro suplementar. O investimento total do projeto é 1895569600 yuan. Os preços unitários previstos dos produtos colocados em operação nos projetos I, II e III são superiores aos preços unitários médios históricos dos produtos correspondentes da empresa, e a margem de lucro bruto estimada após atingir o nível de produção é inferior ao nível de margem de lucro bruto dos produtos correspondentes da empresa em 2021. Os projetos I, II e IV são construídos no mesmo terreno. Atualmente, o terreno está em processo de licitação, leilão e listagem. Espera-se que os procedimentos de listagem e transferência estejam concluídos em maio de 2022, e os procedimentos de AIA estão sendo tratados.
Solicita-se ao emitente que acrescente: (1) as diferenças específicas entre a fonte de alimentação especial, os produtos do microssistema de potência SIP de alta confiabilidade, a comunicação 5g e a fonte de alimentação do servidor expandidos neste projeto de investimento levantado e os produtos existentes da empresa em termos de finalidade, funções principais e clientes-alvo, e se este projeto de investimento levantado envolve novos produtos (; 2) os produtos do microssistema de potência SIP de alta confiabilidade são os produtos concluídos e desenvolvidos pela empresa em 2020, Explicar se os produtos existentes do microssistema de potência SIP de elevada fiabilidade da empresa precisam de obter qualificações de certificação relevantes dos clientes, se as tecnologias relevantes têm barreiras técnicas elevadas e se a vantagem competitiva relativa do emitente; (3) A escala desta captação de fundos excede os ativos líquidos do emitente no último período, indicando a razão e racionalidade do grande investimento de capital e do projeto de expansão da produção da empresa, e se a empresa possui as reservas de capital, tecnologia e pessoal correspondentes e a experiência e capacidade de implementar múltiplos projetos ao mesmo tempo, combinados com a própria situação financeira, crédito bancário e outras capacidades de financiamento do emitente O acordo de pagamento para a construção do projeto deve explicar o plano e a viabilidade de fundos auto-captados subsequentes e se existe o risco de que o projeto de investimento angariado não possa normalmente ser promovido devido a uma captação insuficiente de fundos; (4) Em combinação com o estatuto da indústria do emitente, a actual utilização da capacidade da empresa, a nova capacidade do projecto de investimento angariado, as encomendas em mãos ou as encomendas intencionais, a situação de empresas comparáveis no mesmo sector, explicam a racionalidade da nova escala de capacidade do projecto de investimento angariado e as medidas de digestão da capacidade e se existe um risco de grande capacidade inactiva; (5) Em combinação com a tendência de desenvolvimento da indústria, atual e futura tendência de variação dos preços unitários, explicar a razão e a racionalidade de que o preço unitário previsto dos produtos do microssistema de energia SIP de alta confiabilidade em domínios especiais é superior ao preço unitário atual e a taxa de lucro bruto prevista é inferior à taxa de lucro bruto atual, se o risco de queda do preço unitário causado pela intensificação da concorrência no futuro é considerado ao prever o preço unitário médio dos produtos nos domínios das comunicações e da rede e se o cálculo do benefício deste projeto de investimento aumentado é cauteloso; (6) Se foram obtidos todos os procedimentos de aprovação e qualificações necessárias para a execução e futuras vendas do projeto de investimento levantado, os últimos progressos e o prazo previsto de conclusão do certificado de direito de utilização do solo e dos procedimentos de avaliação ambiental, se existem obstáculos substanciais, se haverá um impacto negativo significativo na execução do projeto de investimento levantado e nas contramedidas; (7) Detalhes da compra de equipamentos, instalação e investimento em projeto de construção do projeto de investimento levantado, se o cálculo do custo de engenharia de construção na composição de investimento do projeto I, II e IV pode ser distinguido com precisão, se há duplo cálculo, se a nova planta e centro de P & D são para uso próprio da empresa, e se eles estão planejados para ser alugados ou vendidos; (8) O andamento atual do projeto investido com recursos captados, o montante investido e a fonte de recursos; (9) Análise quantitativa do impacto de novas depreciações e amortizações no desempenho operacional futuro.
Solicita-se ao emitente que complemente e divulgue os riscos relacionados com (2) (3) (4) (5) (6) (9). Solicita-se ao promotor que verifique e dê um parecer claro, ao contabilista que verifique e dê um parecer claro sobre (5) (7) (8) (9) e ao advogado do emitente que verifique e dê um parecer claro sobre (6). 4. Até o final de março de 2022, os outros recebíveis do emitente eram 5,6244 milhões de yuans, outros ativos correntes eram 341055 milhões de yuans, o investimento em outros instrumentos de capital próprio era 9,814 milhões de yuans, e o investimento de ações de longo prazo era 439321 milhões de yuans. O investimento estrangeiro do emitente inclui Shenzhen Chengtai Technology Co., Ltd. (doravante referida como Chengtai Technology), Wuhan Junheng Technology Co., Ltd. (doravante referida como Junheng Technology), Beijing Digital Industrial Software Technology Co., Ltd. (doravante referida como software industrial digital) e Guangdong Weier Technology Co., Ltd. (doravante referida como Weier Technology). O emitente acredita que não é um investimento financeiro. A tecnologia Yongli está localizada no edifício de 569909 metros quadrados da estrada nº 1, Parque de Ciência e Tecnologia de Wuda, Zona de Desenvolvimento do Lago Leste, que é usada atualmente para alugar. O saldo do investimento imobiliário do emissor no final de 2021 era de 283619 milhões de yuans.
Solicita-se ao emitente que complete: (1) desde os primeiros seis meses do conselho de administração relevante desta oferta, a situação específica do investimento financeiro implementado ou previsto para ser executado pela empresa e, em combinação com a atividade principal da empresa, explique se a empresa detém um grande montante de investimento financeiro (incluindo negócios financeiros) no final do último período, Se cumpre os requisitos para investimento financeiro e negócios financeiros no exame de perguntas e respostas sobre emissão de valores mobiliários e listagem de empresas cotadas no GEM (doravante denominadas perguntas e respostas do exame); (2) Até agora, a estrutura acionária da tecnologia Chengtai, tecnologia Junheng, software industrial digital e tecnologia Weier, processo de contribuição de capital anterior do emissor, subscrito e pago em quantidade e plano de contribuição de capital futuro para os assuntos acima; (3) Se o negócio principal da empresa é expandir o escopo de negócios da tecnologia Hengtai, cadeia de tecnologia Weiji e seus clientes downstream através dos canais de investimento estratégico específicos da tecnologia Hengtai e cadeia de tecnologia Weiji, e se o principal negócio da empresa é obter os pedidos acima mencionados através do escopo de negócios específico da tecnologia Hengtai e cadeia de tecnologia Weiji, O emitente não reconhece o investimento como investimento financeiro e se cumpre com as disposições relevantes das perguntas e respostas de auditoria; (4) Se o âmbito de negócio do emitente e das suas filiais e sociedades anónimas envolve tipos de negócios relacionados com o desenvolvimento imobiliário, se estão atualmente envolvidos em negócios de desenvolvimento imobiliário, se têm qualificação de desenvolvimento imobiliário, se detêm terrenos residenciais, terrenos comerciais e imóveis comerciais, em caso afirmativo, explicar a forma e antecedentes de obtenção dos imóveis e terrenos acima referidos, os planos de desenvolvimento e utilização e arranjos de terrenos relevantes, e se envolvem desenvolvimento imobiliário, operação Vendas e outros negócios.
Solicita-se ao patrocinador que verifique e dê opiniões claras, e solicita-se ao advogado do emitente que verifique (4) e dê opiniões claras.
Solicita-se ao emitente que reescreva os fatores de risco importantes estreitamente relacionados com esta oferta e o próprio emitente nas dicas sobre eventos importantes na página de título do prospecto e classifique-os de acordo com a importância das informações necessárias para que os investidores tomem decisões de valor e de investimento.
Entretanto, solicita-se ao emitente que preste atenção à opinião pública importante sobre o projeto desde a aceitação do pedido de refinanciamento, e solicita-se ao patrocinador que verifique a autenticidade, exatidão e exaustividade da divulgação das informações sobre o projeto nas circunstâncias acima referidas e que a apresente juntamente com a resposta à presente carta de inquérito de auditoria. Se não houver opinião pública importante, dê também uma explicação por escrito.
Por favor, implemente as perguntas acima uma a uma e envie a resposta à carta de inquérito no prazo de 15 dias úteis. O conteúdo da resposta será divulgado sob a forma de anúncio temporário e os documentos relevantes serão apresentados através do sistema de negócios de emissão e revisão de listagem da bolsa após divulgação. As matérias que devem ser divulgadas na presente carta de inquérito devem ser completadas no prospecto actualizado e assinaladas em negrito itálico, além de serem isentas conforme exigido; As questões que devem ser explicadas são o conteúdo da resposta ao inquérito e não precisam de ser acrescentadas ao prospecto. O promotor deve apresentar o prospecto actualizado juntamente com a resposta a este inquérito. Para além dos conteúdos que devem ser divulgados na presente carta de inquérito, qualquer alteração ao prospecto deve ser comunicada primeiro à bolsa.
A resposta do emitente, do promotor e da instituição de serviços de valores mobiliários à análise e ao inquérito da bolsa é parte integrante dos documentos de pedido de emissão e cotação, devendo o emitente, o promotor e a instituição de serviços de valores mobiliários assegurar a autenticidade, exactidão e exaustividade da resposta.
Centro de Exame da Bolsa de Valores de Shenzhen
20 de Maio de 2022
