Vista central
O índice A-share geralmente subiu esta semana, e a indústria de máquinas classificou-se bem. Acreditamos que a pressão sobre a economia da China para manter o crescimento continuará a aumentar em 2022, e as perspectivas da indústria transformadora orientada para a exportação acelerarão seu declínio mês a mês. Afetada pelo aumento dos preços upstream, o declínio das ordens de exportação e o impacto da epidemia da China se espalhou na demanda e produção, a operação da indústria transformadora estava sob pressão no segundo trimestre.
Do ponto de vista dos fundamentos, é necessário prestar muita atenção à digitalização e inteligência, duplo objetivo de carbono e greening, construção de circulação interna e reconstrução da cadeia de suprimentos em 2022. É uma clara três principais tendências no presente e no futuro. Ele se concentra na nova infraestrutura da economia digital da China, fabricação avançada de equipamentos especiais, como nova energia e semicondutores, a recuperação de desempenho excedendo as expectativas e as metas relacionadas de componentes básicos alternativos domésticos que continuam a ser fortalecidas no 14º plano quinquenal.
Esta semana é a terceira semana de maio de 2022. Os setores de carvão, equipamentos de energia, metais não ferrosos, automóveis e eletrônicos tiveram o melhor desempenho nesta semana; Biologia farmacêutica, imobiliária, bancária, decoração arquitetônica e eletrodomésticos tiveram o pior desempenho, dos quais apenas a biologia farmacêutica teve um aumento ou queda semanal negativa Entre os setores conceituais Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) os setores de economia de camping, bateria hjt, transgênico, st e energia de silício apresentaram melhor desempenho, enquanto os setores de tratamento covid-19, conceito de hepatite, conceito de NMN, reprodução assistida e fentanil apresentaram pior desempenho.
A tendência geral de recuperação do mercado continuou esta semana. O índice de ações de Xangai operou principalmente entre Wuxi Boton Technology Co.Ltd(300031) 00 pontos. No entanto, com a ajuda de setores de blue chip, como carvão, cuidados de beleza, alimentos e bebidas, metais não ferrosos e transporte, a Bolsa de Valores de Xangai 50 rompeu com sucesso 2100 na sexta-feira. Para o rebote subsequente, precisamos observar a sustentabilidade do desempenho da placa principal, e devemos ser capazes de acompanhar a força da rebote. Estruturalmente, o mercado desta semana ainda é uma placa de trilha dominada por novas energias, armazenamento de energia, semicondutores e novos veículos de energia, impulsionando a recuperação da placa de crescimento de valor de mercado de pequeno e médio porte. Na próxima semana, precisamos observar a sustentabilidade da placa principal para ver se podemos quebrar a lei da rotação rápida da placa. A médio prazo, algumas ações líderes ainda podem ter espaço e tempo para ajuste. Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) estabilizaram esta semana, principalmente complementadas pelo aumento de estoques fotovoltaicos e outros estoques relacionados com baterias de lítio.
Esta semana, o banco central anunciou que a cotação do LPR de um ano foi fixa em maio, o LPR de cinco anos foi reduzido em 15 pontos base, a retomada do trabalho e da produção em Xangai continuou a ser promovida e a taxa de juros do empréstimo de longo prazo foi reduzida, o que foi propício para a cadeia do setor imobiliário e de infraestrutura. Impulsionado pela redução das taxas de juros de longo prazo e pela retoma do trabalho e da produção, espera-se que a recuperação global continue na próxima semana. No entanto, se o volume for insuficiente, há a possibilidade de que a recuperação deixe de compensar a queda a qualquer momento.
O comportamento de capital de curto prazo não altera a tendência de médio prazo. Os investidores devem escolher estratégias e ciclos de investimento adequados de acordo com a natureza dos fundos. O mercado entrou em um período de janela relativamente vazia esta semana. O desempenho atual do mercado reflete expectativas mais pessimistas. O período de janela relativamente vazia de desempenho e notícias pode ser propício para a reparação das expectativas do mercado. O segundo trimestre foi originalmente o período de desenvolvimento da indústria transformadora, mas devido à extrusão conjunta de upstream e downstream, a indústria transformadora teve grande pressão operacional no segundo trimestre. A localização ainda é o foco do mercado de capitais, e as faixas de benefícios relevantes ainda serão o foco da alocação de capital.
Acreditamos que o risco sistêmico descendente do mercado será temporariamente aliviado na próxima semana, o que pertence à tendência de sobrevenda e recuperação. No entanto, também é necessário observar a sustentabilidade da retirada de placas quentes, controlar posições e seguir a tendência, continuar evitando placas onde os fundos se mantêm unidos e caem menos, e operar com ideias de banda. Para investimento fundamental, ainda sugerimos selecionar aquelas novas sub-indústrias especiais especializadas com melhor desempenho do que o esperado em 21 anos e prosperidade contínua em 22 anos para alocação de médio prazo ou acima. Concentre-se na alocação de ações supervendidas com bons fundamentos e preste atenção a setores com forte certeza e avaliação razoável. No médio prazo, ainda nos concentraremos nas empresas de fabricação de tecnologia de crescimento que correspondam ao crescimento e valorização e ao novo setor de trilha de alta qualidade sob o pano de fundo duplo de carbono. Continuaremos a otimizar a lógica de investimento relacionada à lógica de substituição de importações de setores industriais avançados relevantes, como o setor da indústria militar aeroespacial (participação militar civil, mísseis), novas energias (energia eólica, armazenamento de energia, energia hidrogênio e energia nuclear) apoiadas por expectativas de desempenho ou crescimento. Continue a manter moderadamente os alvos do setor de ciência e tecnologia (semicondutores de terceira geração, big data, inteligência automotiva, miniled e VR) no ponto de inflexão da prosperidade.
The relevant marks are related to the following: Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) 197 etc.
Desempenho do mercado
Esta semana, o índice de ações de Xangai subiu 2,02%, o Shanghai e Shenzhen 300 subiu 2,23%, a gema subiu 2,63%, e o China Securities 1000 subiu 3,16%. A indústria de equipamentos de energia Shenwanyi subiu 7,39%, ranking 2 / 31 na semana de crescimento da indústria, superando o Índice Composto de Xangai em 5,24 pontos percentuais; A indústria de equipamentos mecânicos Shenwanyi subiu 3,17%, classificando 10 / 31 na semana de crescimento da indústria, superando o Índice Composto de Xangai em 1,15 pontos percentuais; A indústria de defesa nacional Shenwanyi subiu 2,08%, ficando em 17 / 31 na semana de crescimento da indústria, superando o Índice Composto de Xangai em 0,06 pontos percentuais.
Indústria de equipamentos mecânicos Shenwanyi, os cinco principais estoques na semana foram Mingke Jingji, Hunan Yujing Machinery Co.Ltd(002943) , huachangda, Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) e Sichuan Etrol Technologies Co.Ltd(300370) , com aumentos de 61,03%, 34,21%, 31,76%, 27,40% e 24,50%, respectivamente. The top five stocks with declines were Shenzhen Lihexing Co.Ltd(301013) , Zhejiang Yilida Ventilator Co.Ltd(002686) , Weihai Guangtai Airport Equipment Co.Ltd(002111) , Bosun Co.Ltd(002282) and Guangdong Nedfon Air System Co.Ltd(301043) , with declines of – 28.31%, – 22.33%, – 15.34%, – 10.28% and – 9.93% respectively. Esta semana, os principais índices do índice de mercado geralmente subiram, e o setor mecânico teve um bom desempenho. As empresas com os nove primeiros subiram mais de 20%, e as empresas com os quatro primeiros caíram menos de 10%. O aumento global das ações individuais na indústria foi mais ou menos.
As cinco principais ações na indústria de defesa shenwanyi foram st Xinyan, Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) , Beijing Fjr Optoelectronic Technology Co.Ltd(688272) , North Electro-Optic Co.Ltd(600184) e Chengdu Spaceon Electronics Co.Ltd(002935) , subindo 38,18%, 14,16%, 12,22%, 12,09% e 10,47%, respectivamente. Os cinco principais stocks com declínios foram Sinofibers Technology Co.Ltd(300777) , Tongyi aerospace, Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Jiangsu Maixinlin Aviation Science And Technology Corp(688685) e Chengdu M&S Electronics Technology Co.Ltd(688311) , com declínios de – 6,11%, – 4,99%, – 4,75%, – 4,01% e – 3,63%, respectivamente. O desempenho do setor de defesa e indústria militar foi médio. As empresas com os cinco primeiros aumentos aumentaram mais de 10%, e as empresas com os dez primeiros declínios diminuíram menos de 10%. O aumento global das ações individuais na indústria foi mais ou menos.
Os cinco principais estoques na indústria de equipamentos de energia shenwanyi foram Jiangsu Huachen, Jiangsu Zhongli Group Co.Ltd(002309) , Clenergy(Xiamen)Technology Co.Ltd(603628) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) e Zhangjiagang Zhonghuan Hailu High-End Equipmentco.Ltd(301040) , acima 61,14%, 45,23%, 44,92%, 28,51% e 24,96%, respectivamente. As cinco principais ações com declínios foram Kangping Technology (Suzhou) Co.Ltd(300907) , Hefei Kewell Power System Co.Ltd(688551) , Shanghai Holystar Information Technology Co.Ltd(688330) , Jinguan Electric Co.Ltd(688517) e Xinte elétrico, com declínios de – 7,25%, – 2,65%, – 2,50%, – 2,02% e – 1,91%, respectivamente. O setor de equipamentos de energia teve um bom desempenho, com as dez maiores empresas subindo mais de 20%, e as dez maiores empresas caindo menos de 10%.
Dinâmica da indústria
\u3000\u Jiangsu Xinning Modern Logistics Co.Ltd(300013) 9.5%！ Quantum bem ajuda a junção tripla Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) bateria a definir mais Shanghai New World Co.Ltd(600628) registro (Financial Associated Press)
\u3000\u30002. Início do projeto de instalação da ilha nuclear do projeto de energia nuclear “hualong-1” Zhejiang Sanao ( China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) rede de informação)
\u3000\u30003. GGII: em abril, a capacidade instalada da bateria de energia de fosfato de ferro de lítio aumentou 169% (alta potência de hidrogênio de engenharia)
Dicas de risco
A promoção e implementação de políticas industriais são menores do que o esperado, a mudança do estilo de mercado trouxe o centro de avaliação descendente da indústria de máquinas, a pressão descendente contínua sobre a lucratividade causada pelo custo ascendente e o risco sistêmico causado pela propagação da epidemia na China.
