Desde 2019, Berry Genomics Co.Ltd(000710) recebeu cartas de inquérito de autoridades reguladoras depois de publicar relatórios anuais por três anos consecutivos.
Em 2017, Berry Genomics Co.Ltd(000710) backdoor instrumento Tianxing foi listado, conhecido como “a primeira parcela de testes genéticos”. No momento da listagem, Berry Genomics Co.Ltd(000710) o acionista original assumiu um compromisso de desempenho de três anos. Após o término do período, Berry Genomics Co.Ltd(000710) entrou na linha com uma pontuação de 100,8%. No entanto, desde 2020, Berry Genomics Co.Ltd(000710) , o desempenho começou a diminuir acentuadamente. Em 2020, o lucro líquido caiu mais de 40% em relação ao ano anterior, e no ano passado mudou de lucro para prejuízo.
A “mudança de cara” do desempenho da empresa atraiu a atenção da Bolsa de Valores de Shenzhen, que se concentra na autenticidade do desempenho inicial Berry Genomics Co.Ltd(000710) e as altas contas a receber de vários clientes principais.
O repórter das notícias econômicas diárias observou que os dois principais clientes de Berry Genomics Co.Ltd(000710) ao longo dos anos são Hunan Jiahui Biotechnology Co., Ltd. e sua parte coligada Fujian Herui Gene Technology Co., Ltd. (doravante referida como Fujian Herui). O primeiro possui um hospital de genética de Jiahui, enquanto o segundo é uma subsidiária de ações Berry Genomics Co.Ltd(000710) envolvida principalmente em triagem precoce de tumores e outros negócios. Nos últimos anos, contribuíram com mais de 1 bilhão de receitas para Berry Genomics Co.Ltd(000710) mas existem grandes contas a receber ao mesmo tempo. No ano passado, Berry Genomics Co.Ltd(000710) também fez uma única provisão para dívidas ruins nas contas a receber da Hunan Jiahui, resultando em um aumento significativo na provisão de dívidas ruins da empresa.
Ao mesmo tempo, as contas a receber da empresa continuaram a aumentar nos últimos anos, e a proporção nas receitas aumentou ano a ano. De 2017 até o final de 2021, Berry Genomics Co.Ltd(000710) as contas a receber foram 514 milhões de yuans, 646 milhões de yuans, 840 milhões de yuans, 1070 milhões de yuans e 1,103 bilhões de yuans respectivamente, representando 43,89%, 44,86%, 51,92%, 69,48% e 77,57% da receita total da empresa naquele ano.
Em 19 de maio, Berry Genomics Co.Ltd(000710) respondeu à carta de inquérito do relatório anual de 2021 e explicou várias perguntas mencionadas na carta de inquérito.
após a expiração do compromisso de desempenho as contas a receber do “turn down” continuaram a aumentar
Meio mês após o relatório anual de 2021 ter sido lançado, Berry Genomics Co.Ltd(000710) recebeu a carta de inquérito da Bolsa de Valores de Shenzhen. O ponto chave da investigação é que o desempenho de Berry Genomics Co.Ltd(000710) mudou muito nos últimos dois anos.
Em 2021, Berry Genomics Co.Ltd(000710) alcançou uma receita operacional de 1,422 bilhão de yuans, uma diminuição anual de 7,67%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de -111 milhões de yuans, uma queda de 152,60% ano a ano. Este é Berry Genomics Co.Ltd(000710) o segundo ano consecutivo de declínio acentuado no desempenho após completar o compromisso de desempenho da listagem de backdoor. Em 2020, no ano seguinte ao Berry Genomics Co.Ltd(000710) cumprir seu compromisso de desempenho, o desempenho da empresa mostrou sinais de virar e cair. Nesse ano, o lucro líquido imputável à empresa-mãe diminuiu mais de 40% em termos homólogos.
Consequentemente, a bolsa de valores de Shenzhen exige que o contador de auditoria anual explique se os dados financeiros iniciais da empresa são verdadeiros e precisos em combinação com o declínio acentuado de Berry Genomics Co.Ltd(000710) o lucro líquido e a conversão de lucro em prejuízo após o período de compromisso de desempenho.
Em 2017, Berry Genomics Co.Ltd(000710) backdoor instrumento Tianxing foi listado. Quando backdoor, os acionistas originais assumiram compromissos de desempenho. De acordo com as transcrições entregues por Berry Genomics Co.Ltd(000710) de 2017 a 2019, a taxa de conclusão de Berry Genomics Co.Ltd(000710) compromisso de desempenho foi de 101,88%, 103,41% e 98,19%, e finalmente atingiu o padrão “pisando na linha” de 100,80% do compromisso de desempenho.
Mas então, Berry Genomics Co.Ltd(000710) apareceu performance “face change”.
Berry Genomics Co.Ltd(000710) está envolvida principalmente em serviços de teste gênico, equipamentos e vendas de reagentes com base na tecnologia de sequenciamento de alto rendimento. Os serviços de testes médicos baseados principalmente em testes genéticos pré-natais não invasivos (PTNI) são a principal fonte de renda da empresa.
Por negócios, em 2021, Berry Genomics Co.Ltd(000710) receita de serviços de testes médicos foi de cerca de 507 milhões de yuans, uma diminuição anual de 15,20%, e a margem de lucro bruto deste negócio também diminuiu 7,39 pontos percentuais em comparação com o mesmo período do ano passado. Em seu relatório anual, a empresa disse que a razão para o declínio na renda global dos negócios clínicos, incluindo serviços de testes médicos, foi que o preço dos serviços de testes de produtos na fase madura da empresa mostrou uma tendência descendente, e a epidemia repetida de covid-19 fez com que o número de diagnóstico hospitalar e tratamento voltasse à instabilidade; A receita comercial do serviço de testes covid-19 nesse período diminuiu ano a ano.
Além disso, Berry Genomics Co.Ltd(000710) ‘s receita de serviço de pesquisa científica básica foi de cerca de 314 milhões de yuans, uma diminuição ano a ano de 24,08%, e a margem de lucro bruto diminuiu 22,45 pontos percentuais em comparação com o mesmo período do ano anterior. A empresa disse que o declínio nesta parte da receita foi devido à conclusão de projetos preliminares de pesquisa dos clientes e à redução da aquisição de serviços de pesquisa científica faseada.
Ao explicar por que o desempenho diminuiu em 2020, a empresa listou a epidemia de covid-19 como um fator importante.
No entanto, o repórter diário de notícias econômicas descobriu que em 2019 antes da epidemia covid-19, o principal negócio de Berry Genomics Co.Ltd(000710) o serviço de testes médicos declinou. Naquele ano, a receita de serviços de testes médicos da empresa foi de 644 milhões de yuans, uma diminuição anual de 16,12%.
Além disso, a margem de lucro bruta dos serviços de pesquisa científica básica da empresa também experimentou uma flutuação da “montanha russa” nos últimos anos, subindo de 30,12% em 2017 para 58,01% em 2019 e caindo para 32,72% em 2021p align=”center” style=”text-align:center;”> Variação da margem de lucro bruta dos serviços de investigação científica básica
O repórter também observou que, em comparação com empresas pares, a margem de lucro bruto de Berry Genomics Co.Ltd(000710) serviços de pesquisa científica básica também mostrou a tendência oposta de 2017 a 2019p align=”center” style=”text-align:center;”> Fonte da imagem: captura de tela da resposta da empresa à carta de inquérito do Relatório Anual de 2019
Desde a listagem de backdoor, Berry Genomics Co.Ltd(000710) contas a receber têm vindo a aumentar, e a sua proporção na receita total da empresa também aumentou gradualmente. Do final de 2017 ao final de 2021, as contas a receber da empresa foram 514 milhões de yuans, 646 milhões de yuans, 840 milhões de yuans, 1070 milhões de yuans e 1,103 bilhões de yuans respectivamente, representando 43,89%, 44,86%, 51,92%, 69,48% e 77,57% da receita total da empresa naquele ano. Entre as empresas do mesmo setor, em 2021, as contas a receber de Bgi Genomics Co.Ltd(300676) e Daan Gene Co.Ltd(002030) representaram, respectivamente, 17,96% e 29,49% da receita total da empresa, inferiores ao nível Berry Genomics Co.Ltd(000710) .
Em 19 de maio, Berry Genomics Co.Ltd(000710) respondeu no anúncio sobre a autenticidade dos dados operacionais iniciais, alterações em alguns dados de desempenho e outros problemas. Tomando o declínio da receita de serviços de testes médicos como exemplo, a empresa disse que, à medida que os principais produtos da empresa entravam no estágio maduro, as instituições médicas tendiam a comprar reagentes independentemente para testes de amostra, e o modo de serviço de testes médicos da empresa gradualmente mudou para o modo de vendas de reagentes, resultando no declínio desta parte da receita. As principais razões para a flutuação da margem de lucro bruto dos serviços de pesquisa científica básica durante o período de relatório incluem a redução faseada dos serviços de pesquisa científica adquiridos pela Fujian e pela Suíça, e a margem de lucro bruto reduzida dos serviços de pesquisa científica é maior do que outros projetos de pesquisa científica comuns, resultando na redução da margem de lucro bruto global dos serviços de pesquisa científica da empresa.
os principais clientes contribuíram com mais de 700 milhões em receita nos últimos cinco anos, e a mudança do método de provisão de dívidas ruins foi questionada
Embora a empresa tenha mencionado na resposta que, no final do ano passado, a empresa tinha recuperado mais de 80% das contas a receber durante o período em que o compromisso de desempenho foi concluído, as contas a receber elevadas ainda trouxeram certos perigos ocultos para a empresa Berry Genomics Co.Ltd(000710) .
No final de 2021, o saldo contábil das contas a receber Berry Genomics Co.Ltd(000710) era de 1,263 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 7,41%. O saldo da provisão de dívida ruim foi de 160 milhões de yuans, um aumento anual de 50,48%. Entre eles, o saldo contábil de contas a receber com provisão individual para dívidas ruins foi de 267 milhões de yuans, um aumento homólogo de 157673%, e o saldo da provisão de dívidas ruins foi de 87 milhões de yuans, um aumento homólogo de 446,96%.
A provisão de dívidas ruins da empresa aumentou significativamente, uma das principais razões é que a provisão de dívidas ruins de contas a receber da Hunan Jiahui Biotechnology Co., Ltd. (a seguir designada “Hunan Jiahui”) foi ajustada de provisão de combinação para provisão individual.
Hunan Jiahui foi fundada em 2009 com um capital social de 2 milhões de yuans e tem uma filial chamada Jiahui hospital genético. De acordo com os dados no momento da reestruturação de ativos, Hunan Jiahui foi o maior cliente do Beirui Hekang ( Berry Genomics Co.Ltd(000710) antecessor) de 2014 a 2016, e contribuiu com quase metade da receita para Beirui Hekang durante o período de pico. Enquanto isso, Hunan Jiahui ficou em primeiro lugar no saldo final das contas a receber de Beirui e Kang.
Após a listagem de backdoor, Hunan Jiahui ainda é um grande cliente de Berry Genomics Co.Ltd(000710) . De 2017 a 2020, Berry Genomics Co.Ltd(000710) e Hunan Jiahui tiveram valores de transação de 237 milhões de yuan, 180 milhões de yuan, 167 milhões de yuan e 120 milhões de yuan respectivamente, e o saldo correspondente de contas a receber no final do período foi de 117 milhões de yuan, 125 milhões de yuan, 172 milhões de yuan e 211 milhões de yuanp align=”center” style=”text-align:center;”> 20182020 Berry Genomics Co.Ltd(000710) para Hunan Jiahui valor de vendas e contas a receber, fonte da foto: Captura de tela do anúncio
A partir de 2020, Hunan Jiahui começou a ter contas a receber por mais de um ano. No entanto, até o final de 2021, o saldo final das contas a receber de Hunan Jiahui era de 235 milhões de yuans, ainda o primeiro.
Berry Genomics Co.Ltd(000710) disse uma vez em uma carta de resposta em julho de 2021 que a empresa sempre manteve uma boa relação de cooperação com Hunan Jiahui, e os fundos relevantes estão dentro do controle da empresa e razoáveis. No entanto, em 2021, Berry Genomics Co.Ltd(000710) fez provisão de má dívida para as contas a receber detidas por Hunan Jiahui. De acordo com a empresa, a provisão total de imparidade para retirada individual é de 87,256 milhões de yuans, o que se deve principalmente à análise abrangente das contas a receber do cliente detidas pela empresa. Considera-se que há um risco de imparidade e espera-se que seja difícil recuperar. Entre eles, a provisão de má dívida para Hunan Jiahui foi de 55,264 milhões de yuansp align=”center” style=”text-align:center;”> Fonte: screenshot do Relatório Anual 2021 da empresa
Uma pessoa do setor de auditoria disse ao repórter das notícias econômicas diárias que a razão para mudar o método de exercício para exercício único é geralmente porque existem algumas circunstâncias especiais ou riscos no lado das contas a receber, o que dificulta a recuperação das contas e, em seguida, realizar o exercício único. A proporção de retirada única é geralmente superior à de retirada combinada.
Berry Genomics Co.Ltd(000710) disse na última resposta que, sob a condição de cobrança ativa, a taxa de volume de negócios de contas a receber da Hunan Jiahui ainda mostrou uma tendência de desaceleração ano a ano. A empresa acredita que o risco global é controlável, mas ainda adota o princípio da combinação para retirar dívidas ruins, o que não atende ao princípio da prudência.
O repórter observou que de acordo com o coeficiente de cobrança da Hunan Jiahui ao longo dos anos divulgado no anúncio, de 2018 a 2021, o coeficiente de cobrança da Hunan Jiahui (cobrança no período corrente / (saldo a receber no período anterior + montante incorrido no período atual)) diminuiu de 61,37% para 26,07% ano a ano. Até a data de resposta da carta de inquérito acima, o saldo das contas a receber de Hunan Jiahui ainda tinha 236 milhões de yuans.
backdoor listing foi estabelecido no mesmo mês, e o valor de compra da subsidiária participante excedeu a receita do ano corrente por três anos consecutivos após sua criação
Berry Genomics Co.Ltd(000710) ao longo dos anos, outro grande cliente é a parte relacionada Fujian Herui.
Fujian Herui foi criada por Berry Genomics Co.Ltd(000710) em agosto de 2017, ou seja, no mês da listagem de backdoor. Após a introdução de vários investidores, Fujian Herui é uma subsidiária acionária de Berry Genomics Co.Ltd(000710) . Os principais negócios da Fujian Herui incluem detecção de tumores nos estágios médio e tardio, triagem precoce e diagnóstico precoce de tumores. Seu produto de triagem precoce de câncer de fígado “lessning” foi comercializado na modalidade de serviço. Até o final do período de referência em 2021, está promovendo o registro e aplicação de dispositivos médicos.
Após o estabelecimento da Fujian Herui, começou a comprar grande quantidade de Berry Genomics Co.Ltd(000710) empresa. Em 2018, 2019 e 2020, as receitas operacionais da Fujian e Rui foram 623031 milhões de yuans, 121 milhões de yuans e 129 milhões de yuans respectivamente. No mesmo período, as vendas de Berry Genomics Co.Ltd(000710) para Fujian e Rui foram 146 milhões de yuan, 228 milhões de yuan e 180 milhões de yuan respectivamente. Durante três anos consecutivos, o valor de compra da Fujian e Rui é superior à sua receita corrente.
No ano passado, Berry Genomics Co.Ltd(000710) deu uma explicação para isso – o valor de compra da Fujian Herui foi maior do que a receita operacional, que se deveu principalmente ao grande investimento em seu projeto de P&D de triagem precoce tumoral.
Semelhante a Hunan Jiahui, Fujian e Rui também têm contas a receber altas. Até o final de 2020, o saldo contábil das contas a receber de Berry Genomics Co.Ltd(000710) para Fujian e Ruizhou era de 192 milhões de yuans, com um aumento homólogo de 599,60%. A empresa disse uma vez que o principal cliente da Fujian Herui era o hospital, que foi afetado pela epidemia de covid-19, e a velocidade de coleta diminuiu, colocando pressão sobre a capital de Fujian Herui. A empresa informou ainda que com a conclusão da nova rodada de financiamento da Fujian Herui, a Fujian Herui se estabelecerá com a empresa a tempo, e o valor deve ser recuperado em 2021.
No entanto, parece que o montante não foi recuperado dentro do prazo previsto para a empresa. Em 2021, Berry Genomics Co.Ltd(000710) o saldo final das contas a receber da Fujian e Ruizhou foi de 164 milhões de yuans. O repórter das notícias econômicas diárias observou que Berry Genomics Co.Ltd(000710) revelou que o saldo a receber de Fujian Herui foi de 70,67 milhões de yuans dentro de um ano e 93,54 milhões de yuans dentro de um a dois anos.De janeiro a abril deste ano, Berry Genomics Co.Ltd(000710) recuperou 93,72 milhões de yuansp align=”center” style=”text-align:center;”> Fonte da foto: captura de tela da carta de inquérito do Relatório Anual 2021 da empresa
A bolsa de valores de Shenzhen exige que a empresa explique o envelhecimento das contas a receber de Fujian Herui e se o montante da provisão de dívida ruim é suficiente e preciso.
peças-chave do equipamento dependem da aquisição externa
No campo do teste genético não invasivo pré-natal, Berry Genomics Co.Ltd(000710) e Bgi Genomics Co.Ltd(300676) são chamados os dois líderes, representando quase 70% da participação de mercado.
No entanto, em comparação com a receita de Bgi Genomics Co.Ltd(300676) 2021 de 6,766 bilhões de yuans e o lucro líquido de 1,462 bilhões de yuans, Berry Genomics Co.Ltd(000710) ‘s desempenho foi significativamente melhorado.
Excluindo a contribuição do negócio de testes covid-19, Bgi Genomics Co.Ltd(300676) o rendimento da pesquisa básica e serviços de aplicação clínica da saúde reprodutiva também é relativamente estável. Em 2019, 2020 e 2021, a receita chegará a 1,176 bilhão de yuans, 1,178 bilhão de yuans e 1,192 bilhão de yuans respectivamente, excedendo muito a escala do negócio de testes médicos Berry Genomics Co.Ltd(000710) e o crescimento é relativamente estável.
Como outra parte importante do negócio Berry Genomics Co.Ltd(000710) as vendas de equipamentos e reagentes também contribuíram para o desempenho da empresa nos últimos anos. Os dados mostram que, em 2021, a receita de vendas de equipamentos da empresa atingiu 117 milhões de yuans, um aumento de 42,48% em relação ao mesmo período do ano passado; As vendas de reagentes realizaram uma receita de 431 milhões de yuans, representando 30,28% da receita atual da empresa.
No entanto, a margem bruta de lucro das vendas de equipamentos Berry Genomics Co.Ltd(000710) nãoé alta, apenas 9,62% no ano passado. Isso ocorre porque um grande número de componentes sequenciadores e algumas matérias-primas reagentes de sequenciamento vendidas por Berry Genomics Co.Ltd(000710) são compradas da Illumina, uma empresa líder de sequenciamento gênico.
De acordo com o relatório anual de 2021, o valor da aquisição de Berry Genomics Co.Ltd(000710) da Illumina de 2019 a 2021 foi de RMB 457 milhões, RMB 483 milhões e RMB 668 milhões respectivamente, representando 35,27%, 36,03% e 58,79% do total da aquisição do período atual.
A este respeito, a bolsa de valores de Shenzhen requer Berry Genomics Co.Ltd(000710) para explicar o modo de cooperação com Illumina e a baixa margem de lucro bruto do negócio de vendas de equipamentos, bem como os links específicos empreendidos pela empresa no processo de fabricação de produtos de equipamentos.
A empresa mencionou na sua resposta que o hardware do nextseq cn500 comprado da Illumina inclui: módulo host, módulo óptico, módulo de computador de placa única e outros componentes. Após a compra de peças sobressalentes de equipamentos, a empresa realiza montagem de equipamentos, comissionamento, teste de segurança, inspeção de qualidade, configuração do sistema, colocação de software e outros trabalhos, faz produtos acabados e realiza a instalação do produto acabado, pós-venda e outros trabalhos relacionados. A parte do software é desenvolvida independentemente pela empresa.
Vale a pena notar que pode haver algumas preocupações ocultas sobre a venda de dispositivos Illumina.
Como o sistema de equipamentos de detecção de genes é frequentemente fechado, ou seja, o reagente deve ser o produto produzido pelo fabricante original do equipamento, será Berry Genomics Co.Ltd(000710) também desempenhar o papel de intermediário no negócio de vendas de reagentes? O repórter observou que em Berry Genomics Co.Ltd(000710) os produtos reagentes à venda, nextseq cn500 kit de sequenciamento de alto rendimento e nextseq cn500 kit de sequenciamento de médio rendimento são marcados como “reagente de sequenciamento cooperando com Illumina, e seu desempenho é equivalente ao Illumina”.
Em resposta a perguntas relevantes, o repórter de “notícias econômicas diárias” enviou recentemente o esboço da entrevista para Berry Genomics Co.Ltd(000710) aspecto, e a equipe da outra parte disse que “uma vez que eles responderão à carta de inquérito da Bolsa de Valores de Shenzhen, eles não farão uma resposta separada à entrevista”.
