Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121)
Relatório de viabilidade sobre a utilização de fundos angariados por oferta não pública de ações em 2022 I. Plano de utilização dos fundos angariados desta vez
O montante total de fundos levantados a partir desta oferta não pública de ações não excede 1385815600 yuan (incluindo este valor). Após deduzir as despesas de emissão, está previsto ser usado para reembolsar passivos com juros, de modo a otimizar a estrutura do passivo ativo de Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) (doravante referida como “a empresa”), melhorar a qualidade do ativo, reduzir riscos financeiros e melhorar a situação financeira.
Se o momento em que os fundos angariados nesta oferta estiverem em vigor for inconsistente com o andamento do reembolso efetivo da empresa dos empréstimos bancários correspondentes e outros passivos remunerados, a empresa reembolsará primeiro com seus próprios fundos e os substituirá depois que os fundos angariados nesta oferta estiverem em vigor. 2,Análise de viabilidade do conselho de administração sobre a utilização dos fundos angariados (I) Análise de necessidade da utilização dos fundos angariados
1. Reduzir o rácio de passivo ativo da empresa, otimizar a estrutura de capital e melhorar a capacidade de resistir aos riscos
A indústria energética à qual a empresa pertence é uma indústria de capital intensivo. Em particular, a quantidade de investimento em ativos fixos de contadores inteligentes e instalações de produção de projetos de armazenamento de energia é grande. Além de fundos próprios, os fundos de investimento da empresa também vêm de empréstimos bancários e outros canais, de modo que o rácio de passivo ativo da empresa sempre foi elevado nos últimos anos. No final de 2019, 2020, 2021 e março de 2022, os rácios de passivo patrimonial das demonstrações consolidadas da empresa foram, respectivamente, 89,37%, 82,34%, 88,25% e 88,91%, muito superiores às empresas comparáveis do mesmo setor.
2022/3/31 202112/31
Nome da empresa rácio activo passivo rácio corrente rácio rápido rácio activo passivo rácio corrente rácio rápido (%)
Xj Electric Co.Ltd(000400) 40.60 2.29 1.80 42.51 2.17 1.76
Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) 27.32 3.18 3.01 29.41 3.08 2.90
Ningbo Sanxing Medical Electric Co.Ltd(601567) 36.60 1.60 1.34 39.87 1.63 1.40
Hangzhou Sunrise Technology Co.Ltd(300360) 17.29 4.17 3.47 19.52 3.68 3.12
Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) 61.10 1.55 1.01 61.01 1.54 1.09
Média 36,58 2,56 2,13 38,47 2,42 2,05
2022/3/31 202112/31
Nome da empresa rácio activo passivo rácio corrente rácio rápido rácio activo passivo rácio corrente rácio rápido (%)
Mediana 36,60 2,29 1,80 39,87 2,17 1,76
Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 88.91 0.55 0.42 88.25 0.56 0.45
202012/31 201912/31
Nome da empresa rácio activo passivo rácio corrente rácio rápido rácio activo passivo rácio corrente rácio rápido (%)
Xj Electric Co.Ltd(000400) 45.26 2.07 1.70 42.50 2.15 1.82
Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) 44.53 2.42 2.23 40.94 2.74 2.44
Ningbo Sanxing Medical Electric Co.Ltd(601567) 35.86 1.60 1.46 40.61 1.46 1.31
Hangzhou Sunrise Technology Co.Ltd(300360) 17.50 4.65 4.22 18.39 4.66 4.21
Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) 61.20 1.55 1.29 61.63 1.51 1.24
Média 40, 87 2, 46 2, 18 40, 82 2, 50 2, 20
Mediana 44,53 2,07 1,70 40,94 2,15 1,82
Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) 82.34 0.72 0.58 89.37 0.78 0.62
Pode ser visto a partir da tabela acima que, no final de março de 2022, o rácio médio do passivo do ativo de empresas listadas comparáveis na mesma indústria na China foi de 36,58%, o rácio atual foi de 2,56 e o rácio rápido foi de 2,13, enquanto o rácio do passivo do ativo da empresa no mesmo período foi de 88,91%, o rácio atual foi de 0,55 e o rácio rápido foi de 0,42. Em comparação com empresas listadas comparáveis no mesmo setor, a empresa tem maior rácio de passivo de ativos, menor liquidez de ativos e certos riscos financeiros. O alto índice de passivo ativo limita o espaço futuro de financiamento da dívida da empresa em certa medida. Ajuste oportuno e apropriado do alto índice de passivo ativo é propício para a operação estável da empresa, melhorar a estrutura de capital da empresa e realizar o desenvolvimento sustentável da empresa.
Ao utilizar os fundos obtidos com esta oferta não pública para reembolsar passivos com juros, espera-se que o rácio do passivo activo da empresa seja consideravelmente reduzido. Esta oferta não pública de ações pode efetivamente otimizar a estrutura de capital da empresa, melhorar a situação financeira da empresa, melhorar a capacidade anti risco da empresa e capacidade de operação sustentável, de modo a melhorar ainda mais a capacidade da empresa de reembolsar continuamente os acionistas, o que está em linha com o objetivo de maximizar os interesses dos acionistas.
2. Reduzir despesas financeiras e melhorar a rentabilidade da empresa
Em 2019, 2020, 2021 e janeiro de março de 2022, as despesas financeiras da empresa foram 4470253 milhões de yuans, 3293958 milhões de yuans, 3121594 milhões de yuans e 864304 milhões de yuans, respectivamente, e a proporção de despesas financeiras na receita operacional foi de 13,99%, 9,87%, 9,76% e 14,90%, respectivamente.
Unidade: 10000 yuan
Janeiro Março 20222021 20202019
Resultado de exploração 5802294319816193337288931953251
Despesas financeiras 864304312159432939584470253
Taxa financeira: 13,99%
Ao usar os fundos obtidos com esta oferta não pública para reembolsar passivos com juros, ajudará a reduzir as despesas financeiras da empresa, efetivamente melhorar a lucratividade da empresa, tornar a estrutura financeira da empresa mais estável, melhorar a lucratividade geral da empresa e estabelecer as bases para o desenvolvimento sustentável e estável da empresa no futuro.
3. Aliviar a pressão do fluxo de caixa e garantir a operação e desenvolvimento da empresa
O negócio principal da empresa tem as características de grande escala de investimento de capital, de modo que a oferta de capital suficiente é uma condição necessária para a empresa expandir ainda mais a escala de negócios e melhorar a eficiência da operação. Com a expansão contínua do escopo de negócios da empresa e escala de negócios, a demanda geral da empresa por capital de giro está aumentando gradualmente. Desde 2021, afetado pelo aumento contínuo do preço dos materiais da bateria de lítio e pela sobreposição dos fatores duplos que dificultam a implementação do projeto causada pela epidemia, toda a cadeia da indústria de armazenamento de energia foi muito impactada, representando um grande desafio para a liquidez geral e capacidade anti risco das empresas na indústria de armazenamento de energia. Através desta oferta não pública de ações, a utilização de fundos angariados para reembolsar passivos com juros ajudará a reduzir o risco de liquidez da empresa e fornecerá uma forte garantia para o funcionamento e desenvolvimento da empresa. II) Análise de viabilidade da utilização dos fundos angariados
1. A utilização dos fundos angariados nesta oferta não pública está em conformidade com as disposições legislativas e regulamentares
A oferta não pública da empresa de ações para captação de recursos para reembolso de passivos com juros está em conformidade com as disposições das políticas, leis e regulamentos relevantes, em consonância com o atual desenvolvimento real da empresa, e é viável. Depois que os recursos levantados com a oferta não pública de ações estiverem em vigor, os ativos líquidos e o capital de giro da empresa aumentarão, o que ajudará a aliviar a pressão do fluxo de caixa, reduzir as despesas financeiras da empresa, otimizar a estrutura financeira da empresa, melhorar a capacidade antirisco da empresa e promover o desenvolvimento sustentável e saudável dos negócios da empresa.
2. O uso dos recursos arrecadados nesta oferta não pública tem como objeto de implementação governança padronizada e controle interno perfeito
De acordo com os requisitos relevantes da governança corporativa listada, a empresa estabeleceu um sistema empresarial moderno com a estrutura de governança corporativa como núcleo, e formou um sistema de governança corporativa mais padronizado e um ambiente de controle interno perfeito através da melhoria contínua e perfeição.
Em termos de gestão dos fundos angariados, a empresa formulou as medidas de gestão dos fundos angariados de acordo com os requisitos regulamentares, e estabeleceu disposições específicas e claras sobre o armazenamento, utilização, supervisão e gestão dos fundos angariados pela empresa. A empresa garantirá o armazenamento e uso razoáveis e padronizados dos fundos levantados e evitará os riscos de uso dos fundos levantados em estrita conformidade com as medidas para a administração dos fundos levantados de empresas listadas da Bolsa de Valores de Shenzhen, as diretrizes para a supervisão das empresas listadas nº 2 – requisitos regulatórios para a gestão e uso dos fundos levantados de empresas listadas e outras leis, regulamentos e sistemas da empresa relevantes. 3,O impacto desta emissão na operação e gestão da empresa e situação financeira (I) impacto na operação e gestão
Após dedução das despesas de emissão, o montante total dos fundos angariados pela empresa nesta emissão será utilizado para reembolsar passivos com juros. A força de capital e a escala de ativos da empresa serão melhoradas para aliviar a pressão de demanda de capital das atividades comerciais diárias da empresa. Ao mesmo tempo, a disponibilidade de fundos levantados ajudará a consolidar a base de desenvolvimento de negócios da empresa, aumentar a competitividade e lucratividade centrais da empresa, promover o crescimento sustentado e rápido do principal negócio da empresa e fornecer garantia financeira para a expansão e força adicionais da empresa. II) Impacto na situação financeira
Após a conclusão desta oferta, o capital social total e os ativos líquidos da empresa aumentarão, e o rácio de passivo global dos ativos será reduzido; Ao mesmo tempo, o rácio atual e rácio rápido da empresa serão melhorados e sua solvência será aumentada. Em conclusão, esta emissão otimizará a estrutura de capital, melhorará a solvência, reduzirá os riscos financeiros e estabelecerá uma base sólida para o desenvolvimento futuro dos negócios da empresa. 4,Conclusão da análise de viabilidade da utilização dos fundos angariados
Resumindo, o plano de uso dos recursos levantados por esta oferta não pública de ações está em conformidade com as políticas, leis e regulamentos relevantes. Esta oferta não pública é propícia para melhorar a capacidade operacional global da empresa, de acordo com a situação real da empresa e necessidades estratégicas, e é necessária e viável. O uso dos recursos captados é propício para atender às necessidades de capital do desenvolvimento de negócios da empresa, melhorando a competitividade central da empresa, otimizando a estrutura de ativos, melhorando a situação financeira da empresa, melhorando a rentabilidade e a capacidade de desenvolvimento sustentável, o que está de acordo com os interesses de todos os acionistas.
Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121)
Conselho de Administração
23 de Maio de 2002
