Código dos títulos: Hichain Logistics Co.Ltd(300873) abreviatura dos títulos: Hichain Logistics Co.Ltd(300873) Anúncio n.o: 2022068 Hichain Logistics Co.Ltd(300873)
Relatório de demonstração e análise sobre o esquema de emissão de ações para objetos específicos
Hichain Logistics Co.Ltd(300873)
Hichain Logistics Co., Ltd.
(endereço registrado: No. 111, Quanhai Road, Wujiang Economic Development Zone, Suzhou, Jiangsu)
Regime de emissão de ações para objetos específicos em 2022
Relatório de demonstração e análise
Maio de 2002
Hichain Logistics Co.Ltd(300873) (doravante referida como “empresa” ou ” Hichain Logistics Co.Ltd(300873) “) é uma empresa listada na jóia da Bolsa de Valores de Shenzhen. A fim de atender às necessidades de capital do desenvolvimento de negócios da empresa, melhorar a força de capital e lucratividade da empresa e realizar o plano de desenvolvimento estratégico da empresa, de acordo com as disposições das leis, regulamentos e documentos normativos relevantes, tais como o direito das sociedades da República Popular da China, a lei de valores mobiliários da República Popular da China, as medidas para a administração da emissão de valores mobiliários e registro de empresas listadas na gema (para implementação experimental) (doravante referidas como as “medidas para a administração do registro”), A empresa planeja emitir ações para objetos específicos para levantar um total de não mais de 380 milhões de yuans (incluindo esse valor), que será usado para complementar o capital de giro após deduzir as despesas de emissão.
(salvo especificação em contrário neste relatório, termos relevantes têm o mesmo significado que no plano de emissão de ações para objetos específicos em Hichain Logistics Co.Ltd(300873) 2022)
1,Contexto e finalidade desta emissão
I) antecedentes desta emissão
1. As políticas nacionais incentivam a integração profunda da logística e da manufatura
Em março de 2019, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma emitiu os pareceres sobre a promoção do desenvolvimento de alta qualidade da logística e a promoção da formação de um forte mercado chinês, de modo a melhorar a capacidade da logística de alta qualidade para servir a economia real e promover a profunda integração da indústria logística moderna e da indústria transformadora. Em setembro de 2020, 14 departamentos e unidades, incluindo a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma, emitiram conjuntamente o plano de implementação para promover a integração profunda e o desenvolvimento inovador da logística e indústria de manufatura, promovendo a estreita cooperação entre empresas de manufatura e empresas de logística e entrega expressa de terceiros, introduzindo soluções logísticas profissionais, introduzindo empresas de logística para adaptar soluções logísticas, como inventário de gerenciamento da cadeia de suprimentos, logística de linha e serviços de integração da cadeia de suprimentos para empresas de manufatura, e melhorando a fabricação flexível Capacidade de fabrico ágil. A introdução de políticas relevantes favorece o desenvolvimento estável e saudável da indústria e promove ainda mais o crescimento do mercado industrial.
2. A demanda do mercado por terceirização de serviços de cadeia de suprimentos integrada moderna continua a aumentar
A China está se movendo para uma potência de fabricação. Um sistema de logística de cadeia de suprimentos de fabricação forte, inteligente e seguro é a principal competitividade de passar de uma potência de fabricação para uma potência de fabricação. Com o aumento do custo dos recursos humanos e a melhoria da complexidade dos negócios, sob a lei da divisão social cada vez mais detalhada do trabalho, a fim de se concentrar no negócio principal, economizar custos, melhorar a eficiência da utilização de recursos e concentrar recursos para aumentar a competitividade central das empresas, está se tornando uma tendência para as empresas de manufatura girar fora o negócio de logística da cadeia de suprimentos e terceirizar para empresas modernas de serviços abrangentes da cadeia de suprimentos. De acordo com dados relevantes da indústria, a escala do mercado de logística de terceirização da China atingirá 6,5 trilhões de yuans em 2020 e 9,2 trilhões de yuans em 2025, com uma taxa de crescimento anual composta de 7,1%. O crescimento contínuo da demanda do mercado estabeleceu uma base sólida para o desenvolvimento das empresas da indústria.
3. indústrias downstream cresceram constantemente, e 3C fabricação eletrônica e novas indústrias de veículos de energia desfrutaram de alta prosperidade
A empresa atende principalmente produtos eletrônicos 3C, novos veículos de energia, materiais especiais, eletrodomésticos e outras indústrias de fabricação. Atualmente, a China é a principal base de produção e mercado de consumo da indústria global de fabricação de eletrônicos de consumo. Nos últimos anos, com o rápido crescimento de novos produtos eletrônicos de consumo representados pela Internet das coisas dispositivos e dispositivos wearable, a indústria de fabricação eletrônica da China também manteve uma tendência de crescimento constante. De acordo com os dados do Ministério da indústria e tecnologia da informação, em 2021, o valor acrescentado da indústria de fabricação de informações eletrônicas da China acima do tamanho designado aumentou 15,7% em comparação com 2020, e a taxa de crescimento atingiu uma nova alta nos últimos dez anos; O valor de entrega de exportação de empresas de fabricação de informações eletrônicas acima do tamanho designado aumentou 12,7% em relação ao ano anterior, e a taxa de crescimento acelerou 6,3 pontos percentuais em relação ao ano anterior.
No campo de novos veículos de energia, a indústria automobilística global está se desenvolvendo em direção à eletrificação e inteligência, e a perspectiva de desenvolvimento a longo prazo de novos veículos de energia é clara. De acordo com a versão 2.0 do roteiro de tecnologia para economia de energia e veículos de energia novos preparados pela Sociedade China de engenharia automotiva e pelo Ministério da indústria e tecnologia da informação, as vendas de veículos de energia novos serão responsáveis por cerca de 20% das vendas totais em 2025; Em 2030, as vendas de novos veículos energéticos representarão cerca de 40% do total de vendas. De acordo com os dados do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, o volume de vendas de veículos Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) em meados de 2021 foi de 3,521 milhões, um aumento de 1,6 vezes ano a ano, e a indústria manteve uma perspectiva alta.
II) Objectivo desta emissão
1. Garantir os fundos necessários para o desenvolvimento futuro e melhorar a capacidade das empresas
Com a expansão da escala de negócios da empresa, a demanda por capital de giro também está aumentando. Através dos recursos captados pela emissão de ações para objetos específicos, a empresa pode obter garantia de capital sólido para o desenvolvimento futuro do negócio, de modo a manter e melhorar ainda mais a rentabilidade sustentável da empresa.
2. Aumentar a força de capital e melhorar a capacidade anti risco
Com a expansão da escala de negócios da empresa e a implementação da estratégia de desenvolvimento da empresa, a demanda de capital da empresa está aumentando gradualmente. A emissão de ações para objetos específicos para levantar fundos aumentará efetivamente o nível de liquidez no processo de desenvolvimento da empresa, fornecerá apoio financeiro para o desenvolvimento dos negócios da empresa e ajudará a empresa a aumentar sua força de capital, melhorar sua capacidade anti risco e aumentar ainda mais sua competitividade central.
3. Aumentar a taxa de participação do controlador real e manter o desenvolvimento a longo prazo e estável da empresa
A partir da data de emissão deste relatório, a Sra. Liang Chen, a acionista controladora e controladora real da empresa, detém diretamente 30,26% das ações da empresa e indiretamente detém 8,02% das ações da empresa através do Wujiang Brothers Investment Center (sociedade limitada). Como objeto de emissão, a Sra. Liang Chen subscreve integralmente as ações emitidas para objetos específicos. Se a emissão for implementada com sucesso, o rácio acionário da Sra. Liang Chen será melhorado ainda mais, consolidar sua posição de participação na empresa e aumentar a estabilidade do controle da empresa.
2,A necessidade desta emissão de títulos e a sua variedade de selecção
I) tipos de títulos emitidos desta vez
O tipo de títulos selecionados pela empresa para essa emissão é a emissão de ações para objetos específicos. O tipo de ações emitidas desta vez são ações ordinárias RMB (ações A) listadas na China, com um valor nominal de 1,00 yuan por ação.
II) necessidade de seleção dos títulos emitidos desta vez
1. A utilização dos fundos angariados nesta oferta está em conformidade com as disposições legais e regulamentares
O projeto de investimento de captação de recursos através da emissão de ações para objetos específicos está em conformidade com as disposições das leis e regulamentos relevantes, tais como as medidas para a administração do registro de emissão de valores mobiliários das empresas listadas na gema (para Implementação Trial), as Perguntas & Respostas sobre supervisão de emissão – requisitos regulatórios sobre orientação e padronização do comportamento financeiro das empresas listadas (Versão Revisada).
2. A governança do emissor é padronizada e o controle interno é perfeito
De acordo com os padrões de governança das empresas listadas, a empresa estabeleceu um sistema empresarial moderno com a estrutura de governança corporativa como núcleo, e formou um sistema de governança corporativa mais padronizado e um ambiente de controle interno perfeito através da melhoria contínua e perfeição. Em termos de gestão dos fundos levantados, a empresa estabeleceu as medidas para a gestão dos fundos levantados de acordo com os requisitos regulamentares, que estipulam claramente o armazenamento, uso, mudança de direção de investimento, inspeção e supervisão dos fundos levantados. Após a implantação dos recursos levantados nesta oferta, o conselho de administração da empresa continuará supervisionando o armazenamento e uso dos recursos levantados pela empresa, de modo a garantir o uso racional e padronizado dos recursos levantados e prevenir os riscos de uso dos recursos levantados.
3. Existem limitações no financiamento de empréstimos bancários
O montante de financiamento dos empréstimos bancários é relativamente limitado e produzirá elevados custos financeiros. Se os fundos necessários para o acompanhamento do desenvolvimento empresarial da empresa dependerem plenamente de empréstimos bancários, por um lado, isso levará ao aumento do rácio de passivo patrimonial da empresa e aumentará o risco financeiro da empresa; por outro lado, o aumento das despesas com juros irá corroer o nível global de lucro da empresa e reduzir a flexibilidade da utilização dos fundos da empresa, o que não é propício à operação estável da empresa.
4. A emissão de ações para objetos específicos é um método de financiamento adequado para a empresa nesta fase
O financiamento patrimonial tem um melhor planejamento e coordenação, o que pode melhor cooperar e apoiar a realização dos objetivos estratégicos da empresa.A escolha do financiamento patrimonial pode permitir à empresa manter uma estrutura de capital relativamente estável, aumentar a escala dos ativos líquidos da empresa, reduzir a pressão futura de reembolso da dívida e saída de capital da empresa, reduzir o risco financeiro da empresa, melhorar a capacidade de financiamento da empresa e deixar espaço para a empresa adotar financiamento multimodo no futuro.
Com o rápido crescimento do desempenho operacional da empresa e a sucessiva implementação de projetos de investimento com recursos captados, a empresa tem a capacidade de absorver o impacto de diluição da expansão patrimonial sobre o lucro imediato e proteger os interesses dos acionistas originais da empresa. Ao emitir ações para objetos específicos de captação de recursos, a escala dos ativos totais e ativos líquidos da empresa aumentará em conformidade, de modo a aumentar ainda mais a solidez financeira e fornecer uma forte garantia para o desenvolvimento posterior; Ao mesmo tempo, promova o funcionamento constante da empresa e aumente a capacidade de resistir aos riscos financeiros.
Em suma, a emissão de ações pela empresa para objetos específicos é necessária e adequada para o modo de financiamento selecionado pela empresa nesta etapa. 3,Adequação do âmbito de seleção, quantidade e padrão do objeto emissor
I) Âmbito de selecção dos objectos emissores
O objeto emissor é a Sra. Liang Chen, a acionista controladora e uma das controladoras reais do emissor. O objeto emissor subscreve integralmente as ações emitidas desta vez em dinheiro.
O escopo de seleção deste objeto de emissão está em conformidade com as disposições relevantes das medidas de gerenciamento de registro e outras leis e regulamentos, e o escopo de seleção é apropriado.
(II) adequação do número de objetos desta emissão
O número final de ações emitidas para objetos específicos não deve exceder 19884877. O número final de ações emitidas estará sujeito ao número de ações examinadas e aprovadas pela Bolsa de Valores de Shenzhen e registradas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”), e será submetido à assembleia geral de acionistas para autorizar o conselho de administração e suas pessoas autorizadas a negociar e determinar com a instituição de recomendação (subscritor principal) de acordo com a situação específica.
Se o capital social total da sociedade antes da emissão for alterado devido à distribuição de ações, conversão de reserva de capital em capital social, recompra ou outros motivos entre a data de anúncio da resolução do conselho de administração sobre a emissão e a data de emissão, o número de ações emitidas neste momento será ajustado proporcionalmente.
(III) Adequação das normas para os objectivos desta emissão
O objeto emissor deve ter certa capacidade de identificação de risco e capacidade de suporte de risco, e possuir a força de capital correspondente. O objeto desta emissão é a Sra. Liang Chen, a acionista controladora e uma das controladoras reais do emissor. A norma do objeto de emissão está em conformidade com as disposições relevantes das leis e regulamentos, tais como as medidas de gestão do registro, e a norma do objeto desta emissão é apropriada. 4,Racionalidade dos princípios de preços, base, métodos e procedimentos desta oferta
(I) princípios, base e racionalidade dos preços para esta oferta
1. Data base de fixação dos preços
A data de referência de preços desta emissão de ações para objetos específicos é a data de anúncio da resolução do conselho de administração sobre essa emissão de ações para objetos específicos.
2. Preço de emissão
O preço desta oferta a objetos específicos é de 19,11 yuan / ação, o que não é menos do que 80% do preço médio de uma ação da empresa nos 20 dias de negociação antes da data de referência de preços (preço médio das ações nos 20 dias de negociação antes da data de referência de preços = quantidade total de ações negociadas nos 20 dias de negociação antes da data de referência de preços ÷ quantidade total de ações negociadas nos 20 dias de negociação antes da data de referência de preços). Se as leis, regulamentos e outras disposições relevantes nacionais contiverem novas disposições sobre o preço de emissão e o princípio de preços da emissão de ações a objetos específicos, a empresa as ajustará de acordo com as novas disposições.
Se as ações da empresa tiverem direitos ex e juros ex da data base de preços até a data de emissão, o preço de emissão das ações emitidas para objetos específicos será ajustado em conformidade. A fórmula de ajustamento é a seguinte:
Distribuição de dividendos em numerário: P1 = p0-d
Ações bônus ou convertidas em capital social: P1 = P0 / (1 + n)
Distribuição em numerário e acções bónus ou conversão de capital social: P1 = (p0-d) / (1 + n)
Após ajuste, P1 é o dividendo em caixa por ação, ou D é o dividendo por ação, após ajuste, P1 é o dividendo por ação e P0 é o dividendo por ação.
II) método de fixação de preços, procedimento e racionalidade desta oferta
Os métodos e procedimentos de precificação para a emissão de ações para objetos específicos foram revisados e aprovados pelo conselho de administração de acordo com as disposições relevantes das leis e regulamentos, tais como as medidas para a administração do registro, e os anúncios relevantes foram divulgados no site da Bolsa de Valores de Shenzhen e os meios de comunicação que cumprem as condições especificadas pela CSRC. Propõe-se submetê-los à assembleia geral de acionistas para deliberação, e submetê-los à bolsa de valores de Shenzhen para exame e registro na CSRC.
O método e procedimento de preços desta oferta estão em conformidade com as disposições relevantes das leis e regulamentos, tais como as medidas de gestão de registo, e o método e procedimento de preços desta oferta são razoáveis.
Em suma, os princípios de preços, base, métodos e procedimentos desta oferta cumprem os requisitos das leis e regulamentos relevantes, e a conformidade é razoável. 5,Viabilidade deste método de emissão
Esta emissão adota o método de emissão de ações para objetos específicos.Após a aprovação da Bolsa de Valores de Shenzhen e a aprovação da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China para registro, a empresa escolherá um momento apropriado para emitir ações para objetos específicos dentro do período de validade especificado. O método de emissão está em conformidade com as disposições das medidas de gestão de registros e outras leis e regulamentos relevantes, e sua análise de viabilidade é a seguinte:
(I) princípios, base e racionalidade dos preços para esta oferta
1. A sociedade não está autorizada a emitir ações para objetos específicos, conforme estipulado no artigo 11.º das medidas de gestão do registro. Os conteúdos específicos são os seguintes:
(1) Alteração arbitrária da finalidade dos fundos previamente captados sem correção, ou sem aprovação da assembleia geral de acionistas;
(2) A elaboração e divulgação das demonstrações financeiras relativas ao exercício mais recente não estão em conformidade com as normas contabilísticas aplicáveis às empresas empresariais ou com as regras relevantes de divulgação de informações em aspectos importantes; Um relatório de auditoria com parecer negativo ou incapaz de emitir parecer sobre o relatório financeiro e contabilístico do último ano; O relatório de auditoria com pareceres qualificados foi emitido no relatório financeiro e contabilístico do último ano e o impacto adverso material das questões envolvidas nos pareceres qualificados sobre a sociedade cotada não foi eliminado
