Dicas sobre risco de investimento do Conselho de Ciência e Inovação: as ações da empresa estão planejadas para serem transferidas para o mercado de conselho de ciência e inovação para listagem, que tem alto risco de investimento. A empresa de administração Kechuang tem as características de grande investimento em P & D, alto risco operacional, desempenho instável e alto risco de exclusão. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento do mercado dos conselhos de ciência e inovação e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência.
Guandian Defense Technology Co., Ltd.
(301306, andar 3, edifício principal, No. 22, rua Baiqiao, distrito de Dongcheng, Pequim)
Para o conselho de inovação científica da Bolsa de Valores de Xangai
Relatório a bordo da lista de transferências
Patrocinador
Consultor financeiro, bloco norte, Zhuoyue Times Square (fase II), No. 8, estrada terceira de Zhongxin, distrito de Futian, Shenzhen, província de Guangdong
No. 86, Shizhong District, Jinan City, Província de Shandong
Declaração e compromisso
Qualquer decisão ou opinião tomada pela Bolsa de Valores de Xangai sobre esta listagem de transferência do conselho não indica que garante a autenticidade, precisão e integridade dos documentos de candidatura e das informações divulgadas, nem indica que faz um julgamento substantivo ou garantia sobre a rentabilidade, o valor do investimento da empresa ou a renda dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, após a listagem das ações da sociedade, a sociedade será responsável pelas mudanças no funcionamento e nos rendimentos da sociedade; Os investidores julgam independentemente o valor do investimento da empresa, tomam decisões de investimento de forma independente e suportam o risco de investimento causado pela mudança da operação e renda da empresa ou a mudança do preço das ações após a listagem das ações.
A empresa de transferência do conselho e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões no relatório de listagem de transferência do conselho e outros materiais de divulgação de informações, e assumem responsabilidades legais individuais e conjuntas por sua autenticidade, precisão e integridade.
O acionista controlador e controlador real da empresa de transferência do conselho promete que não há registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões neste relatório de listagem de transferência do conselho, e assume responsabilidades legais individuais e conjuntas por sua autenticidade, precisão e integridade.
A pessoa responsável pela empresa, a pessoa responsável pelos trabalhos contabilísticos e a pessoa responsável pelas instituições contabilísticas devem assegurar que os materiais financeiros e contabilísticos constantes do relatório a bordo da lista de transferências são verdadeiros e completos.
A empresa de transferência do conselho e todos os diretores, supervisores, gerentes seniores, acionistas controladores, controladores reais e patrocinadores da empresa de transferência do conselho prometem compensar os investidores por perdas na negociação de valores mobiliários devido a registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões no relatório de listagem de transferência do conselho e outros materiais de divulgação de informações.
O patrocinador e a instituição de serviços de valores mobiliários prometem compensar os investidores pelas perdas causadas aos investidores devido aos registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões nos documentos feitos e emitidos por eles para a listagem de transferência do conselho da empresa de transferência do conselho.
Visão geral da lista de transferências do conselho
O valor nominal de cada ação é de RMB 1,00
O preço de abertura de referência no primeiro dia de listagem no quadro de transferência é de RMB 21,88
A data prevista de listagem da transferência do conselho é 25 de maio de 2022
Bolsas de valores e setores a serem listados Shanghai Stock Exchange Science and Innovation Board
O capital social total da empresa de transferência do conselho é de 237,51 milhões de ações
Patrocinador Citic Securities Company Limited(600030)
Data de assinatura do relatório sobre a listagem no conselho: 24 de maio de 2022
Dicas sobre questões importantes
A empresa lembra especialmente aos investidores que, antes de tomar decisões de investimento, eles devem ler cuidadosamente o texto completo da seção III Fatores de Risco e outros conteúdos deste relatório de listagem de transferências do conselho, e prestar atenção especial aos seguintes assuntos importantes: primeiro, a receita do serviço de controle de drogas UAV conta por uma proporção relativamente alta, que depende em grande parte do investimento financeiro dos departamentos governamentais no campo do controle de drogas
Durante o período de relatório, a receita do serviço de controle de drogas UAV da empresa foi de 543127 milhões de yuans, 622529 milhões de yuans e 644658 milhões de yuans respectivamente, representando uma alta proporção da receita de negócios de serviço de voo UAV e processamento de dados, 73,31%, 67,86% e 57,97%, respectivamente. O espaço de mercado da indústria anti-droga de UAV depende do orçamento financeiro do governo no campo da anti-droga. Se o orçamento financeiro do governo no campo da anti-droga é reduzido no futuro, ou a força do apoio da política é reduzida, a taxa de crescimento da receita futura do serviço anti-droga da empresa pode desacelerar e o espaço de crescimento pode ser limitado, o que terá um impacto adverso no desenvolvimento geral da empresa. 2,Comparado com as empresas líderes na mesma indústria, o sistema UAV e o negócio de equipamentos de defesa inteligente tem uma pequena escala, o nível técnico precisa ser melhorado ainda mais, a margem de lucro bruto flutua e os produtos relacionados enfrentam grande pressão competitiva
Durante o período de relatório, a receita de vendas da empresa do sistema UAV e do equipamento de defesa inteligente foi 718284 milhões de yuans, 880282 milhões de yuans e 1186518 milhões de yuans respectivamente. Durante o período de relatório, a empresa comparável Chengdu Jouav Automation Tech Co.Ltd(688070) alcançou receita de 2107603 milhões de yuans, 2718088 milhões de yuans e 2503411 milhões de yuans, enquanto a empresa comparável 3009 alcançou receita de 268474 milhões de yuans, 31,47 milhões de yuans e 237366 milhões de yuans. Comparado com as empresas comparáveis acima, o sistema UAV da empresa e escala de negócios de equipamentos de defesa inteligente é pequena; Desde a sua criação, a empresa tomou principalmente o serviço anti drogas UAV como seu negócio principal. Nos últimos anos, através de investimento contínuo em P & D, a empresa realizou o negócio de produção independente e vendas de produtos UAV. No entanto, em comparação com as empresas líderes na mesma indústria, o nível técnico ainda precisa ser melhorado. Durante o período analisado, a margem de lucro bruta dos negócios de sistemas UAV e equipamentos inteligentes de defesa foi de 42,94%, 33,09% e 38,17%, respectivamente, e a margem de lucro bruta variou em certa medida, principalmente devido ao fornecimento de produtos personalizados pela empresa.
Ao mesmo tempo, até o final de 2021, a empresa tinha 13 patentes de invenção e 60 patentes de modelo de utilidade em sistema UAV e equipamentos de defesa inteligente. Comparado com empresas líderes na mesma indústria, o nível técnico precisa ser melhorado ainda mais, e os produtos relacionados estão enfrentando grande pressão competitiva.
3,UAV tecnologia e produtos têm as características de atualização rápida, e a equipe de P & D da empresa tem pouco pessoal. A capacidade de P & D e investimento contínuo precisam ser melhorados ainda mais
Como uma empresa intensiva em conhecimento, a P & D de tecnologia e novos produtos depende em grande parte de talentos profissionais e técnicos, e a velocidade de iteração da tecnologia e produtos é rápida. Durante o período de relatório, o investimento em P & D da empresa foi de 175801 milhões de yuans, 201059 milhões de yuans e 246132 milhões de yuans respectivamente, representando 12,05%, 11,18% e 10,71% da receita operacional respectivamente. No final de cada período de relatório, o pessoal de I&D da empresa era de 28, 27 e 33, respectivamente, e o número de separações em cada período foi de 0, 7 e 2, respectivamente, com exceção da demissão, todas elas eram mudanças de emprego. A partir de 31 de dezembro de 2021, o número de pessoal de I&D da empresa aumentou para 33, representando 23,91% do total da empresa. A capacidade de I&D e o investimento contínuo da empresa ainda precisam ser melhorados.
Se a empresa não conseguir atrair talentos de alta qualidade exigidos em vários campos, a perda de pessoal técnico principal ou o fracasso de projetos de P & D na expansão do negócio, isso pode ter um impacto adverso no desenvolvimento do negócio da empresa. 4,Riscos de desenvolvimento do mercado de outras empresas de serviços
Durante o período de relato, o negócio de serviços UAV da empresa foi usado principalmente no campo do controle de drogas. Além do campo do controle de drogas, os outros serviços da empresa incluem investigação de recursos, monitoramento ambiental e outros negócios. No futuro, com base no crescimento estável do negócio de controle de drogas, a empresa expandirá gradualmente em outros campos de serviço UAV, incluindo inspeção de patrulha de energia, prevenção de incêndios florestais, inspeção de patrulha de segurança, etc. Em cada período do período de relatório, a receita de serviços da empresa no campo do controle não medicamentoso foi de RMB 197728 milhões, RMB 294871 milhões e RMB 467457 milhões, respectivamente, representando 26,69%, 32,14% e 42,03% da receita de serviços da empresa, respectivamente. No entanto, os requisitos técnicos nos campos acima são ligeiramente diferentes daqueles no campo do controle de drogas, e a concorrência do mercado é feroz e há muitos concorrentes. A empresa pode ter o risco de desenvolvimento do mercado ao entrar em novos campos de negócios. 5,Risco de longo ciclo de cobrança de contas a receber
No final de cada período de relatório, o saldo das contas a receber da empresa era 695712 milhões de yuans, 663372 milhões de yuans e 954886 milhões de yuans respectivamente, representando 18,52%, 7,28% e 10,00% do total de ativos no final de cada período de relatório, que é uma parte importante dos ativos da empresa.
Os principais clientes do negócio de serviço UAV da empresa são departamentos de controle de drogas em todos os níveis, e os principais clientes do negócio de produtos UAV são empresas aeroespaciais. Os clientes acima pertencem a departamentos governamentais ou empresas estatais, e seu processo de aprovação de pagamento é longo, o que pode prolongar o ciclo de recuperação de contas a receber. Em média, o tempo de extensão é geralmente de cerca de 6 meses, o que pode ter um impacto adverso na lucratividade sustentável da empresa. 6,Risco de conformidade com a utilização de dados
Com a melhoria contínua das leis e regulamentos relevantes, como a lei de segurança de rede da República Popular da China e a lei de segurança de dados da República Popular da China, requisitos mais elevados são apresentados para o trabalho de conformidade de dados das empresas. No futuro, o desenvolvimento de negócios da empresa não pode evitar completamente os riscos potenciais de conformidade de dados causados pelo desenvolvimento e mudanças de legislação ou políticas regulatórias. Se futuros clientes restringirem ou proibirem o uso de dados obtidos pela empresa durante o voo, isso pode ter um impacto adverso na acumulação de dados de voo da empresa.
Além disso, durante o período de relatório, a empresa estabeleceu e otimizou continuamente sistemas relacionados à segurança da informação para garantir a conformidade com as leis e regulamentos nacionais relevantes e as políticas regulatórias mais recentes. Embora a empresa esteja constantemente fortalecendo a construção de segurança do sistema de informação, ela ainda pode ser atacada por malware, vírus, hackers em larga escala, ou gerenciamento e descarte inadequados dos funcionários, resultando em vazamento e perda de informações, o que terá um impacto adverso na reputação e desempenho da empresa. 7,Principais informações financeiras e condições operacionais após o prazo de auditoria do relatório financeiro
O prazo de auditoria do relatório financeiro da empresa é 31 de dezembro de 2021. Após a data de referência de auditoria do relatório financeiro, os negócios da empresa operam normalmente, não há grandes fatores adversos que levem a flutuações anormais no desempenho da empresa, e não há mudanças significativas na produção e operação da empresa, principais modos de compras e vendas, políticas fiscais, políticas industriais e outros ambientes internos e externos, Não existem outros eventos importantes que possam afetar o funcionamento normal da empresa ou o julgamento dos investidores.
Em 31 de março de 2022, os ativos e passivos da empresa estão em boas condições, com ativos totais de 946021500 yuan, passivos totais de 1 Zhejiang China Light & Textile Industrial City Group Co.Ltd(600790) 0 yuan, patrimônio líquido do proprietário de 9 Shenzhen Sunway Communication Co.Ltd(300136) 00 yuan e patrimônio líquido do proprietário atribuível à empresa-mãe de 9 Shenzhen Sunway Communication Co.Ltd(300136) 00 yuan. De janeiro a março de 2022, a empresa realizou uma receita operacional de 369809 milhões de yuans, um aumento de 12,85% sobre o mesmo período do ano passado; O lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe foi de 6,1336 milhões de yuans, um aumento de 6,71% em relação ao mesmo período do ano passado; Depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes, o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe foi de 5,9748 milhões de yuans, um aumento de 3,95% em relação ao mesmo período do ano passado.
De janeiro a março de 2022, a receita operacional e o lucro líquido da empresa aumentaram em relação ao mesmo período do ano passado, tendo como principais motivos: ① a força de capital da empresa, o número de funcionários e a escala de negócios alcançaram rápido crescimento, o que impulsionou o crescimento do desempenho operacional da empresa em 2022; ② Com a melhoria contínua da força técnica da empresa e a expansão contínua de campos de aplicação de produtos, mercados e clientes, a receita de serviço de voo UAV e processamento de dados, sistema UAV e negócios de vendas de equipamentos de defesa inteligente aumentou, e o aumento da receita também impulsionou o crescimento dos lucros.
A empresa gestora de transferência divulgou as principais informações financeiras e condições operacionais revisadas pela empresa de contabilidade após o prazo de auditoria do relatório financeiro. Para mais detalhes, consulte “(V) principais informações financeiras e condições operacionais após o prazo de auditoria do relatório financeiro” em “XIV. Eventos, contingências e outros eventos importantes após a data do balanço” da “Seção VII informações contábeis financeiras e análise de gestão”.
catálogo
Declaração e compromisso 1. Dicas sobre questões importantes 3 catálogo Interpretação da secção 1 onze
1,Termos comuns onze
2,Terminologia 12 Secção II Visão geral quinze
1,As informações básicas desta lista de transferências do fórum quinze
2,Principais dados financeiros e indicadores financeiros da empresa dezesseis
3,A principal operação comercial da empresa de transferência do conselho 16 IV. atributo de inovação tecnológica, avanço tecnológico, inovação de modelo, industrialização da tecnologia de P & D e estratégia de desenvolvimento futuro da empresa Zhuanban dezessete
5,Os critérios específicos de listagem selecionados pela empresa de transferência do conselho vinte e dois
6,Questões importantes, tais como disposições especiais para o governo das sociedades vinte e dois
7,Outros assuntos importantes 22 Secção III Factores de risco vinte e três
1,Riscos técnicos vinte e três
2,Risco de mercado vinte e quatro
3,Riscos operacionais vinte e cinco
4,Riscos financeiros vinte e sete
5,Riscos únicos da indústria militar vinte e oito
6,Riscos jurídicos vinte e oito
7,Outros riscos Secção IV Informações básicas da empresa de transferência do conselho de administração trinta
1,Informação básica da empresa trinta
2,A criação da empresa de transferência do conselho trinta
3,Informações de base durante o período de listagem do sistema nacional de transferência de acções trinta e um
4,Reestruturação importante de ativos da empresa durante o período de relato trinta e quatro
5, trinta e quatro
6,Informações básicas dos principais acionistas, controladores reais e promotores
