Guandian Defense Technology Co., Ltd. board transfer listing announcement stock abbreviation: Guandian defense Código de Stock: 688287 Guandian Defense Technology Co., Ltd, Ltd. (301306, 3 / F, edifício principal, nº 22, rua Baiqiao, distrito de Dongcheng, Pequim) anúncio na lista de transferência do patrocinador do conselho de ciência e inovação: Guandian Defense Technology Co., Ltd. (doravante referido como “defesa Guandian”, “a empresa” e “empresa de transferência”) em 24 de maio de 2002, bloco Norte, excelência Times Square (fase II), nº 8, Zhongxin Third Road, Futian District, Shenzhen, província de Guangdong Ou “a empresa”) as ações serão listadas no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai em 25 de maio de 2022. As questões comerciais da defesa Guandian após a listagem estarão sujeitas às disposições relevantes da Bolsa de Valores de Xangai em empresas listadas no conselho de ciência e inovação. Não haverá limite no aumento e queda nos primeiros cinco dias de negociação após a listagem, e o preço de referência de abertura no primeiro dia da listagem é de 21,88 yuan / ação. A empresa lembra aos investidores que entendam completamente os riscos do mercado de ações e os fatores de risco divulgados pela empresa, evitem seguir cegamente a tendência de “especulação” na fase inicial da listagem do conselho, e tomem decisões prudentes e invistam racionalmente. O valor deste anúncio é geralmente reservado a duas casas decimais. Se o número total é inconsistente com a mantissa da soma dos valores de cada sub-item, é causado por arredondamento. Declaração importante da empresa e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores garantem que as informações divulgadas no anúncio de transferência do conselho são verdadeiras, precisas e completas, prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões no anúncio de transferência do conselho e assumem responsabilidades legais de acordo com a lei. As opiniões da Bolsa de Valores de Xangai e das autoridades governamentais relevantes sobre a listagem das ações da empresa de transferência do conselho e assuntos relevantes não indicam nenhuma garantia para a empresa de transferência do conselho. A empresa lembra os investidores para ler cuidadosamente e publicar no site da Bolsa de Valores de Xangai ( http://www.sse.com.cn. ) O conteúdo do capítulo “fatores de risco” do relatório de listagem de transferências do conselho da empresa, prestar atenção aos riscos, tomar decisões prudentes e fazer investimento racional. A empresa lembra à maioria dos investidores que os investidores são convidados a consultar o texto completo do relatório de listagem de transferência do conselho da empresa para conteúdos relevantes não envolvidos neste anúncio de listagem de transferência do conselho. Salvo especificação em contrário, as definições de abreviaturas ou termos neste anúncio na lista de transferências do conselho são as mesmas que as do relatório na lista de transferências do conselho da empresa. A empresa lembra que a maioria dos investidores deve prestar atenção ao risco de investimento na fase inicial da listagem de transferência do conselho. A maioria dos investidores deve entender completamente o risco e participar racionalmente na negociação de transferência do conselho. 2,O risco de investimento na fase inicial da listagem de transferência do conselho é particularmente lembrado que as ações da empresa serão listadas no Conselho de Ciência e Inovação da Shanghai Stock Exchange em 25 de maio de 2022. A empresa lembra aos investidores que entendam completamente os riscos do mercado de ações e os fatores de risco divulgados pela empresa, evitem seguir cegamente a tendência de “especulação” na fase inicial da listagem do conselho, e tomem decisões prudentes e investimento racional. As dicas especiais da empresa sobre riscos relevantes são as seguintes: (I) o risco de aumento da flutuação do preço das ações após o término do período restrito de venda. 112,35 milhões de ações não negociáveis foram listadas no conselho de administração, representando cerca de 473033% do capital social total após a transferência do conselho de administração. As principais restrições à venda dos acionistas relevantes da sociedade gestora de transferência são as seguintes: “os acionistas controladores, os controladores efetivos e as pessoas agindo em conjunto da sociedade gestora de transferência não podem transferir ou confiar a terceiros a gestão das ações emitidas antes da listagem direta e indireta da sociedade gestora de transferência (doravante denominadas ações antes da listagem de transferência do conselho de administração) no prazo de 312 meses a contar da data da listagem de transferência do conselho de administração da sociedade não é permitido propor que a sociedade gestora de transferência recorra esta parte das ações; A redução de ações no prazo de 6 meses após o término do período de restrição de vendas não levará à alteração do controle da empresa. No prazo de 12 meses antes da transferência das ações detidas pelos diretores ou supervisores da empresa para o conselho de administração ou administração da sociedade cotada. No prazo de 4 anos a contar da data de listagem, os principais técnicos da empresa de transferência do conselho de administração não devem transferir mais de 25% do número total de ações pré-listadas da empresa detidas pela empresa no momento da listagem, podendo a proporção de redução ser utilizada cumulativamente. Se as ações detidas pelos acionistas da sociedade gestora de transferência estiverem sujeitas às condições de venda limitada quando a sociedade gestora de transferência solicitar a listagem do conselho de transferência e o prazo de venda do prazo de listagem do conselho de transferência não tiver expirado, o período de venda restrita remanescente das ações será calculado continuamente a partir da data da listagem do conselho de transferência da sociedade gestora de transferência até o término do período de venda restrita.” Após o final do período restrito de venda, o número de ações negociáveis da empresa aumenta, e há um risco de aumento da volatilidade do preço das ações. (II) as disposições relevantes da Bolsa de Valores de Xangai sobre as empresas listadas no Conselho de Ciência e Inovação aplicar-se-ão às questões comerciais após a listagem do Conselho de Ciência e Inovação. É fixado um vasto leque de limites de preços para a negociação competitiva de acções no conselho de ciência e inovação; nos primeiros cinco dias de negociação a contar da cotação das acções transferidas para o conselho de administração, o preço da negociação de acções não está sujeito a limites de preços; Cinco dias de negociação após a listagem, a relação limite de preço é de 20%. No conselho principal da Bolsa de Valores de Xangai e da Bolsa de Valores de Shenzhen, a taxa limite de aumento no primeiro dia de listagem é de 44%, a taxa limite de diminuição é de 36%, e, em seguida, a taxa limite de aumento é de 10%. O Conselho de Inovação de Ciência e Tecnologia flexibilizou as restrições ao aumento e queda de ações na fase inicial de listagem, o que aumentou o risco de negociação de ações das empresas de transferência de conselho. (3) Risco de que a relação P / E da transferência do conselho da empresa é maior do que o nível médio da mesma indústria. De acordo com as medidas de transferência do conselho, o preço de referência de abertura das ações da empresa no primeiro dia de listagem no conselho de ciência e inovação é, em princípio, o preço de fechamento das ações da empresa no último dia de negociação no sistema nacional de transferência de ações. Portanto, o preço de referência de abertura após esta listagem de transferência do conselho é de 21,88 yuan / ação, A razão de lucro de preço correspondente a este preço é de 72,08 vezes (calculada dividindo o valor de mercado da empresa calculado de acordo com o preço de referência de abertura de ações no primeiro dia de listagem pela dedução do lucro não líquido em 2021). De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas listadas (revisadas em 2012) da CSRC, a empresa pertence à “indústria de serviços de promoção e aplicação de ciência e tecnologia” na “indústria de serviços de pesquisa científica e tecnologia”, e o código da indústria é “M75”. A partir de 20 de maio de 2022 (t dia, que é a data em que as informações de registro de dados de transferência cruzada de mercado das ações da empresa são trocadas), a relação P / E estática média da indústria no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. é de 41,26 vezes (Nota: China Securities Index Co., Ltd. não divulgou o valor relevante de M75, que estará sujeito aos dados da M pesquisa científica e indústria de serviços técnicos). A razão P / E correspondente da transferência do conselho é de 72,08 vezes (calculada dividindo o valor de mercado da empresa calculado de acordo com o preço de referência de abertura de ações no primeiro dia da listagem de transferência do conselho pela dedução do lucro não líquido em 2021), que é maior do que a razão P / E estática média da indústria no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd., e há o risco de que a queda do preço das ações traga perdas para os investidores no futuro. (4) O risco de flutuação anormal das ações pode ser usado como objeto de negociação de margem no primeiro dia de listagem, o que aumenta o risco de que o preço das ações caia devido ao aumento da negociação de margem alavancada na fase inicial da listagem. No entanto, o principal mercado da bolsa de valores de Xangai exige que ele pode ser usado como objeto de negociação de margem após mais de três meses. Além disso, o sistema de verificação de ações para suspensão temporária e flutuações anormais graves na sessão de negociação de ações do conselho de ciência e inovação é diferente daquele do principal mercado de conselhos da Bolsa de Valores de Xangai.
Chamar a atenção dos investidores para riscos relevantes. Depois de listar no conselho, além da operação e status financeiro, o preço das ações da empresa também será afetado por muitos fatores, como a situação macroeconômica fora da China, condições da indústria, tendências do mercado de capitais, psicologia do mercado e várias emergências importantes. Ao considerar investir nas ações da empresa, os investidores devem antecipar os possíveis riscos de investimento causados pelos fatores acima e fazer julgamentos prudentes. (5) O primeiro dia de listagem de ações pode ser usado como objeto de negociação de margem. O primeiro dia de listagem de ações no conselho de ciência e inovação pode ser usado como objeto de negociação de margem, o que pode produzir certo risco de flutuação de preços, risco de mercado, risco de aumento de margem e risco de liquidez. O risco de flutuação de preços refere-se a que a negociação de margem agravará a flutuação de preços das ações subjacentes; Risco de mercado refere-se a que, quando os investidores utilizam ações como garantia para financiamento, eles precisam suportar não só os riscos causados pela mudança do preço original das ações, mas também os riscos causados pela mudança do preço do novo investimento das ações, e pagar os juros correspondentes; Risco de chamada de margem significa que os investidores precisam de monitorizar o nível do rácio de garantia durante todo o processo de negociação para garantir que este não seja inferior ao rácio de margem de manutenção exigido pela negociação de margem; Risco de liquidez refere-se a que, quando o preço das ações subjacentes flutua violentamente, a compra financiada de valores mobiliários ou o reembolso de valores mobiliários, a venda de valores mobiliários ou o reembolso de valores mobiliários podem ser bloqueados, resultando em maior risco de liquidez. Além disso, o sistema de verificação de ações para suspensão temporária e flutuações anormais graves na sessão de negociação de ações do conselho de ciência e inovação é diferente daquele do principal mercado de conselhos da Bolsa de Valores de Xangai. Chamar a atenção dos investidores para riscos relevantes. Anúncio da Guandian Defense Technology Co., Ltd. na Listagem 5 III. dicas especiais de risco, a empresa lembra aos investidores que leiam cuidadosamente a “seção III Fatores de Risco” do relatório na listagem de transferências a bordo e prestem atenção especial aos seguintes assuntos: (I) A receita do serviço de controle de drogas UAV conta por uma proporção relativamente alta, que depende em grande parte do investimento financeiro dos departamentos governamentais no campo do controle de drogas em 2019, 2020 e 2021 (doravante referido como “período de relatório”), A receita de negócios de serviços antidrogas UAV da empresa foi de 543127 milhões de yuans, 622529 milhões de yuans e 644658 milhões de yuans respectivamente, representando uma alta proporção de receitas de negócios de serviços de voo UAV e processamento de dados, que foram 73,31%, 67,86% e 57,97%, respectivamente. O espaço de mercado da indústria anti-droga de UAV depende do orçamento financeiro do governo no campo da anti-droga. Se o orçamento financeiro do governo no campo da anti-droga é reduzido no futuro, ou a força do apoio da política é reduzida, a taxa de crescimento da receita futura do serviço anti-droga da empresa pode desacelerar e o espaço de crescimento pode ser limitado, o que terá um impacto adverso no desenvolvimento geral da empresa. (2) Comparado com as empresas líderes na indústria de tecnologia de defesa, a margem de lucro bruto da empresa é RMB 718200, e a margem de lucro bruto de UAV e equipamentos inteligentes é esperada para ser melhorada ainda mais durante o período de relatório, que é de 18,882 milhões, respectivamente. Durante o período de relatório, a empresa comparável Chengdu Jouav Automation Tech Co.Ltd(688070) alcançou receita de 2107603 milhões de yuans, 2718088 milhões de yuans e 2503411 milhões de yuans, enquanto a empresa comparável 3009 alcançou receita de 268474 milhões de yuans, 31,47 milhões de yuans e 237366 milhões de yuans. Comparado com as empresas comparáveis acima, o sistema UAV da empresa e escala de negócios de equipamentos de defesa inteligente é pequena; Desde a sua criação, a empresa tomou principalmente o serviço anti drogas UAV como seu negócio principal. Nos últimos anos, através de investimento contínuo em P & D, a empresa realizou o negócio de produção independente e vendas de produtos UAV. No entanto, em comparação com as empresas líderes na mesma indústria, o nível técnico ainda precisa ser melhorado. Durante o período analisado, a margem de lucro bruta dos negócios de sistemas UAV e equipamentos inteligentes de defesa foi de 42,94%, 33,09% e 38,17%, respectivamente, e a margem de lucro bruta variou em certa medida, principalmente devido ao fornecimento de produtos personalizados pela empresa. Ao mesmo tempo, até o final de 2021, a empresa tinha 13 patentes de invenção e 60 patentes de modelo de utilidade em sistema UAV e equipamentos de defesa inteligente. Comparado com empresas líderes na mesma indústria, o nível técnico precisa ser melhorado ainda mais, e os produtos relacionados estão enfrentando grande pressão competitiva. Guandian Defense Technology Co., Ltd. anúncio de listagem do conselho 6 (III) UAV tecnologia e produtos têm as características de renovação rápida. A empresa tem menos pessoal da equipe de P & D, e a capacidade de P & D e investimento contínuo precisam ser melhorados ainda mais. Como uma empresa intensiva em conhecimento, o R & D de tecnologia e novos produtos depende em grande parte de talentos profissionais e técnicos, e a velocidade de iteração de tecnologia e produtos é rápida. Durante o período de relatório, o investimento em P & D da empresa foi de 175801 milhões de yuans, 201059 milhões de yuans e 246132 milhões de yuans respectivamente, representando 12,05%, 11,18% e 10,71% da receita operacional respectivamente. No final de cada período de relatório, o pessoal de I&D da empresa era de 28, 27 e 33, respectivamente, e o número de separações em cada período foi de 0, 7 e 2, respectivamente, com exceção da demissão, todas elas eram mudanças de emprego. A partir de 31 de dezembro de 2021, o número de pessoal de I&D da empresa aumentou para 33, representando 23,91% do total da empresa. A capacidade de I&D e o investimento contínuo da empresa ainda precisam ser melhorados. Se a empresa não conseguir atrair talentos de alta qualidade exigidos em vários campos, a perda de pessoal técnico principal ou o fracasso de projetos de P & D na expansão do negócio, isso pode ter um impacto adverso no desenvolvimento do negócio da empresa. (4) Durante o período de relatório de risco do desenvolvimento do mercado de outros negócios de serviços, o negócio de serviço UAV da empresa é usado principalmente no campo do controle de drogas. Além do campo do controle de drogas, os outros serviços da empresa incluem investigação de recursos, monitoramento ambiental e outros negócios. No futuro, com base no crescimento estável do negócio de controle de drogas, a empresa expandirá gradualmente em outros campos de serviço UAV, incluindo inspeção de patrulha de energia, prevenção de incêndios florestais, inspeção de patrulha de segurança, etc. Em cada período do período de relatório, a receita de serviços da empresa no campo do controle não medicamentoso foi de RMB 197728 milhões, RMB 294871 milhões e RMB 467457 milhões, respectivamente, representando 26,69%, 32,14% e 42,03% da receita de serviços da empresa, respectivamente. No entanto, os requisitos técnicos nos campos acima são ligeiramente diferentes daqueles no campo do controle de drogas, e a concorrência do mercado é feroz e há muitos concorrentes. A empresa pode ter o risco de desenvolvimento do mercado ao entrar em novos campos de negócios. (5) No final do período de relatório de risco com um longo ciclo de coleta de contas a receber, o saldo das contas a receber da empresa era 695712 milhões de yuans, 663372 milhões de yuans e 954886 milhões de yuans respectivamente, representando 18,52%, 7,28% e 10,00% do total de ativos no final de cada período, que é uma parte importante dos ativos da empresa. Os principais clientes do negócio de serviço UAV da empresa são departamentos de controle de drogas em todos os níveis, e os principais clientes do negócio de produtos UAV são empresas aeroespaciais. Os clientes acima pertencem a departamentos governamentais ou empresas estatais, e seu processo de aprovação de pagamento é longo, o que pode prolongar o ciclo de recuperação de contas a receber. Em média, o tempo de extensão é geralmente de cerca de 6 meses, o que pode ter um impacto adverso na lucratividade sustentável da empresa. Guandian Defense Technology Co., Ltd.
