Dahua Certified Public Accountants (sociedade geral especial)
Sobre a Bolsa de Valores de Shenzhen
Relatório anual da tecnologia de zircônio Co., Ltd. em 2021
Resposta à carta de inquérito
Dahuhezi [2022] N.o 009666
Dahua Certified Public Accountants (sociedade geral especial)
Da Hua Certified Public Accountants (Special General Partnership)
Dahua Certified Public Accountants (sociedade geral especial)
Resposta à carta de inquérito sobre o relatório anual 2021 de Guangdong Guangdong Orient Zirconic Ind Sci And Tech Co.Ltd(002167) Technology Co., Ltd. emitido pela Bolsa de Valores de Shenzhen
Página 1 do índice: Dahua Certified Public Accountants (sociedade geral especial) no aviso da Bolsa de Valores de Shenzhen 1-39 em Guangdong Guangdong Orient Zirconic Ind Sci And Tech Co.Ltd(002167) Technology Co., Ltd
Resposta à carta de inquérito do Relatório Anual 2021 da empresa
Dahua Certified Public Accountants (parceria geral especial) 12 / F, edifício 7, pátio n.º 16, Middle West Fourth Ring Road, Haidian District, Beijing [100039] Tel: 86 (10) 58350011 Fax: 86 (10) 58350006 www.dahua-cpa com. Dahua Certified Public Accountants (sociedade geral especial)
Resposta à carta de inquérito sobre o relatório anual da Guangdong Dongfang zirconium Technology Co., Ltd. em 2021 emitido pela Bolsa de Valores de Shenzhen
Dahuhezi [2022] 009666 departamento de gestão da empresa listada da Bolsa de Valores de Shenzhen:
Aceitamos a atribuição de auditoria das demonstrações financeiras anuais de 2021 de Guangdong Orient Zirconic Ind Sci And Tech Co.Ltd(002167) (doravante denominada “a empresa” ou ” Guangdong Orient Zirconic Ind Sci And Tech Co.Ltd(002167) ). A empresa recebeu do seu ministério a carta de inquérito sobre o relatório anual de Guangdong Orient Zirconic Ind Sci And Tech Co.Ltd(002167) 2021 em 9 de maio de 2022 (carta de inquérito anual do Ministério da empresa [2022] n.º 210, doravante denominada “carta de inquérito “). De acordo com os requisitos relevantes da carta de inquérito, as perguntas pertinentes são respondidas da seguinte forma: I. [carta de inquérito pergunta 2]
Pergunta 2: durante o período de relatório, sua empresa adquiriu Jiaozuo Weina Technology Co., Ltd. (doravante referida como “tecnologia Weina”) e formou um goodwill de 23 milhões de yuans. Explique se existe uma grande diferença entre o lucro líquido real da tecnologia Wiener e o lucro líquido previsto avaliado pelo método do rendimento no momento da aquisição, explique o processo específico do teste de imparidade do goodwill e explique se o goodwill precisa de ser imparcial e as razões em combinação com a situação acima referida. Solicita-se à instituição de auditoria anual que verifique e expresse pareceres claros.
resposta:
(I) Explicar se existe uma grande diferença entre o lucro líquido efectivo da tecnologia Wiener e o lucro líquido previsto avaliado pelo método do rendimento no momento da aquisição.
De abril a dezembro de 2021, a tecnologia Wiener realizou um lucro líquido de 344625 milhões de yuans.Durante a aquisição, o método de renda foi usado para avaliar e prever que o lucro líquido de abril a dezembro foi de 141665 milhões de yuans, com uma diferença de 20,296 milhões de yuans.
Principais razões para a diferença: por um lado, em julho de 2021, a tecnologia Wiener alugou Lb Group Co.Ltd(002601) linhas de produção de oxicloreto de zircônio e dióxido de zircônio (capacidade de produção anual de 16000 toneladas de oxicloreto de zircônio e 1600 toneladas de dióxido de zircônio), e os novos produtos venderam 7897 toneladas de oxicloreto de zircônio e 238 toneladas de dióxido de zircônio, resultando em um lucro líquido de 147253 milhões de yuans; Por outro lado, no segundo trimestre de 2021, o mercado da indústria de zircônio se recuperou, zircônia e outros produtos estavam em falta, e o aumento do preço de venda resultou em um aumento de 5,5707 milhões de yuans sobre o lucro líquido esperado.
(II) Descrever o processo específico do teste de imparidade do goodwill e explicar se o goodwill precisa de ser imparcial e as razões em combinação com a situação acima referida.
A empresa confiou à Yinxin Assets Appraisal Co., Ltd. a realização do teste de imparidade na data do balanço do grupo de ativos relacionados ao goodwill formado pela fusão da tecnologia Wiener, e emitiu o relatório de avaliação Yinxin pingbao Zi (2022) Hu No. 0397. Os detalhes do teste de imparidade são os seguintes:
1. Principais pressupostos e premissas
(1) O grupo de ativos encarregado de avaliação deve continuar a ser utilizado de acordo com a finalidade prevista, podendo ser determinado o período de renda;
(2) Existe uma relação estável entre o grupo de ativos encarregado de avaliação e o lucro operacional;
(3) O lucro operacional futuro pode ser corretamente previsto e medido;
(4) A recompensa de risco relacionada com o retorno esperado pode ser estimada e mensurada.
2. Método de medição das deficiências
De acordo com as disposições relevantes das normas contabilísticas para empresas empresariais, se um activo (Grupo) apresentar sinais de imparidade, o seu montante recuperável deve ser estimado e, em seguida, o montante recuperável estimado do activo deve ser comparado com o seu valor contabilístico para determinar se o activo foi imparcial e se é necessário prever imparidade do activo e reconhecer a correspondente perda por imparidade. Ao mesmo tempo, estipula-se que, quando uma empresa realiza um teste de imparidade no grupo de ativos relevante ou carteira de ativos contendo goodwill, se houver sinais de imparidade no grupo de ativos ou carteira de ativos relacionados com goodwill, ela deve ser tratada de acordo com as seguintes etapas: primeiro, realizar um teste de imparidade no grupo de ativos ou carteira de ativos que não contenha goodwill, calcular o montante recuperável, compará-lo com o valor contábil relevante e confirmar a perda de imparidade correspondente; Em seguida, realizar um teste de imparidade no grupo de ativos ou combinação de grupos de ativos que contenham goodwill e comparar o valor contábil desses grupos de ativos relevantes ou combinação de grupos de ativos (incluindo a parte do valor contábil do goodwill proporcional) com o seu valor recuperável. Se o valor recuperável dos grupos de ativos relevantes ou combinação de grupos de ativos for inferior ao seu valor contábil, a imparidade e a perda devem ser reconhecidos para a diferença, O montante da perda por imparidade deve compensar primeiro o valor contabilístico do goodwill atribuído ao grupo de activos ou à combinação de grupo de activos; Em seguida, de acordo com a proporção do valor contabilístico de outros ativos que não o goodwill no grupo de ativos ou combinação de grupo de ativos, o valor contabilístico de outros ativos deve ser deduzido proporcionalmente.
Portanto, o teste de imparidade do goodwill precisa determinar o valor recuperável de vários ativos relacionados com o goodwill (quanto maior entre o valor líquido do seu justo valor menos despesas de alienação e o valor presente do fluxo de caixa líquido futuro estimado).
Como não existe acordo de venda para o grupo de ativos e não existe mercado ativo de ativos na área local, é impossível estimar o valor recuperável deduzindo as despesas de alienação do justo valor do grupo de ativos. Portanto, o valor atual do fluxo de caixa futuro estimado do grupo de ativos é tomado como valor recuperável, ou seja, o método do lucro é utilizado para o cálculo.
O valor presente do fluxo de caixa futuro estimado do grupo de ativos deve ser determinado de acordo com o fluxo de caixa futuro estimado gerado pelo grupo de ativos no processo de uso contínuo e alienação final, e o montante após o desconto deve ser determinado selecionando uma taxa de desconto adequada.
3. Processo de cálculo
Neste teste de imparidade do goodwill, o objeto testado é identificado como um grupo de ativos completo, e seu valor é determinado pelo método do fluxo de caixa descontado de acordo com a ideia de avaliação geral de ativos da empresa.
O método do fluxo de caixa descontado é um método para determinar o montante recuperável do grupo de ativos convertendo o fluxo de caixa líquido futuro esperado para o valor presente. A ideia básica é estimar o fluxo de caixa líquido esperado dos ativos no futuro e convertê-los em valor corrente a uma taxa de desconto apropriada.
Este teste baseia-se nas demonstrações financeiras após a exclusão de ativos e passivos não operacionais e passivos de pagamento de juros, e o fluxo de caixa operacional futuro adotado é o modelo de fluxo de caixa livre da empresa.
(1) Fórmula de cálculo
Onde: P: valor dos activos operacionais;
RI – fluxo de caixa operacional líquido do objeto de avaliação no i-º ano no futuro;
R – taxa de desconto;
N – o período de funcionamento futuro do titular do direito de propriedade.
(2) Selecção dos parâmetros
① Fluxo de caixa líquido operacional
Este teste usa o fluxo de caixa líquido das operações como indicador de renda dos ativos operacionais.
Fluxo de caixa operacional líquido = EBIT + depreciação e amortização – despesas de capital – aumento do capital de giro
EBIT = receitas de exploração – custos de exploração – impostos e sobretaxas empresariais – despesas de venda – despesas administrativas – despesas de I & D
② Taxa de desconto
De acordo com as disposições relevantes das normas contábeis para Empresas Empresariais nº 8 – imparidade de ativos e dicas de risco de supervisão contábil nº 8 – imparidade do goodwill, a previsão da taxa de desconto deve corresponder aos fatores de risco macro, indústria, região, mercado específico e sujeitos específicos do mercado, e deve ser consistente com o fluxo de caixa líquido futuro, utilizando o calibre pré-impostos.
De acordo com as disposições acima, este teste adota o fluxo de caixa líquido da operação como índice de previsão de renda, devendo ao prever o fluxo de caixa líquido futuro, basear-se no status atual dos ativos e no calibre pré-imposto. O fluxo de caixa futuro estimado dos ativos não deve incluir a entrada ou saída de caixa das atividades de financiamento e o fluxo de caixa relacionado com a recepção e pagamento do imposto sobre o rendimento. De acordo com o princípio de correspondência, este teste adota o custo médio ponderado do capital (WACC) como taxa de desconto R e, em seguida, converte a taxa de desconto após impostos na taxa de desconto R antes de impostos, ou seja, R / (1-T).
A taxa de actualização R é calculada do seguinte modo:
WACC=Ke × E/(D+E)+Kd × D/(D+E) × (1－t)
Onde: e é o valor de mercado do capital próprio;
D é o valor de mercado da dívida;
Ke é o custo do capital próprio;
KD é o custo do capital de dívida;
T é a taxa de imposto sobre o rendimento da empresa avaliada;
D/E: o rácio dívida/capital próprio da empresa avaliada estimado de acordo com a estrutura de capital alvo
Ke=Rf1+Beta × ERP+Rc
Onde: Ke é o custo do capital próprio;
RF1 é a taxa de juro sem risco actual;
Beta é o coeficiente de risco sistemático do capital próprio;
ERP é o prémio de risco de mercado;
RC é a taxa de retorno excedente dos riscos individuais da empresa;
(3) Período de previsão detalhada e período de renda
De acordo com as disposições pertinentes das normas contábeis para Empresas Empresariais nº 8 – imparidade de ativos e dicas de risco regulatório contábil nº 8 – imparidade de goodwill, ao determinar o período previsto do fluxo de caixa líquido futuro, deve basear-se no orçamento financeiro mais recente ou dados de previsão aprovados pela administração, e, em princípio, deve abranger até 5 anos.
Ao determinar o período previsto do fluxo de caixa líquido futuro do grupo de ativos relevante ou da combinação de grupos de ativos relevantes, devem também ser tidas em conta as vidas úteis remanescentes dos principais ativos imobilizados e ativos intangíveis contidos no grupo de ativos ou combinação de grupos de ativos relevantes, não devendo haver diferença significativa.
Neste teste, com base na análise abrangente da estrutura de custos de renda empresarial, estrutura de capital, despesa de capital, renda de investimento e nível de risco, combinada com macropolíticas, ciclo da indústria e outros fatores, é razoavelmente determinado que o período de previsão detalhada é de 2022 até o final de 2026, e o período de renda é indefinido. Em 31 de dezembro de 2021, sob suposições relevantes e condições limitadas, a quantidade recuperável do grupo de ativos da Weiner tecnologia com goodwill é de 828 milhões de yuans, que é maior do que o valor contábil dos ativos correspondente ao grupo de ativos com goodwill de 1026875 milhões de yuans. Não há sinal de imparidade e nenhuma provisão para imparidade é necessária.
III) Procedimentos de verificação e pareceres dos contabilistas
1. Procedimento de verificação:
(1) Obter o relatório de avaliação emitido pela Yinxin asset evaluation Co., Ltd. e visualizar o processo específico do teste de imparidade do goodwill, incluindo mas não limitado aos principais pressupostos e parâmetros e métodos de teste do teste de imparidade do goodwill.
(2) Discutir a seleção e confirmação dos parâmetros e métodos de avaliação com especialistas em avaliação.
2. Pareceres de verificação
Após a verificação, acreditamos que os principais pressupostos e parâmetros envolvidos na avaliação da tecnologia Wiener em Guangdong Orient Zirconic Ind Sci And Tech Co.Ltd(002167) 2021 são razoáveis, o método de teste e o processo estão em conformidade com os regulamentos relevantes e a provisão para imparidade do goodwill é razoável.
[questão 3 da carta de inquérito]
Pergunta 3: a subsidiária da sua empresa Mingrui zircônio indústria Co., Ltd. (doravante referida como “Mingrui zircônio indústria”) alcançou receita operacional de RMB 2032300, RMB 1228500 e RMB 1159800 respectivamente nos últimos três anos, e realizou lucros líquidos de RMB -919144 milhões, RMB 267072 milhões e RMB -465400 respectivamente. Por favor, explique a razão e racionalidade da grande flutuação do desempenho nos últimos três anos em combinação com o desenvolvimento de negócios da indústria de zircônio Mingrui e a fonte de renda e lucro. Solicita-se à instituição de auditoria anual que verifique e expresse pareceres claros.
resposta:
(I) Explique por favor a razão e racionalidade da grande flutuação do desempenho nos últimos três anos em combinação com o desenvolvimento de negócios da indústria de zircônio Mingrui e a fonte de renda e lucro.
1. Desenvolvimento de negócios da indústria de zircônio Mingrui
O proprietário do zircônio Mingrui está envolvido na exploração, mineração, processamento e vendas de zircônio e outros minerais. A empresa concluiu a aquisição do projeto mindarie em outubro de 2010, e estabeleceu a equipe da indústria de zircônio Mingrui no início de 2011 para reiniciar o projeto mindarie. Em 2012, o preço de mercado da areia de zircão subiu para US $ 2500 / tonelada, mas em 2015, areia de zircão
