Nanjing tengya Precision Technology Co., Ltd.
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Anúncio especial sobre o risco de investimento
Patrocinador (co-subscritor principal): Soochow Securities Co.Ltd(601555)
Subscritor principal: Nanjing Securities Co.Ltd(601990)
Nanjing tengya Seiko technology Co., Ltd. (doravante referida como “tengya Seiko”, “emissor” ou “empresa”) solicitou uma oferta pública inicial de no máximo 18,1 milhões de ações ordinárias (ações A) (doravante referida como “esta oferta”) e foi examinada e aprovada pelo Comitê de Listagem GEM da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como “sua bolsa” e “Bolsa de Valores de Shenzhen”), Foi registrado na Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”) zjxk [2022] No. 599.
An issuer, a sponsor, and a recommendation Agency (joint lead underwriter) (the joint lead underwriter) (the joint underwriterunderwriter) (the issuer, a sponsor, and a recommendation institution (joint lead underwriter) (together) (the sponsor, and the recommendation Agency (the joint lead underwriter) () (the joint underwriteris the joint lead underwriter) (the issuer, and a sponsor, and a recommendation institution (the joint lead underwriter) (the joint lead underwriter) (the issuer, and a sponsor, a sponsor, and a recommendation institution (the joint lead underwriter) (the joint underwriter) (the issuer, and a sponsor, a sponsor, and a sponsor, and a sponsor, and a sponsor, and a sponsor, and a sponsor, and the joint underwriter), and the issuer of the issuer, and a Nanjing Securities Co.Ltd(601990) allof them are public offerings of new shares, Os accionistas do emitente não podem transferir as suas acções antigas. As ações emitidas desta vez estão planejadas para ser listadas na jóia da Bolsa de Valores de Shenzhen.
Esta oferta é aplicável às disposições especiais sobre a emissão e subscrição de ofertas públicas iniciais na gema (anúncio CSRC [2021] No. 21) emitidas pela CSRC em 18 de setembro de 2021, e as regras práticas de implementação para a emissão e subscrição de ofertas públicas iniciais na gema de Shenzhen Stock Exchange (revisado em 2021) (SZS [2021] No. 919) emitidas pela Bolsa de Valores de Shenzhen O código para subscrição de ofertas públicas iniciais no âmbito do sistema de registo (zxsf [2021] No. 213) emitido pela Associação de Valores Mobiliários da China convida os investidores a prestar atenção às alterações das regulamentações relevantes, prestar atenção aos riscos de investimento, estudar cuidadosamente e julgar a racionalidade do preço de emissão e tomar decisões de investimento racionalmente.
O emitente e o subscritor principal conjunto chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. Após o inquérito preliminar, o emitente e os subscritores principais conjuntos devem, de acordo com as regras de exclusão especificadas no anúncio sobre inquérito preliminar e promoção da oferta pública inicial de ações pela Nanjing tengya Precision Technology Co., Ltd. e listagem na gema (doravante denominado “anúncio sobre inquérito preliminar e promoção”), após exclusão dos resultados do inquérito preliminar que não satisfaçam os requisitos de cotação dos investidores, Eliminar todos os objetos de colocação cujo preço de compra proposto é superior a 30,00 yuan / ação (excluindo 30,00 yuan / ação); O preço de assinatura proposto é de 30,00 yuan / ação, o número de assinatura é igual a 6 milhões de ações, e o tempo de assinatura é o mesmo que 14:45:16:466 em 20 de maio de 2022 (T-3).Os objetos de colocação são removidos de trás para a frente de acordo com a ordem gerada automaticamente pela plataforma eletrônica de emissão offline da bolsa de valores de Shenzhen. No processo acima, foram excluídos 62 objetos de colocação, sendo que o número total de ações propostas a serem adquiridas foi de 367 milhões, representando 1,0074% do total de 364296 milhões de ações a serem adquiridas após exclusão de cotações inválidas neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online.
2. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e os subscritores principais conjuntos, depois de excluir a parte de cotação mais alta, considerando de forma abrangente o múltiplo de subscrição efetiva, os fundamentos do emitente, a indústria, o nível de avaliação de empresas comparáveis, o ambiente de mercado, a demanda por fundos levantados e o risco de subscrição e outros fatores, negociados e determinados que o preço de emissão é de 22,49 yuan / ação, e a emissão offline não conduzirá inquérito de licitação cumulativa.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 25 de maio de 2022 (t dia), sem pagar fundos de assinatura. A data de emissão e assinatura offline e a data de assinatura online são as mesmas de 25 de maio de 2022 (t dia), entre elas, o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:15 às 11:30 e das 13:00 às 15:00. 3. O preço de emissão determinado através de negociação entre o emissor e os subscritores principais conjuntos é de 22,49 yuan / ação. O preço de emissão desta emissão não deve exceder a mediana e a média ponderada da cotação dos investidores offline após exclusão da cotação mais alta, bem como o fundo de investimento de valores mobiliários estabelecido através de oferta pública após exclusão da cotação mais alta (doravante referido como “fundo público”), o Fundo Nacional de Segurança Social (doravante referido como “fundo de segurança social”) A cotação mediana e média ponderada mais baixa do fundo de seguro de dotação básica (a seguir designado por “pensões”), do fundo de anuidade empresarial estabelecido de acordo com as medidas para a administração do fundo de anuidade empresarial (a seguir designado por “fundo de anuidade empresarial”) e dos fundos de seguros (a seguir designados por “fundos de seguros”) de acordo com as medidas para a administração da utilização dos fundos de seguros, pelo que as filiais relevantes do patrocinador não precisam de participar nesta colocação estratégica, O número inicial de 905000 ações das subsidiárias relevantes do patrocinador que participam no investimento de acompanhamento será integralmente transferido de volta para emissão off-line.
Esta oferta não organiza a colocação estratégica para a gerência sênior e funcionários principais do emitente, planos de gestão de ativos e outros investidores externos. De acordo com o preço de emissão, as subsidiárias relevantes do patrocinador não participarão na colocação estratégica. Por último, esta emissão não será dirigida a investidores estratégicos.
4. Esta emissão é finalmente realizada por uma combinação de pesquisa off-line e colocação a investidores qualificados (doravante denominada “emissão off-line”) e emissão de preços on-line para investidores públicos sociais detentores de ações não restritas e o valor de mercado de recibos de depositário não restrito no mercado de Shenzhen (doravante denominada “emissão on-line”).
Esta emissão offline é conduzida através da plataforma eletrônica de emissão offline da Bolsa de Valores de Shenzhen; A emissão on-line é realizada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen por meio de assinatura e preços de acordo com o valor de mercado.
5. o preço de emissão é de 22,49 yuan / ação, e a relação P / E correspondente é:
(1) 22,44 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2021 pelo capital social total antes da emissão);
(2) 22,42 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2021 pelo capital social total antes dessa emissão);
(3) 29,91 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2021 pelo capital social total após essa emissão);
(4) 29,89 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2021 pelo capital social total após essa emissão).
6. O preço desta oferta é de 22,49 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço desta oferta de acordo com as seguintes circunstâncias.
(1) De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas listadas (revisadas em 2012) emitidas pelo CSRC, a indústria da empresa é “indústria geral de fabricação de equipamentos” (C34). A partir de 20 de maio de 2022 (T-3), a relação P / E estática média da indústria liberada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês foi de 25,33 vezes.
O preço de emissão de 22,49 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do emitente antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2021, que é 29,91 vezes maior do que a relação P / E estática média da indústria no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. em 20 de maio (T-3) 2022. Há um risco de que o declínio do preço da ação do emitente traga perdas para os investidores no futuro. O emitente e o co-subscritor principal lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem cuidadosamente e julguem a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões de investimento racionalmente.
(2) A partir de 20 de maio de 2022 (T-3), os níveis de avaliação de empresas cotadas comparáveis são os seguintes:
T-3 ações 202120212021 dedução 2021 dedução 2021 código de títulos abreviatura de títulos dedução de preço de fechamento dedução não frontal EPS dedução não traseira EPS dedução não frontal P / E (yuan / ação) (yuan / ação) (yuan / ação) rácio (Times)
Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) .SZ Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) 17,69 1,1107 0,938915,93 18,84
Ken Holding Co.Ltd(300126) .SZ Ken Holding Co.Ltd(300126) 5.51 0.0336 0.0250163.99 220.40
Kangping Technology (Suzhou) Co.Ltd(300907) .SZ Kangping Technology (Suzhou) Co.Ltd(300907) 20,71 0,1886 0,2179109,81 95,04
Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) .SZ Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) 89.23 2.7660 2.739932.26 32.57
Valor médio (excluindo outliers) 24,10 25,71
Fonte de dados: vento, a partir de 20 de maio de 2022 (T-3)
Nota 1: se houver diferença mantissa no cálculo da relação P/E, é causada por arredondamento;
Nota 2: EPS antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021 / capital social total no dia T-3.
Comparado com empresas comparáveis, a empresa tem certas vantagens em reserva técnica, P & D e design, imagem de marca e base de clientes: ① em termos de reserva técnica, a empresa desenvolveu independentemente a tecnologia central de pistola de pregos elétrica de lítio, que atingiu o nível avançado internacional no campo de equipamentos de fixação de pregos de nova geração, fornecendo garantia técnica para a empresa abrir mercados estrangeiros e realizar desenvolvimento a longo prazo no futuro; ② Em termos de P & D e design, a empresa tem avançado R & D capacidade de tiro de pregos e equipamentos de fixação, assumiu a liderança no domínio da tecnologia central da produção de pistola de pregos a gás na China e quebrou com sucesso as barreiras técnicas estrangeiras; A empresa tem forte capacidade de desenvolvimento personalizado de hardware de construção e pode lançar rapidamente novos produtos de várias estruturas de hardware especiais de acordo com as necessidades do cliente, fornecendo reservas técnicas de produtos suficientes para a plataforma de fornecimento integrada líder da indústria de construção de hardware de construção; ① Em termos de imagem da marca, a empresa atribui grande importância à construção da imagem da marca. No mercado chinês, como pioneira na indústria, a empresa tem promovido incessantemente a aplicação de pistola de pregos de gás por dez anos. A marca auto construída “tengya” ganhou o alto reconhecimento da maioria dos usuários finais e ocupou a principal participação do mercado chinês; Nos mercados estrangeiros, a empresa coopera com marcas locais na forma de ODM. confiando em design avançado e capacidade de desenvolvimento, excelente qualidade e serviços profissionais, a empresa estabeleceu uma boa reputação entre os clientes estrangeiros. os principais clientes têm longos anos de cooperação e relações cooperativas estáveis; ① Em termos de base de clientes, no mercado chinês, após dez anos de acumulação, a empresa desenvolveu mais de 400 revendedores de equipamentos de tiro e fixação de pregos em todo o país e municípios e cidades economicamente desenvolvidos, formando uma rede de distribuição eficiente com alta cobertura; No mercado europeu, a empresa coopera com marcas de hardware conhecidas timco, Stanley Black & Decker, Rawlplug e hikoki (Noruega); No mercado japonês, a empresa fornece aos dez principais supermercados japoneses de materiais de construção de grande cadeia, incluindo Gangnan comercial, komeri e vivahome, que tem uma boa base de clientes e reputação da indústria.
O preço de emissão é de 22,49 yuan / ação, correspondendo à menor relação P / E diluída do emitente antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2021, que é 29,91 vezes maior do que a relação P / E estática média do mercado secundário de empresas listadas comparáveis. Há o risco de que o declínio do preço da ação do emitente traga perdas para os investidores no futuro. O emitente e o co-subscritor principal lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem cuidadosamente e julguem a racionalidade dos preços de emissão e façam investimentos racionalmente.
O investimento em novas ações tem grande risco de mercado. Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emitentes e subscritores co-líderes não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a cotação.
(3) Após a determinação do preço desta oferta, 205 investidores apresentaram cotações válidas para esta oferta offline, e o número de objetos de colocação geridos é de 4858, representando cerca de 77,79% do número total de objetos de colocação após exclusão de cotações inválidas; O número total de assinaturas efetivas propostas é de 281648 milhões de ações, representando cerca de 77,31% do número total de assinaturas após exclusão de cotações inválidas, o que representa cerca de 217632 vezes a escala inicial de emissão offline após callback de colocação estratégica e antes de callback online e offline.
(4) Os investidores são lembrados de prestar atenção à diferença entre o preço de emissão e a cotação de investidores off-line.Para a cotação de investidores off-line, consulte cninfo.com.cn no mesmo dia Anúncio da Nanjing tengya Precision Industry Technology Co., Ltd. na oferta pública inicial e listagem na GEM (doravante referido como o “anúncio de emissão”).
(5) A demanda de captação de fundos divulgada na carta de intenção da Nanjing tengya Precision Industry Technology Co., Ltd. para oferta pública inicial e listagem na gema (doravante referida como a “carta de intenção”) é 3752497 milhões de yuan, o preço de oferta é 22,49 yuan / ação, e o montante total de fundos a serem levantados é 407069 milhões de yuan. Após deduzir o custo estimado de emissão de cerca de 657192 milhões de yuan (excluindo imposto de valor acrescentado), Estima-se que o montante líquido de fundos levantados seja de cerca de 341349800 yuan, o que não é maior do que o montante de demanda acima mencionado de fundos levantados.
(6) O preço desta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase de inquérito preliminar, os investidores off-line cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o subscritor principal conjunto negociam e determinam o preço de oferta de acordo com os resultados do inquérito preliminar, tendo em conta o múltiplo efectivo de subscrição, os fundamentos do emitente, a indústria, o nível de avaliação de empresas comparáveis, o ambiente de mercado, a procura de fundos angariados e os riscos de subscrição. O preço de emissão desta oferta não deve exceder o valor inferior da mediana e média ponderada da cotação dos investidores offline após a exclusão da cotação mais elevada e a mediana e média ponderada dos fundos públicos, fundos de segurança social, pensões, fundos de anuidade empresarial e fundos de seguros após a exclusão da cotação mais elevada. Considera-se que qualquer investidor que participe na subscrição aceitou o preço de emissão; Se houver alguma objeção ao preço de oferta e método de preços, ele não participará da oferta.
(7) Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emitentes e subscritores co-líderes não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a cotação.
