Código dos títulos: Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) abreviatura dos títulos: Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990)
Oferta não pública de ações em 2022
Relatório de análise de viabilidade sobre a utilização de fundos angariados
Maio de 2002
1,Plano de utilização dos fundos angariados
O montante total de fundos levantados a partir desta oferta não pública de ações não excede 238929300 yuan (incluindo), que será usado para complementar o capital de giro e reembolsar passivos com juros após dedução das despesas de emissão.
2,Análise de viabilidade do projecto investido pelos fundos angariados
I) Informações de base
A empresa planeja usar o fundo levantado de 238929300 yuan para complementar o capital de giro e reembolsar passivos com juros. Desta vez, os fundos levantados são usados para complementar o capital de giro e reembolsar passivos com juros, de modo a atender à demanda de capital de giro para o desenvolvimento futuro dos negócios da empresa, melhorar a rentabilidade sustentável da empresa, otimizar a estrutura de capital da empresa e melhorar a competitividade industrial da empresa.
II) Necessidade de reabastecimento do capital de giro
1. O modelo de negócio existente da empresa determina que o apoio à liquidez é necessário para melhorar a rentabilidade
A empresa pertence à indústria de serviços de software e tecnologia da informação. A indústria subdividida da empresa é a indústria de software de aplicação no campo médico e saúde, ou seja, a indústria de informação médica. A indústria de software geralmente tem as características de “ativos leves e capital pesado”, ou seja, o desenvolvimento de negócios de empresas de serviços de informação médica tem menos requisitos na escala de ativos fixos, mas um alto grau de dependência do capital de giro. Os clientes downstream da empresa são principalmente hospitais públicos e outras instituições na China. Estes clientes implementam rigoroso gerenciamento orçamentário e sistema centralizado de compras. Eles geralmente formulam planos de investimento no primeiro semestre de cada ano. A assinatura de contratos é concentrada principalmente no segundo semestre de cada ano, e a aceitação e pagamento após a conclusão do projeto também são principalmente no segundo semestre de cada ano. Os custos de mão de obra, despesas de viagem e investimento em P & D da empresa ocorrem uniformemente no ano. Portanto, a empresa precisa de muitos fundos no processo de desenvolvimento e implementação de negócios. Os clientes que atendem são afetados por seu próprio orçamento, sistema centralizado de compras e sistema de gerenciamento de processos de pagamento, resultando em um grande número de recebíveis para empresas de serviços upstream.
A partir de 31 de março de 2022, os dados relevantes de ativos da empresa e das principais empresas comparáveis no mesmo setor são os seguintes:
Abaixo:
Proporção de activos correntes no total dos activos a receber e notas a receber no total dos activos proporção de activos imobilizados no total dos activos proporção do total dos activos da empresa
Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) 54.78% 9.28% 6.69%
Heren Health Co.Ltd(300550) 82.61% 17.98% 5.13%
B-Soft Co.Ltd(300451) 60.39% 25.48% 4.66%
Média 65,93%, 17,58%, 5,49%
Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) 73.88% 18.96% 15.61%
Média 67,92%, 17,93%, 8,02%
Nota: a elevada proporção dos ativos imobilizados da empresa no total dos ativos se deve à conclusão e operação do prédio da sede da empresa em 2016.
Em 31 de março de 2022, a proporção média de contas a receber e notas a receber no total de ativos da empresa e das principais empresas listadas comparáveis do mesmo setor atingiu 17,93%, enquanto a proporção média de ativos fixos no total de ativos é de apenas 8,02%, refletindo que a operação das empresas de serviços de informação médica depende mais do investimento em escala contínua de capital de giro do que da escala de ativos não correntes, como ativos fixos. A proporção de contas a receber e notas a receber no total dos ativos da empresa é maior do que a de empresas do mesmo setor, e há situações como falha na cobrança do pagamento no prazo e dívidas ruins. Para alcançar o objetivo de desenvolvimento mais rápido e melhor, a empresa precisa investir continuamente recursos humanos, materiais e financeiros no processo de negócios. Capital de giro relativamente suficiente e nível razoável de passivo ativo são importantes garantias para o desenvolvimento estável da empresa. Depois de reabastecer capital de giro e reembolsar passivos de juros, os fundos levantados irão efetivamente atender a nova demanda de capital de giro trazida pela expansão da escala de negócios da empresa, otimizar a estrutura de capital da empresa e aliviar a pressão da demanda de capital da empresa, de modo a concentrar mais recursos para fornecer garantia para o desenvolvimento de negócios.
2. Aumentar o investimento em I & D e inovação e melhorar continuamente a competitividade das tecnologias de ponta
A inovação contínua em P & D é um dos fatores importantes para a empresa manter a vantagem competitiva e alcançar o crescimento constante do desempenho. Desde a sua criação, a empresa tem se concentrado no campo da informatização clínica médica.A pesquisa e desenvolvimento de autoajuda formou a série docare de produtos de sistema de informação de gestão médica clínica, sala de cirurgia digital doricon e a solução global de Ala Digital e plataforma digital de primeiros socorros de emergência sendo promovida, formando uma posição de liderança no mercado e alta consciência da marca no campo da informatização clínica.
O desenvolvimento de novos produtos e a atualização de produtos existentes são a base para o desenvolvimento contínuo e crescimento da empresa. Como os produtos de software têm as características de atualização rápida da tecnologia e ciclo de vida curto do produto, os requisitos funcionais dos usuários para software e produtos relacionados estão melhorando constantemente, e a empresa precisa realizar continuamente pesquisa, desenvolvimento e atualização de novas tecnologias e produtos. Com o surgimento contínuo de novas tecnologias e a velocidade acelerada da iteração de software, o desenvolvimento e inovação de tecnologias e produtos é um projeto sistemático contínuo e complexo. A implementação do plano de P&D da empresa depende do apoio de fundos. A escassez de recursos tornou-se um fator de gargalo que restringe o rápido desenvolvimento da empresa.
O montante do investimento em I & D da empresa aumentou gradualmente nos últimos três anos, sendo os seguintes os pormenores:
Fim de dezembro 2021 fim de dezembro 2020 fim de dezembro 2019 fim de dezembro 2021 / ano 2021 / ano 2020 / ano 2019
Número de pessoal de I & D (pessoa): 281225 218
O pessoal de I & D representou 39,25%, 37,31%, 36,58%
O investimento em I & D despendido neste período é de 480050430324576873
(10000 yuan)
O investimento em I&D capitalizado neste período é de 232610 614,57 0
(10000 yuan)
Investimento total em I & D (10000 yuans) 712659491781576873
O investimento total em I & D representou 20,14%, 15,96% e 17,32% das receitas operacionais
Proporção de entrada
A proporção de capitalização do investimento em I & D é de 32,64% e 12,50% 0
O montante das despesas de I & D da empresa nos últimos três anos é comparado com o das empresas do mesmo setor, com os seguintes detalhes:
Proporção das despesas totais de I&D no resultado operacional no final de março de 2022, dezembro 2021, dezembro 2020, dezembro 2019 / janeiro março 2022 / 2021 / 2020 / 2019
Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) 17.88% 13.57% 13.96% 17.32%
Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) 14.86% 9.29% 10.12% 10.77%
Heren Health Co.Ltd(300550) 15.56% 11.59% 10.05% 10.74%
B-Soft Co.Ltd(300451) 10.56% 11.08% 10.86% 9.33%
De 2019 a 2021, as despesas de I & D da empresa representaram uma proporção maior da receita operacional do ano corrente do que as empresas comparáveis do mesmo setor. Ao mesmo tempo, o número de pessoal de I & D e a proporção de capitalização do investimento em I & D aumentaram ano a ano, e a proporção do investimento em I & D nas receitas operacionais do ano corrente foi geralmente elevado, de modo a garantir a I & D sustentável da empresa e fornecer suporte técnico e poder para a expansão e inovação dos produtos e serviços da empresa no futuro, O investimento em I & D deve permanecer a este nível ou mesmo aumentar, pelo que a procura de capital de giro relevante também aumentará.
3. Reduzir despesas financeiras e melhorar a rentabilidade
As despesas de juros da empresa de janeiro a março em 2019, 2020, 2021 e 2022 foram de 4,6301 milhões de yuans, 6,6043 milhões de yuans, 6,6921 milhões de yuans e 1,0877 milhões de yuans respectivamente. O alto custo financeiro teve um grande impacto no desempenho operacional da empresa e a escassez relativa de capital de giro também restringiu o desenvolvimento da empresa em certa medida. Portanto, esta captação de fundos para complementar o capital de giro aliviará efetivamente a pressão de capital de giro enfrentada pelo desenvolvimento e expansão futuros da empresa e estabelecerá uma base sólida para a implementação harmoniosa dos objetivos estratégicos da empresa. Ao utilizar os fundos angariados nesta oferta para reembolsar dívidas com juros, ajudará a reduzir as despesas financeiras da empresa e melhorar a rentabilidade da empresa. III) viabilidade da reconstituição do capital de giro
1. A utilização dos fundos angariados nesta oferta não pública está em conformidade com as disposições legislativas e regulamentares
Os recursos captados pela empresa nesta oferta não pública são utilizados para complementar o capital de giro e reembolsar passivos com juros, que cumprem as disposições das políticas, leis e regulamentos relevantes e sejam viáveis. Depois que os fundos levantados com esta oferta não pública estiverem em vigor, os ativos líquidos e o capital de giro da empresa aumentarão, o que é propício para aumentar a força de capital da empresa, promover a empresa para posicionar ativamente e firmemente negócios relevantes na cadeia industrial, melhorar a lucratividade da empresa e a competitividade no mercado e promover o desenvolvimento sustentável e saudável dos negócios da empresa.
Os recursos captados nesta oferta não pública da empresa são utilizados para complementar o capital de giro e reembolsar passivos remunerados, que cumprem as disposições pertinentes sobre o uso de recursos captados nas medidas de administração de emissão de valores mobiliários de sociedades cotadas e as Perguntas & Respostas sobre supervisão de emissão – requisitos regulatórios para orientar e padronizar o comportamento financeiro das sociedades cotadas (Versão Revisada), e são viáveis.
2. A empresa tem estrutura de governança corporativa perfeita e sistema de controle interno
De acordo com os padrões de governança das empresas listadas, a empresa estabeleceu um sistema empresarial moderno com a estrutura de governança corporativa como núcleo, e formou um sistema de governança corporativa mais padronizado e padrão e procedimentos de controle interno perfeitos através de melhoria contínua e perfeição. Em termos de gestão de fundos levantados, a empresa estabeleceu o sistema de gestão de fundos levantados de acordo com os requisitos regulamentares, que estipula claramente o armazenamento, uso, direção de investimento, inspeção e supervisão dos fundos levantados. Após a implantação dos recursos captados a partir desta oferta não pública, o conselho de administração da empresa continuará supervisionando o armazenamento e uso dos recursos captados pela empresa, de modo a garantir o uso racional e padronizado dos recursos captados e prevenir os riscos de uso dos recursos captados.
3,O impacto desta oferta não pública na operação, gestão e situação financeira da empresa
(I) impacto dessa emissão no funcionamento da empresa
A utilização dos recursos captados nesta oferta está em consonância com as políticas industriais nacionais relevantes e a direção estratégica de desenvolvimento da empresa. Depois que os fundos levantados estão no lugar, pode melhorar ainda mais a força de capital da empresa, melhorar a capacidade de prevenção de riscos da empresa e competitividade, consolidar a posição da indústria da empresa, melhorar a lucratividade e gradualmente realizar os objetivos estratégicos futuros da empresa, o que é propício ao desenvolvimento sustentável da empresa e em linha com os interesses da empresa e de todos os acionistas.
Após a conclusão desta oferta, a empresa ainda terá uma estrutura de governança corporativa relativamente perfeita, manter a integridade de pessoal, ativos, finanças, P & D, compras, produção, vendas e outros aspectos, e manter a independência de pessoal, ativos, finanças, negócios e outros aspectos com as partes relacionadas da empresa.
(II) impacto dessa emissão na posição financeira da empresa
Depois que os recursos obtidos com esta oferta não pública estiverem em vigor, o ativo total e os ativos líquidos da empresa aumentarão em conformidade, a estrutura de capital da empresa será otimizada, a força de capital da empresa será reforçada e o capital de giro será efetivamente complementado, ao mesmo tempo, é propício para reduzir o risco financeiro da empresa, melhorar a solvência, melhorar ainda mais a capacidade antirisco da empresa e fornecer garantia efetiva para o desenvolvimento subsequente da empresa.
4,Os projectos de investimento dos fundos angariados envolvidos no pedido de aprovação
Os fundos angariados nesta emissão destinam-se a complementar o capital de giro e reembolsar passivos com juros, e não envolvem a necessidade de realizar a apresentação de projetos, avaliação de impacto ambiental e outras questões relacionadas com a aprovação, nem a utilização de terrenos de construção. 5,Conclusão da análise de viabilidade
Resumindo, a utilização dos recursos captados nesta oferta não pública está em conformidade com as políticas, leis e regulamentos relevantes e com o plano global de desenvolvimento estratégico da empresa no futuro, o que é necessário e viável. A disponibilidade e utilização dos recursos captados e o aumento do total de ativos e ativos líquidos da empresa aumentarão a capacidade de desenvolvimento sustentável e anti-risco da empresa, de modo a fornecer suporte e garantia importantes para o desenvolvimento subsequente da empresa. Portanto, a utilização dos recursos captados nesta oferta não pública tem a necessidade e viabilidade de implementação, o que está em consonância com a empresa e todos os acionistas
