China Securities Co.Ltd(601066)
Pareceres especiais de verificação sobre Yunnan Xiyi Industrial Co.Ltd(002265) esta importante reestruturação de ativos diluiu o retorno imediato e medidas de enchimento
China Securities Co.Ltd(601066) (doravante referido como ” China Securities Co.Ltd(601066) títulos” ou “consultor financeiro independente”) aceitou a atribuição de Yunnan Xiyi Industrial Co.Ltd(002265) (doravante referido como ” Yunnan Xiyi Industrial Co.Ltd(002265) ” “sociedade cotada” ou “empresa”) para atuar como consultor financeiro independente de Yunnan Xiyi Industrial Co.Ltd(002265) esta emissão de ações e pagamento de dinheiro para comprar ativos e levantar fundos de apoio e transações com partes relacionadas.
Em conformidade com as disposições pertinentes dos pareceres da Direção Geral do Conselho de Estado sobre o Reforço da Proteção dos Direitos e Interesses legítimos dos pequenos e médios investidores no mercado de capitais (Guo Ban Fa [2013] n.º 110), vários pareceres do Conselho de Estado sobre a promoção do desenvolvimento saudável do mercado de capitais (Guo Fa [2014] n.º 17), e os pareceres orientadores sobre questões relacionadas com a emissão inicial, refinanciamento e diluição do retorno imediato para a reestruturação de ativos importantes (anúncio CSRC [2015] n.º 31), China Securities Co.Ltd(601066) securities fez uma análise cuidadosa e prudente do impacto, prevenção e medidas de preenchimento do retorno imediato diluído desta reestruturação. Os pormenores são os seguintes:
1,Informação básica desta transacção
Yunnan Xiyi Industrial Co.Ltd(002265) planeja emitir ações e pagar dinheiro à China Ordnance Equipment Group Co., Ltd. (doravante referida como “Ordnance Equipment Group” ou “contraparte”) para comprar 100% de capital próprio da Chongqing construction industry (Group) Co., Ltd. (doravante referida como “indústria da construção” ou “empresa alvo”) (doravante referida como “ativos alvo”) e levantar fundos de apoio (doravante referida como “esta transação”).
2,O impacto desta reestruturação na diluição dos lucros por acção da empresa
De acordo com os dados financeiros auditados da empresa listada em 2021, as demonstrações financeiras de janeiro a março de 2022 e o relatório de revisão da zxhwyz (2022) No. 010011 demonstrações financeiras pro forma emitidas pela zhongxinghua Certified Public Accountants (sociedade geral especial), as mudanças dos ganhos por ação Yunnan Xiyi Industrial Co.Ltd(002265) antes e depois desta transação são comparadas da seguinte forma:
Unidade: 10000 yuan
Janeiro Março 2022 / Março 31, 2022 ano 2021 / Dezembro 31, 2021
Projecto após transacção
Aumento pré-transação (pro forma) aumento pré-transação (pro forma)
Janeiro Março 2022 / Março 31, 2022 ano 2021 / Dezembro 31, 2021
Projecto após transacção
Aumento pré-transação (pro forma) aumento pré-transação (pro forma)
Resultado de exploração 21743558767252659289678447464519810837353362
Lucro operacional 238,94818114794220 66,1431436573137043
Lucro líquido 67,53748153741400 609,2928706842809755
Lucro líquido imputável aos acionistas da empresa-mãe 58,42749258743417 623,0928720 Guangdong Redwall New Materials Co.Ltd(002809) 690
Lucro básico por ação 0,00 0,08 0,08 0,02 0,30 0,28 (yuan / ação)
Lucro diluído por ação 0,00 0,08 0,08 0,02 0,30 0,28 (yuan / ação)
Nota: uma vez que a data de referência de preços das ações emitidas pela captação de fundos de apoio é o primeiro dia do período de emissão, o preço final de emissão e a quantidade de ações não podem ser determinados temporariamente, pelo que o seu impacto nos principais indicadores financeiros da sociedade cotada não é considerado.
Independentemente do impacto da captação de fundos de apoio, esta transação irá engrossar os ganhos atuais por ação das empresas listadas no último ano. Os ganhos por ação da empresa não foram diluídos devido à transação atual. 3,A empresa pode tomar medidas para diluir o retorno imediato dos ativos listados no futuro
Embora esta transação engrosse os ganhos atuais por ação da empresa listada no último ano, se a empresa alvo for afetada por fatores de força maior, como grandes mudanças adversas nas políticas militares e automotivas e grandes desastres naturais, ainda há a possibilidade de que os ganhos por ação da empresa alvo e outros indicadores de retorno imediato da empresa listada possam ser diluídos devido ao fracasso da empresa alvo em atender às expectativas. A fim de prevenir ainda mais riscos relevantes, as empresas cotadas tomarão as seguintes medidas para garantir plenamente o retorno contínuo aos acionistas.
(I) acelerar o desenvolvimento dos principais negócios e melhorar a rentabilidade das empresas cotadas
Após a conclusão desta transação, a empresa listada melhorará a escala de negócios e rentabilidade da empresa alvo de acordo com as características da indústria da empresa alvo, com foco na I&D, produção e venda de armas de fogo, armas leves e autopeças, de modo a fornecer uma garantia sólida para o funcionamento sustentável da empresa listada.
(II) Reforçar a gestão das operações e o controlo interno
As empresas listadas fortalecerão ainda mais a gestão de negócios e o controle interno, melhorarão a eficiência operacional diária, reduzirão os custos operacionais, controlarão de forma abrangente e eficaz os riscos operacionais e gerenciais das empresas listadas e melhorarão a eficiência operacional.
(III) Reforçar a gestão dos fundos angariados e prevenir os riscos de utilização dos fundos angariados
A fim de padronizar a gestão e utilização dos fundos angariados e garantir que os fundos angariados nesta oferta sejam utilizados exclusivamente, a empresa reforçará ainda mais a gestão dos fundos angariados de acordo com as disposições e exigências da lei das sociedades, da lei dos valores mobiliários e de outras leis e regulamentos e em combinação com a situação real da empresa. Depois de os fundos correspondentes angariados no âmbito desta reestruturação estarem em vigor, a empresa e o consultor financeiro independente continuarão a inspeccionar e supervisionar a utilização dos fundos angariados, de modo a garantir a utilização racional e normalizada dos fundos angariados e a evitar razoavelmente os riscos de utilização dos fundos angariados.
(IV) melhorar o sistema de distribuição de lucros e reforçar o mecanismo de retorno dos investidores
A fim de melhorar e aperfeiçoar o mecanismo científico, sustentável e estável de tomada de decisão e supervisão de dividendos das empresas cotadas, reembolsar ativamente os investidores e orientar os investidores para estabelecer o conceito de investimento de longo prazo e investimento racional, a empresa cumprirá a lei das sociedades A comunicação da CSRC sobre novas questões de implementação relacionadas com os dividendos de caixa das sociedades cotadas (zjf [2012] n.º 37) e as diretrizes para a supervisão das sociedades cotadas n.º 3 – dividendos de caixa das sociedades cotadas (revisadas em 2022) (zjf anúncio [2022] n.º 3) e outras leis, regulamentos e documentos normativos relevantes, bem como as disposições dos estatutos, melhoram ainda mais o sistema de distribuição de lucros e salvaguardam seriamente os legítimos direitos e interesses dos investidores, Reforçar o mecanismo de proteção dos direitos e interesses dos pequenos e médios investidores, combinado com o planejamento de operação e desenvolvimento da empresa, promover ativamente a distribuição de lucros e dividendos de caixa para a maioria dos acionistas quando satisfaçam as condições, e esforçar-se para melhorar o nível de retorno dos acionistas.
A formulação das medidas acima referidas não garante os lucros futuros das empresas cotadas.
4,Pareceres de verificação de conselheiro financeiro independente
Após verificação, o consultor financeiro independente acredita que: após a conclusão desta transação, não há diluição do lucro atual da empresa por ação devido a essa transação, e a diluição esperada do retorno atual da empresa listada é razoável; As medidas tomadas pelas empresas cotadas para preencher o retorno imediato estão em consonância com os pareceres da Direção Geral do Conselho de Estado sobre Fortalecimento Adicional da proteção dos direitos e interesses legítimos dos pequenos e médios investidores no mercado de capitais (GBF [2013] n.º 110). Os requisitos das leis e regulamentos relevantes, tais como vários pareceres do Conselho de Estado sobre a promoção do desenvolvimento saudável do mercado de capitais (GF [2014] n.º 17) e os pareceres orientadores sobre questões relacionadas com a oferta pública inicial, refinanciamento e diluição do retorno imediato da reestruturação de ativos importantes (anúncio CSRC [2015] n.º 31) são favoráveis à proteção dos direitos e interesses legítimos dos pequenos e médios investidores.
(não há texto nesta página, que é a página de assinatura e selo de China Securities Co.Ltd(601066) pareceres especiais de verificação sobre Yunnan Xiyi Industrial Co.Ltd(002265) as medidas diluídas de retorno imediato e preenchimento desta importante reestruturação de ativos)
Assinatura do patrocinador do consultor financeiro independente:
Liu Jiaqi, Wang Jian
China Securities Co.Ltd(601066) mm / DD / aaaa
