Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738)
Sobre a aplicação de recursos captados por oferta não pública de ações em 2022
Relatório de análise de viabilidade
1,Plano de investimento dos fundos angariados
O montante total de fundos levantados a partir desta oferta não pública de ações não excede 300 milhões de yuans (incluindo este montante).Após deduzir as despesas de emissão, o montante líquido de fundos levantados está previsto para ser investido nos seguintes projetos:
Unidade: 10000 yuan
No. nome do projeto investimento total proposto para usar fundos levantados
1 Projeto de lítio Chunpeng com uma produção anual de 35000 toneladas de sal de lítio de alta pureza 100 China High-Speed Railway Technology Co.Ltd(000008) 100000
2.2 milhões de T / um projeto de construção da mina de lítio bikita no Zimbabué 127338009800000
3. 1,2 milhões de T / um projeto de reconstrução e expansão da mina de lítio bikita no Zimbabué 36421003292000
4. Capital de giro suplementar 8808 Weichai Heavy Machinery Co.Ltd(000880) 8000
Total 351839 Jinzai Food Group Co.Ltd(003000) 0000
Depois que os fundos angariados a partir desta oferta não pública estiverem em vigor, a empresa irá investir os fundos angariados nos projetos acima, de acordo com as necessidades reais e prioridades do projeto. A parte do valor total do investimento do projeto superior ao valor de uso dos fundos angariados será angariada pela empresa. Se o montante líquido dos fundos angariados após dedução das despesas de emissão for inferior ao montante total dos fundos angariados a investir, a parte insuficiente será angariada pela empresa.
Antes que os fundos levantados a partir desta oferta não pública estejam em vigor, a empresa fará investimento antecipado com fundos auto-levantados de acordo com as necessidades do projeto e substituirá os fundos de investimento antecipado de acordo com os requisitos e procedimentos das leis e regulamentos relevantes após os fundos levantados estarem em vigor.
2,Contexto da aplicação dos fundos angariados
(I) a demanda por baterias de lítio acelerou, impulsionando o crescimento da demanda de sal de lítio
Com o desenvolvimento contínuo de produtos eletrônicos, como computadores, câmeras digitais, telefones celulares e ferramentas elétricas móveis, bem como a maturidade contínua da nova tecnologia de veículos de energia e armazenamento de energia e o crescimento explosivo contínuo da produção, o consumo de produtos de lítio na indústria de baterias de lítio aumentou ano a ano, e a proporção do consumo de lítio na indústria de baterias aumentou de 35% em 2015 para 74% em 2021. A aplicação e proporção de produtos de lítio em indústrias relevantes em todo o mundo são mostrados na figura abaixo:
Aplicação e proporção de produtos de lítio em 20152021 1 1
Bateria cerâmica e vidro lubrificante fundição fluxo de polímero refrigeração e purificação de ar outros
100% 5% 4%
10% 10% 9% 6% 1% 6% 21%%
2% 3% 21%% 2%
90% 5% 3% 2% 4% 3% 2% 3%
5% 5% 3% 5% 4%
4% 4% 6% 14%
80% 5% 5% 14%
7% 18%
9% 8%
70% 23%
60% 27%
30%
50% 32%
40%
71% 74%
30% 65%
56%
46%
20% 35% 39%
10%
0%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Com as restrições globais sobre o uso de combustíveis fósseis e a redução das emissões de dióxido de carbono, o volume de vendas de novos veículos de energia aumentou significativamente, e as baterias de energia substituíram as baterias de consumo como a principal força motriz, impulsionando o rápido crescimento do consumo global de lítio.
No futuro, o rápido desenvolvimento da nova indústria de veículos de energia impulsionará a rápida expansão da demanda de bateria de energia e apoiará a demanda de lítio. Em 2021, os novos veículos energéticos globais foram totalmente promovidos, e os países europeus e americanos aumentaram seu apoio a novos veículos energéticos. As vendas globais de novos veículos energéticos aumentaram rapidamente e a taxa de penetração aumentou significativamente. A fim de aproveitar a participação de mercado, as empresas de baterias começaram a expandir a produção, a capacidade instalada da bateria de lítio aumentou significativamente, a demanda por lítio aumentou rapidamente e o preço dos produtos de lítio aumentou em conformidade.
(II) a quantidade de minério de lítio no montante é lenta e o fornecimento de sal de lítio é apertado
Os recursos globais de lítio estão distribuídos de forma desigual. A soma dos recursos de lítio na região do “triângulo de lítio” da América do Sul (lagos de alta altitude e pântanos salgados na junção do Chile, Argentina e Bolívia) representa cerca de 56% do total dos recursos globais de lítio. Outros países com recursos ricos incluem Austrália, Estados Unidos e China. A distribuição dos recursos mundiais do lítio é mostrada na figura abaixo:
1. Fonte de dados: USGS MINERALCOMODITY SU MMARIES (20162022)
Distribuição dos recursos mundiais de lítio 2
Outros Canadá
3% 17%
bolívia
24%
China
6%
Austrália
8% Argentina
Nós 21%
10% Chile
11%
No entanto, embora Bolívia e Argentina na região do triângulo de lítio da América do Sul estejam entre os dois primeiros do mundo em termos de recursos, devido a fatores como ambiente geográfico, nacionalização de recursos, riscos geopolíticos e tecnologia, seu grau de desenvolvimento é baixo e sua liberação de produção é menor; Na Austrália, devido ao declínio nos preços do sal de lítio de 2018 a 2020, muitas empresas perderam dinheiro, e algumas minas foram forçadas a fechar. Além disso, o ambiente de investimento local está se apertando e a liberação da produção é limitada. Em 2021, a demanda a jusante aumentou, os produtos de sal de lítio no meio consumiram muito rápido, a oferta de minério no upstream estava em falta e a oferta e demanda apertadas na cadeia industrial estimulou o aumento contínuo do preço dos produtos de sal de lítio.
(III) produção e comercialização estão vinculadas, e a competição global por recursos é intensa
Os fabricantes de sal de lítio médio fluxo e as empresas de baterias downstream e novas empresas de veículos de energia bloqueiam diretamente os recursos minerais de lítio upstream através de subscrição. Atualmente, o concentrado de lítio produzido por minas de grande escala na Austrália Ocidental foi totalmente subscrito a seus acionistas, empresas de sal de lítio e fabricantes de automóveis, e apenas uma pequena parte é vendida sob a forma de pedidos soltos.
Nome da capacidade das reservas de minério de lítio e subscrição do concentrado de lítio
(10000 toneladas) (10000 toneladas / ano)
Greenbushes 878lce tem uma capacidade de produção existente de 1,34 milhões de toneladas, com Tianqi Lithium Corporation(002466) e American Yabao subscritores 50%, respectivamente
Está previsto expandir para 1,94 milhão de toneladas
MT Marion 242lce 45 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) 100% subscrição ou processamento e vendas
Fonte: USGS 2 SUMMARIES MINERALCOMMODITY (2022)
3. Fonte: anúncios de várias empresas
Nome da capacidade das reservas de minério de lítio e subscrição do concentrado de lítio
(10000 toneladas) (10000 toneladas / ano)
MT cattlin 33lce 22 Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) subscreve 120000 toneladas, Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) subscreve 60000 toneladas
A capacidade de produção existente é de 330000 toneladas, com uma capacidade de subscrição estimada Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) de 160000 toneladas. Após a segunda fase é colocada em operação, a capacidade de subscrição do pilgangoora 693lce é aumentada, e está previsto expandir-se para 800000 toneladas e 150000 toneladas; Tianyi indústria de lítio subscreve 115000 toneladas, Ronghui indústria de lítio subscreve 120000 toneladas, e Great Wall Motor Company Limited(601633) subscreve 20000 toneladas
Portanto, para as empresas de produção de sal de lítio, a obtenção de recursos de lítio upstream e a garantia de fornecimento adequado de matérias-primas tornaram-se a principal prioridade para manter o desenvolvimento das empresas.
3,Necessidade e viabilidade da implementação do projeto com fundos levantados
(I) necessidade de implementação de projetos investidos com recursos captados
1. expandir a capacidade de produção de sal de lítio e melhorar ainda mais a lucratividade
Em 2019 e 2020, a empresa tem uma capacidade de 3000 toneladas / ano de fluoreto de lítio de grau de bateria e 6000 toneladas / ano de carbonato de lítio de grau de bateria. Em agosto de 2021, o projeto 25000 T / uma bateria de hidróxido de lítio e carbonato de lítio da empresa foi concluído e entrou na fase de produção experimental. No final de 2021, a empresa concluiu a reconstrução e expansão da linha de produção de fluoreto de lítio de grau de bateria, aumentou a capacidade de produção para 6000 toneladas / ano e começou a produção experimental em 2022. Como alguns produtos do projeto 25000 T / uma bateria de hidróxido de lítio e carbonato de lítio são usados como matérias-primas da linha de produção de fluoreto de lítio de grau de bateria, os fatores de utilização internos desta parte precisam ser deduzidos ao calcular a capacidade de sal de lítio da empresa. Portanto, a capacidade total de sal de lítio da empresa nesta fase é 31000 T / A, mas ainda há uma certa lacuna em comparação com as empresas líderes na indústria. Através do investimento e construção deste projeto de investimento elevado, a empresa aumentará ainda mais a capacidade de produção de sal de lítio em 35000 toneladas / ano. Nessa altura, a capacidade de produção total atingirá 66000 toneladas / ano, entrando na vanguarda da indústria. A vantagem competitiva da empresa será melhorada ainda mais e sua rentabilidade será melhorada ainda mais.
2. organizar a mina de lítio upstream para acompanhar a expansão da produção de sal de lítio
Com o aumento da capacidade de produção de sal de lítio da empresa
