Sobre East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140)
Oferta não pública de acções
Resposta aos comentários sobre os documentos de candidatura
(Versão Revisada)
Patrocinador
Maio de 2002
Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China:
Foi recebido o aviso do CSRC sobre o primeiro feedback sobre o exame de projetos de licenciamento administrativo (n.º 212833) (doravante referido como o “feedback”) emitido pela sua comissão em 8 de novembro de 2021 East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140) (doravante referido como ” East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140) “, “empresa”, “emitente”, “requerente”) e China International Capital Corporation Limited(601995) (doravante referido como “patrocinador”, China International Capital Corporation Limited(601995) “), Lixin Certified Public Accountants (sociedade geral especial) (doravante referida como “Lixin”, “contabilista”, “auditor”), Guohao Law Firm (Pequim) (doravante referido como “Guohao”, “advogado”) e outros intermediários, De acordo com os pareceres e requisitos relevantes da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, o relatório anual da empresa em 2021 e o relatório do primeiro trimestre de 2022, complementamos e revisamos o conteúdo das respostas das opiniões de feedback.
Salvo especificação em contrário, as palavras e abreviaturas na resposta a este feedback têm os mesmos significados que aqueles no relatório de due diligence. A fonte deste relatório de resposta de feedback é a seguinte:
As perguntas listadas no feedback estão em negrito
Respostas às perguntas listadas no feedback
Se houver alguma diferença na mantissa entre a soma de parte do total neste relatório de resposta de feedback e a soma diretamente adicionada a cada addend, isso é causado por arredondamento.
catálogo
Pergunta 1 3 questão 2 31 questão 3 43 questão 4 49 questão 5 59 questão 6 80 questão 7 94 questão 8 109 questão 9 114 questão 10 124 questão 11 140 questão 1
De acordo com os documentos do pedido, os objetos desta emissão do requerente são o terceiro Instituto do acionista controlador da empresa e o grupo de carvão Shaanxi. Acrescente:
(1) De acordo com os requisitos regulamentares relevantes de perguntas e respostas dos investidores estratégicos sobre “ter recursos estratégicos importantes fortes na mesma indústria ou indústrias relacionadas”, “interesses estratégicos comuns a longo prazo coordenados e complementares por ambas as partes”, “deter uma grande proporção de ações de empresas cotadas por um longo tempo” e “trazer recursos estratégicos líderes internacionais e chineses, tais como mercado, canal e marca, para empresas cotadas”, explicar se a introdução de objetos relevantes de subscrição cumpre as disposições uma a uma.
2) Se a fonte dos fundos de subscrição são fundos próprios, se há qualquer captação externa, participação, arranjo estruturado ou utilização directa ou indirecta dos fundos do requerente e das suas partes coligadas para subscrição, se há qualquer assistência financeira ou compensação prestada pelo requerente ou pelas partes interessadas, e se existe um compromisso público de não violar o artigo 29.o das regras de execução da oferta não pública de acções por sociedades cotadas Artigo 17.o das medidas de gestão da emissão e subscrição de valores mobiliários;
(3) Se o acionista controlador e suas partes coligadas controladas possuem qualquer plano de redução ou redução de seis meses antes da data de referência de preços para seis meses após a conclusão desta oferta e, em caso afirmativo, expressam opiniões claras sobre se a situação viola o artigo 44.º e outras disposições relevantes da lei dos valores mobiliários; Caso contrário, prometa um compromisso e divulgue publicamente.
Solicita-se à instituição de recomendação e ao advogado que verifiquem a explicação e expressem claramente as suas opiniões.
resposta:
1,De acordo com os requisitos regulamentares relevantes de Q & A dos investidores estratégicos sobre “ter fortes recursos estratégicos importantes na mesma indústria ou indústrias relacionadas”, “interesses estratégicos comuns a longo prazo coordenados e complementares por ambas as partes”, “deter uma grande proporção de ações de empresas cotadas por um longo tempo” e “trazer líderes internacionais e chineses do mercado, canal, marca e outros recursos estratégicos para as empresas cotadas”, explicar se a introdução de objetos relevantes de subscrição atende às disposições uma a uma
(I) o objeto de subscrição desta oferta não pública Shaanxi coal group cumpre os requisitos das perguntas e respostas regulamentares sobre investidores estratégicos. De acordo com as perguntas e respostas regulamentares sobre emissão – requisitos regulamentares sobre questões relacionadas com a introdução de investidores estratégicos por bancos de desenvolvimento não públicos de empresas cotadas (doravante denominados “perguntas e respostas regulamentares sobre emissão”), “Regras de execução” O termo “investidores estratégicos”, tal como mencionado no artigo 7.o, refere-se àqueles que possuem fortes recursos estratégicos importantes no mesmo setor ou setores relacionados, buscam interesses estratégicos comuns de coordenação e complementaridade a longo prazo com as empresas cotadas, estão dispostos a deter uma grande proporção de ações de empresas cotadas por um longo período de tempo, estão dispostos e capazes de desempenhar seriamente as funções correspondentes, nomear diretores para participar efetivamente na governança corporativa, melhorar o nível de governança das empresas cotadas e ajudar as empresas cotadas a melhorar significativamente a qualidade e o valor intrínseco da empresa, Ter um bom histórico de integridade e não ter sido sujeito a punição administrativa ou investigado pela CSRC nos últimos três anos
Os investidores estratégicos devem igualmente satisfazer uma das seguintes condições:
1. pode trazer recursos tecnológicos principais internacionais e chineses para empresas listadas, aumentar significativamente a competitividade central e capacidade de inovação das empresas listadas, impulsionar a atualização de tecnologia industrial das empresas listadas e melhorar significativamente a lucratividade das empresas listadas. 2. Ele pode trazer recursos estratégicos, como mercados líderes internacionais e chineses, canais e marcas para empresas listadas, promover muito a expansão do mercado de empresas listadas e promover a melhoria significativa do desempenho de vendas das empresas listadas. “
Nesta oferta não pública, o objeto do contrato de subscrição de ações assinado com condições e o objeto do acordo de cooperação estratégica assinado com condições são Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) Chemical Group Co., Ltd. portanto, os investidores estratégicos introduzidos pela empresa cotada e o objeto de subscrição são o grupo carvão Shaanxi.
O escopo de negócios do grupo de carvão Shaanxi abrange carvão, indústria química do carvão e indústria siderúrgica. É uma empresa líder no campo da indústria química do carvão. Formou um padrão industrial de “baseado no desenvolvimento do carvão, dominado pela indústria química do carvão e desenvolvimento diversificado”. Da perspectiva da composição do negócio, o grupo de carvão Shaanxi formou um sistema de negócios com produtos de carvão e produtos químicos como núcleo e produtos de aço, negócios de construção, produtos de máquinas, produtos de materiais de construção, energia elétrica e negócios de transporte como suporte.
O emissor está na indústria de construção de engenharia química e formou um padrão de negócios com engenharia química, engenharia de tratamento ambiental, engenharia de infraestrutura e outros negócios de engenharia como o núcleo e operação ambiental, produção química de ponta e outras indústrias como suporte. Durante o período de relato, o grupo de carvão Shaanxi foi um importante cliente a jusante do emitente e estabeleceu uma série de negócios e cooperação estratégica com o emitente. Em 2020 e 2021, o emissor gerou receita de 1407464900 yuan e 2422873200 yuan para o grupo de carvão Shaanxi. Como investidor estratégico introduzido pela empresa cotada nesta oferta não pública, o grupo de carvão Shaanxi atende aos requisitos relevantes das perguntas e respostas sobre supervisão de emissão. A análise específica é a seguinte:
1. Shaanxi grupo de carvão tem fortes recursos estratégicos importantes na mesma indústria ou indústrias relacionadas
Em termos de atributos de negócios da indústria, a empresa toma o negócio de engenharia como o núcleo, e o negócio principal de energia e química do grupo de carvão Shaanxi é o relacionamento upstream e downstream da indústria.
Durante o período de relatório, o grupo de carvão Shaanxi foi um importante cliente a jusante da empresa.
A empresa toma o negócio de engenharia como o núcleo e o negócio de operação como suporte, seus campos de negócios estão relativamente concentrados na indústria química, indústria química do carvão, indústria petroquímica, governança ambiental, infraestrutura e outros campos. Com a introdução da política nacional de “duplo carbono “, East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140) estabelecer o conceito de desenvolvimento verde, expandir vigorosamente novas energias, novos materiais e outros negócios, e horizontalmente traçar o campo de “nova energia, novos materiais e nova proteção ambiental”.
Shaanxi grupo de carvão é uma super grande empresa estatal de energia e química reorganizada e desenvolvida pelo comitê provincial do partido de Shaanxi e governo provincial de Shaanxi, a fim de implementar a estratégia de “desenvolvimento ocidental” e dar pleno jogo às vantagens dos recursos de carvão de Shaanxi. É a empresa espinha dorsal da energia de Shaanxi e indústria química e o corpo principal da construção de grandes bases de carvão na província de Shaanxi. Ele formou um padrão industrial baseado no desenvolvimento do carvão, dominado pela indústria química do carvão e desenvolvimento diversificado.
Contando com seus abundantes recursos de carvão e baixo custo de carvão, o grupo de carvão Shaanxi concentra-se na construção de um segmento de negócios químicos de carvão. Atualmente, opera um grande número de projetos químicos de carvão, incluindo 4,6 milhões T / a coqueria e projetos de apoio da Shaanxi Shaanxi Coking Chemical Co., Ltd. Shaanxi Beiyuan Chemical Industry Group Co.Ltd(601568) 1,25 milhão T / a PVC e 800000 T / a membrana de troca iônica projetos de soda cáustica, e Shaanxi Weihe Coal Chemical Group Co., Ltd. com uma produção anual de 300000 toneladas de amônia sintética, 520000 toneladas de ureia Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) toneladas de metanol, 100000 toneladas de éter dimetílico e outros projetos, com rica experiência de operação em projetos químicos de carvão. Em 2020, o grupo de carvão Shaanxi formará uma capacidade de produção de carvão de 186,55 milhões de toneladas / ano, uma capacidade de produção de 1,44 milhão de toneladas / ano de ureia, 300000 toneladas / ano de fosfato de amônio, 1,1 milhão de toneladas / ano de metanol, 1,25 milhão de toneladas / ano de PVC e 800000 toneladas / ano de soda cáustica.Os produtos da indústria química do carvão e outros projetos são relativamente amplos, ea escala e volume da unidade são grandes. Atualmente, o 1,8 milhão T / um etilenoglicol em construção é uma das maiores unidades de carvão para etilenoglicol do mundo, e o efeito de demonstração de projetos modelo da indústria é óbvio.
Shaanxi grupo de carvão criou um instituto de pesquisa de tecnologia química para empreender a construção do “Laboratório Chave Nacional para transformação limpa de energia e carvão pela qualidade”, desenvolver continuamente tecnologias como pirólise de carvão, aplicação limpa de coque de pirólise, carvão para produtos químicos, carvão à base de novos materiais, proteção ambiental e conservação de energia, equipamentos especiais e assim por diante, construir uma série de testes piloto, industriais e dispositivos de demonstração industrial, e preliminarmente construir um sistema técnico para carvão por utilização de qualidade.
Durante o 14º período do Plano Quinquenal, o grupo de carvão Shaanxi apresentou a estratégia geral de “tomar carvão como base, avançar energia e materiais simultaneamente, impulsionar tecnologia e finanças, transformação e transformação”, e estabeleceu a estratégia geral de “tomar a indústria química do carvão como base, tomando o desenvolvimento e utilização de energia limpa e novos materiais como a inovação líder, diversificada e desenvolvimento coordenado”. O objetivo de conservação de energia e redução do consumo pode ser alcançado aumentando continuamente o investimento em talentos de pesquisa científica, distribuindo ativamente novas energias e novos campos, e atualizando e transformando equipamentos de plantas. O grupo e parceiros relevantes fortalecem a pesquisa e implementação de projetos de tecnologias como captura, utilização e armazenamento de carbono, novos plásticos degradáveis, praticam ativamente o conceito de desenvolvimento verde, aumentam o investimento relevante em P & D e investimento em operação no campo de novos materiais e novas energias e realizam melhor o desenvolvimento sustentável.
Em 2021, a receita operacional total do grupo de carvão Shaanxi atingiu 395399 bilhões de yuans e o lucro líquido atingiu 27,163 bilhões de yuans. No final de 2021, os ativos totais do grupo de carvão Shaanxi atingiu 661642 bilhões de yuans e os ativos líquidos atribuíveis à empresa-mãe atingiu 71,248 bilhões de yuans. A receita operacional e escala de ativos estavam na vanguarda da indústria, com forte força de capital e potencial suficiente para o desenvolvimento. Shaanxi Chemical Group foi classificada como uma das 500 melhores indústrias de carvão do mundo pela primeira vez desde 2027, e tem sido classificada constantemente como uma das 500 melhores indústrias de carvão do mundo.
Shaanxi coal group tem uma posição importante no campo da indústria química do carvão. Ele irá desenvolver e aumentar a escala de investimento no campo de novas energias e novos materiais. Ele tem forte força financeira, que é consistente com o negócio existente do emissor e direção de planejamento futuro, e tem uma vontade estratégica de longo prazo para investimento estratégico East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140) .
Portanto, o grupo de carvão Shaanxi possui recursos estratégicos importantes na mesma indústria ou indústrias relacionadas que o emissor.
2. As duas partes coordenam e complementam os interesses estratégicos comuns a longo prazo
Como um importante líder na indústria química do carvão e carvão, Shaanxi grupo carvão é o principal cliente e parceiro estratégico importante da indústria química do carvão, novos materiais e novos projetos de energia operados, em construção e planejados pelo grupo carvão Shaanxi cumprem com a atual situação macroeconômica nacional e políticas de desenvolvimento industrial e têm amplas perspectivas de desenvolvimento.
Como uma empresa líder no campo da indústria química de carvão em Shaanxi e até mesmo em todo o país, Shaanxi grupo de carvão toma “carvão como base, energia e materiais andam de mãos dadas, tecnologia e financiamento impulsionam, transformação e transformação” como sua estratégia de desenvolvimento. Atualmente, o grupo de carvão Shaanxi Yulin Chemical Co., Ltd., uma subsidiária integral do grupo de carvão Shaanxi, estabeleceu conjuntamente “grupo de carvão Shaanxi Yulin Chemical Yudong Technology Co., Ltd.” com East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140) para investir Ao mesmo tempo, o grupo de carvão Shaanxi está construindo e planejando construir o “projeto de demonstração de conversão de carvão limpo e eficiente de 15 milhões de toneladas / ano olefina, hidrocarboneto aromático e projeto de processamento profundo” do grupo de carvão Shaanxi Yulin Chemical Co., Ltd “Yulin armazenamento de carga de rede de fonte química integrou Yumen novo projeto de neutralização de carbono material degradável de energia do parque industrial de Shaanxi grupo de carvão” e “Santanghu projeto integrado de demonstração do parque industrial de Xinjiang Hami” e outros projetos super grandes.O emissor também cooperou estreitamente com o grupo de carvão Shaanxi nos projetos acima.
Shaanxi coal group tornou-se um cliente importante de East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140) e planeja realizar uma cooperação multi-dimensional e multi-nível em profundidade com o emissor no futuro. Portanto, Shaanxi coal group e East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140) têm uma estratégia comum de longo prazo de desenvolvimento coordenado e complementaridade.
(1) A introdução do grupo de carvão Shaanxi como um investidor estratégico está em linha com a estratégia de desenvolvimento a longo prazo de East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140)
East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140) é baseado em engenharia, e suas áreas de negócios estão relativamente concentradas na indústria química, governança ambiental, infraestrutura e outros campos. Atualmente, a receita de negócios da engenharia química é de mais de 80%, que é a principal fonte de receita comercial e lucro East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140) como uma grande empresa de engenharia estatal com grau abrangente uma qualificação em design de engenharia, formou uma parceria estratégica com o grupo de carvão Shaanxi em cooperação comercial de longo prazo, e está em linha com a estratégia de negócios do grupo de carvão Shaanxi em negócios de engenharia, pesquisa e desenvolvimento de tecnologia, investimento e operação. A introdução do grupo de carvão Shaanxi como um investidor estratégico pode fortalecer ainda mais a cooperação entre East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140) e Shaanxi grupo de carvão em engenharia, tecnologia e investimento, o que é benéfico para o desenvolvimento estratégico e a longo prazo da empresa.
Em termos de obtenção de ordens de negócios de engenharia, Shaanxi coal group, como investidor estratégico de empresas cotadas, reforçará ainda mais a cooperação comercial entre as duas partes na construção de engenharia. Nas mesmas circunstâncias, dará prioridade à aquisição de serviços de consultoria, design e contratação geral de empresas cotadas, o que é propício à expansão da escala de vendas de empresas cotadas e fornecer uma forte garantia para o plano de expansão da produção do grupo carvão Shaanxi. O “Yulin químico 15 milhões T / um projeto de demonstração de conversão de carvão limpo e eficiente”, “Yulin química fonte rede de armazenamento de carga integrado Yumen novo material degradável de energia neutralização de carbono projeto Industrial Park” e “Xinjiang Hami Santanghu carvão de energia integrada projeto abrangente de demonstração Industrial Park” sob planejamento e construção pelo grupo de carvão Shaanxi formaram uma escala de investimento de 100 bilhões e um enorme mercado de negócios de engenharia, East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140) reforçar a cooperação com o grupo de carvão Shaanxi é propício para a obtenção de ordens no campo de negócios de engenharia.
Em termos de expansão de negócios de engenharia, o grupo de carvão Shaanxi pode cooperar com o emissor para fornecer suporte estratégico de desenvolvimento de negócios e colaboração de negócios para toda a cadeia industrial. O atual “Yulin químico 15 milhões T / um projeto de demonstração de conversão de qualidade de carvão, limpo e eficiente” do grupo de carvão Shaanxi estende a cadeia da indústria química do carvão, “Yulin química fonte rede de armazenamento de carga integração Yumen novo material degradável de energia neutralização de carbono industrial projeto” do grupo de carvão Shaanxi incorpora o conceito de desenvolvimento verde da indústria química e promove o acoplamento da indústria química e nova energia East China Engineering Science And Technology Co.Ltd(002140) no futuro, a contratação dos projetos acima pode formar tecnologia de engenharia e desempenho nos produtos novos acima e novos campos, o que é propício para melhorar
