Ningbo Daye Garden Machinery Co.Ltd(300879)
Ningbo Daye Garden Machinery Co., Ltd.
(No. 58, estrada de Jinfeng, cidade de Yuyao, província de Zhejiang)
Emitir obrigações societárias convertíveis para objectos não especificados
Relatório de análise de demonstração do regime
Maio de 2002
Secção I Antecedentes e necessidade desta emissão
Ningbo Daye Garden Machinery Co.Ltd(300879) (doravante referido como ” Ningbo Daye Garden Machinery Co.Ltd(300879) ” ou “empresa”) é uma empresa listada na jóia da Bolsa de Valores de Shenzhen. A fim de atender às necessidades de capital do desenvolvimento da empresa, expandir a escala de negócios da empresa e aumentar a competitividade abrangente da empresa, a empresa considera sua própria situação real, De acordo com a lei das sociedades da República Popular da China (doravante denominada “lei das sociedades”), a lei dos valores mobiliários da República Popular da China (doravante denominada “lei dos valores mobiliários”), as medidas para a administração da emissão de valores mobiliários e registro de empresas listadas na gema (para implementação experimental) (doravante denominada “lei do Registro”) e outras leis, regulamentos e documentos normativos relevantes, O montante total de fundos a serem levantados através da emissão de obrigações corporativas conversíveis (doravante referidas como “obrigações conversíveis” ou “esta emissão”) para objetos não especificados não deve exceder 4990312 milhões de yuans (incluindo 4990312 milhões de yuans). Os fundos levantados desta vez destinam-se a ser utilizados para os seguintes projetos: unidade: 10000 yuans
N.o. nome do projecto montante total do investimento angariado montante do investimento
1 projeto de produção com uma produção anual de 60000 cortadores de grama 24545502253462
2. projeto de produção de 220000 novos produtos de máquinas de jardim de energia por ano 13964221256850
3. Projeto de capital de giro suplementar 148 Shahe Industrial Co.Ltd(000014) 80000
Total 53309724990312
1,A necessidade desta emissão de valores mobiliários e sua seleção de variedade
O tipo de títulos emitidos desta vez são obrigações corporativas conversíveis que podem ser convertidas em ações da empresa. As obrigações corporativas conversíveis e as ações da empresa a serem convertidas no futuro serão listadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.
As obrigações societárias convertíveis emitidas desta vez podem ser convertidas em ações societárias quando satisfizerem as condições, o que equivale a adicionar uma opção com base na emissão de obrigações societárias, por isso são ações e dívidas. Os títulos corporativos conversíveis geralmente têm uma taxa de cupom baixa, o que pode reduzir significativamente os custos de financiamento corporativo. 2,Contexto desta emissão
(I) crescimento populacional global e recuperação econômica impulsionam o desenvolvimento constante da indústria de máquinas de jardim
Máquinas de jardim refere-se às máquinas e equipamentos envolvidos na jardinagem, greening e manutenção posterior, tais como cortador de grama, cortador de grama, empurrador de grama, serra de corrente, escarificador, secador de cabelo, máquina de poda, máquina de aparar, máquina de pentear grama, máquina de ramificação alta, máquina de aparar grama, máquina de lavar roupa, etc. Influenciado pelo desenvolvimento econômico mundial, o crescimento da população e famílias, a popularização da cultura hortícola e outros fatores, a demanda do mercado por máquinas de jardim manteve uma tendência de crescimento constante.
O desenvolvimento contínuo da economia mundial é um fator importante na promoção da demanda por produtos de máquinas de jardim. De 2009 a 2020, o PIB global total aumentou de US $ 60,17 trilhões para US $ 83,84 trilhões. Em 2020, devido ao impacto da epidemia de covid-19, o PIB global caiu ligeiramente, mas com o controle gradual da epidemia, espera-se que o PIB total continue a subir. O crescimento do PIB também promoveu a melhoria da renda pessoal e do nível de consumo dos moradores, impulsionando assim o desenvolvimento constante de várias indústrias de consumo, incluindo máquinas de jardim.
Além disso, o crescimento da população global é uma das bases importantes para a expansão contínua da capacidade de mercado da indústria de máquinas de jardim. Entre 2011 e 2020, a população global aumentou de 6,973 bilhões para 7,756 bilhões. Com o aumento da população e do nível de renda, as exigências dos moradores para o ambiente de vida também estão aumentando. A construção verde de habitações, moradias e espaços verdes públicos urbanos está constantemente melhorando. Mais e mais famílias começam a realizar várias atividades de jardinagem em sua varanda, espaço frontal e telhado, e adicionar muitos produtos de máquinas de jardim. A indústria de máquinas de jardim tem sido relativamente madura nos países desenvolvidos, entre os quais a Europa e os Estados Unidos são as principais áreas de consumo de máquinas de jardim. Tomando o Reino Unido como exemplo, mais de 90% das famílias têm jardins privados. Com o aumento do número de domicílios e a contínua expansão da área total de jardins familiares, mais demanda do mercado foi trazida para a indústria de máquinas de jardim.
(II) o foco da fabricação internacional mudou, e a indústria de máquinas de jardim da China desenvolveu-se rapidamente
Com o desenvolvimento da integração global, os fabricantes de máquinas de jardim em países desenvolvidos e regiões como a Europa e os Estados Unidos transferiram sua capacidade de produção para países e regiões em desenvolvimento. Nos últimos anos, com o rápido desenvolvimento da tecnologia de fabricação, cadeia industrial sólida, recursos humanos suficientes e bom ambiente de negócios, a China tornou-se gradualmente a principal base de fabricação de máquinas de jardim do mundo.
A mudança do foco internacional de fabricação traz boas oportunidades de desenvolvimento e oportunidades de negócios para empresas chinesas de máquinas de jardim. Nos últimos anos, através da cooperação com fabricantes estrangeiros, as empresas chinesas de máquinas de jardim melhoraram muito seu nível de gerenciamento de produção e capacidade de P & D de tecnologia, estabeleceram uma base sólida para melhorar a competitividade de seus produtos no mercado internacional e promoveram o rápido desenvolvimento da indústria chinesa de máquinas de jardim.
(III) com a melhoria da consciência da proteção ambiental, o poder de lítio tornou-se a direção de desenvolvimento da indústria de máquinas de jardim
Com o desenvolvimento sustentável da economia, as pessoas têm exigências cada vez maiores para a vida verde e saudável e ambiente de vida de alta qualidade. A consciência das pessoas sobre a proteção ambiental está se tornando cada vez mais forte, e os requisitos das leis e regulamentos de proteção ambiental de vários países sobre produtos de máquinas de jardim também são gradualmente melhorados, como padrão de emissão Euro V da UE, padrão EPA americano, etc. Comparado com máquinas de jardim movidas a gasolina, máquinas de jardim movidas a lítio tem as características de emissão zero, baixo ruído, baixa vibração e manutenção simples.Ao mesmo tempo, o custo de uso da eletricidade é menor do que o da gasolina. Com o desenvolvimento contínuo da tecnologia de bateria de lítio, a melhoria contínua da resistência do produto e a redução contínua do custo de compra, os produtos de energia de bateria de lítio se tornarão os principais produtos para o desenvolvimento da indústria de máquinas de jardim no futuro. 3,Necessidade de implementação desta emissão
(I) atender ao desenvolvimento da demanda de mercado e aumentar a participação de mercado
Desde a sua criação, a empresa ganhou um número de grupos de clientes estáveis de alta qualidade, contando com excelente design e R & D, rigoroso sistema de controle de qualidade do produto, boa capacidade de gerenciamento de produção e perfeito sistema de serviço pós-venda. Ao mesmo tempo, a empresa sempre foi guiada pela tendência de desenvolvimento da tecnologia da indústria e demanda do mercado, continuou a realizar R & D e inovação de produtos de máquinas de jardim, e prestou atenção à melhoria do design de produtos existentes e ao desenvolvimento de novos produtos, Promoveu efetivamente o crescimento contínuo da escala de negócios e formou forte competitividade do mercado.
No entanto, com a expansão da escala de negócios da empresa, limitada por equipamentos, plantas e pessoal, a capacidade de produção da empresa gradualmente tende a ser saturada, e o gargalo da capacidade de produção é proeminente. Se a empresa não puder atender às necessidades dos clientes a tempo, isso pode levar à perda de recursos do cliente e afetar o desempenho comercial da empresa.
Nos últimos anos, a demanda do mercado por cortadores de grama montados e produtos de máquinas de jardim movidos a bateria de lítio manteve uma boa tendência de crescimento.A implementação deste projeto de investimento aumentado pode efetivamente aliviar a saturação de capacidade atual da empresa, atender às necessidades de desenvolvimento do mercado e consolidar ainda mais a posição de mercado da empresa.
(II) é benéfico para a empresa atender à demanda do mercado e aumentar a participação de mercado
Com a melhoria gradual da qualidade de vida dos moradores, o golfe está sendo aceito por mais e mais pessoas, especialmente em países desenvolvidos e regiões como Estados Unidos e Europa. Corta-relvas de equitação têm as vantagens de alta potência e velocidade de poda rápida. Eles são amplamente utilizados no greening de grandes áreas, como campos de golfe. Corta-relvas comuns são difíceis de ser usados em grandes áreas e cenas com altos requisitos de poda. No futuro, com a promoção da popularidade do golfe, o número de campos de golfe aumentará gradualmente, impulsionando ainda mais a demanda do mercado por cortadores de grama. De acordo com os dados de pesquisa da arizton Advisory & intelligence, a taxa média anual de crescimento composto do mercado global de cortadores de equitação de 2019 a 2025 é de 4,46%. Impulsionado pela demanda do mercado nos campos de residência pessoal, campo de golfe e paisagem de jardim, o volume total de remessas do mercado global de cortadores de grama montado excederá 5,15 milhões de unidades até 2025.
Com a situação cada vez mais grave de aquecimento global e poluição ambiental, a conscientização das pessoas sobre a proteção ambiental está se tornando cada vez mais forte. Os requisitos das leis e regulamentos de proteção ambiental de vários países sobre produtos de máquinas de jardim também são gradualmente melhorados, como o padrão de emissão V europeu da União Europeia e o padrão EPA dos Estados Unidos. Em setembro de 2020, a China apresentou claramente as metas de “pico de carbono” e “neutralização de carbono”. As emissões de dióxido de carbono atingirão o pico em 2030 e se esforçarão para alcançar a neutralização de carbono em 2060. A introdução contínua de políticas industriais de governos em todo o mundo faz com que o desenvolvimento de máquinas de jardim tenda a requisitos de proteção ambiental mais elevados. Nos últimos anos, a demanda do mercado por produtos de energia de lítio na indústria de máquinas de jardim cresceu o mais rápido. Em 2020, a demanda global por máquinas de jardim de energia de lítio foi de US $ 3,832 bilhões, que se espera alcançar uma taxa de crescimento composto de 6,65% no futuro e US $ 7,294 bilhões até 2030, que é a principal força motriz para o crescimento da demanda da indústria de máquinas de jardim.
A implementação deste projeto de investimento elevado está em conformidade com o crescimento da demanda do mercado de cortador de grama montado e produtos de máquinas de jardim de lítio, e é propício para melhorar ainda mais a participação de mercado dos produtos de máquinas de jardim da empresa.
(III) ajudar a empresa a melhorar o nível de automação e aumentar a competitividade do mercado da empresa
Os produtos da empresa são exportados principalmente para Europa, América e outros países e regiões desenvolvidos. Com o progresso tecnológico da indústria de máquinas de jardim, os clientes existentes e potenciais continuam a apresentar exigências mais altas para os produtos da empresa; Ao mesmo tempo, em face da concorrência internacional, fabricantes estrangeiros bem conhecidos geralmente têm as vantagens de equipamentos avançados e alta precisão do produto. A fim de aumentar a competitividade de seus produtos e melhorar sua posição competitiva no mercado, a empresa deve melhorar a tecnologia de produção existente e introduzir equipamentos avançados, de modo a fornecer garantia para o avanço da qualidade e tecnologia do produto da empresa.
O projeto de arrecadação de fundos efetivamente melhora a eficiência da operação, reduz custos trabalhistas e custos de fabricação, aumenta a precisão de processamento de vários links de processamento, melhora o desempenho do produto, aumenta a força competitiva da empresa no mercado de produtos de médio e alto nível e estabelece uma boa base para o desenvolvimento sustentável dos negócios da empresa comprando vários equipamentos de produção automática de médio e alto nível e otimizando processos de produção.
(IV) é propício para enriquecer a linha de produtos da empresa e expandir novos pontos de crescimento do lucro
Os principais cenários de aplicação do cortador de grama de equitação são jardim privado, espaço verde público, gramado profissional, campo de golfe, etc. Com a melhoria dos padrões de vida das pessoas e o aumento contínuo de gramados de grande área, como espaço verde público, gramado profissional e campo de golfe, os produtos de cortador de grama montando tornaram-se um dos principais fatores na expansão do mercado de máquinas de jardim nos últimos anos. Ao longo dos anos, a empresa continuou a realizar P & D e inovação de produtos de máquinas de jardim de acordo com as necessidades dos clientes, acumulou tecnologias ricas relacionadas com máquinas de cortar relva montada e começou a colocar em produção e vendas no segundo trimestre de 2022, expandindo os produtos de máquinas de jardim da empresa de cenários de uso doméstico para cenários comerciais. A implementação deste projeto de investimento elevado enriquecerá ainda mais a linha de produtos da empresa, expandirá novos pontos de crescimento do lucro, manterá a competitividade do mercado e aumentará a capacidade de desenvolvimento sustentável da empresa.
(V) é propício para fortalecer a cooperação com os clientes e realizar a estratégia de internacionalização da empresa
A empresa se concentra na produção e operação de máquinas de jardim e sempre se concentrou em países desenvolvidos, como a Europa e os Estados Unidos. Com um grande volume de produtos exportados, a empresa está na vanguarda da mesma indústria na China. Com anos de vantagens competitivas abrangentes em P & D e design, produção e fabricação, experiência na indústria, estratégia de marketing, capacidade de serviço e outros aspectos, a empresa enriqueceu continuamente sua linha de produtos e estabeleceu relações de cooperação estreitas com fabricantes internacionais de máquinas de jardim bem conhecidas, empresas de varejo e supermercados. A fim de fortalecer a cooperação com os clientes, a empresa adere à demanda do mercado e continua a realizar P & D e inovação. Ao mesmo tempo, a fim de realizar ainda mais a estratégia de internacionalização, a empresa continua a melhorar a rede de marketing internacional através da criação de subsidiárias como Daye Europe e Daye North America, e gradualmente introduz marcas independentes como “mowox” e “máquina verde”. No entanto, a capacidade de produção existente é difícil de atender à taxa de crescimento de pedidos dos clientes.Somente construindo uma nova oficina de produção moderna de máquinas de jardim e linha de produção para produzir mais e mais ricos produtos de máquinas de jardim, podemos atender às necessidades do mercado e clientes e conduzir uma cooperação mais aprofundada com os principais clientes em todo o mundo.
(VI) otimizar a estrutura do passivo ativo e melhorar a qualidade da operação financeira da empresa
Com a expansão adicional da escala de negócios da empresa no futuro, a demanda por capital de giro também está aumentando gradualmente. Esta oferta pública utiliza parte dos recursos arrecadados para complementar o capital de giro, o que é propício para otimizar ainda mais a estrutura financeira, reduzir o rácio de passivo do ativo, reduzir riscos financeiros, melhorar a solvência e capacidade anti-risco da empresa e fornecer garantia para o desenvolvimento a longo prazo da empresa no futuro.
Secção II Adequação do âmbito de selecção, quantidade e padrão do objecto de emissão I. Adequação do âmbito de selecção do objecto de emissão
O método específico de emissão desta obrigação convertível será determinado através de consulta entre o conselho de administração (ou a pessoa autorizada pelo conselho de administração) autorizado pela assembleia geral de acionistas da empresa e o patrocinador (subscritor principal).
Os objetos de emissão desta obrigação convertível são pessoas físicas, pessoas coletivas, fundos de investimento em valores mobiliários e outros investidores em conformidade com as leis e regulamentos que detêm a conta de valores mobiliários da Shenzhen Branch of China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. (exceto aqueles proibidos por leis e regulamentos nacionais).
As obrigações convertíveis emitidas neste momento devem ser colocadas preferencialmente aos acionistas originais da empresa, e os acionistas originais têm o direito de renunciar ao direito de colocação. A proporção específica de colocação de prioridade aos acionistas originais será submetida à assembleia geral de acionistas da sociedade para autorizar o conselho de administração (ou a pessoa autorizada pelo conselho de administração) a determinar de acordo com as condições específicas no momento da emissão, e será divulgada no anúncio dessa emissão de obrigações convertíveis.
Além da colocação preferencial dos acionistas originais e da parte em que os acionistas originais desistem da colocação preferencial e pós-venda, a venda offline para investidores institucionais e a emissão de preços on-line através do sistema de bolsa de valores de Shenzhen são combinados, e o saldo é subscrito pelo subscritor principal.
O escopo de seleção deste objeto de emissão está em conformidade com as medidas de registro e outras leis
