Relatório de análise de viabilidade sobre a realização de operações de cobertura cambial
1,Objectivo da actividade de cobertura cambial
A fim de evitar o risco de flutuação da taxa de câmbio e da taxa de juros e reduzir o impacto da flutuação do mercado na operação e nos lucros e prejuízos da empresa, a empresa planeja realizar negócios de cobertura cambial com bancos e outras instituições financeiras com qualificações relevantes de operação comercial aprovadas pelos departamentos governamentais relevantes. O negócio de cobertura cambial realizado pela empresa está intimamente relacionado à produção e operação, o que pode melhorar ainda mais a capacidade de lidar com o risco de flutuação cambial, evitar e prevenir melhor o risco de flutuação cambial e melhorar a estabilidade financeira.
2,Visão geral dos negócios de cobertura cambial
1. Finalidade de aumentar a quantidade de negócios de cobertura cambial
Tendo em vista a recente grande flutuação da taxa de câmbio, combinada com a expectativa do desenvolvimento do mercado externo da empresa e receitas e despesas de negócios de exportação, da perspectiva de cobertura cambial, evitando o risco de flutuação cambial e aumentando a estabilidade financeira da empresa, a empresa planeja aumentar a quantidade de negócios de cobertura cambial, de modo a reduzir o risco cambial, melhorar a eficiência do uso de fundos de câmbio e reduzir razoavelmente despesas financeiras.
2. Montante do investimento
Em 20 de maio de 2022, o valor não vencido de produtos de cobertura cambial adquiridos pela empresa totalizou US $ 17 milhões.
A empresa planeja usar instrumentos de cobertura cambial para realizar negócios de cobertura cambial com instituições financeiras relevantes dentro do valor total de 600 milhões de yuans (ou moeda estrangeira equivalente). O contingente acima referido será utilizado circularmente e circularmente durante o período de validade.
3. Modo de investimento
O negócio de cobertura cambial a realizar pela empresa limita-se às transações na mesma moeda que a principal moeda de liquidação utilizada pela empresa para produção e operação (a principal moeda estrangeira é o dólar americano) e realizadas em bancos comerciais nacionais e estrangeiros com o objetivo de evitar e bloquear o risco e o custo de taxa de câmbio e taxa de juro, incluindo liquidação e vendas cambiais a prazo, swap cambial, opção cambial, swap de taxa de juro, opção de taxa de juro e outros produtos ou uma combinação dos produtos acima mencionados. Em combinação com as necessidades diárias do negócio, os produtos a serem desenvolvidos pela empresa são principalmente produtos de cobertura cambial.
4. Período de investimento
A cota de negociação acima será válida no prazo de 12 meses a contar da data em que a proposta for considerada e aprovada pela assembleia geral de acionistas, e autorizará o presidente e suas pessoas autorizadas a implementar o plano de negócios de cobertura cambial e assinar acordos e documentos relevantes de acordo com as disposições do sistema da empresa.
5. Fonte dos fundos
A empresa realiza negócios de hedging cambial, principalmente provenientes dos negócios de importação e exportação estrangeiros no funcionamento diário da empresa, e não envolve o uso de fundos levantados ou fundos de crédito bancário.
3,Análise de viabilidade do negócio de cobertura cambial
Nos últimos anos, afetados por incertezas políticas e econômicas internacionais, o mercado cambial flutua mais frequentemente, as incertezas operacionais da empresa aumentam e a perda cambial tem um certo impacto potencial no desempenho operacional da empresa. A fim de evitar o risco cambial, é necessário que a empresa realize adequadamente negócios de cobertura cambial de acordo com condições específicas.
O negócio de hedging cambial realizado pela empresa está intimamente relacionado com o negócio da empresa, sendo realizado com base nos ativos cambiais, passivos e negócios de receitas e despesas cambiais da empresa. Utiliza plenamente ferramentas de hedging cambial para reduzir ou evitar o risco cambial causado pelas flutuações cambiais, reduzir perdas cambiais, controlar riscos operacionais e melhorar a estabilidade financeira da empresa. A empresa formulou o sistema de gestão de controlo interno para os negócios de cobertura cambial, melhorou o sistema de controlo interno relevante e destinou pessoal para os negócios de cobertura cambial.
4,Análise de risco de negócios de cobertura cambial
O negócio de hedge cambial da empresa segue o princípio da prudência e não realiza transações cambiais para fins especulativos. Todo o negócio de hedge cambial é baseado na produção e operação normais, contando com operações comerciais específicas e visando evitar e prevenir riscos cambiais. No entanto, existem certos riscos no negócio de cobertura cambial, incluindo principalmente:
1. Risco de flutuação cambial
Em caso de desvio significativo entre a tendência da taxa de câmbio e o julgamento da empresa, o custo do negócio de cobertura cambial da empresa pode exceder a expectativa, resultando na perda da empresa.
2. Risco de controlo interno
O negócio de hedging cambial é altamente profissional e complexo, o que pode causar perdas no processo de lidar com negócios de hedging cambial devido a erros de operação da equipe, falhas do sistema e outros motivos.
3. Risco de incumprimento da transacção
Se a contraparte de cobertura cambial falhar e não pagar o lucro de cobertura da empresa conforme acordado, por isso é incapaz de cobrir a perda cambial real da empresa, o que causará a perda da empresa.
4. Risco jurídico
Devido à alteração das leis relevantes ou à violação dos sistemas legais relevantes pelas contrapartes, o contrato pode não ser executado normalmente e trazer prejuízos para a empresa.
5,Medidas de controlo de risco a tomar pela empresa
1. Aderindo aos princípios de segurança, solidez, moderação e razoabilidade, a empresa requer antecedentes comerciais normais e razoáveis para negócios de hedge cambial. Negócios de hedge cambial visa hedge e elimina comportamentos especulativos;
2. de acordo com as disposições relevantes das Regras de Listagem da Bolsa de Valores de Shenzhen e em combinação com a situação real da empresa, a empresa formulou o sistema de gestão de controle interno para negócios de hedging cambial, que estipula claramente a autoridade de aprovação, processo de operação interna, gerenciamento de risco interno, divulgação de informações e outros aspectos do negócio de hedging cambial da empresa.
3. a fim de controlar o risco de flutuação acentuada da taxa de câmbio, a empresa fortalecerá a pesquisa e análise da taxa de câmbio, prestará atenção em tempo real às mudanças no ambiente do mercado internacional e chinês, ajustará oportunamente a operação e estratégias de operação de negócios e evitará perdas cambiais na maior extensão. 4. O Departamento Financeiro da empresa é responsável pela gestão unificada do negócio de cobertura cambial da empresa, e conduzirá as operações comerciais em estrita conformidade com as disposições do sistema de gestão de controle interno de negócios de cobertura cambial, de modo a garantir efetivamente a implementação do sistema. O desenvolvimento específico do negócio de cobertura cambial deve basear-se na previsão cuidadosa da cobrança e pagamento de moeda estrangeira da empresa e do montante de empréstimos em moeda estrangeira.A data de entrega do negócio de cobertura cambial deve corresponder ao previsto da empresa coleta de moeda estrangeira, período de empréstimo ou tempo de pagamento em moeda estrangeira, tanto quanto possível.
5. O departamento de auditoria supervisionará e inspecionará regularmente o negócio de cobertura cambial, revisará trimestralmente a operação real, o uso de capital e os lucros e prejuízos do negócio de cobertura cambial, e reportará a revisão ao comitê de auditoria do conselho de administração.
6. A fim de controlar o risco de inadimplência de transação, a empresa só realiza negócios de hedge cambial com grandes bancos e outras instituições financeiras com qualificações relevantes de operação comercial para garantir a legitimidade do negócio de hedge cambial da empresa.
6,Políticas contabilísticas e princípios contabilísticos
De acordo com as disposições e diretrizes relevantes de normas contábeis para empresas empresariais Artigo 22 – reconhecimento e mensuração de instrumentos financeiros, normas contábeis para Empresas Empresariais Nº 24 – contabilidade de cobertura e normas contábeis para Empresas Empresariais Nº 37 – apresentação de instrumentos financeiros, a empresa realiza o tratamento contábil correspondente para negócios de cobertura cambial e reflete os itens relevantes no balanço e demonstração de resultados.
7,Análise de viabilidade conclusão do negócio de cobertura cambial da empresa
O negócio de hedging cambial da empresa baseia-se no negócio principal existente da empresa. Seu objetivo é fazer pleno uso de ferramentas de hedging cambial para reduzir ou evitar o risco cambial causado pelas flutuações cambiais, reduzir perdas cambiais e controlar os riscos comerciais. A empresa formulou o sistema de gestão de controlo interno para os negócios de cobertura cambial e melhorou o respectivo sistema de controlo interno. As medidas de controlo de risco específicas tomadas pela empresa são práticas e viáveis, sendo viável a realização de negócios de cobertura cambial. Ao realizar negócios de cobertura cambial, a empresa pode evitar o risco de flutuação do mercado cambial em certa medida, realizar cobertura de ativos com a finalidade de evitar risco e melhorar a estabilidade financeira. Portanto, é necessário e viável que a empresa realize negócios de hedge cambial.
Risuntek Inc(002981) conselho de administração 24 de maio de 2022
