Código dos títulos: Xuancheng Valin Precision Technology Co.Ltd(603356) abreviatura dos títulos: Xuancheng Valin Precision Technology Co.Ltd(603356) Xuancheng Valin Precision Technology Co.Ltd(603356)
Oferta não pública de ações em 2022
Relatório de análise de viabilidade sobre a utilização de fundos angariados
1,Use plano de fundos levantados nesta oferta
O montante total de fundos angariados nesta emissão não é superior a 500 milhões de yuans (incluindo este montante). O montante líquido de fundos angariados após dedução das despesas de emissão será utilizado para os seguintes itens:
Unidade: 10000 yuan
N.o. nome do projecto montante total do investimento angariado montante do investimento
1 novo projeto de peças do sistema de conexão de alta tensão do veículo de energia 36262003305768
2 tecnologia do centro de I & D projecto 434975194232
3. Capital de giro suplementar 1500000
Total 55611755000000
Antes que os fundos levantados com esta emissão de ações estejam no lugar, a empresa investirá antecipadamente com fundos auto-levantados de acordo com a situação real do andamento do projeto e os substituirá depois que os fundos levantados estiverem no lugar. Se os recursos efetivamente captados após dedução das despesas de emissão forem inferiores ao valor total dos recursos captados a serem investidos nos projetos acima mencionados, o conselho de administração tem o direito de ajustar ou determinar os projetos de investimento e o valor exigido dos recursos captados dentro do âmbito permitido pelas leis e regulamentos relevantes e autorizado pela deliberação da assembleia geral de acionistas. 2,Informação básica do projecto investido pelos fundos angariados
(I) projeto de peças de sistema de conexão de alta tensão de veículos de energia nova
1. Síntese do projecto
O local de construção do projeto fica ao norte da rodovia provincial 239 na seção de extensão norte da West Road, cidade de shezhu, cidade de Liyang, província de Jiangsu. O assunto de implementação é Liyang Anhua Precision Technology Co., Ltd., uma subsidiária integral da empresa.
O projeto estabelecerá uma nova base de produção de peças de sistema de conexão de alta tensão para veículos de energia na cidade de Liyang, província de Jiangsu. Os principais conteúdos de construção incluem construção de plantas, aquisição de equipamentos de produção e teste e expansão da área de armazém.
O projeto produz principalmente peças de sistemas de conexão de alta tensão de veículos novos de energia.Após a conclusão do projeto, a capacidade de produção anual de 18,75 milhões de conjuntos de terminais de alta corrente, 10 milhões de barramentos eletrônicos e 700000 componentes de chicotes de alta tensão serão adicionados.
O período de construção do projeto é de dois anos.
2. Estimativa do investimento e avaliação financeira
O investimento total do projeto é de 362,62 milhões de yuans, incluindo 65 milhões de yuans de custo de engenharia, 292,62 milhões de yuans de custo de equipamento e 5 milhões de yuans de fundo de reserva.
Depois que o projeto é colocado em operação, espera-se gerar uma receita operacional de 101875 milhões de yuans e um lucro líquido de 796828 milhões de yuans. A perspectiva de benefício econômico do projeto é boa.
3. Terrenos de projecto
O projeto utiliza o terreno existente da subsidiária Liyang Anhua Precision Technology Co., Ltd.
4. Itens relacionados ao projeto para aprovação
O projeto está atualmente passando por procedimentos relevantes, como arquivamento de projetos e avaliação ambiental.
(II) Projecto de Centro de I & D tecnológico
1. Síntese do projecto
O corpo principal do projeto é Liyang Anhua Precision Technology Co., Ltd. A empresa planeja estabelecer um centro de P & D de tecnologia em Liyang, que está planejado para ser usado para P & D de tecnologia e inovação do sistema de conexão de alta tensão e suas peças de veículos novos de energia.O período de construção do projeto é de dois anos. Os principais conteúdos construtivos do projeto incluem a construção do local do centro de P & D de tecnologia e a aquisição de equipamentos relevantes.
2. Estimativa do investimento e avaliação financeira
O investimento total do projeto é de 434975 milhões de yuans, incluindo 194232 milhões de yuans para equipamentos e 240743 milhões de yuans para engenharia.
Após a conclusão do projeto, apoiará a pesquisa e desenvolvimento de vários sistemas de conexão automotiva de alta tensão e suas peças, consolidará a base de fonte técnica do sistema de conexão automotiva de alta tensão da empresa, ajudará a empresa a romper as principais tecnologias, melhorar a qualidade do produto e serviço, melhorar a capacidade independente de P & D da empresa e capacidade de inovação, e ajudará a consolidar a lucratividade da empresa e buscar progresso na estabilidade, aumentando a competitividade central dos produtos, Estabelecer uma base sólida para o desenvolvimento futuro da empresa na nova indústria de veículos de energia. O projeto não gera diretamente benefícios econômicos.
3. Terrenos de projecto
O projeto utiliza o terreno existente da subsidiária Liyang Anhua Precision Technology Co., Ltd.
4. Itens relacionados ao projeto para aprovação
O projeto está atualmente passando por procedimentos relevantes, como arquivamento de projetos e avaliação ambiental.
III) Capital de giro suplementar
A fim de atender às necessidades do desenvolvimento de negócios da empresa para capital de giro e otimizar a estrutura de capital, 150 milhões de yuans dos fundos levantados nesta oferta não pública destina-se a complementar o capital de giro. 3,Necessidade e viabilidade da execução do projeto investido pelos fundos levantados
(I) necessidade da implementação do projeto investido pelos fundos arrecadados
1. Aproveite as oportunidades de desenvolvimento da nova cadeia da indústria de veículos de energia e melhore a rentabilidade da empresa
Desenvolver novos veículos de energia é a única maneira para a China passar de um grande país automóvel para um poderoso país automóvel. É uma medida estratégica para lidar com as mudanças climáticas e promover o desenvolvimento verde. O Conselho de Estado, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação e outros departamentos emitiram sucessivamente uma série de políticas de planejamento e gestão para orientar, apoiar, incentivar e padronizar o desenvolvimento da nova indústria de veículos energéticos, como o plano de desenvolvimento para economia de energia e indústria de veículos novos energéticos (20122020), as orientações para acelerar a promoção e aplicação de novos veículos energéticos e o plano de desenvolvimento para a indústria de veículos novos energéticos (20212035) Desenvolvimento saudável e sustentável da indústria de peças de reposição e instalações de apoio.
Com o apoio das políticas acima, a China tornou-se o maior mercado de veículos novos de energia do mundo desde 2015, e a produção e vendas de veículos novos de energia classificaram-se em primeiro lugar no mundo por seis anos consecutivos. No futuro, a taxa de penetração de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) veículos aumentará rapidamente; De acordo com o novo plano de desenvolvimento da indústria de veículos de energia (20212035), até 2025, o volume de vendas de veículos novos Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) na China atingirá cerca de 20% do volume total de vendas de veículos novos. Além disso, as grandes empresas automotivas do mundo também estão acelerando a reforma da nova energia. As dez maiores empresas automotivas do mundo prometeram realizar a transformação de eletrificação em larga escala de novos carros de 2030 a 2050.
Em comparação com veículos a combustível tradicionais, os novos veículos de energia aumentaram significativamente a demanda por conectores e requisitos de desempenho. O único valor do veículo do conector de baixa tensão usado por veículos de combustível tradicionais é de cerca de 1000 yuan, enquanto o custo do material, blindagem, requisitos retardadores de chama e outros indicadores de desempenho do conector de alta tensão usado por veículos de energia novos são maiores do que aqueles dos conectores tradicionais de baixa tensão. Portanto, o único valor do veículo do conector de veículo de energia nova é muito maior do que o dos veículos de combustível tradicionais, entre os quais o valor do veículo único de veículos de passageiros elétricos puros pode chegar a Dingli Corp.Ltd(300050) 00 yuan.
Com a rápida melhoria da taxa de penetração de novos veículos de energia, a escala de mercado de conectores de alta tensão para novos veículos de energia também expandirá rapidamente.
Após a conclusão do projeto de investimento levantado, apoiará a P & D, produção e vendas de várias peças e componentes novos do sistema de conexão de alta tensão de veículos de energia da empresa, permitirá que a empresa entre na nova cadeia da indústria de veículos de energia com mais perspectivas e oportunidades de desenvolvimento, expandir os campos de negócios da empresa, matriz de produtos e grupos de clientes, aproveitar as oportunidades de desenvolvimento da nova cadeia da indústria de veículos de energia e melhorar a lucratividade.
2. Acelerar a substituição doméstica do sistema de conexão de alta tensão de veículos de energia novos
Novos veículos de energia são uma pista importante para os fabricantes de automóveis chineses realizarem “ultrapassagem em curvas”. De acordo com os dados da reunião conjunta de informações do mercado de carros de passageiros, em termos de volume de vendas, a participação de mercado dos 10 principais fabricantes de carros de passageiros elétricos puros na China em 2021 é de cerca de 71,6%, dos quais, exceto Tesla, que responde por 13,5%, outros fabricantes são marcas independentes e marcas independentes têm forte competitividade no novo mercado de veículos de energia. Em termos de sistema de conexão de alta tensão de novos veículos de energia, Tyco, Amphenol e outros fabricantes internacionais ainda têm fortes vantagens, e a posição de mercado dos fabricantes chineses ainda não corresponde à das empresas de veículos de marca independente.
Com a penetração acelerada do automóvel Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) da China, a demanda por sistema de conexão de alta tensão continua a crescer, e a localização do sistema de conexão de alta tensão inaugura um ambiente favorável. Após a conclusão deste projeto de investimento elevado, a empresa promoverá a localização do sistema de conexão de alta tensão de veículos de energia novos e contribuirá para a segurança e estabilidade da cadeia de suprimentos automotiva Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) .
3. Atender às necessidades da escala de negócios em expansão da empresa, otimizar a estrutura de capital da empresa e melhorar sua capacidade anti risco. Nos últimos anos, a escala de negócios da empresa vem se expandindo e a demanda por capital de giro vem aumentando em conformidade. A fim de atender às necessidades da rápida expansão da escala de negócios da empresa, a empresa planeja usar os fundos levantados de 150 milhões de yuans para complementar o capital de giro, fornecer uma fonte estável de fundos para a operação da empresa e aumentar a força financeira da empresa.
No final de cada período de relato, o rácio de passivo do ativo (Consolidação) dos critérios de consolidação da empresa foi de 40,20%, 51,84%, 55,99% e 53,81%, respectivamente. Após a emissão, o rácio de passivo ativo da empresa diminuirá, o que é propício para otimizar a estrutura de capital da empresa e aumentar sua capacidade de resistir a riscos e desenvolvimento sustentável.
(II) viabilidade do projecto investido pelos fundos angariados
1. A política industrial nacional garante a execução do projecto
Em março de 2021, o 14º plano quinquenal para o desenvolvimento econômico e social nacional da República Popular da China e o esboço de objetivos de longo prazo para 2035 claramente proposto para desenvolver indústrias emergentes estratégicas e foco em tecnologia da informação de nova geração, nova energia, novos veículos de energia e outras indústrias emergentes estratégicas. Na resposta à recomendação nº 2284 da quarta sessão do 13º Congresso Nacional Popular, o Ministério das Finanças mencionou que apoiará o desenvolvimento da indústria automobilística Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) na China por meio de novos subsídios de compra de veículos de energia e isenção do imposto de compra, cobrando incentivos de infraestrutura de pilha, novos subsídios de operação de ônibus de energia e assim por diante. Em outubro de 2020, a reunião executiva do Conselho de Estado deliberau e aprovou o plano de desenvolvimento da nova indústria de veículos energéticos (20212035), que apresentou um programa orientador para o desenvolvimento sustentável e saudável de novos veículos energéticos. Como o valor do veículo único dos conectores novos do veículo da energia é maior do que aquele dos veículos tradicionais do combustível, beneficiando-se da popularidade crescente dos veículos da energia nova e da proporção crescente da eletronização do veículo, a taxa de crescimento da demanda do conector do veículo excederá a taxa de crescimento das vendas do veículo.
As políticas nacionais de posicionamento estratégico e incentivo para a nova indústria de veículos energéticos proporcionaram um bom ambiente político para o desenvolvimento a longo prazo da empresa e estabeleceram uma base política sólida para a implementação harmoniosa do projeto.
2. A penetração de novos veículos energéticos é acelerada para fornecer garantia para a demanda do mercado deste projeto de investimento aumentado
O rápido desenvolvimento do novo mercado de veículos de energia forneceu uma base sólida de mercado para o sistema de conexão de alta tensão e seus componentes de veículos de energia novos. Atualmente, a indústria global de veículos de energia nova entrou em uma fase de desenvolvimento abrangente e rápido. De acordo com dados de marcas, as vendas globais de novos veículos energéticos atingiram 6,5 milhões em 2021, um aumento homólogo de 108%, representando 8,02% de todas as vendas de veículos. 85% das vendas globais de novos veículos de energia vêm do mercado continental chinês e do mercado europeu. De acordo com os dados da Associação Automóvel da China, a produção e vendas de novos veículos de energia em 2021 foram de 3,545 milhões e 3,521 milhões, respectivamente, com um aumento homólogo de 159,5% e 157,5% respectivamente, e a taxa de penetração de novos veículos de energia aumentou para 13,4%. Espera-se que a taxa de penetração de veículos Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) aumente rapidamente no futuro, trazendo assim mais espaço de mercado para novos conectores de veículos de energia.
3. os muitos anos de experiência da empresa na fabricação de peças metálicas estabeleceram uma certa base técnica para a implementação deste projeto de investimento elevado
A empresa concentra-se na produção de peças metálicas, tais como elevadores, equipamentos de estacionamento mecânico e indústria de energia eólica por muitos anos. Acumulou rica experiência em corte, estampagem, pulverização e outros processos na produção de peças metálicas, e tem experiência de gestão em empresas de fabricação. Os terminais de alta corrente e barramentos eletrônicos nos produtos levantados e investidos desta vez também pertencem às peças metálicas na forma, e têm certas semelhanças no processo de produção e na gestão da produção. Ao mesmo tempo, a empresa também buscará ativamente a cooperação com fabricantes de sistemas de conexão de alta tensão na nova indústria de veículos de energia para melhorar ainda mais a força técnica da produção dos produtos levantados.
4. A escala do capital de giro suplementar atende aos regulamentos e às necessidades de desenvolvimento da empresa
Parte dos recursos levantados nesta oferta são usados para complementar o capital de giro, que está em linha com a atual situação de desenvolvimento real da empresa, é propício para aumentar a força de capital da empresa, atender às necessidades de capital da operação da empresa e realizar o desenvolvimento saudável e sustentável da empresa. A escala dos fundos angariados utilizados para complementar o capital de giro nesta oferta está em conformidade com as disposições relevantes sobre o uso de fundos angariados em leis e regulamentos, tais como supervisão de emissão Q & A – requisitos regulamentares sobre orientação e regulação do comportamento financeiro das empresas cotadas (Versão Revisada), e é viável. 4,O impacto desta emissão na operação e gestão da empresa, estado financeiro, etc.
(I) o impacto desta oferta na operação e gestão de empresas cotadas
Aproveitar as oportunidades de investimento da cadeia da indústria de autopeças e componentes de alta tensão da empresa é propício para o desenvolvimento geral da indústria de autopeças de alta tensão da empresa e a implementação do projeto; O projeto de capital de giro suplementar atenderá a demanda de capital de giro para a expansão da escala de negócios da empresa e fornecerá garantia financeira para a realização dos objetivos estratégicos de desenvolvimento da empresa. Esta emissão está em consonância com as necessidades de desenvolvimento a longo prazo da empresa e os interesses de todos os acionistas. Após a conclusão do projeto de investimento financiado pela oferta não pública, a rentabilidade e competitividade global da empresa serão melhoradas.
(II) alterações na situação financeira, rentabilidade e fluxo de caixa da empresa cotada após a emissão
1. Impacto desta emissão na posição financeira da empresa
Depois que os fundos angariados nesta oferta estiverem em vigor, os ativos totais e os ativos líquidos da empresa aumentarão, o rácio de passivo dos ativos da empresa será reduzido e a situação financeira geral será melhorada ainda mais, o que aumentará a capacidade da empresa de resistir aos riscos financeiros, otimizar a estrutura dos ativos e reduzir os riscos financeiros da empresa.
2. Impacto desta emissão na rentabilidade da empresa
Após a emissão, a força de capital da empresa será melhorada, o que é propício para otimizar ainda mais a estrutura de negócios
