Pisca, depois pisca! Ignorando as duas punições, eles ainda insistem em “piscar” – as autoridades reguladoras não podem ficar quietas: venham conversar dentro de um prazo!
Quem teria pensado que esta instituição incorrigível de colocação privada uma vez correu para os Estados Unidos para IPO alguns anos atrás, tentando ser a “primeira parte da colocação privada de ações dos EUA” – é capital fundamental.
violação de leis e regulamentos sem correção
Em 24 de maio, o site oficial do escritório regulador de valores mobiliários de Guangdong divulgou a decisão de tomar medidas regulatórias contra Guangzhou bedrock Investment Management Co., Ltd. e ele Xu.
A decisão revelou que, no estágio inicial, a agência reguladora de valores mobiliários de Guangdong tomou uma decisão pública de condenação e punição administrativa sobre investimento fundamental, apropriação indevida de propriedade do fundo, falha em executar deveres de divulgação de informações e outras questões.
Recentemente, a inspeção do Departamento Regulatório de Valores Mobiliários de Guangdong descobriu que a empresa não corrigiu as violações existentes de leis e regulamentos, não cumpriu o dever de divulgação de informações para os produtos de fundos sob gestão de acordo com leis e regulamentos, e alguns produtos de fundos não atenderam às disposições relevantes no processo de captação, publicidade e promoção.
De acordo com o artigo 33 das medidas para a administração de fundos de private equity, a agência reguladora de Guangdong decidiu tomar medidas administrativas regulatórias para o investimento fundamental e ele Xu, representante legal da empresa, para aceitar negociações regulatórias com a agência reguladora de valores mobiliários de Guangdong às 9h30 do dia 26 de maio de 2022.
A Bedrock capital é uma empresa gestora de fundos de private equity criada em 2015, com capital social de 10 milhões de yuans, cujo investimento está concentrado principalmente em companhias de ações chinesas listadas publicamente ou que procuram ser listadas nos Estados Unidos. Tem dois gestores de fundos privados, Guangzhou bedrock Asset Management Co., Ltd. (doravante referido como Guangzhou bedrock) e Guangzhou bedrock Investment Management Co., Ltd.
Já em 25 de agosto de 2020, Guangzhou Bedrock recebeu o aviso de investigação (No.: Yue Cha Tong Zi No. s20001) da CSRC devido a supostas violações de leis e regulamentos. Desde então, a colocação privada de rocha fundamental tem sido sujeita a penalidades administrativas emitidas pelo Guangdong Securities Regulatory Bureau duas vezes.
Em março de 2021, Guangzhou Bedrock foi punida pela agência reguladora de Guangdong por “três crimes”, tais como registros falsos na divulgação de informações de produtos de fundos, apropriação indevida da propriedade do fundo e compromisso de retorno mínimo aos investidores.
De acordo com a investigação, de maio de 2018 a janeiro de 2020, Guangzhou Bedrock, como administrador de ativos de 35 produtos de fundos sob sua gestão, como “valor oriental bedrock No. 5”, assinou plano de gestão de ativos QDII e acordo de troca de renda (doravante referido como “alvo OTC”) com empresas de valores mobiliários e empresas de gestão de fundos públicos para investir a propriedade do fundo em ações Zhongyu listadas nos Estados Unidos.
No processo de divulgação do valor líquido do fundo, a Guangzhou bedrock divulgou informações falsas sobre o valor líquido do produto aos investidores, adulterando os dados de avaliação das metas OTC e divulgando-as no anúncio do valor líquido e no relatório periódico após serem revisados pelo custódia do fundo, ou divulgando-as diretamente no “site de colocação privada” sem revisão pelo custódia. Os comportamentos acima induzem seriamente os investidores a entender verdadeiramente, abrangente e com precisão o retorno e o risco do investimento.
O escritório regulador de títulos de Guangdong também apontou que para os 35 produtos de fundos com registros falsos na divulgação de informações, com base na última comparação entre o valor líquido falso e o valor líquido real de cada produto, a propriedade total do fundo inflado da rocha básica Guangzhou atingiu 1,827 bilhões de yuans, o valor médio da proporção inflada do valor líquido foi 111,09%, e o valor máximo da proporção inflada do valor líquido foi 324,65%.
Além disso, Guangzhou Bedrock também envolveu a apropriação indevida de quase 600 milhões de ativos do fundo. Os 12 produtos de colocação privada geridos pela Guangzhou bedrock assinaram acordos suplementares com investidores e prometeram aos investidores o retorno mínimo.
O escritório regulador de títulos de Guangdong decidiu ordenar o investimento fundamental para fazer correções e impor uma multa de 1,06 milhão de yuans; Ele, o representante legal e gerente geral do investimento básico e o gerente de investimentos dos produtos de fundo acima envolvidos, recebeu um aviso e multau 360000 yuan.
problemas continuam e foram arquivados para investigação
Quatro meses após a punição acima, Guangdong Securities Regulatory Bureau emitiu um bilhete novamente, que é outra plataforma do sistema básico desta vez.
Guangdong Securities Regulatory Bureau emitiu a decisão sobre punição administrativa para investimento de base em 20 de julho de 2021. Após investigação, o investimento fundamental tem fatos ilegais de apropriação indevida da propriedade do fundo e falha em desempenhar funções de acordo com os regulamentos.
Após a investigação, o investimento fundamental transferiu as ações de propriedade de dois produtos de fundo sob sua gestão, tais como “fundo de investimento privado unicórnio II” e “fundo de investimento privado unicórnio II fase II”, para as contas de outras empresas sem autorização, apropriando-se indevidamente de um total de 42 milhões de yuans de propriedade do fundo. Unicórnio II fase II utiliza os mesmos relatórios periódicos que Unicórnio II. A divulgação dos ativos dos fundos pela Bedrock investment no primeiro, segundo e terceiro relatórios trimestrais do Unicorn II em 2019 é inconsistente com os fatos.
O investimento Bedrock estipulou o escopo de investimento do “Kangze No. 1 fundo de private equity” no contrato do fundo, mas na operação real, o investimento bedrock mudou arbitrariamente a direção do investimento e investiu 122,25 milhões de yuans de propriedade do fundo em empresas fora do escopo de investimento. O investimento Bedrock divulgou no primeiro, segundo e terceiro relatórios trimestrais do Kangze nº 1 em 2019 que a direção de investimento da propriedade do fundo é inconsistente com a situação real.
Em vista dos dois fatos ilegais acima, o escritório regulador de valores mobiliários de Guangdong decidiu ordenar o investimento fundamental para fazer correções, dar um aviso e impor uma multa de 30000 yuan; Ele Xu recebeu um aviso e multaram 20000 yuan.
Vale ressaltar que, além de estar sujeito a punição administrativa e ordenado a fazer retificação, o investimento fundamental também está profundamente envolvido em mais de 10 processos judiciais, que é listado como executor pelo tribunal, e a empresa e seu representante legal ele Xu estão restritos ao alto consumo. De acordo com as estatísticas de tianyancha, houve 15 casos em que Guangzhou Bedrock Asset Management Co., Ltd. foi executada pelo tribunal por não cumprir suas obrigações legais no tempo.
O caso de violação da rocha fundamental de Guangzhou foi incluído nos casos típicos de violação da inspeção regulatória de valores mobiliários em 2021. Trata-se de um caso típico de incumprimento grave das obrigações fiduciárias por parte dos gestores de fundos privados. De 2017 a 2020, Guangzhou Bedrock cometeu ilegalmente muitos atos ilegais, como aumentar falsamente os ativos do fundo, apropriar-se indevidamente da propriedade do fundo, prometer renda mínima e assim por diante. Este caso adverte que os gestores de fundos privados devem aderir ao conceito de “ser confiados e leais aos outros”, operar de acordo com a lei e não cometer atos ilegais, como enganar clientes.
De acordo com o site oficial da empresa, em 25 de agosto de 2020, Guangzhou bedrock Asset Management Co., Ltd. recebeu o aviso de investigação (No.: Yue Cha Tong Zi No. s20001) da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China: “porque sua empresa é suspeita de violar leis e regulamentos, de acordo com as disposições relevantes da lei de fundos de investimento de valores mobiliários da República Popular da China e as medidas provisórias para a supervisão e administração de fundos de investimento privados, decidimos arquivar um caso para investigação de sua empresa. Por favor, coopere.”
