Os títulos conversíveis Yongji subiram 300% no primeiro dia de listagem, e o mistério foi finalmente resolvido.
Os títulos conversíveis Yongji subiram 50% na abertura e continuaram a subir para 276,16% nos últimos três minutos do fechamento. Descobriu-se que algumas pessoas realizaram comportamento de negociação anormal através de grande quantidade de declaração de preço alto por muitas vezes em um curto período de tempo, resultando na forte flutuação do preço dos títulos conversíveis Yongji das ações positivas no final do primeiro dia de listagem.
O investidor esmagou cerca de 5 milhões de yuans duas vezes em um intervalo de cerca de 20 segundos, e o preço declarado cada vez era significativamente maior do que o preço de transação de mercado mais recente naquele momento. Assim, impulsionando o preço das obrigações convertíveis. A Bolsa de Valores de Xangai acredita que este comportamento perturba seriamente a ordem normal de negociação de títulos e pode enganar as decisões de negociação de outros investidores. As circunstâncias são muito graves e o impacto no mercado é ruim. A conta do investidor está restrita à negociação por três meses.
um grande número de declarações de preços elevados num curto espaço de tempo
Recentemente, a Bolsa de Valores de Xangai impôs uma sanção disciplinar de restringir a negociação na conta de títulos sob o nome de Zheng moujian, o que também revelou o mistério da especulação no primeiro dia da listagem de títulos conversíveis Yongji.
Em 17 de maio de 2022, os títulos conversíveis Yongji foram oficialmente listados para negociação. O bônus foi aberto diretamente 50% mais alto a um preço de 150 yuans e, em seguida, temporariamente suspenso. Às 14:57 daquele dia, os títulos conversíveis Yongji retomaram a negociação. Após a retomada da negociação, o preço atingiu instantaneamente acima de 300 yuan, e o preço mais alto até excedeu 400 yuan. A partir do fechamento do dia, os títulos conversíveis Yongji fecharam em 376,16 yuan, um aumento de 276,16%, e o aumento nos últimos três minutos foi tão alto quanto 150%.
De acordo com as informações de alienação da Bolsa de Valores de Xangai, verificou-se que a conta de títulos sob o nome do investidor Zheng moujian realizou comportamento de negociação anormal através de grande declaração de preços altos por muitas vezes em um curto período de tempo no processo de negociação de títulos conversíveis Yongji, afetando o preço de negociação dos títulos.
Às 14:57:02 de 17 de maio de 2022, o investidor Zheng moujian declarou uma compra ao preço de 333,44 yuan, um total de 750 mãos, e o valor declarado foi de 2,508 milhões de yuan. Antes da declaração, o preço de transação mais recente do bônus era de 310,01 yuan, o preço de licitação foi 7,56% maior do que o preço de transação mais recente no mercado, e o volume declarado representou 67,81% do volume total declarado maior do que o preço de transação mais recente no mesmo período, aumentando o preço do bônus para 333,44 yuan.
Às 14:57:25 de 17 de maio de 2022, Zheng moujian declarou uma compra ao preço de 432,77 yuan, um total de 537 mãos, e o valor declarado foi de 2,324 milhões de yuan. Antes da declaração, o preço de transação mais recente do bônus era de 399,36 yuan, o preço de licitação foi 8,37% maior do que o preço de transação mais recente no mercado, e o volume declarado representou 71,03% do volume total declarado maior do que o preço de transação mais recente no mesmo período, aumentando o preço do bônus para 401 yuan.
A Bolsa de Valores de Xangai acredita que o investidor Zheng moujian realizou comportamento de negociação anormal através de grande quantidade de declaração de preço alto por muitas vezes em um curto período de tempo, resultando na forte flutuação do preço dos títulos conversíveis Yongji das ações positivas no final do primeiro dia de listagem, e a taxa de prêmio anormalmente alta de títulos conversíveis, o que perturba seriamente a ordem de negociação normal dos títulos e pode enganar as decisões de negociação de outros investidores. Zheng moujian, um investidor, violou os regulamentos relevantes, as circunstâncias são muito graves e o impacto no mercado é ruim.
Tendo em conta os fatos e circunstâncias de violação acima mencionados, a Bolsa de Valores de Xangai tomou uma decisão disciplinar após ter sido revisada e aprovada pelo Comitê Disciplinar da Bolsa de Valores de Xangai e de acordo com os regulamentos relevantes. De 23 de maio de 2022 a 22 de agosto de 2022, a ação disciplinar de restringir a negociação de contas de títulos relevantes sob o nome de Zheng moujian deve ser implementada, ou seja, todos os títulos listados na Bolsa de Valores de Xangai não devem ser comprados ou vendidos.
O repórter observou que já em 18 de maio, a notificação oficial do microblog da Bolsa de Valores de Xangai apontou que havia comportamentos de negociação anormais, como levantamento intradiário de investidores individuais no processo de negociação de títulos conversíveis Yongji, o que afetou a ordem de negociação normal do mercado e enganou as decisões de negociação de pequenos e médios investidores. A Bolsa de Valores de Xangai tomou medidas auto-regulatórias, como suspender a negociação de contas para investidores relevantes de acordo com os regulamentos, e lembrou os investidores a prestar atenção aos riscos e cumprir com a negociação novamente.
Na noite de 18 de maio, a empresa listada Guizhou Yongji Printing Co.Ltd(603058) também emitiu um anúncio de verificação de suspensão. Devido ao grave desvio da mudança de preço das obrigações conversíveis da tendência de ações positivas, a fim de salvaguardar os interesses dos investidores, a empresa solicitou a verificação de suspensão das obrigações conversíveis Yongji a partir da abertura do mercado em 19 de maio. Em 25 de maio, os títulos conversíveis Yongji ainda estavam temporariamente suspensos.
últimos três minutos de puxar louco, fechando 276.16%
De acordo com os dados históricos das obrigações convertíveis, o aumento de 276,16% no primeiro dia de listagem das obrigações convertíveis Yongji estabeleceu um novo recorde histórico. Apenas dois deles aumentaram mais de 100% no primeiro dia. Além dos títulos conversíveis Yongji, o outro são os títulos conversíveis agregados listados em 19 de abril deste ano. Os títulos convertíveis agregados subiram 133,52% no primeiro dia.
A partir dos detalhes da transação de títulos conversíveis Yongji, um total de 2543 transações foram concluídas durante o leilão de chamada. Calculado ao preço de 150 yuans, o valor da transação às 9:25 foi de 3,8145 milhões de yuans. Com base neste cálculo, o volume de negócios dos títulos conversíveis Yongji excedeu 210 milhões de yuans nos últimos três minutos.
Entende-se que Guizhou Yongji Printing Co.Ltd(603058) emitiu cerca de 1,46 milhão de títulos corporativos conversíveis em 14 de abril de 2022, com um valor facial de 100 yuans cada e um montante total de emissão de cerca de 146 milhões de yuans. Analistas do setor acreditam que o maior destaque do bônus conversível é a pequena escala de emissão, apenas 146 milhões de yuans. Além disso, de acordo com a nova regulamentação relativa às obrigações convertíveis, apenas os diretores, supervisores e acionistas detentores de mais de 5% das obrigações convertíveis são limitados por negociação de curto prazo, e não podem ser vendidos no prazo de seis meses após a compra, independentemente do rácio de participação dos diretores, supervisores e acionistas seniores. De acordo com a situação acionária dos acionistas Guizhou Yongji Printing Co.Ltd(603058) , outros não estão sujeitos às restrições de redução previstas nos novos regulamentos. Portanto, a escala de circulação real da obrigação convertível nos primeiros seis meses é de cerca de 85 milhões.
De acordo com informações públicas, Zhenggu Guizhou Yongji Printing Co.Ltd(603058) é um fabricante especializado em embalagens e impressão de marcas registradas. O principal negócio é o design, produção e vendas de etiquetas de cigarro e outros materiais impressos de embalagem, e há muito tempo fornece o negócio de suporte de impressão de materiais de tabaco (caixas de cigarro e papel de embalagem de tira) para Guizhou China indústria de tabaco empresa.
China International Capital Corporation Limited(601995) equipe de renda fixa apontou que a situação de Yongji é uma “amostra anormal” comum nos últimos dois anos, que não é o resultado de transações naturais, e os investidores ainda têm uma ligeira falta de compreensão deste tipo de variedades. Estas variedades são geralmente pequenas em escala, poucas instituições, acionistas não detêm ou ainda estão em período de lock-in, e investidores institucionais geralmente não estão inclinados a investir em tais títulos.
