Código dos títulos: Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645) abreviatura dos títulos: Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645) Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645)
Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.,Ltd.
(17 / F, building a, Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645) building, No. 359, Shuxin Road, Yuhang District, Hangzhou, Zhejiang)
Emissão de obrigações societárias convertíveis para objectos não especificados
Relatório de análise de demonstração
Maio de 2002
Secção I Antecedentes e necessidade desta emissão
1,Contexto desta emissão
Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645) . A fim de atender às necessidades do desenvolvimento de negócios da empresa e aumentar ainda mais sua força de capital, a empresa, de acordo com o direito das sociedades da República Popular da China (doravante referido como “o direito das sociedades”) e o direito dos valores mobiliários da República Popular da China (doravante referido como “o Direito dos Valores Mobiliários”) In accordance with the provisions of the articles of association of Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645) company (hereinafter referred to as the “articles of association”) and the measures for the administration of securities issuance and registration of companies listed on the growth enterprise market (for Trial Implementation) (hereinafter referred to as the “measures for the administration of registration”) and other relevant laws, regulations and normative documents, it is planned to issue convertible corporate bonds (hereinafter referred to as “convertible bonds”) to unspecified objects, and the raised funds shall not exceed 350.73 million yuan (including this amount), É usado para gerenciamento de educação básica e projeto integrado de plataforma de nuvem de serviço e projeto de capital de giro suplementar. (I) a estratégia nacional de educação digital promove a construção de nova infraestrutura educacional
A informatização educacional desempenha um papel importante na promoção da reforma educacional abrangente, resolução do equilíbrio educacional e inovação educacional, e fornece condições favoráveis para melhorar a qualidade do ensino escolar e nível de gestão, fortalecendo a conexão entre escolas e sociedade, percebendo a abertura e compartilhamento de recursos educacionais e melhorando a qualidade nacional. Nos últimos anos, a reforma digital no campo da educação vem se acelerando gradualmente, e a construção de novas infraestruturas educacionais é uma parte importante da nova infraestrutura do país. O Estado vem sucessivamente emitindo políticas e implantação relevantes para apoiar e promover o desenvolvimento da informatização educacional, e o dividendo político vem sendo continuamente liberado. O 14º plano quinquenal para o desenvolvimento da economia digital enfatiza a necessidade de melhorar continuamente o nível digital dos serviços públicos e promover ainda mais a educação inteligente no campo de projetos de melhoria digital dos serviços sociais; O Ministério da Educação e outros seis departamentos emitiram os pareceres orientadores sobre a promoção da construção de nova infraestrutura para a educação e a construção de um sistema de apoio educacional de alta qualidade, que propôs um novo sistema de infraestrutura orientado para as necessidades de desenvolvimento de educação de alta qualidade, com foco em rede de informação, sistema de plataforma, recursos digitais, campus inteligente, aplicação inovadora, segurança confiável e outros aspectos, e realizou desenvolvimento a longo prazo e abrangente através de atualização iterativa, atualização e construção contínua.
A fim de implementar plenamente a implantação estratégica nacional na modernização da educação, implementar profundamente a ação estratégica nacional na digitalização da educação, promover a integração e aplicação aprofundadas das tecnologias da informação e educação e ensino, promover vigorosamente o desenvolvimento de alta qualidade da educação básica, responder melhor aos problemas práticos de gestão da educação básica e serviço Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) integração na era da epidemia, e melhor atender às demandas razoáveis dos pais para melhorar continuamente a gestão e qualidade do serviço da educação básica, O projeto utiliza ciência e tecnologia para construir uma plataforma integrada de nuvem para gestão e serviço da educação básica sob a condição de “aiot+cloud”.Ao fortalecer a construção de plataforma e aplicação, o projeto continua a expandir as funções da plataforma, enriquecer aplicações da plataforma, aprofundar a operação da plataforma, e melhor atender a matrícula, gestão de acesso, pagamento e pagamento, segurança de alimentos e bebidas, curadoria pós-escolar, supervisão educacional, prática social Todos os cenários de aplicação da gestão e serviço da educação básica, como a avaliação da qualidade, podem acelerar o processo de informatização da gestão e serviço da educação básica, promover a transformação da gestão e serviço da educação básica da aplicação integrada para o desenvolvimento inovador, e explorar novos modelos de gestão e serviço da educação básica, que se tornou uma importante força motriz e poderoso apoio para a modernização da educação básica. (II) o mercado potencial para a construção inteligente do campus da educação básica é enorme, e a demanda dos usuários é forte
Sob o pano de fundo da construção inteligente do campus, a escola precisa gerenciar o parque com a ajuda de tecnologias e ferramentas, como Internet das coisas, computação em nuvem, pagamento convergente, comunicação 5g, equipamentos terminais inteligentes, etc. O número de potenciais usuários do mercado do projeto de campus inteligente da educação básica é extremamente grande: em 2021, havia 154300 escolas primárias comuns, 52900 escolas secundárias e 14600 escolas secundárias comuns na China, com mais de 100 milhões de alunos.Muitas cenas de consumo do campus (como consumo de cantinas, consumo de supermercados, pagamento on-line, etc.) e cenas off-line, como segurança do campus, controle de acesso e atendimento, gestão de dormitórios, ensino e administração educacional ocorreram em escolas primárias e secundárias todos os anos, Forte procura dos utilizadores. O sistema de serviço inteligente do campus pode realizar a unificação da percepção inteligente do ambiente, da conexão das pessoas, da conexão das coisas e dos serviços de informação abrangentes nos cenários acima.Os alunos podem completar várias funções tais como o consumo diário, o posicionamento e a frequência, a prática pós-escolar e assim por diante com a ajuda dos terminais de aplicação, o que melhora muito a aprendizagem e a qualidade de vida no campus. Atualmente, a empresa conta com tecnologias emergentes, como Internet das coisas e computação em nuvem para realizar o projeto e P & D da plataforma de suporte de aplicativos PAAS e vários softwares SaaS. Pode aplicar a tecnologia ao cenário do campus, fornecer aos mercados acima soluções com boa experiência do usuário e cenários de negócios flexíveis, efetivamente reduzir o custo do usuário e o custo de P & D da empresa, e tem uma boa perspectiva de mercado. 2,Necessidade da implementação desta emissão (I) este projeto é a necessidade da empresa expandir ativamente seu segmento de negócios
Nos últimos anos, com a integração contínua da computação em nuvem, big data, inteligência artificial, comunicação 5g e outras tecnologias com a Internet das coisas, e o impacto contínuo da epidemia de vírus covid-19, o nível geral de informatização da sociedade chinesa está se tornando cada vez maior. No campo da educação, o grau de transformação digital e atualização tem sido continuamente melhorado.A maioria das escolas primárias e secundárias estão acelerando a transformação das necessidades de aplicação de sistemas únicos, como “cartão tudo em um”, matrícula, restaurante inteligente e hospedagem do campus para as necessidades de aplicação de gestão e serviço integrados do campus inteligente. A fim de dar pleno jogo à competência central da empresa em campus inteligente e outras indústrias relacionadas e manter sua vantagem competitiva na indústria, a empresa precisa urgentemente acompanhar a tendência de desenvolvimento do mercado, expandir ativamente seu setor de negócios e expandir constantemente novos pontos de crescimento para seus negócios.
Para clientes de escolas primárias e secundárias, a empresa irá traçar profundamente o campo da educação básica, construir soluções integradas para ensino, ensino e pesquisa, gestão, logística, colaboração escolar em casa e fornecer nuvem pública, nuvem privada, nuvem híbrida e outros métodos de implantação em combinação com uma variedade de cenários de aplicação, tais como matrícula, controle de acesso e comparecimento, escritório administrativo, gestão de pessoal, pagamento, consumo de refeições, segurança alimentar, serviços logísticos, supervisão educacional, etc, Melhorar de forma abrangente o nível digital, em rede e inteligente da gestão e serviços do campus da escola primária e secundária. Através da implementação deste projeto, a empresa pode alcançar a expansão de negócios multi indústria, multi campo e cenário cruzado com base em manter a aderência a longo prazo dos clientes originais, o que é propício para melhorar a lucratividade da empresa e melhorar continuamente a participação de mercado da gestão de educação básica da empresa e mercado de serviços. (II) o projeto é a necessidade da empresa para garantir uma boa operação comercial
Nos últimos anos, a empresa explorou continuamente as necessidades dos usuários, aplicou a nova geração de tecnologia aiot, criou ativamente uma ecologia de plataforma e formou soluções como campus inteligente e parque inteligente com integração multi tecnologia, colaboração multi-agente e aplicação multi cena.
No entanto, com o crescente número de clientes e dispositivos de rede, a quantidade de dados a serem processados pelo back office da empresa no futuro aumentará e a quantidade de solicitações do sistema se tornará maior, o que coloca requisitos mais altos para a tecnologia de armazenamento de dados e processamento de dados da empresa. Com o aumento do volume de negócios, é particularmente importante garantir a continuidade do negócio, consistência de dados e segurança.
O projeto de investimento de arrecadação de fundos construirá a plataforma de nuvem da empresa comprando servidores, switches e outros equipamentos, fornecerá serviços estáveis e confiáveis para diferentes tipos de clientes e diferentes cenários de aplicação, e responderá efetivamente à demanda de serviços simultâneos do pico de negócios em tempo diário ou centralizado. Ao mesmo tempo, a empresa criará um modo de “dois lugares e três salas de máquinas”: sala de máquinas de produção, sala de máquinas de estar dupla na mesma cidade e sala de máquinas de recuperação remota de desastres. Devido à distância próxima entre a sala de máquinas de produção e a sala de máquinas ativa dupla na mesma cidade, a linha de comunicação é boa, por isso é fácil realizar a replicação de dados síncrona, que pode garantir a consistência dos dados e zero perda de dados; Configurar a sala de computador de recuperação de desastres remota para backup de dados de salas de computador duplas na mesma cidade.Quando as salas de computador duplas na mesma cidade estão inativas ou anormais, a sala de computador de recuperação de desastres remota pode usar os dados de backup para recuperação de negócios na primeira vez para garantir a continuidade do negócio, segurança e alta disponibilidade. A implementação deste projeto fornece um bom suporte operacional para a empresa executar produtos de software com multi plataforma, alta simultaneidade e requisitos de alto desempenho, e fornece garantia importante para um melhor atendimento ao cliente. (III) o projeto é a necessidade da empresa cumprir sua responsabilidade social
Desde a sua criação, a empresa compreendeu plenamente o profundo significado da responsabilidade social corporativa, sempre desempenhou ativamente a responsabilidade social e interpretou a responsabilidade e responsabilidade corporativa com ações práticas. Nos últimos anos, afetados pela epidemia do vírus covid-19, faculdades e universidades em todo o país adiaram a abertura da escola ou realizaram educação on-line, e realizaram prevenção e controle de epidemias normalizadas.A empresa tem realizado ativamente atualização do sistema para clientes, fornecendo aplicativos de software e hardware na gestão do campus, aprendizagem autônoma dos alunos, gestão da qualidade do ensino, liberação de informações de notificação de emergência dentro e fora da escola, proibição de acesso, medição de temperatura e gerenciamento de verificação de código, etc. Melhorou ainda mais o efeito da gestão de ensino assistida pela tecnologia da informação e apoiou efetivamente o trabalho de prevenção e controle de epidemias no campus.
Após a implementação do projeto, a empresa expandirá seus negócios, produtos e serviços de clientes universitários para clientes da educação básica, o que ajudará a realizar a estreita combinação de serviços públicos de educação e recursos de educação social do governo, otimizar ainda mais a alocação de recursos de educação social, servir melhor a decisão estratégica nacional para promover a modernização da Educação e o desenvolvimento acelerado da educação básica de alta qualidade e resolver melhor os problemas práticos de gestão e serviços da educação básica na era da epidemia, Atender às necessidades reais da sociedade para melhorar continuamente a gestão e qualidade dos serviços da educação básica e promover o desenvolvimento de alta qualidade da educação básica. Portanto, a implementação do projeto é propícia ao melhor desempenho da empresa na responsabilidade social corporativa no setor educacional. Secção II Adequação do âmbito de selecção, quantidade e padrão dos objectos a emitir I. Adequação do âmbito de selecção dos objectos a emitir
O método específico de emissão desta obrigação convertível será determinado através de consulta entre o conselho de administração autorizado pela assembleia geral de acionistas e o patrocinador (subscritor principal). Os objetos de emissão desta obrigação convertível são pessoas físicas, pessoas coletivas, fundos de investimento em valores mobiliários e outros investidores em conformidade com as leis e regulamentos que detêm a conta de valores mobiliários da Shenzhen Branch of China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. (exceto aqueles proibidos por leis e regulamentos nacionais).
As obrigações convertíveis emitidas neste momento devem ser colocadas preferencialmente aos acionistas originais da empresa, e os acionistas originais têm o direito de renunciar ao direito de colocação. A proporção de alocação específica de alocação prioritária aos acionistas originais deve ser submetida à assembleia geral de acionistas da sociedade para autorizar o conselho de administração da sociedade a determinar de acordo com as condições específicas no momento da emissão, e deve ser divulgada no anúncio de emissão deste título convertível. O saldo diferente da colocação preferencial dos acionistas originais e da parte dos acionistas originais que desistem da distribuição preferencial e pós-venda deve ser vendido a investidores institucionais offline e com preços on-line através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen, e o saldo deve ser subscrito pelo subscritor principal. O método específico de emissão será determinado mediante consulta entre o conselho de administração e o patrocinador (subscritor principal) autorizado pela assembleia geral de acionistas antes da emissão.
O escopo de seleção deste objeto de emissão está em conformidade com as disposições relevantes das medidas de gerenciamento de registro e outras leis e regulamentos relevantes, e o escopo de seleção é apropriado. 2,Adequação do número de objetos emitidos desta vez
Os objetos de emissão desta obrigação convertível são pessoas físicas, pessoas coletivas, fundos de investimento em valores mobiliários e outros investidores em conformidade com as leis e regulamentos que detêm a conta de valores mobiliários da Shenzhen Branch of China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. (exceto aqueles proibidos por leis e regulamentos nacionais).
O número de objetos a serem emitidos desta vez está em conformidade com as disposições relevantes das medidas de gerenciamento de registro e outras leis, regulamentos e documentos normativos relevantes, e o número de objetos a serem emitidos é apropriado. 3,Adequação das normas para o objecto desta emissão
O objeto dessa emissão de obrigações convertíveis deve ter certa capacidade de identificação de risco e capacidade de suporte de risco, e possuir a força de capital correspondente.
As normas do objeto emissor devem cumprir as disposições pertinentes das medidas de gestão do registro e outras leis, regulamentos e documentos normativos relevantes, e as normas do objeto emissor devem ser adequadas.
Secção III Racionalidade do princípio da fixação de preços, base, método e procedimento desta emissão I. Racionalidade do princípio da fixação de preços desta emissão
Após obter a aprovação da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”) sobre o registro desta emissão, a empresa determinará o período de emissão após consulta com o patrocinador (subscritor principal).
Princípio de fixação de preços desta emissão: (I) taxa de cupão
O método de determinação da taxa de cupão das obrigações convertíveis emitidas neste momento e o nível final da taxa de juros de cada ano devedor devem ser submetidos à assembleia geral de acionistas da sociedade para autorizar o conselho de administração da empresa a negociar e determinar com o patrocinador (subscritor principal) de acordo com as políticas nacionais, condições de mercado e condições específicas da empresa antes da emissão. II) Preço de conversão
1. Determinação do preço de conversão
Se o preço ex dividend das acções da sociedade for ajustado no prazo de 20 dias antes da data de encerramento da oferta e da negociação ex dividend das acções da sociedade, se o preço ex dividend das acções da sociedade for inferior ao preço médio das acções da sociedade no dia de negociação seguinte antes do anúncio da negociação ex dividend, será calculado de acordo com o preço das acções da sociedade no prazo de 20 dias antes da negociação ex dividend, O preço de conversão inicial específico deve ser submetido à assembleia geral de acionistas da empresa para autorizar o conselho de administração da empresa a negociar e determinar com o patrocinador (subscritor principal) de acordo com as condições de mercado antes da emissão. Simultaneamente, o preço de conversão inicial não deve ser inferior ao activo líquido auditado por acção e ao valor nominal das acções no último período. Preço médio de negociação das ações da empresa nos primeiros 20 dias de negociação = volume total de negociação das ações da empresa nos primeiros 20 dias de negociação / volume total de negociação das ações da empresa nos últimos 20 dias de negociação;
O preço médio de negociação das ações da empresa no dia de negociação anterior = o volume total de negociação das ações da empresa no dia de negociação anterior / o volume total de negociação das ações da empresa nesse dia.
2. Método de ajustamento e cálculo do preço de conversão das acções
Após essa emissão, quando a empresa distribui dividendos de ações, converte em aumento de capital social, emite novas ações (excluindo o aumento de capital social devido à conversão de obrigações convertíveis em ações), distribui ações e distribui dividendos de caixa, o preço de conversão será ajustado de acordo com a seguinte fórmula (reter duas casas decimais e arredondar a última):
Acções ou colocação adicionais: P1 = (P0 + a) × k)/(1+k);
Os dois elementos acima referidos devem ser efectuados simultaneamente: p1= (p0+a) × k)/(1+n+k);
Distribuição de dividendos de caixa: p1=p0-d;
Os três elementos acima referidos devem ser efectuados simultaneamente: p1= (p0-d+a × k)/(1+n+k).
Em que: P0 é o preço de conversão antes do ajustamento, n é a taxa de distribuição de acções ou taxa de conversão, K é a nova taxa de emissão de acções ou taxa de colocação, a é o novo preço da acção ou preço de colocação, D é o dividendo monetário distribuído por acção e P1 é o preço de conversão após o ajustamento.
Quando as ações acima e / ou patrimônio líquido dos acionistas mudarem, a empresa ajustará o preço de conversão por sua vez, publicará o anúncio do ajuste do preço de conversão nos meios de divulgação de informações das empresas listadas designadas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”) e
