Código dos títulos: Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645) abreviatura dos títulos: Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645) Anúncio n.o: 2022071 Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645)
Sobre a emissão de obrigações societárias conversíveis para objetos não especificados e a diluição do retorno imediato
Tomar medidas de preenchimento e anúncio de compromisso de assuntos relevantes
A empresa e todos os membros do conselho de administração garantem que as informações divulgadas são verdadeiras, precisas e completas, sem registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes.
Zhejiang Zhengyuan Zhihui Technology Co.Ltd(300645) doravante referida como “a empresa” realizou a quinta reunião do Quarto Conselho de Administração em 26 de maio de 2022, que analisou e aprovou a proposta da empresa de emissão de obrigações societárias conversíveis para objetos não especificados. De acordo com os pareceres da Direção Geral do Conselho de Estado sobre Reforço da Proteção dos Direitos e Interesses legítimos dos pequenos e médios investidores no mercado de capitais (GBF [2013] n.º 110) As disposições pertinentes dos pareceres do Conselho de Estado sobre a promoção do desenvolvimento saudável do mercado de capitais (GF [2014] n.º 17) e as orientações sobre questões relacionadas com a oferta pública inicial, refinanciamento e retorno imediato diluído para a reestruturação importante de ativos (CSRC anúncio [2015] n.º 31) emitidas pela CSRC, a fim de proteger o direito de conhecimento dos pequenos e médios investidores e salvaguardar os interesses dos pequenos e médios investidores, A empresa analisou o impacto da emissão de títulos societários convertíveis a objetos não especificados na diluição do retorno imediato e propôs medidas específicas para preencher o retorno. Os sujeitos relevantes assumiram compromissos de que as medidas da empresa para preencher o retorno podem ser efetivamente implementadas, como segue:
1,O impacto nos principais indicadores financeiros da empresa, diluindo o retorno imediato das obrigações societárias convertíveis emitidas a objetos não especificados
I) pressupostos e condições prévias de cálculo
Os pressupostos a seguir são apenas para calcular o impacto do retorno imediato diluído de obrigações societárias conversíveis emitidas a objetos não especificados sobre os principais indicadores financeiros da empresa, não representam o julgamento da operação e tendência da empresa em 2022 e 2023, e não constituem uma previsão de lucro. Os investidores não devem tomar decisões de investimento nesta base. Se os investidores tomarem decisões de investimento nesta base e causarem perdas, a empresa não será responsável por compensação. Os pressupostos relevantes são os seguintes:
1. Assume-se que não há grandes mudanças adversas no ambiente macroeconômico e social, nas políticas industriais e nas condições de mercado da indústria da empresa;
2. Assumindo que a emissão de obrigações corporativas convertíveis para objetos não especificados é concluída antes de 31 de dezembro de 2022, o tempo de conclusão é usado apenas para calcular o impacto do retorno imediato diluído da emissão sobre os principais indicadores financeiros, e não constitui um compromisso com o tempo de conclusão real. O tempo final está sujeito ao tempo de conclusão real após a emissão e listagem da bolsa de valores de Shenzhen é aprovado e reportado ao CSRC para aprovação e registro;
3. O prazo dos títulos convertíveis emitidos desta vez é de 6 anos, sendo que todos os detentores de obrigações societárias convertíveis completarão a conversão das ações em 30 de junho de 2023. O tempo de conclusão da conversão de ações é apenas uma estimativa e o tempo final está sujeito ao tempo real em que o titular da obrigação convertível concluir a conversão de ações;
4. Supõe-se que o montante total de fundos levantados nesta emissão é de 350,73 milhões de yuans, independentemente do impacto das despesas de emissão e outros fatores. O montante real dos recursos captados com a emissão de obrigações societárias convertíveis será finalmente determinado de acordo com o registo acordado pelas autoridades reguladoras, a emissão e subscrição e as despesas de emissão;
5. Supõe-se que o preço de conversão desta obrigação corporativa convertível é de 19,96 yuan / ação (o preço é o mais alto do preço médio de negociação das ações da empresa no 20º dia de negociação antes de 26 de maio de 2022 e o preço médio de negociação das ações da empresa no dia de negociação anterior). O preço de conversão é um preço de cálculo simulado, utilizado apenas para calcular o impacto do retorno imediato diluído dessa emissão sobre os principais indicadores financeiros, e não constitui uma previsão numérica do preço de conversão real. O preço de conversão inicial final será determinado pelo conselho de administração da empresa de acordo com a autorização da assembleia geral de acionistas e de acordo com as condições de mercado anteriores à emissão;
6. Este cálculo não leva em conta o impacto na produção e operação da empresa e na situação financeira (tais como despesas financeiras e receitas de investimento) após a recepção dos fundos angariados por esta emissão;
7. Assume-se que, ao prever o capital social total da empresa, com base no capital social total de 1276506 milhões de ações a partir de 31 de dezembro de 2021, apenas se considera o impacto do número de ações após a emissão e toda conversão de ações no capital social, não sendo consideradas as alterações no capital social causadas por outras recompras diárias de ações, distribuição de lucros ou outros fatores da empresa; O tratamento contábil específico na emissão efetiva será determinado de acordo com os termos de juros, taxa de desconto e outros fatores na emissão de obrigações convertíveis.
8. Assume-se que, salvo a emissão de obrigações convertíveis para objetos não especificados desta vez, a empresa não realizará outros atos que tenham impacto ou potencial impacto no capital social total da empresa (exceto a conversão de obrigações convertíveis emitidas pela empresa em ações de janeiro a março de 2022), e outros fatores não serão considerados causadores de alterações no capital social; Excluindo lucros líquidos e dividendos monetários
E o impacto de outros fatores além das obrigações societárias convertíveis nos ativos líquidos da empresa;
9. O lucro líquido imputável aos acionistas da empresa-mãe em 2021 foi de RMB 584134 milhões após dedução não recorrente
O lucro líquido atribuível à empresa-mãe após o lucro e perda é de 497398 milhões de yuans, assumindo que a empresa irá deduzir
A menos que o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes do lucro ou prejuízo recorrente e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe após dedução do lucro ou prejuízo não recorrente
O lucro líquido dos acionistas da empresa é calculado de acordo com as seguintes três situações:
(1) Plano em relação ao ano anterior;
(2) Um aumento de 10% em relação ao ano anterior;
(3) Um aumento de 20% em relação ao ano anterior.
A taxa de crescimento acima não representa a previsão de lucro da empresa para lucros futuros e é usada apenas para calcular a diluição dessa emissão, ou seja
Os investidores não devem tomar decisões de investimento baseadas no impacto do retorno a longo prazo nos principais indicadores, e os investidores devem investir em conformidade
Se a decisão causar prejuízos, a empresa não será responsável por indemnização.
(II) impacto nos principais indicadores financeiros da empresa
Com base nos pressupostos acima referidos, o impacto desta emissão de obrigações societárias convertíveis nos principais indicadores financeiros da empresa, tais como
Unidade: 10000 yuan
20212022 2023 / projeto 31 de dezembro de 2023 / dezembro de 2021 / dezembro de 2022, junho 30, 2023, junho 30, 2023, todas as ações não conversíveis, todas as ações conversíveis em 31 de junho de 2023
Total do capital social (10000 acções) 127650612765061452223
Presunção 1: o lucro líquido atribuível ao proprietário da empresa-mãe antes e depois da dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2022 e 2023 é o mesmo que em 2021
O lucro líquido atribuível aos proprietários da empresa-mãe (RMB 584134, 584134, 584134, 584134, 584134) é atribuível à empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes
Lucro líquido do proprietário da empresa (10000 yuan) 497398497398497398497398497398
Lucro básico por ação (yuan / ação) 0,46 0,46 0,46 0,43
Lucro diluído por ação (yuan / ação) 0,46 0,46 0,43 0,43
Lucros básicos por ação após dedução de lucros e perdas não recorrentes 0,39 0,39 0,39 0,36 (yuan / ação)
Lucros diluídos por ação após dedução de lucros e perdas não recorrentes 0,40 0,39 0,36 0,36 (yuan / ação) hipótese 2: supõe-se que o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes e após dedução de lucros e perdas não recorrentes em 2022 aumentará em 10% com base em 2021; O lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes e depois da dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2023 aumentará 10% com base em 2022.
Lucro líquido imputável aos proprietários da empresa-mãe (RMB 584134642548706803706803)
Lucro líquido atribuível aos proprietários da empresa-mãe 497398547138601852601852 após dedução dos lucros e perdas não recorrentes (10000 yuans)
Lucro básico por ação (yuan / ação) 0,46 0,50 0,55 0,52
Lucro diluído por ação (yuan / ação) 0,46 0,50 0,52 0,52
Após deduzir ganhos e perdas não recorrentes, o lucro básico por ação é de 0,39 0,43 0,47 0,44 (yuan / ação)
Lucros diluídos por ação após dedução de lucros e perdas não recorrentes 0,40 0,43 0,44 0,44 (yuan / ação) hipótese 3: assume-se que o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes e após dedução de lucros e perdas não recorrentes em 2022 aumentará 20% com base em 2021; O lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes e depois da dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2023 aumentará 20% com base em 2022.
O lucro líquido imputável ao proprietário da empresa-mãe (RMB 584134700961841153841153) é imputável à empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes
Lucro líquido do proprietário da empresa (10000 yuan) 497398596878716253716253
Lucro básico por ação (yuan / ação) 0,46 0,55 0,66 0,62
Lucro diluído por ação (yuan / ação) 0,46 0,55 0,62 0,62
Lucros básicos por ação após dedução de lucros e perdas não recorrentes 0,39 0,47 0,56 0,52 (yuan / ação)
Lucros diluídos por ação após dedução de lucros e perdas não recorrentes 0,40 0,47 0,52 0,52 (yuan / ação)
No cálculo acima referido, os ganhos de base por acção e o rendimento médio ponderado dos activos líquidos são calculados de acordo com o
Regras nº 9 para a preparação da divulgação de informações da empresa – Cálculo e divulgação do retorno sobre ativos líquidos e lucros por ação (revisado em 2010) (anúncio [2010] nº 2 da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China).
2,Dicas de risco para diluir o retorno imediato através da emissão de obrigações corporativas conversíveis para objetos não especificados
Após a emissão de obrigações convertíveis e antes da conversão, a empresa deve pagar as ações não convertidas de acordo com a taxa de cupão previamente acordada
Juros pagos sobre obrigações convertíveis. Uma vez que a taxa de cupão das obrigações convertíveis é geralmente baixa, em circunstâncias normais, a empresa emite obrigações convertíveis
O crescimento do lucro trazido pelo uso dos recursos levantados do banco excederá os juros obrigatórios a serem pagos sobre os títulos conversíveis, e os juros básicos não serão diluídos
Ganhos por acção. Em casos extremos, se a empresa utiliza os recursos levantados com a emissão de títulos convertíveis, o crescimento do lucro não pode ser coberto
Os juros obrigacionistas a serem pagos pela cobertura da obrigação convertível farão com que o lucro após impostos da empresa enfrente o risco de declínio e será diluído
Retorno imediato aos acionistas de nossas ações ordinárias.
Após a emissão de obrigações convertíveis, após as obrigações convertíveis detidas pelos investidores serem parcialmente ou completamente convertidas em ações, o capital social total e os ativos líquidos da empresa aumentarão em certa medida, o que terá um certo efeito de diluição na proporção acionária dos acionistas originais e no lucro por ação da empresa. Além disso, as obrigações societárias convertíveis emitidas a objetos não especificados desta vez possuem uma cláusula de correção descendente para o preço de conversão. Quando essa cláusula for acionada, a empresa poderá solicitar correção descendente do preço de conversão, resultando em aumento do valor total do estoque de capital adicionado devido à conversão de obrigações societárias convertíveis, de modo a ampliar o potencial efeito de diluição da conversão de obrigações societárias convertíveis emitidas a objetos não especificados sobre os acionistas ordinários originais da empresa.
Depois que a empresa emite obrigações corporativas conversíveis para objetos não especificados, existe o risco de que o retorno imediato seja diluído. Por favor, preste atenção à maioria dos investidores e preste atenção ao risco de investimento.
3,Necessidade e racionalidade da emissão de obrigações societárias convertíveis para objetos não especificados
O projeto de investimento dos fundos angariados foi estritamente demonstrado pela empresa e a implementação do projeto é propícia para melhorar ainda mais a competitividade central da empresa e aumentar a competitividade da empresa
