Sugestão de investimento: atualmente, julgamos que a probabilidade de mercado está na faixa inferior, mas o ambiente de mercado é complexo devido à alta inflação e epidemias repetidas. Sugerimos prestar atenção a estas direções: (1) ativos de caixa. Por exemplo: ativos de alto dividendo e alto dividendo, como carvão, imóveis, bancos, (prefixo chinês) construção, hidrelétricas e operadores de comunicação; (2) A placa de inversão do dilema independente do ciclo macroeconômico. Por exemplo, o sector da suinocultura com ciclo industrial inverso; (3) Tanto a produção como as vendas estão a florescer. Nos próximos 1-2 trimestres, as expectativas de melhoria de desempenho de forte para fraco são: defesa nacional e indústria militar, eletrodomésticos, transporte, comunicações e computadores; (4) Novas reservas de energia e outras vias. Novas reservas de energia e outros estoques de trilhos ainda estão em fase de explosão industrial, e ainda existem certas oportunidades de investimento.
Foco em tópicos quentes: (1) a expectativa de “automóvel indo para o campo” continua a aumentar, e o setor automotivo pode acolher reparo de desempenho. Em 22 de maio, a província de Henan emitiu as opiniões orientadoras sobre acelerar ainda mais o desenvolvimento da indústria automóvel de energia nova, que propôs que, até 2025, a produção anual de automóveis de energia nova será responsável por mais de 40% da produção automóvel da província, e esforçar-se para construir um cluster da indústria automóvel de energia de nível 300 bilhões. Ao mesmo tempo, foi aprendido com muitos insiders da China Securities Journal que a política de envio de carros para o campo está prevista para ser introduzida no início de junho. Para carros com modelos menos de 150000 yuan (incluindo veículos de combustível e novos veículos de energia), a faixa de subsídio para cada carro pode ser Dingli Corp.Ltd(300050) 00 yuan. Acreditamos que com a implementação do subsídio “automóvel para o campo” e a promoção contínua da retomada do trabalho e da produção em Xangai, a produção e vendas de automóveis e cadeias industriais relacionadas podem ser continuamente reparadas. (2) O “décimo quarto plano quinquenal” para a saúde nacional foi impresso e distribuído, e a herança, inovação e desenvolvimento da medicina tradicional chinesa acolheu novas oportunidades. Em 20 de maio, o gabinete geral do Conselho de Estado emitiu recentemente o plano nacional de saúde para o 14º plano quinquenal. A inclusão da medicina tradicional chinesa nas principais áreas de desenvolvimento do “décimo quarto plano de cinco anos” mostra a determinação da China em desenvolver a indústria de medicina tradicional chinesa, que é propício para dar melhor jogo às vantagens únicas da medicina tradicional chinesa em serviços de saúde e formar um padrão de suplemento mútuo e desenvolvimento comum com a medicina ocidental. Em geral, espera-se que a prosperidade a médio e longo prazo do setor da medicina tradicional chinesa continue a aumentar com o aumento contínuo das políticas. Os objetivos relevantes incluem: China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co.Ltd(000999) Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) . (3) Promoveremos a emissão de opiniões estratégicas nacionais de digitalização cultural e ajudaremos o novo desenvolvimento da indústria cultural. No dia 22 de maio, a Direção Geral do Comitê Central do CPC e a Direção Geral do Conselho de Estado emitiram pareceres sobre a promoção da implementação da estratégia nacional de digitalização cultural. Acreditamos que, com o “crescimento constante” ajudando o desenvolvimento de novas e antigas infraestruturas e o aprofundamento da estratégia de digitalização cultural, a indústria cultural digital, hardware inteligente e data centers podem continuar se beneficiando.
Desempenho da receita de temas quentes: entre os temas quentes de 16 a 20 de maio, os principais ganhadores são inversor fotovoltaico, soja, fotovoltaica, Hainan SASAC e telhado fotovoltaico. A principal razão é que, afetados pela política de “crescimento estável” e conflitos geográficos, setores relevantes são procurados. Os cinco principais declínios foram medicamentos exclusivos, vinho de arroz, detecção de antígeno covid-19, participação em Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) .
Na semana passada (16 de maio a 20 de maio), em termos de aumento e queda da indústria shenwanyi, os cinco principais aumentos na semana passada foram carvão, equipamentos de energia, metais não ferrosos, automóveis e abrangente; Os cinco principais declínios foram em medicina e biologia, bancos, finanças não bancárias, materiais de construção e imóveis. Do influxo líquido acumulado semanal, os cinco principais influxos líquidos acumulados na semana passada foram equipamentos de energia, metais não ferrosos, carvão, eletrônica, alimentos e bebidas; Na semana passada, as cinco principais saídas líquidas cumulativas foram biologia farmacêutica, computadores, imóveis, decoração arquitetônica e bancos.
Alerta de risco: a promoção de políticas relevantes não é o esperado; A concorrência industrial intensifica-se.
