Código de stock: Xinlun New Materials Co.Ltd(002341) stock abbreviation: Xinlun New Materials Co.Ltd(002341) Xinlun New Materials Co.Ltd(002341)
Relatório de análise de viabilidade sobre a utilização de fundos angariados por oferta não pública em 2022
Maio de 2012
1,Plano para a utilização de fundos angariados a partir desta oferta não pública
O montante total de fundos levantados nesta oferta não pública não excede 902184000 yuan, que será usado para complementar o capital de giro e reembolsar passivos com juros após deduzir as despesas de emissão relevantes.
Se o momento em que os fundos angariados nesta oferta estiverem em vigor for inconsistente com o andamento do reembolso efetivo da empresa dos empréstimos bancários correspondentes e outros passivos remunerados, a empresa reembolsará primeiro com seus próprios fundos e substituirá-los-á depois que os fundos angariados nesta oferta estiverem em vigor.
No âmbito permitido pelas leis e regulamentos relevantes e autorizado pela deliberação da assembleia geral de acionistas, o conselho de administração tem o direito de ajustar ou determinar as disposições específicas para os projetos de investimento dos fundos captados e o montante exigido.
2,Análise da necessidade e viabilidade do projeto investido pelos fundos levantados
(I) análise da necessidade de projetos de investimento com recursos captados
1. Reduzir o rácio de passivo ativo da empresa, otimizar a estrutura de capital e melhorar a capacidade de resistir aos riscos
Nos últimos anos, a empresa investiu um grande montante em ativos fixos e produtos de P&D. Além de fundos próprios, os fundos de investimento da empresa também provêm de empréstimos bancários e outros canais, o que levou ao aumento contínuo do rácio de passivo patrimonial da empresa nos últimos anos. No final de 2019, 2020, 2021 e março de 2022, o rácio de passivo dos ativos da empresa baseado nas demonstrações consolidadas foi de 48,78%, 53,31%, 61,91% e 63,43%, respectivamente. O rácio de passivo dos ativos mais elevado limita o espaço futuro de financiamento da dívida da empresa. Ajustar o rácio de passivo dos ativos mais elevado ajudará a melhorar a estrutura de capital da empresa e alcançar o desenvolvimento sustentável e estável da empresa.
Ao utilizar os fundos obtidos com esta oferta não pública para reembolsar passivos com juros, o rácio do passivo ativo da empresa será significativamente reduzido. Esta oferta não pública de ações pode efetivamente otimizar a estrutura de capital da empresa, melhorar a situação financeira da empresa, ajudar a melhorar a capacidade anti risco da empresa e capacidade de operação sustentável e, assim, aumentar a capacidade da empresa de reembolsar continuamente os acionistas. 2. Reduzir despesas financeiras e melhorar a rentabilidade da empresa
Em 2019, 2020, 2021 e janeiro de março de 2022, as despesas financeiras da empresa foram de RMB 192989 milhões, RMB 2421677 milhões, RMB 2421003 milhões e RMB 478748 milhões, respectivamente.
Ao usar os fundos obtidos com esta oferta não pública para reembolsar empréstimos com juros, ajudará a reduzir as despesas financeiras da empresa, efetivamente melhorar a lucratividade da empresa, tornar a estrutura financeira da empresa mais estável e estabelecer uma base para o desenvolvimento sustentável e estável da empresa no futuro.
3. Aliviar a pressão do fluxo de caixa e garantir o progresso suave da atualização de negócios da empresa
A nova indústria de materiais é intensiva em capital e tecnologia, o fornecimento adequado de capital é uma condição necessária para a empresa expandir ainda mais sua escala de negócios e melhorar sua eficiência operacional. Com a expansão contínua do novo negócio de materiais energéticos da empresa e do negócio de materiais optoeletrônicos, a demanda geral por capital de giro está aumentando gradualmente. Desde 2021, a liquidez geral da empresa e a capacidade anti-risco enfrentaram certos desafios devido ao impacto da situação epidêmica, aumento das despesas financeiras e outros fatores. Em março de 2022, os empréstimos vencidos da empresa e suas subsidiárias totalizaram 7295217 milhões de yuans. A oferta não pública utilizará os fundos angariados para complementar o capital de giro e reembolsar os passivos com juros, o que ajudará a reduzir o risco de liquidez e fornecerá uma forte garantia para a estratégia de modernização dos negócios da empresa.
4. A participação dos membros da equipe de gestão na assinatura é propícia para a estabilidade da gestão e aumentar a confiança do mercado
O Sr. liaoyao, membro da equipe de administração da empresa, tornou-se o atual controlador da empresa através de sua participação na oferta não pública. O aumento da proporção de ações detidas e controladas por ele favorece a estabilidade da estrutura de controle da empresa, mostra a confiança da direção nas perspectivas futuras da empresa, ajuda a manter a estabilidade do mercado de valores mobiliários, proteger os interesses de todos os acionistas e estabelecer uma boa imagem de mercado da empresa.
(II) análise de viabilidade do projecto investido pelos fundos angariados
1. A utilização dos fundos angariados nesta oferta não pública está em conformidade com as disposições legislativas e regulamentares
Os fundos angariados nesta oferta são utilizados para complementar o capital de giro e reembolsar passivos com juros, que cumprem as políticas, leis e regulamentos relevantes e sejam viáveis. Depois que os fundos levantados com esta oferta não pública estiverem em vigor, a estrutura de capital da empresa será ainda mais otimizada, e seus ativos líquidos e capital de giro aumentarão significativamente, o que é propício para aumentar a força de capital da empresa, melhorar a capacidade anti-risco da empresa e promover o desenvolvimento sustentável e saudável dos negócios da empresa.
2. O uso dos recursos levantados nesta oferta é um assunto de implementação com governança padronizada e perfeito controle interno
De acordo com os padrões de governança das empresas listadas, a empresa estabeleceu um sistema empresarial moderno com a estrutura de governança corporativa como núcleo, formando um sistema de governança corporativa relativamente padronizado e um ambiente de controle interno perfeito. Como medida de apoio necessária para a MBO, a empresa aumentará a proporção de diretores independentes, dará pleno desempenho ao papel de diretores independentes na regulação da governança e melhorará ainda mais a padronização da governança corporativa.
Em termos de gestão dos fundos angariados, a empresa formulou e implementou o sistema de gestão para a utilização dos fundos angariados de acordo com os requisitos regulamentares, e estipulou claramente o armazenamento, utilização, direcção de investimento e supervisão dos fundos angariados. Após a implantação dos recursos captados a partir desta oferta não pública, o conselho de administração da empresa continuará supervisionando o armazenamento e uso dos recursos captados, de modo a garantir o uso racional e padronizado dos recursos captados e prevenir os riscos de uso dos recursos captados.
3,O impacto desta oferta não pública nas condições operacionais e financeiras da empresa
(I) impacto nas condições operacionais da empresa
Após dedução das despesas de emissão, o montante total dos fundos levantados pela empresa será utilizado para complementar o capital de giro e reembolsar os passivos com juros. Com o investimento dos fundos levantados, a força de capital e a escala de ativos da empresa serão melhoradas e a pressão de capital sobre as atividades diárias da empresa será aliviada. Ao mesmo tempo, o uso de fundos levantados é propício para a implementação da estratégia de atualização de negócios da empresa, ajuda a aumentar a competitividade e rentabilidade centrais da empresa e fornece garantia de capital para promover o crescimento sustentado e rápido do principal negócio da empresa.
Após a emissão, o escopo e estrutura principais de negócios da empresa não mudarão significativamente. II) Impacto na situação financeira da empresa
Após a conclusão desta oferta, o capital social total e os ativos líquidos da empresa aumentarão, e o rácio de passivo global dos ativos será reduzido; Ao mesmo tempo, o rácio atual e rácio rápido da empresa serão melhorados e sua solvência será aumentada.
Em conclusão, esta emissão otimizará a estrutura de capital, melhorará a solvência, reduzirá os riscos financeiros, estabilizará ainda mais a estrutura de governança da empresa e estabelecerá uma base sólida para o desenvolvimento futuro dos negócios da empresa.
4,Conclusão
Resumindo, o objetivo dos fundos levantados está em linha com o plano de desenvolvimento estratégico geral da empresa no futuro, e é propício para melhorar a força competitiva global da empresa, aumentando a capacidade de desenvolvimento sustentável da empresa, estabelecendo as bases para a realização dos objetivos estratégicos de desenvolvimento da empresa, e em linha com os interesses da empresa e de todos os acionistas.
Xinlun New Materials Co.Ltd(002341) conselho de administração 28 de maio de 2002
