Desde o início deste ano, o declínio acentuado das ações de tecnologia dos EUA levou a um aumento acentuado nas perdas contábeis de um grande número de fundos hedge. Sob a tendência de negociação, muitos fundos hedge começaram a vender ações de tecnologia, como Apple, Amazon e Tesla e voltam-se para ações de energia longa. Ao mesmo tempo, Buffett, Blackstone Group e outros gigantes da gestão de ativos também aumentaram significativamente suas posições em estoques de energia neste ano. Entre eles, o petróleo Occidental, que foi aumentado por Buffett por várias vezes, continuou a subir acentuadamente no dia 27, e esse estoque subiu até 145% este ano.
gigantes da gestão de activos mudam para as existências petrolíferas
De acordo com estatísticas da Goldman Sachs, grandes ações de tecnologia levaram o hedge fund a reduzir sua posição no setor de tecnologia e bens de consumo opcionais no primeiro trimestre. Um fenômeno mais intuitivo é que o fundo está gradualmente se retirando dos mercados secundários da Apple, Amazon e Tesla. Ao mesmo tempo, esses investidores profissionais adicionaram ações de energia às posições longas mais populares para atender ao novo normal de alta inflação.
Vale a pena notar que o tamanho dos ativos do caixa de ações norte-americano Taurus 100 Index ETF aumentou de US $ 1,3 bilhão no início de 2022 para mais de US $ 5 bilhões.As dez principais posições pesadas do ETF incluem Valero energy, Western Oil Company, Phillips 66 e ExxonMobil.
De acordo com os últimos dados divulgados no site da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos, Buffett continuou a aumentar sua posição no petróleo ocidental no início de maio. Em março deste ano, Berkshire Hathaway, que Buffett é responsável, comprou cerca de 14% das ações circulantes do petróleo ocidental. Além disso, Buffett também adicionou 121milhões de ações chevron no primeiro trimestre deste ano, tornando as ações a quarta maior posição pesada da Berkshire.
No primeiro trimestre de 2022, entre as cinco principais ações que a BlackRock, maior empresa de gestão de ativos do mundo, mais comprou, havia duas ações de petróleo, entre as quais a BlackRock adicionou 12,82 milhões de ações à ExxonMobil e 1,45 milhão de ações à Chevron. No final do primeiro trimestre, os estoques de energia representavam 62,07% das posições do Blackstone Group, ficando em primeiro lugar. Entre as cinco principais posições pesadas, o estoque de energia cheniere energia continuou em primeiro lugar, com um valor de mercado de cerca de US $ 11,485 bilhões, representando 29,15% do portfólio.
O forte desempenho dos estoques de petróleo este ano é, sem dúvida, uma das razões pelas quais eles são fortemente detidos pelos grandes caras. Desde o início deste ano, com o aumento contínuo dos preços internacionais do petróleo, os preços das ações das empresas petrolíferas saíram de uma bela curva de ascensão. A partir de 27 de maio, a Western Petroleum, que era fortemente detida por Buffett, aumentou 145% este ano; ExxonMobil e Chevron também aumentaram 62,91% e 54,78%, respetivamente.
O ETF relacionado à energia também é uma das variedades de melhor desempenho no mercado de ações A este ano. De acordo com os dados da escolha de notícias do mercado de ações da China, a partir de 27 de maio, o crescimento do ETF de energia, fundo ETF de energia e ETF de produtos químicos de energia atingiu 24,31%, 21,07% e 19,46%, respectivamente este ano.
“Recentemente, embora a maioria dos ativos do mundo tenha experimentado uma grande correção, descobrimos que o preço do petróleo bruto ainda está estável em mais de US $ 100 / barril. Disse Yang Yang, gerente do fundo de petróleo e gás Huabao.
Yang Yang analisou que, do lado da oferta, influenciada pela geopolítica global, a política da UE de reduzir gradualmente as importações de petróleo bruto russo no futuro está basicamente próxima de ser alcançada. Isso pode reduzir o suprimento de petróleo trazido pela Rússia em 1,5 a 2 milhões de barris / dia no futuro. No lado da demanda, com a prevenção e controle de epidemias cada vez mais maduras na China e os esforços da política de crescimento estável, a demanda aumentará gradualmente no segundo semestre do ano. Embora o FMI tenha diminuído sua previsão de crescimento econômico global este ano, a partir dos dados de viagens de alta frequência, a demanda por petróleo refinado na Europa e nos Estados Unidos é muito forte, em um nível elevado após o surto em 2020. O final de maio ao início de setembro também inaugurará a temporada de viagens de verão na Europa e nos Estados Unidos. Os preços dos bilhetes aumentaram significativamente, ea demanda por diesel e gasolina é muito forte.
Yang Yang disse que a grande lógica do médio e longo prazo permanece inalterada, e o setor de petróleo e gás upstream permanecerá forte no segundo semestre do ano. Em primeiro lugar, a escassez global de estoques de petróleo bruto; Em segundo lugar, o lado da oferta é afectado por despesas de capital insuficientes a longo prazo, transformação energética e geopolítica, resultando em elasticidade insuficiente; Terceiro, o lado da demanda permanece forte na era pós-epidemia.
Olhando para a frente para o futuro, Yaoxi, gerente de fundos do Departamento de Investimento de Índice da GF, disse que a escassez de oferta e demanda deve levar o preço internacional do petróleo a permanecer alto e volátil, e com a chegada da temporada de pico da demanda, pode agravar ainda mais a tensão de oferta. O alargamento da diferença de preços de longo mês reflete a preocupação do mercado com a futura escassez de oferta.
O “A preocupação do mercado é causada principalmente pela oferta. Tomando como exemplo os Estados Unidos, os últimos dados mostram que sua produção de petróleo bruto é de 11,9 milhões de barris por dia, apenas 90% da produção máxima antes do surto. Enquanto a produção de petróleo bruto da Opep em abril foi de apenas 28,7 milhões de barris por dia, um aumento de menos de Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) barris por dia em comparação com o início do ano, e o crescimento da produção continua a ser rigorosamente controlado. No entanto, devido à restrição de oferta, o mercado de petróleo bruto continua em um padrão de oferta curta, e o estoque comercial também está declinando rapidamente. Portanto, a situação de que o preço internacional do petróleo é fácil de subir, mas difícil de cair deve continuar “. Yao Xi disse.
