Runbei Aviation Technology Co., Ltd.
Anúncio especial sobre risco de investimento da oferta pública inicial (segunda vez)
Patrocinador (subscritor principal): Guosen Securities Co.Ltd(002736)
A aplicação da runbei Aviation Technology Co., Ltd. (doravante referida como “runbei Aviation Technology”, “o emissor” ou “a empresa”) para a oferta pública inicial de no máximo 20 milhões de ações ordinárias de RMB (ações A) (doravante referida como “esta oferta”) foi aprovada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante referida como “CSRC”) no documento zjxk [2022] No. 978.
Esta oferta é realizada por meio de assinatura on-line com base no valor de mercado e preço direto (doravante referido como “oferta on-line”) de investidores públicos que detêm o valor de mercado de ações não restritas e recibos de depositário não restrito no mercado de Shenzhen, sem consulta off-line e colocação. Esta oferta será implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como “SZSE”) em 15 de junho de 2022 (t dia).
Após negociação entre o emitente e o patrocinador (subscritor principal) Guosen Securities Co.Ltd(002736) . O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
De acordo com as diretrizes para Classificação da Indústria das empresas listadas (revisadas em 2012) da CSRC, a indústria do emissor é “indústria atacadista” (F51). A média estática p / E da indústria publicada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês é de 13,95 vezes (a partir de may202022). O preço de emissão de 29,20 yuan / ação corresponde à razão P / E diluída do emitente do lucro líquido antes e depois da dedução do lucro e perda não recorrentes em 2021, que é de 22,99 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido auditado atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes e depois da dedução do lucro e perda não recorrentes em 2021, que é o menor, pelo capital social total após a emissão).
O rácio P / E desta oferta é superior ao rácio p / E médio estático da indústria no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd. existe o risco de que o nível de avaliação do emitente retornará ao rácio p / E médio da indústria no futuro, e o declínio do preço das ações trará perdas para novos investidores de ações.
De acordo com os requisitos das medidas de reforço da supervisão sobre a emissão de novas ações (documento CSRC nº 4 de 2014), o emitente e o patrocinador (subscritor principal) emitirão continuamente anúncios especiais sobre riscos de investimento no prazo de três semanas antes da subscrição online. Os anúncios serão feitos em 23 de maio de 2022, 30 de maio de 2022 e 6 de junho de 2022, respectivamente.
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
(I) os investidores devem prestar atenção ao processo de emissão, assinatura e pagamento.
1. esta oferta adota o método de preços diretos. todas as ações são emitidas on-line para os investidores públicos sociais que detêm o valor de mercado de ações não restritas e recibos não restritos do depositário no mercado de Shenzhen, sem inquérito off-line e colocação.
2. o preço de emissão: 29,20 yuan / ação. Em 15 de junho de 2022 (t dia, data de assinatura), o investidor fez a assinatura através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen e assinatura on-line por valor de mercado. O investidor não precisa pagar o fundo de assinatura ao fazer a assinatura on-line. O tempo de assinatura on-line é 9:15-11:30 e 13:00-15:00.
3. Os investidores em linha devem expressar independentemente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações em seu nome.
4. Após ganhar o lote de novas ações, os investidores on-line deverão cumprir suas obrigações de pagamento de acordo com o anúncio dos resultados da loteria de emissão de preços on-line anunciado em 17 de junho de 2022 (t+2), devendo os investidores on-line cumprir as disposições relevantes da sociedade de valores mobiliários à qual pertence o investidor ao efetuar o pagamento. O investidor vencedor deverá assegurar-se de que a sua conta de capital terá eventualmente capital de subscrição novo suficiente em 17 de Junho de 2022 (t+2), sendo que a parte insuficiente será considerada como abandono da subscrição, devendo as consequências resultantes e as responsabilidades legais relevantes ser suportadas pelo investidor. As ações que os investidores vencedores desistem para subscrever e as ações que a China Securities Depository and Clearing Corporation Limited (doravante referida como “CSDCC”) Shenzhen Branch tenha tratamento inválido serão subscritas pelo patrocinador (subscritor principal).
5. Quando o número de ações subscritas por investidores online for inferior a 70% do número desta oferta pública, o patrocinador (subscritor principal) suspenderá esta nova oferta de ações e divulgará os motivos da suspensão e os acordos subsequentes.
6. Se o investidor online não efetuar o pagamento integral após ganhar a lotaria por 3 vezes seguidas no prazo de 12 meses, não participará na subscrição online de novas acções, recibos de depósito, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias trocáveis no prazo de 6 meses (calculados em 180 dias naturais, incluindo o dia seguinte) a contar do dia seguinte da última declaração de abandono da subscrição do participante na liquidação. Os tempos de abandono da subscrição serão calculados de acordo com os tempos de abandono efectivo da subscrição de novas acções, recibos depositários, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias trocáveis.
(II) qualquer decisão ou parecer da CSRC e de outros serviços governamentais sobre esta oferta não indique que tenham feito qualquer julgamento substantivo ou garantia sobre o valor de investimento das ações do emitente ou o rendimento dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa. Os investidores são obrigados a prestar atenção aos riscos de investimento, estudar cuidadosamente e julgar a racionalidade da questão de precificação e tomar decisões racionais de investimento.
(III) os investidores que pretendem participar nesta oferta e subscrição devem ler atentamente o resumo do prospecto para oferta pública inicial da runbei Aviation Technology Co., Ltd. publicado no China Securities Journal, Shanghai Securities News, securities times e Securities Daily em 23 de maio de 2022 e publicado em http://www.cn.info.com.cn O texto integral do prospecto, especialmente os capítulos “dicas sobre questões importantes” e “fatores de risco”, compreendem plenamente os fatores de risco do emitente, julgam por si só as suas condições operacionais e o seu valor de investimento e tomam decisões de investimento prudentes. Devido à influência dos níveis de política, economia, indústria e gestão operacional, as condições operacionais do emitente podem mudar, e os riscos de investimento que daí possam resultar serão suportados pelos próprios investidores. (IV) o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociaram e determinaram o preço de emissão desta oferta on-line para ser 29,20 yuan / ação, levando em conta os fundamentos do emitente, indústria, nível de avaliação de empresas comparáveis, condições de mercado, demanda efetiva por fundos levantados, riscos de subscrição e outros fatores. Considera-se que qualquer investidor que participe na subscrição aceitou o preço de emissão; Em caso de objeção ao método de precificação e preço da oferta, sugere-se não participar da oferta.
(V) o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociaram e determinaram o preço de emissão de 29,20 yuan / ação, levando em conta os fundamentos do emitente, indústria, nível de avaliação de empresas comparáveis, condições de mercado, demanda efetiva por fundos levantados, riscos de subscrição e outros fatores. A razão de ganhos de preço correspondente a este preço é:
1. 22,99 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes e após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2021 pelo capital social total após a emissão, o que for menor);
2. 17,24 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o menor lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes e depois da dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2021 pelo capital social total antes da emissão).
De acordo com as diretrizes para a classificação da indústria das empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pela CSRC, a indústria do emitente é “grossista” (código F51).
O preço de emissão de 29,20 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do lucro líquido em 2021 após deduzir lucros e perdas não recorrentes, que é 22,99 vezes maior do que a relação P / E média estática da indústria no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd. as principais razões são as seguintes:
A partir da data de assinatura deste anúncio, os principais produtos operados pelas empresas listadas pertencentes à “indústria atacadista” no mercado de ações A são significativamente diferentes dos produtos distribuídos pela runbeihangke, e os grupos de clientes atendidos por ambas as partes também são significativamente diferentes. Runbei Aviation Technology Co., Ltd. pertence ao segmento de distribuição de material de aviação. Os produtos distribuídos são usados principalmente em aeronaves. Portanto, tem requisitos mais altos para segurança do produto e aeronavegabilidade, e tem barreiras mais altas da indústria, que se refletem principalmente em barreiras de certificação e qualificação, serviços profissionais com experiência acumulada da indústria, barreiras de talento, barreiras de capital, etc. o número de participantes neste segmento é relativamente pequeno, eo grau de concorrência da indústria é baixo. Além disso, runbei Aviation Technology Co., Ltd. formulou planos de desenvolvimento correspondentes e começou a implementar a estratégia de localização de materiais de aviação, por isso tem forte competitividade no mercado.
(VI) o número total de ações emitidas ao público desta vez é de 20 milhões. Todas as ações emitidas desta vez são novas ações, e a transferência de ações antigas não é organizada. O capital levantado do projeto de investimento proposto pelo emitente desta vez é 473080200 yuan. Com base no preço de emissão de 29,20 yuan / ação e no número de novas ações emitidas de 20 milhões de ações, o montante total de fundos levantados é esperado para 584 milhões de yuan. Após deduzir as despesas de emissão de cerca de 1109198 milhões de yuan (excluindo impostos), o montante líquido de fundos levantados é esperado para 4730802 milhões de yuan, o que não excede a quantidade de fundos levantados para o projeto levantado para investimento nesta emissão. Existe o risco desta oferta de que o aumento substancial dos activos líquidos devido à aquisição de fundos angariados tenha um impacto importante no modo de produção e operação do emitente, na gestão da operação e na capacidade de controlo de riscos, no estado financeiro, na rentabilidade e nos interesses a longo prazo dos accionistas.
(VII) Os investidores que participam na subscrição de acções de oferta pública em linha só podem utilizar uma conta de valores mobiliários com valor de mercado. Se o mesmo investidor usar várias contas de valores mobiliários para participar da assinatura da mesma nova ação nesta oferta, CSDCC Shenzhen Branch considerará a assinatura da primeira conta de valores mobiliários do investidor com valor de mercado confirmado pelo sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen como assinatura efetiva, e tratará outras assinaturas como inválidas; Para cada nova emissão de acções, cada conta de valores mobiliários só pode ser subscrita uma vez. Se a mesma conta de títulos participar na assinatura da mesma nova ação por muitas vezes, CSDCC Shenzhen Branch fará a assinatura efetiva de acordo com a primeira assinatura do investidor confirmada pelo sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen.
(VIII) não há restrição de circulação e arranjo de bloqueio para as ações emitidas on-line, e a circulação das ações emitidas começará a partir da data em que são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen. Os investidores devem prestar atenção aos riscos de investimento causados pelo aumento da circulação de ações no primeiro dia de listagem.
IX) Todas as acções do emitente são acções negociáveis. Para o período limitado de venda de ações antes desta oferta, consulte o prospecto para o compromisso e arranjo relevantes do período limitado de venda. O acordo de restrição de ações acima mencionado é um compromisso voluntário assumido pelos acionistas relevantes de acordo com as leis e regulamentos relevantes, com base nas necessidades de governança corporativa e na estabilidade da operação e gestão. No caso das seguintes circunstâncias, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) negociarão para tomar medidas para suspender a emissão:
1. O número de ações subscritas por investidores em linha seja inferior a 70% do número dessa oferta pública;
2. o emitente tem importantes eventos pós-reunião no processo de emissão que afetem a emissão;
3. A CSRC supervisiona o processo de emissão e subscrição de valores mobiliários durante e após o evento e ordena ao emitente e à instituição de recomendação (subscritor principal) que suspendam ou suspendam a emissão se verificar que existem suspeitas de violações das leis e regulamentos ou circunstâncias anormais. Em caso de qualquer uma das circunstâncias acima referidas, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) anunciarão prontamente as razões da suspensão da oferta e retomarão o acordo de oferta. Após a suspensão da oferta, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) podem reiniciar a oferta num momento adequado, dentro do prazo de validade do documento de aprovação da oferta e após apresentação à CSRC.
(11) Após a conclusão desta oferta, deve ser aprovado pela Bolsa de Valores de Shenzhen antes de poder ser listado publicamente e negociado na Bolsa de Valores de Shenzhen. Se a aprovação não for obtida, as ações emitidas desta vez não serão listadas, e o emissor devolverá o preço de emissão mais os juros do depósito bancário para o mesmo período aos investidores participantes da assinatura online.
(12) Esta oferta pode ter o risco de cair abaixo do preço de oferta após a listagem. Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, praticamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e patrocinadores (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem.
(13) O emitente e o patrocinador (subscritor principal) lembram solenemente aos investidores que os investidores devem aderir ao conceito de investimento de valor para participar na subscrição desta oferta. Esperamos que os investidores que reconhecem o valor de investimento do emitente e esperam compartilhar as conquistas de crescimento do emitente participem da subscrição.
(14) Este anúncio especial sobre riscos de investimento não garante revelar todos os riscos de investimento desta oferta, recomenda-se que os investidores compreendam plenamente as características do mercado de valores mobiliários e os riscos nele contidos, avaliem racionalmente a sua própria tolerância ao risco e tomem de forma independente uma decisão sobre a participação e subscrição nesta oferta e de acordo com a sua própria força económica e experiência de investimento. Emissor: patrocinador (subscritor principal) da runbei Aviation Technology Co., Ltd.: Guosen Securities Co.Ltd(002736) 202230 de maio (esta página não tem texto e é a página de selo do anúncio especial sobre riscos de investimento da runbei Aviation Technology Co., Ltd. em sua oferta pública inicial (a segunda vez))
Runbei Aviation Technology Co., Ltd. (nenhum texto nesta página, que é a página de selo do anúncio especial sobre riscos de investimento da runbei Aviation Technology Co., Ltd. em sua oferta pública inicial (a segunda vez))
Guosen Securities Co.Ltd(002736)
