Sobre Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593)
Carta de exame e inquérito para solicitação de emissão de ações para objetos específicos
Notas especiais sobre questões financeiras
Zhong Hui Hui Hui Zhuan [2022] No. 4844
Contadores Públicos Certificados Zhonghui (parceria geral especial)
Maio de 2002
Pisos 5-8, 12 e 23, bloco a, UDC times building, No. 8, Xinye Road, Qianjiang New City, Hangzhou, China www.zhcpa Cn Floors5-8,12and23, bloqueio, UDC times building, No.8 Xinye Road, Qianjiang New City, Hangzhou
Tel.057188879999 fax 057188879000
Sobre Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593)
Carta de exame e inquérito para solicitação de emissão de ações para objetos específicos
Notas especiais sobre questões financeiras
Zhong Hui Hui Hui Zhuan [2022] No. 4844
Bolsa de Valores de Shenzhen:
De acordo com o pedido para Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593)
Carta de inquérito sobre o exame e aprovação da emissão de ações para objetos específicos (carta de exame e aprovação [2022] n.º 020106) (a seguir designada por carta de inquérito)
Nós, como Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593)
O contador da empresa ou do emissor) analisou cuidadosamente as questões financeiras relacionadas à carta de inquérito e complementou a
Procedimentos de verificação. As respostas às questões financeiras relacionadas com a carta de inquérito são as seguintes:
Salvo indicação em contrário, a abreviatura desta instrução especial é a mesma que Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) 2022
As definições contidas no prospecto para a emissão de ações para objetos específicos são as mesmas, se o valor total e cada pontuação forem iguais.
A discrepância entre a soma dos valores dos itens e a mantissa é causada pelo arredondamento.
Os dados financeiros relevantes de 31 de março de 2022 e janeiro de março de 2022 nesta instrução especial não foram auditados.
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Pergunta 1
Em 2019, 2020, 2021 e janeiro de março de 2022, a empresa alcançou receitas operacionais de RMB 7723461 milhões, RMB 8426243 milhões, RMB 14777214 milhões e RMB 4711282 milhões, respectivamente, dos quais, 2020 e 2021 aumentaram 9,10% e 75,37% respectivamente em relação ao ano anterior; A margem de lucro bruto abrangente é de 41,28%, 48,27%, 47,28% e 45,03%, respectivamente, dos quais a margem de lucro bruto da fonte de alimentação de alta potência e do sistema de fornecimento e distribuição de energia é de 32,87%, 33,09%, 34,78% e 18,94%, respectivamente. Nos últimos três anos e no primeiro período, a receita externa da empresa representou 21,20%, 8,29%, 25,74% e 31,88% de sua receita operacional, respectivamente. A Baytec Limited foi fundada em 21 de fevereiro de 2020 e tornou-se os cinco principais clientes da empresa desde 2021.As vendas da empresa para baytec limited em 2021 e janeiro de 2022 foram de RMB 1530499 milhões e RMB 1074487 milhões, respectivamente, representando 10,36% e 22,81%.
Solicita-se ao emitente que complete: (1) se as razões específicas e racionalidade para o crescimento substancial da receita operacional da empresa em 2021 são consistentes com as de empresas comparáveis do mesmo setor; (2) A razão e racionalidade do declínio acentuado da margem de lucro bruta da fonte de energia de alta potência e do sistema de fornecimento e distribuição de energia no último período, e se existe um risco de declínio contínuo; (3) Em combinação com o tempo de estabelecimento da bayteclimited, os acionistas ou equipe principal, o pessoal, o histórico e o processo de cooperação com a empresa, o conteúdo específico dos produtos da empresa comprados, a região final de vendas e clientes, a margem de lucro bruto e os termos de liquidação, se há diferenças significativas com outros clientes principais, o montante das contas a receber em cada ano do período de relatório e subsequente cobrança, etc, Explicar a razão pela qual o cliente pode se tornar o maior cliente da empresa no segundo ano após o seu estabelecimento, se a cooperação com a empresa é estável e sustentável, se ela tem substância comercial, e se o controlador real e o pessoal principal da baytec Limited têm relações relacionadas ou especiais com os diretores, supervisores, gerentes seniores e partes relacionadas da empresa listada; (4) As razões específicas, racionalidade e sustentabilidade para o aumento substancial da receita e proporção no exterior da empresa no último ano e no primeiro período, e em combinação com a distribuição regional de vendas no exterior, nomes dos principais clientes no exterior, métodos de vendas, etc. durante o período de relatório, explicam se houve grandes mudanças nas políticas comerciais dos países onde os principais clientes no exterior estão localizados e seus impactos específicos, bem como o impacto do atrito comercial internacional e da epidemia covid-19 na produção e operação da empresa, ordens de vendas no exterior Se a recolha de grandes clientes continua a ter um impacto relativamente adverso.
Solicita-se ao emitente que divulgue os riscos relacionados com as questões acima referidas.
O promotor e o contabilista devem ser convidados a verificar e a emitir pareceres claros; o advogado do emitente deve ser convidado a verificar (3) e a emitir pareceres claros; o promotor e o contabilista devem ser convidados a explicar os procedimentos de verificação, os meios de verificação, o âmbito de verificação (a proporção do montante específico envolvido em cada método de verificação) e as conclusões de verificação das vendas do emitente no estrangeiro, e a emitir pareceres claros de verificação.
1,Resposta
(I) se as razões específicas e racionalidade para o crescimento substancial da receita operacional da empresa em 2021 são consistentes com as de empresas comparáveis no mesmo setor
A empresa produz e vende principalmente duas categorias de produtos de fornecimento de energia em áreas especiais, como aviação, aeroespacial e construção naval, e em áreas de comunicação e rede, que são aplicadas respectivamente em áreas correspondentes. Em cada período do período de relato, o principal lucro comercial da empresa representou mais de 99% do lucro operacional. A receita operacional da empresa em 2021 aumentou 75,37% em relação à de 2020, principalmente devido ao aumento substancial da receita comercial principal de produtos de energia nos dois campos acima mencionados.
Unidade: 10000 yuan,%
Composição da receita principal do negócio em 2021 proporção montante da taxa de crescimento anual em 2020 proporção montante
Aeroespacial, construção naval e outros campos especiais 8795788 59.815419178 64.60 62.31
Domínio das comunicações e redes 5434693 36,962331301 27,79 133,12
Outras indústrias 474712 3,23638373 7,61 -25,64
Total 14705193 100,008388853 100,00 75,29
As razões e racionalidade para o crescimento substancial da receita operacional da empresa em 2021 são analisadas a partir do histórico de crescimento da receita operacional da empresa, base de crescimento e razões de crescimento direto.
1. Fundo de crescimento: a indústria está se desenvolvendo rapidamente e a demanda do mercado está aumentando
(1) Desenvolvimento rápido da indústria de fornecimento de energia da China
De acordo com o Anuário da Indústria de Energia da China 2021, com o rápido desenvolvimento da aeroespacial, computação em nuvem, Internet das coisas, big data, Internet industrial, Internet industrial e outras indústrias, a demanda por energia também aumentou gradualmente. A escala da indústria de fonte de alimentação e comutação da China de 2015 a 2020 é mostrada na figura a seguir:
350032882530 Chengdu Hongqi Chain Co.Ltd(002697) 2191
245921.89202502321
19242056
20001832152914301503
15001150 12151323 108.89 9.68
1000 6.9 8.03
6.1 5.7 5.95 5.14
5.1 5500
0 0 20152016 20172018 20192020
Valor de saída da indústria de energia da China (100 milhões de yuan) valor de saída da fonte de alimentação de comutação da China (100 milhões de yuan)
Ano a ano taxa de crescimento do valor da produção da indústria de energia da China (%) (eixo direito) ano a ano taxa de crescimento do valor da produção da fonte de alimentação de comutação da China (%) (eixo direito)
(2) A procura do mercado dos produtos da empresa aumentou significativamente
① Aviação, aeroespacial, construção naval e outros campos especiais
O investimento contínuo do estado impulsiona o desenvolvimento constante da indústria de fornecimento de energia no campo aeroespacial. Devido aos altos requisitos para o desempenho do circuito, a indústria aeroespacial da China usou um grande número de produtos de fonte de alimentação high-end importados por um longo tempo. No entanto, nos últimos anos, com o progresso contínuo do processo e nível técnico da indústria de fonte de alimentação da China, a lacuna diminuiu ano a ano, e o espaço para localização foi gradualmente aberto; Com a mudança da situação internacional, o impacto da fricção do comércio internacional e outros fatores e a melhoria dos requisitos independentes e controláveis do estado nos campos da aviação e aeroespacial, a demanda por substituição doméstica das indústrias de apoio aeroespacial continuará a expandir-se.
A fonte de alimentação especial da empresa é usada principalmente em campos especiais, como aviação e aeroespacial. Nos últimos anos, a escala geral do mercado aeroespacial da China a jusante expandiu-se rapidamente, e a receita operacional de algumas empresas listadas em peças e componentes aeroespaciais aumentou rapidamente:
Receita de tipo de produto em receita 2021 em 2020 (taxa de crescimento de 10000)
(dez mil yuan) (%)
Chengdu Ald Aviation Manufacturing Corporation(300696) peças de aviação 61400943037897 102.12
três
