Abreviatura de stock: Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) stock Código: Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) about Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593)
Relatório sobre a resposta à carta de exame e inquérito do pedido de emissão de ações para objetos específicos
Patrocinador (subscritor principal)
(Bloco Norte, Zhuoyue Times Square (fase II), No. 8, Zhongxin Terceira Estrada, Futian District, Shenzhen, Província de Guangdong) maio de 2002
Bolsa de Valores de Shenzhen:
Recebemos a carta de inquérito sobre o exame de Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) 30 O escritório de advocacia Beijing Kangda (doravante referido como “advogado do emitente”), os Contadores Públicos Certificados Zhonghui (sociedade geral especial) (doravante referido como “contador”) e outras instituições intermediárias discutiram e verificaram cuidadosamente as questões levantadas na carta de inquérito de auditoria e implementaram as questões relevantes que exigem que o emitente e as instituições intermediárias relevantes façam explicações por escrito e verificação item por item, no espírito de diligência Com base no princípio da honestidade e confiabilidade, respondemos às perguntas levantadas no inquérito de auditoria item por item. O conteúdo específico é o seguinte. Por favor, reveja-as.
Descrição:
1,Salvo especificação em contrário, as abreviaturas ou termos próprios utilizados no relatório de resposta da carta de inquérito de auditoria têm os mesmos significados que aqueles no prospecto para a emissão de ações para objetos específicos em Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) 2022 (Revisado). No relatório de resposta à carta de inquérito de auditoria, há uma diferença na mantissa entre a soma do total e a soma dos valores dos sub-itens, que é causada pelo arredondamento.
2,A fonte no relatório de resposta da carta de inquérito de auditoria representa os seguintes significados:
Negrito (não negrito): revise as perguntas listadas na carta de inquérito
Tipo de letra da canção (negrito, sem BOLD): resposta às perguntas listadas na carta de inquérito de auditoria
Roteiro regular (BOLD): envolvendo a modificação e atualização do prospecto e de outros documentos de candidatura
catálogo
Pergunta 1: sobre os rendimentos de exploração Pergunta 2: sobre inventário e goodwill Pergunta 3: sobre projectos investidos com fundos angariados Pergunta 4: sobre investimento financeiro e negócios de desenvolvimento imobiliário 79 questão 5: sobre factores de risco importantes Pergunta 6: sobre as principais opiniões públicas cento e cinco
Pergunta 1
Em 2019, 2020, 2021 e janeiro de março de 2022, a empresa alcançou receitas operacionais de RMB 7723461 milhões, RMB 8426243 milhões, RMB 14777214 milhões e RMB 4711282 milhões, respectivamente, dos quais, 2020 e 2021 aumentaram 9,10% e 75,37% respectivamente em relação ao ano anterior; A margem de lucro bruto abrangente é de 41,28%, 48,27%, 47,28% e 45,03%, respectivamente, dos quais a margem de lucro bruto da fonte de alimentação de alta potência e do sistema de fornecimento e distribuição de energia é de 32,87%, 33,09%, 34,78% e 18,94%, respectivamente. Nos últimos três anos e no primeiro período, a receita externa da empresa representou 21,20%, 8,29%, 25,74% e 31,88% de sua receita operacional, respectivamente. A Baytec Limited foi fundada em 21 de fevereiro de 2020 e tornou-se os cinco principais clientes da empresa desde 2021.As vendas da empresa para baytec limited em 2021 e janeiro de 2022 foram de RMB 1530499 milhões e RMB 1074487 milhões, respectivamente, representando 10,36% e 22,81%.
Solicita-se ao emitente que complete: (1) se as razões específicas e racionalidade para o crescimento substancial da receita operacional da empresa em 2021 são consistentes com as de empresas comparáveis do mesmo setor; (2) A razão e racionalidade do declínio acentuado da margem de lucro bruta da fonte de energia de alta potência e do sistema de fornecimento e distribuição de energia no último período, e se existe um risco de declínio contínuo; (3) Em combinação com o tempo de estabelecimento da bayteclimited, os acionistas ou equipe principal, o pessoal, o histórico e o processo de cooperação com a empresa, o conteúdo específico dos produtos da empresa comprados, a região final de vendas e clientes, a margem de lucro bruto e os termos de liquidação, se há diferenças significativas com outros clientes principais, o montante das contas a receber em cada ano do período de relatório e subsequente cobrança, etc, Explicar a razão pela qual o cliente pode se tornar o maior cliente da empresa no segundo ano após o seu estabelecimento, se a cooperação com a empresa é estável e sustentável, se ela tem substância comercial, e se o controlador real e o pessoal principal da baytec Limited têm relações relacionadas ou especiais com os diretores, supervisores, gerentes seniores e partes relacionadas da empresa listada; (4) As razões específicas, racionalidade e sustentabilidade para o aumento substancial da receita e proporção no exterior da empresa no último ano e no primeiro período, e em combinação com a distribuição regional de vendas no exterior, nomes dos principais clientes no exterior, métodos de vendas, etc. durante o período de relatório, explicam se houve grandes mudanças nas políticas comerciais dos países onde os principais clientes no exterior estão localizados e seus impactos específicos, bem como o impacto do atrito comercial internacional e da epidemia covid-19 na produção e operação da empresa, ordens de vendas no exterior Se a recolha de grandes clientes continua a ter um impacto relativamente adverso.
Solicita-se ao emitente que divulgue os riscos relacionados com as questões acima referidas.
O promotor e o contabilista devem ser convidados a verificar e a emitir pareceres claros; o advogado do emitente deve ser convidado a verificar (3) e a emitir pareceres claros; o promotor e o contabilista devem ser convidados a explicar os procedimentos de verificação, os meios de verificação, o âmbito de verificação (a proporção do montante específico envolvido em cada método de verificação) e as conclusões de verificação das vendas do emitente no estrangeiro, e a emitir pareceres claros de verificação.
1,Descrição do emitente
(I) se as razões específicas e racionalidade para o crescimento substancial da receita operacional da empresa em 2021 são consistentes com as de empresas comparáveis no mesmo setor
A empresa produz e vende principalmente duas categorias de produtos de fornecimento de energia em áreas especiais, como aviação, aeroespacial e construção naval, e em áreas de comunicação e rede, que são aplicadas respectivamente em áreas correspondentes. Em cada período do período de relato, o principal lucro comercial da empresa representou mais de 99% do lucro operacional. A receita operacional da empresa em 2021 aumentou 75,37% em relação à de 2020, principalmente devido ao aumento substancial da receita comercial principal de produtos de energia nos dois campos acima mencionados.
Unidade: 10000 yuan,%
Composição da receita principal do negócio em 2021 proporção montante da taxa de crescimento anual em 2020 proporção montante
Aeroespacial, construção naval e outros campos especiais 8795788 59.815419178 64.60 62.31
Domínio das comunicações e redes 5434693 36,962331301 27,79 133,12
Outras indústrias 474712 3,23638373 7,61 -25,64
Total 14705193 100,008388853 100,00 75,29
As razões e racionalidade para o crescimento substancial da receita operacional da empresa em 2021 são analisadas a partir do histórico de crescimento da receita operacional da empresa, base de crescimento e razões de crescimento direto.
1. Fundo de crescimento: a indústria está se desenvolvendo rapidamente e a demanda do mercado está aumentando
(1) Desenvolvimento rápido da indústria de fornecimento de energia da China
De acordo com o Anuário da Indústria de Energia da China 2021, com o rápido desenvolvimento da aeroespacial, computação em nuvem, Internet das coisas, big data, Internet industrial, Internet industrial e outras indústrias, a demanda por energia também aumentou gradualmente. A escala da indústria de fonte de alimentação e comutação da China de 2015 a 2020 é mostrada na figura a seguir:
350032882530 Chengdu Hongqi Chain Co.Ltd(002697) 2191
245921.89202502321
19242056
20001832152914301503
15001150 12151323 108.89 9.68
1000 6.9 8.03
6.1 5.7 5.95 5.14
5.1 5
quinhentos
0 0
20152016 20172018 20192020
Valor de saída da indústria de energia da China (100 milhões de yuan) valor de saída da fonte de alimentação de comutação da China (100 milhões de yuan)
Ano a ano taxa de crescimento do valor da produção da indústria de energia da China (%) (eixo direito) ano a ano taxa de crescimento do valor da produção da fonte de alimentação de comutação da China (%) (eixo direito)
(2) A procura do mercado dos produtos da empresa aumentou significativamente
① Aviação, aeroespacial, construção naval e outros campos especiais
O investimento contínuo do estado impulsiona o desenvolvimento constante da indústria de fornecimento de energia no campo aeroespacial. Devido aos altos requisitos para o desempenho do circuito, a indústria aeroespacial da China usou um grande número de produtos de fonte de alimentação high-end importados por um longo tempo. No entanto, nos últimos anos, com o progresso contínuo do processo e nível técnico da indústria de fonte de alimentação da China, a lacuna diminuiu ano a ano, e o espaço para localização foi gradualmente aberto; Com a mudança da situação internacional, o impacto da fricção do comércio internacional e outros fatores e a melhoria dos requisitos independentes e controláveis do estado nos campos da aviação e aeroespacial, a demanda por substituição doméstica das indústrias de apoio aeroespacial continuará a expandir-se.
A fonte de alimentação especial da empresa é usada principalmente em campos especiais, como aviação e aeroespacial. Nos últimos anos, a escala geral do mercado aeroespacial da China a jusante expandiu-se rapidamente, e a receita operacional de algumas empresas listadas em peças e componentes aeroespaciais aumentou rapidamente: unidade: 10000 yuan,%
Receita de tipo de produto em 2021 taxa de crescimento de receita em 2020
Chengdu Ald Aviation Manufacturing Corporation(300696) peças de aviação 61400943037897 102.12
Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) forjamentos aeroespaciais 117233756148463 90.67
Beijing Beimo High-Tech Frictional Material Co.Ltd(002985) trem de aterragem 113237276866800 64,91
Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239)
Jiangxi Hongdu Aviation Industry Co.Ltd(600316) fabricação de aeronaves, peças de aviação 72142813
