Abreviatura de stock: Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) stock Código: Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593)
Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593)
(endereço registrado: andares 1, 2 e 3, edifício 1, pátio 139, Shuangying Middle Road, Science Park, Changping District, Pequim) emite ações A-share para objetos específicos em 2022
Prospecto
(Revisado)
Patrocinador (subscritor principal)
Endereço de Companhia: No. 8, Zhongxin Third Road, Futian District, Shenzhen, Guangdong
Maio de 2002
Declaração
Todos os diretores, supervisores e gerentes superiores da empresa prometem que este prospecto não contém registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes, e garantem que as informações divulgadas são verdadeiras, precisas e completas.
A pessoa responsável pela empresa, a pessoa responsável pela contabilidade e a pessoa responsável pelo organismo contabilístico (Supervisor Contabilístico) garantem que os relatórios financeiros e contabilísticos constantes do presente prospecto são verdadeiros e completos.
Qualquer decisão tomada pela autoridade reguladora de valores mobiliários e outros serviços governamentais sobre esta questão não indica que tenham feito um julgamento substantivo ou uma garantia sobre o valor dos valores mobiliários emitidos pelo emitente ou o rendimento dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, após a emissão dos valores mobiliários de acordo com a lei, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente, e os investidores serão responsáveis pelos riscos de investimento causados pelas alterações.
Dicas sobre questões importantes
A empresa exige que os investidores leiam atentamente o capítulo “Fatores de risco da secção V relacionados com esta oferta” deste prospecto e prestem especial atenção aos seguintes riscos: I. Risco de declínio no desempenho operacional
Durante o período de relatório, a empresa realizou receita operacional de RMB 7723461 milhões, RMB 8426243 milhões, RMB 14777214 milhões e RMB 4711282 milhões, respectivamente, e lucro líquido de RMB 748936 milhões, RMB 1449101 milhões, RMB 2932240 milhões e RMB 884546 milhões, respectivamente. Apesar do rápido crescimento do desempenho empresarial da empresa durante o período analisado, o desenvolvimento futuro da empresa é afetado por fatores abrangentes como macroeconomia, políticas industriais, progresso tecnológico e concorrência de mercado. Se houver grandes mudanças adversas no ambiente de negócios interno e externo da empresa no futuro e a empresa não puder ter efeito, a empresa enfrentará o risco de declínio do desempenho. 2,Risco de diminuição bruta da margem
Durante o período analisado, a margem de lucro bruto abrangente da empresa foi de 41,28%, 48,27%, 47,28% e 45,03%, respectivamente, dos quais a margem de lucro bruto da fonte de alta potência e do sistema de fornecimento e distribuição de energia foi de 32,87%, 33,09%, 26,04% e 18,94%, respectivamente, com certo grau de declínio, principalmente devido a certas mudanças na estrutura de renda do produto. A margem de lucro bruto abrangente da empresa e a margem de lucro bruto de vários produtos são afetadas por muitos fatores. No futuro, a margem de lucro bruto do produto da empresa pode diminuir devido ao ajuste da política nacional, intensificação da concorrência no mercado, ajuste da estrutura do produto, mudança da estrutura de renda e outros fatores. 3,Risco de que o projeto investido com fundos levantados não pode alcançar os benefícios esperados ou a capacidade de produção está ociosa
A análise de viabilidade do projeto investido pelos recursos levantados é feita pela empresa com base no ambiente de mercado, tendência de desenvolvimento, padrão de concorrência, nível técnico, demanda do cliente e outros fatores da indústria de energia. No entanto, devido ao contínuo desenvolvimento e mudança das condições de mercado, se os recursos levantados não estiverem disponíveis a tempo, a implementação do projeto é atrasada, as reservas técnicas ou de pessoal são insuficientes, o efeito de promoção do mercado não é ideal, a política industrial ou ambiente de mercado muda, e a concorrência intensifica-se, resultando na queda do preço unitário ou o volume de vendas não é o esperado, a nova capacidade pode ser difícil de digerir, e pode haver uma certa lacuna entre os benefícios de investimento finalmente realizados pelo projeto e as estimativas da empresa, O risco de inatividade da capacidade de produção, o risco de não ser rentável a curto prazo ou o risco de que os rendimentos do projeto de investimento angariado sejam inferiores ao esperado. 4,Risco de recuperação de créditos
Afetado pelo método de liquidação dos clientes downstream e pelo ciclo de cobrança, no final de cada período de relatório, as contas a receber da empresa (incluindo contas a receber, notas a receber e financiamento a receber) eram grandes, totalizando 439350500 yuan, 525804800 yuan, 810887100 yuan e 860594300 yuan, representando 30,99%, 31,51%, 31,56% e 31,95% dos ativos totais da empresa, respectivamente. Durante o período de relatório, os clientes da empresa eram principalmente grandes grupos de empresas estatais e empresas bem conhecidas fora da China. A cobrança de contas a receber era geralmente boa, e não havia grande risco de má dívida. Se a situação macroeconômica piorasse no futuro, algumas contas a receber não poderiam ser recuperadas, o que teria um impacto adverso no desempenho operacional da empresa. 5,Risco de grande saldo de inventário final
No final de cada período de relatório, o saldo de inventário da empresa era relativamente elevado, que era de 30 Beijing Sanfo Outdoor Products Co.Ltd(002780) 0 RMB, 427044300 RMB, 744062200 RMB e 780897600 RMB, respectivamente. A empresa organiza a produção com base no plano de aquisição do cliente e na expectativa de demanda downstream, e prepara o estoque de segurança para alguns produtos com antecedência. Durante o período de relatório, em combinação com a expectativa de crescimento da escala de demanda de compras dos principais clientes da empresa, a empresa expandiu antecipadamente a escala de produção e preparação, resultando no aumento do saldo de estoque. Se a empresa não tomar medidas eficazes de gerenciamento de estoque no futuro, ou o estoque cair no preço devido a mudanças no ambiente de mercado, isso terá um impacto adverso na produção e operação da empresa. 6,Risco de imparidade do goodwill
A empresa adquiriu a tecnologia Yongli em agosto de 2018, resultando em um goodwill de 951132 milhões de yuans. Até o final de março de 2022, a empresa acumulou uma perda de imparidade de goodwill de 2,9452 milhões de yuans. A tecnologia Yongli está em boas condições operacionais no presente, mas no futuro, se houver um declínio significativo no desempenho da tecnologia Yongli devido a mudanças adversas, tais como mudanças na situação macroeconômica, condições de mercado ou demanda do cliente, há um risco de imparidade de goodwill contínuo, Isso afetará negativamente o desempenho operacional da empresa. 7,Riscos de que o certificado de direito de utilização do solo e a resposta AIA exigidas para o projeto de investimento levantado não tenham sido obtidos
A partir da data de emissão deste prospecto, a empresa não obteve o certificado de direito de uso do solo e a resposta de avaliação ambiental necessária para a construção dos projetos de investimento levantados “projeto especial de expansão da fonte de alimentação”, “projeto de industrialização de produtos de micro sistema de energia SIP de alta confiabilidade” e “projeto de construção de centro de P & D”. Em termos de certificado de direito de uso da terra, a empresa obteve a confirmação da transferência de listagem do direito de uso do solo de construção estatal em Pequim (jtqcgh (Chang) Gong ye [2022] No. 001), e assinou o contrato para a transferência do direito de uso do solo de construção estatal; Em termos de resposta à avaliação de impacto ambiental, a empresa está passando ordenadamente pelos procedimentos de avaliação de impacto ambiental para a “expansão da fonte de alimentação especial, industrialização de produtos de microssistemas de potência SIP de alta confiabilidade e construção de centro de P&D”, de acordo com as disposições das leis e regulamentos relevantes. O status de aceitação foi divulgado em 20 de maio de 2022, e os projetos a serem revisados (a serem aprovados) foram divulgados de 25 a 31 de maio. Espera-se que a resposta formal à avaliação de impacto ambiental seja obtida em junho de 2022; Os procedimentos de acompanhamento relevantes foram realizados de forma ordenada. A empresa espera que não haja obstáculos substanciais à obtenção do certificado de direito de uso do solo e avaliação de impacto ambiental Resposta do projeto de investimento levantado correspondente. No entanto, se os certificados e respostas relevantes não puderem ser obtidos sem problemas como esperado no futuro, o progresso da implementação do projeto de investimento levantado correspondente será afetado negativamente.
8,Risco epidêmico de Covid-19
Embora a situação epidêmica na China tenha sido efetivamente controlada, a situação nos países estrangeiros é relativamente grave, e há um risco de recorrência da epidemia na China. A epidemia de covid-19 teve um impacto sério na economia global. Se a situação epidêmica internacional não melhorar ou a situação epidêmica ocorrer repetidamente na China, trará certos riscos para a produção e operação da empresa, e as condições operacionais da empresa também serão afetadas. 9,Ambiente de mercado e risco de atrito comercial internacional
Nos últimos anos, a turbulência geopolítica no mundo intensificou-se, o grande jogo do país e outros fatores estão entrelaçados, as fricções do comércio internacional intensificaram-se e os riscos empresariais aumentaram. Atualmente, a compra de matérias-primas importadas e vendas no exterior da empresa são realizadas sem problemas, e atritos de comércio internacional não tiveram um impacto sério na produção e operação da empresa e vendas no exterior. No entanto, se houver grandes mudanças na situação e políticas de comércio internacional no futuro, isso pode ter um impacto adverso na aquisição de matérias-primas da empresa, vendas de produtos e desenvolvimento de negócios no exterior, e o desempenho da empresa enfrentará o risco de declínio. 10,Risco de lucro diluído por ação e diminuição do retorno dos ativos líquidos
Depois que os fundos obtidos com esta emissão de ações estiverem em vigor, a escala do capital social da empresa será expandida e a escala dos ativos líquidos será aumentada em conformidade. Uma vez que levará algum tempo desde o momento em que os recursos levantados são colocados em operação até o momento em que os projetos investidos com recursos levantados são colocados em operação e geram benefícios, antes que os projetos investidos com recursos levantados gerem benefícios, o retorno dos acionistas ainda depende da fundação do negócio existente da empresa. Ao mesmo tempo, se o projeto investido com fundos levantados não atingir o rendimento esperado após a conclusão, terá um certo impacto adverso no desempenho operacional da empresa. A situação acima pode ter um impacto adverso nos indicadores financeiros da empresa, como lucro por ação e retorno sobre ativos líquidos.
catálogo
Declarar que 1. Dicas sobre questões importantes dois
1,Risco de declínio do desempenho empresarial dois
2,Risco de diminuição bruta da margem dois
3,O risco de o projeto investido com fundos levantados não conseguir os benefícios esperados ou a capacidade de produção é ociosa dois
4,Risco de recuperação de créditos dois
5,Risco de grande saldo de inventário final dois
6,Risco de imparidade do goodwill três
7,Riscos de que o certificado de direito de utilização do solo e a resposta AIA exigidas para o projeto de investimento levantado ainda não foram obtidos três
8,Risco epidêmico de Covid-19 quatro
9,Ambiente de mercado e risco de atrito comercial internacional quatro
10,Risco de lucro diluído por ação e diminuição do retorno dos ativos líquidos 4 conteúdos 5 interpretação Secção 1 Informação básica do emitente dez
1,Perfil da empresa dez
2,Estrutura de capital próprio, acionistas controladores e controladores reais dez
3,Principais características da indústria e concorrência da indústria doze
4,Principais modelos de negócios, principais conteúdos de produtos ou serviços vinte e um
5,Acordos de desenvolvimento de negócios existentes e estratégias futuras de desenvolvimento vinte e nove
6,Contencioso pendente, arbitragem e punição administrativa trinta
7,Informação sobre investimento financeiro Secção 2 Resumo desta oferta de valores mobiliários trinta e seis
1,Contexto e finalidade desta oferta trinta e seis
2,Método de fixação de preços, quantidade e período restrito dos títulos emitidos trinta e nove
3,Os fundos levantados são investidos em quarenta e dois
4,Se esta emissão constitui uma transacção ligada quarenta e dois
5,Se esta emissão levou a qualquer mudança no controle da empresa quarenta e dois
6,Explicação sobre se há inovação e nenhum precedente neste plano de emissão VII. Se o projeto envolve indústrias com alto consumo de energia e altas emissões ou indústrias com excesso de capacidade, indústrias restritas e
Eliminação das indústrias VIII. Aprovação do plano de emissão pelas autoridades competentes relevantes e procedimentos a apresentar para aprovação 43 Seção III Análise de viabilidade do conselho de administração sobre a utilização dos recursos captados quarenta e quatro
1,Utilização dos fundos anteriormente angariados quarenta e quatro
2,O plano de utilização dos fundos angariados quarenta e nove
3,Informações básicas sobre a utilização dos fundos angariados quarenta e nove
4,O impacto desta oferta na operação, gestão e status financeiro da empresa oitenta e quatro
5,A relação entre este projeto de investimento levantado e o negócio existente da empresa e o projeto de investimento levantado anterior oitenta e cinco
6,Análise de viabilidade da digestão da nova capacidade de produção deste projeto de investimento aumentado oitenta e cinco
7,Se os fundos levantados envolvem a compra de terrenos ou imóveis Seção IV discussão e análise do conselho de administração sobre o impacto desta oferta na empresa oitenta e sete
1,Após a conclusão desta oferta, o plano de mudança e integração dos negócios e ativos da empresa listada oitenta e sete
2,Alterações na estrutura de controlo da sociedade cotada após a conclusão desta oferta III. após a conclusão desta oferta, a sociedade cotada, o objeto emissor e os acionistas controladores e acionistas controladores efetivos do objeto emissor
Existe concorrência horizontal ou potencial concorrência horizontal nas empresas envolvidas pelo fabricante IV. após a conclusão desta oferta, a sociedade cotada e o objeto emissor, bem como os acionistas controladores e acionistas controladores efetivos do objeto emissor
Possíveis transações com partes relacionadas da parte controladora Secção 5 Fatores de risco relacionados com esta oferta oitenta e oito
1,Risco macromercado oitenta e oito
2,Riscos de projectos de investimento com fundos angariados oitenta e nove
3,Risco operacional noventa e um
4,Risco financeiro noventa e dois
5,O risco de flutuações do preço das ações noventa e três
6,Risco de emissão Secção VI declarações relacionadas com esta oferta noventa e quatro
1,Todos os directores, supervisores e quadros superiores declaram que noventa e quatro
2,Declaração do acionista controlador e controlador real do emitente cento e dois
3,O patrocinador declara que cento e três
4,O advogado do emitente declara que cento e seis
5,Declaração do auditor cento e sete
6,O conselho de administração do emitente declara que cento e oito
Interpretação
No presente prospecto, salvo especificação em contrário, as seguintes abreviaturas têm os seguintes significados específicos:
Elementos explicativos
1. Interpretação geral Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593)
A-share, desta vez específico refere-se ao comportamento da empresa de emitir A-share para objetos específicos
Objecto issue, this issue
A data base de preços refere-se ao primeiro dia do período de emissão desta oferta para objetos específicos
Conselho de Administração significa o conselho de administração de Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593)
Conselho de supervisores refere-se a Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593)
Assembleia geral dos accionistas
