Abreviatura de stock: Shanghai Anoky Group Co.Ltd(300067) stock Código: Shanghai Anoky Group Co.Ltd(300067) Shanghai Anoky Group Co.Ltd(300067)
Emissão de obrigações societárias convertíveis para objectos não especificados
Relatório de análise de demonstração
Maio de 2002
Secção I Antecedentes e necessidade da emissão
Shanghai Anoky Group Co.Ltd(300067) , Pretende angariar fundos através da emissão de obrigações societárias convertíveis (doravante denominadas “obrigações convertíveis”) para objectos não especificados. 1,Contexto desta emissão de títulos
O montante total de fundos a serem levantados pela empresa nesta oferta não deve exceder 400000000 yuan (incluindo 400000000 yuan).Após deduzir as despesas de emissão, a empresa planeja investir todos os fundos em corantes dispersos diferenciados de alto grau e apoiar projetos de construção (fase I) e projetos de capital de giro suplementar.
A empresa tem se comprometido com a P & D, produção e vendas de corantes diferenciados de médio e alto nível.Os produtos da empresa ocupam uma posição de liderança nos segmentos de mercado tais como corantes dispersos para microfibra, corantes dispersos de lavagem de água alta, corantes dispersos ambientalmente amigáveis, corantes de impressão reativos, corantes reativos de baixa temperatura, corantes dispersos líquidos ultra-finos ambientalmente amigáveis, corantes especiais para tinta digital e corantes para mistura multi fibra. Enquanto se concentra no principal negócio de produtos químicos finos, a empresa continua a estabelecer a grande indústria digital, cultivar o novo motor da empresa para o desenvolvimento, investir na construção de fábrica inteligente de impressão digital e expandir o enorme mercado consumidor de terminais digitais.
A implementação do projeto de investimento com fundos levantados promoverá o desenvolvimento do principal negócio da empresa, melhorará a rentabilidade da empresa, aumentará a competitividade do mercado, melhorará a capacidade anti-risco da empresa e estabelecerá uma base sólida para o desenvolvimento sustentável da empresa. 2,Necessidade de implementação desta oferta
I) Necessidade do projecto
1. A implementação do projeto é propícia para fortalecer ainda mais o principal negócio de produtos químicos finos, expandindo a capacidade de produção da empresa e atendendo à crescente demanda do mercado por corantes médios e high-end
De acordo com dados da Secretaria Nacional de Estatística, em 2021, a produção de tecidos de impressão e tingimento das Empresas acima do Tamanho Designado na indústria gráfica e tingimento atingiu 60,581 bilhões de metros, um aumento homólogo de 11,76%, um aumento médio de 6,15% nos dois anos, e a taxa média de crescimento nos dois anos subiu por quatro meses consecutivos. Em 2021, o ambiente de desenvolvimento enfrentado pela indústria de impressão e tingimento da China ainda é complexo, e a produção de empresas de impressão e tingimento será afetada em certa medida devido à sobreposição de múltiplos fatores, como situação epidêmica, situação de inundação, restrição de energia e produção e aumento dos preços das matérias-primas. No entanto, impulsionada pela recuperação gradual do mercado consumidor e pela recuperação sustentada da demanda terminal, a produção da indústria de impressão e tingimento manteve uma boa tendência de crescimento. Em 2021, com a recuperação da economia global e a melhoria do nível de consumo da indústria têxtil terminal, a operação econômica geral dos pigmentos de tingimento da China, intermediários, auxiliares de impressão e tingimento e outras indústrias mostrou uma leve tendência de crescimento em comparação com o mesmo período do ano passado. Em 2021, a produção de pigmentos corantes totalizou 1122000 toneladas, um aumento de 14% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em 2021, a produção de corantes dispersos foi de 390000 toneladas, um aumento de 5,1% em relação ao mesmo período do ano anterior.
O mercado consumidor está se aquecendo gradualmente e a demanda terminal continua se recuperando. A empresa espera que a capacidade de produção existente não possa mais atender à demanda futura do mercado. A empresa irá acelerar a construção deste projeto de investimento aumentado, de modo que a capacidade de produção da empresa de corantes dispersos será ampliada e o grau de suporte de intermediários será melhorado ainda mais para atender à crescente demanda do mercado por corantes médios e high-end.
2. A implementação do projeto ajudará a empresa a melhorar de forma abrangente o nível de tecnologia de produção e processo e aumentar sua competitividade central. Nos últimos anos, a empresa continuou a aumentar a P & D e inovação, focada no desenvolvimento de novas tecnologias e otimização de processos, e fez esforços para desenvolver produtos de corantes diferenciados de médio e alto nível com “proteção ambiental, baixo consumo de energia, curto processo, menos emissão e redução de custos” para o mercado de corantes diferenciados de médio e alto nível de novos tecidos têxteis e necessidades personalizadas de impressão e tingimento. Durante a implementação deste projeto de investimento elevado, por um lado, de acordo com as características da unidade de processo, a empresa adicionou um sistema de transporte pneumático de pó, um sistema de transporte automático de material líquido, um sistema de lavagem automática de bolo de filtro e um alto grau de integração de automação de moagem de areia, melhorou o sistema de automação de embalagem de pó e melhorou a automação de toda a linha de produção. Por outro lado, a empresa tomou a iniciativa de converter o processo de chaleira em um processo contínuo, melhorando ainda mais a segurança da produção e a capacidade de produção de linha única. A implementação deste projeto de investimento elevado melhorou efetivamente o nível técnico da produção e processo da empresa, aumentou a competitividade central da empresa e estabeleceu uma base sólida para o desenvolvimento da empresa a longo prazo.
3. A implementação do projeto ajudará a empresa a melhorar sua posição competitiva no mercado e alcançar um crescimento sustentável do lucro
De acordo com o relatório de análise sobre a demanda de produção e comercialização e investimento da indústria de corantes da China, a indústria têxtil nas áreas costeiras orientais reuniu um sistema industrial upstream e downstream bem equipado e um sistema de mercado mais desenvolvido, com vantagens competitivas óbvias. A produção de tecidos impressos e tingidos acima do tamanho designado nas cinco províncias costeiras de Zhejiang, Shandong, Jiangsu, Guangdong e Fujian representa 90,44% da produção total do país. O cluster industrial formou um ambiente de apoio industrial relativamente perfeito e uma plataforma de demonstração impulsionada pela tecnologia da informação. Integra um centro comercial, um centro de informação, um centro de logística, um centro de design e um centro de inovação e tecnologia, e tem um mercado profissional de apoio têxtil e vestuário.
Baseando-se nas condições técnicas avançadas do investidor, nas vantagens da pesquisa científica e nas vantagens do cluster industrial da indústria de corantes na província de Shandong, o projeto construirá uma base de produção dispersa de corantes na cidade de Dongying, província de Shandong.A primeira fase do projeto produzirá 52700 toneladas de corantes dispersos diferenciados de alta qualidade, com uma capacidade de suporte de 49000 toneladas de matérias-primas corantes e 26182 toneladas de bolo de filtro (produtos semi-acabados corantes), que se tornará uma base de produção de corantes muito importante em Shandong, Promover a transformação e atualização da indústria de corantes, promover o processo de desenvolvimento da transformação de energia cinética nova e antiga na província de Shandong, melhorar ainda mais a influência do mercado da empresa, melhorar a posição competitiva no mercado da empresa e finalmente realizar o crescimento sustentável do lucro operacional.
II) Viabilidade do projecto
1. a empresa tem forte força técnica de P & D e nível de processo para fornecer suporte técnico para a implementação do projeto
A empresa sempre adere ao princípio de que “ciência e tecnologia são a primeira força produtiva”, estabeleceu um sistema de P & D de tecnologia perfeita para produtos químicos finos e tem forte competência central nas áreas de desenvolvimento de corantes e tecnologia intermediária, produção piloto e serviços de aplicação. Um Instituto de Pesquisa Química e tingimento foi estabelecido em Shandong, com foco na pesquisa e desenvolvimento de novos produtos, novos processos e novas tecnologias; Estabelecer um centro de tecnologia em Xangai, dedicado a servir os clientes e fornecer soluções abrangentes e profissionais de tingimento e acabamento; Estabeleça uma estação de trabalho acadêmica especializada e mantenha uma cooperação profunda a longo prazo com a Universidade de Tsinghua, a Universidade Tianjin, a Universidade Donghua, a Universidade Shanghai Jiaotong, a Associação de impressão e tingimento da China, a Associação de Tinturas da China e várias instituições de pesquisa. Atualmente, a empresa conta com cerca de 200 funcionários científicos e técnicos especializados em tingimento e acabamento, têxteis, materiais, produtos químicos, meio ambiente e outros campos, bem como especialistas estrangeiros. Toda a equipe abrange profissionais em várias áreas, incluindo pesquisa e desenvolvimento sintéticos, produção química, análise e inspeção, impressão e tingimento processamento e gestão de qualidade. Suas capacidades de tecnologia e pesquisa estão no nível líder na indústria.
A empresa solicitou 362 patentes, incluindo 270 patentes de invenção, 92 patentes de modelos de utilidade, 157 marcas registradas e 23 padrões empresariais. A empresa realiza a construção de tingimento têxtil nacional e base de desenvolvimento de produtos químicos, plano nacional de pesquisa e desenvolvimento de alta tecnologia (plano 863), projetos nacionais chave de pesquisa e desenvolvimento plano, etc. a empresa tem um laboratório chave para tingimento de alto desempenho e materiais químicos na indústria têxtil, e foi reconhecida como uma excelente empresa de demonstração de patentes em Xangai, uma empresa inovadora em Xangai, e a sede de empresas privadas em Xangai. Os principais produtos da empresa ganharam o primeiro prêmio do prêmio de progresso científico e tecnológico da Federação Têxtil da China, prêmio de progresso científico e tecnológico de Xangai, prêmio de patente de invenção e criação de Xangai, estação de trabalho acadêmica de Xangai (especialista) “top 50 de introdução de talentos e realizações de inovação”, e os produtos patenteados foram reconhecidos como 21 projetos de transformação de conquistas de alta tecnologia em Xangai. A empresa ganhou as honras da China corante cem anos excelente empresa, Xangai top 100 empresas de fabricação, Xangai especializada e especial novas pequenas e médias empresas, Xangai top 100 projetos para transformação de realizações de alta tecnologia, Shanghai indústria universidade cooperação excelente projeto prêmio, e o presidente jilijun ganhou o título de China corante cem anos excelente empresa.
2. a empresa tem uma boa reputação da marca, que fornece uma base de mercado para a implementação do projeto
A empresa adere à política de “marca terminal e marca auto criada”. As principais marcas da empresa são seis séries de marcas, incluindo corantes reativos “Anoky, liso”, “anoset, anosat” corantes ácidos, “anofix, anofix” corantes de lã, “Anomen, Anomen” corantes de nylon, “anoke, anoco” tintas de impressão digitais.
Após anos de P & D e inovação, marketing, promoção de marca e outros trabalhos de construção de marca, especialmente após a listagem da empresa, a popularidade, reputação e lealdade da marca e produtos da empresa no mercado foram muito melhorados, e a posição de mercado na indústria foi muito melhorada. Em 2017, a empresa tornou-se oficialmente parceira da bluesign, marcando que os produtos da empresa foram reconhecidos internacionalmente em cinco aspectos: produtividade de recursos, segurança do consumidor, emissão de gases, descarga de águas residuais e saúde e segurança ocupacional. No processo de operação e desenvolvimento, a empresa ganhou honras técnicas e de marca como “empresa base nacional de desenvolvimento de corantes têxteis e produtos químicos”, “prêmio de contribuição de desenvolvimento de produtos da Associação da Indústria Têxtil da China”, “marca famosa de Xangai”, “marca famosa de Xangai”, e marca de inovação independente da China.
3. a empresa tem a experiência rica da construção e da produção para fornecer a garantia básica para a implementação do projeto
Atualmente, a construção e instalação de equipamentos de 14750 toneladas de corantes reativos e 2000 toneladas de intermediários nas 22750 toneladas de corantes reativos e intermediários em construção foram concluídas e a produção experimental começará em julho de 2021; A segunda fase do projeto intermediário de corante fino de 30000 toneladas Yantai concluiu todos os procedimentos de pré-aprovação e licitação e está intensificando a construção. A empresa tem bases de produção completas em Dongying, Yantai e outros lugares na província de Shandong, tem engenheiros profissionais e equipes técnicas de P & D, tem as matérias-primas e processos técnicos para a produção de corantes dispersos, e tem muitos anos de experiência na produção de produtos de corantes. Com foco no objetivo de “zero acidente” na produção de segurança, a empresa tem gestão rigorosa e avaliação de desempenho, melhorou os procedimentos administrativos de aprovação do projeto, reforçou o rastreamento e implementação do sistema de responsabilidade, reforçou a supervisão, inspeção e retificação de perigos ocultos, reforçou a construção da equipe de segurança e meio ambiente e reforçou treinamento, publicidade e exercícios de emergência. Foi criado um bom sistema de gestão da segurança e da protecção ambiental e foi criada uma equipa de gestão da segurança e da protecção ambiental chefiada pelo presidente. A empresa sempre implementou a política de “segurança em primeiro lugar, prevenção em primeiro lugar e tratamento abrangente”, reforçou e adotou medidas de segurança e proteção ambiental, e realizou o desenvolvimento ordenado da produção de segurança.
Secção II Âmbito de selecção, quantidade e padrão do objecto emissor
Adequação
1,Adequação do âmbito de selecção deste objecto de emissão
O método específico de emissão desta obrigação convertível será determinado através de consulta entre o conselho de administração e a pessoa autorizada do conselho de administração autorizada pela assembleia geral de acionistas da sociedade e o patrocinador (subscritor principal) de acordo com as disposições legais e regulamentares pertinentes. Os objetos de emissão desta obrigação convertível são pessoas físicas, pessoas coletivas, fundos de investimento em valores mobiliários e outros investidores em conformidade com as leis e regulamentos que detêm a conta de valores mobiliários da China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shenzhen Branch (exceto aqueles proibidos por leis e regulamentos nacionais).
Os títulos convertíveis emitidos neste momento serão colocados preferencialmente aos acionistas originais da sociedade, e os acionistas originais terão o direito de renunciar ao direito de colocação. A proporção de alocação específica de alocação prioritária aos acionistas originais deve ser submetida à assembleia geral de acionistas da sociedade para autorizar o conselho de administração ou a pessoa autorizada do conselho de administração a determinar de acordo com as condições específicas no momento da emissão, e deve ser divulgada no anúncio de emissão deste título convertível. Os títulos convertíveis emitidos desta vez são vendidos off-line para investidores institucionais, além da colocação preferencial dos acionistas originais e da parte dos títulos convertíveis que os acionistas originais desistem da colocação preferencial e pós-venda, e são emitidos através do preço on-line do sistema de bolsa de Shenzhen. O saldo é subscrito pelo subscritor principal.
O escopo de seleção deste objeto de emissão está em conformidade com as disposições relevantes das medidas de registro e outras leis e regulamentos relevantes, e o escopo de seleção é apropriado. 2,Adequação do número de objetos emitidos desta vez
Os objetos de emissão desta obrigação convertível são pessoas físicas, pessoas coletivas, fundos de investimento em valores mobiliários e outros investidores em conformidade com as leis e regulamentos que detêm a conta de valores mobiliários da China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shenzhen Branch (exceto aqueles proibidos por leis e regulamentos nacionais). Todos os emitentes são subscritos em numerário.
O número de objetos a serem emitidos desta vez está em conformidade com as disposições relevantes das medidas de registro e outras leis e regulamentos relevantes, e o número de objetos a serem emitidos desta vez é apropriado. 3,Adequação das normas para os objectivos desta emissão
O objeto emissor deve ter certa capacidade de identificação de risco e capacidade de suporte de risco, e possuir a força de capital correspondente. As normas dos objetos desta oferta estão em conformidade com as disposições relevantes das medidas de registro e outras leis e regulamentos relevantes, e as normas dos objetos desta oferta são adequadas.
Secção III princípios, base, métodos e procedimentos para precificar esta oferta
racionalidade
1,O princípio de preços desta oferta é razoável
A empresa determinará o período de emissão após obter a aprovação da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”) no registro dessa emissão e consultar o patrocinador (subscritor principal).
Princípio de preços desta oferta:
I) Taxa de juro das obrigações
O método de determinação da taxa de juros face das obrigações convertíveis e do nível final da taxa de juros de cada ano devedor serão submetidos à assembleia geral de acionistas da sociedade para autorizar o conselho de administração da empresa e as pessoas autorizadas do conselho de administração a negociar e determinar com o patrocinador (subscritor principal) de acordo com as políticas nacionais, condições de mercado e a situação específica da empresa antes da emissão.
II) Preço de conversão
1. Base de determinação do preço inicial de conversão da ação
O preço de conversão inicial das obrigações convertíveis emitidas neste momento não deve ser inferior ao preço médio de negociação das ações da empresa nos 20 dias de negociação anteriores à data de anúncio do prospecto (se o preço das ações tiver sido ajustado devido à ex direito e ex dividendo nos 20 dias de negociação, o preço médio de negociação no dia de negociação anterior ao ajuste será calculado de acordo com o preço após o ajuste ex direito e ex dividendo correspondentes) e o preço médio de negociação das ações da empresa no dia de negociação anterior, O preço inicial específico de conversão das ações será submetido à assembleia geral de acionistas da empresa para autorizar o conselho de administração ou a pessoa autorizada do conselho de administração a negociar e determinar com o patrocinador (subscritor principal) de acordo com as condições de mercado antes da emissão. Simultaneamente, o preço de conversão inicial não deve ser inferior ao activo líquido auditado por acção e ao valor nominal das acções no último período.
O preço médio de negociação das ações da empresa nos 20 dias de negociação anteriores = o volume total de negociação das ações da empresa nos 20 dias de negociação anteriores ÷ o volume total de negociação das ações da empresa nos 20 dias de negociação anteriores;
Preço médio de negociação das ações da empresa no dia de negociação anterior = dia de negociação anterior
