Abreviatura de títulos: Zhanjiang Guolian Aquatic Products Co.Ltd(300094) títulos Código: Zhanjiang Guolian Aquatic Products Co.Ltd(300094) Zhanjiang Guolian Aquatic Products Co.Ltd(300094)
e
Huafu Securities Co., Ltd.
Acerca Zhanjiang Guolian Aquatic Products Co.Ltd(300094)
Resposta à carta de exame e inquérito sobre a emissão de ações
(Revisado)
Patrocinador (subscritor principal): Huafu Securities Co., Ltd
(endereço: andar 3, 4 e 5, edifício 1, No. 27, Guping Road, Gulou District, Fuzhou City, Fujian Province) maio, 2002
Bolsa de Valores de Shenzhen:
De acordo com os requisitos da carta de inquérito sobre o exame de Zhanjiang Guolian Aquatic Products Co.Ltd(300094) pedido para emissão de ações para objetos específicos (carta de auditoria [2022] n.º 02015) (doravante referida como a “carta de inquérito”) emitida por sua unidade em 18 de janeiro de 2022, Zhanjiang Guolian Aquatic Products Co.Ltd(300094) (doravante referida como “o emissor”, “a empresa” e ” Zhanjiang Guolian Aquatic Products Co.Ltd(300094) ) juntamente com o patrocinador Huafu Securities Co., Ltd. (doravante referida como “patrocinador “) O advogado do emitente, o escritório de advocacia Guohao (Nanning) (doravante referido como “advogado do emitente”), e o contador do emitente, Zhongshen Zhonghuan Certified Public Accountants (sociedade geral especial) (doravante referido como “contador do emitente”), com base nos princípios de diligência, honestidade e confiabilidade, cuidadosamente investigados, verificados e discutidos as questões levantadas na carta de inquérito uma a uma, E completou a resposta à carta de inquérito de Zhanjiang Guolian Aquatic Products Co.Ltd(300094) huafu Securities Co., Ltd. sobre a carta de exame e inquérito de Zhanjiang Guolian Aquatic Products Co.Ltd(300094) pedido de emissão de ações para objetos específicos (doravante referida como “a resposta à carta de inquérito”), e revisou e complementou o prospecto para emissão de ações para objetos específicos em 2021 (doravante referido como “o prospecto”) de acordo com os requisitos da carta de inquérito. A implementação de questões relevantes na carta de inquérito é relatada da seguinte forma:
Salvo disposição em contrário, as abreviaturas ou termos constantes da resposta à presente carta de inquérito têm os mesmos significados que os constantes do prospecto.
2. O conteúdo correspondente da fonte utilizada na resposta à presente carta de inquérito é o seguinte:
As perguntas listadas na carta de inquérito estão em negrito
Responder às perguntas listadas na carta de inquérito
Alterações e suplementos ao prospecto e à presente resposta em negrito itálico
3. Qualquer discrepância entre o número total e a mantissa da soma dos sub-itens da resposta à presente carta de inquérito deve ser causada por arredondamento.
catálogo
Pergunta 1 4 questão 2 31 questão 3 59 questão 4 75 questão 5 89 questão 6 110 questão 7 135 questão 8 214 questão 9 229 outras questões duzentos e trinta e quatro
Pergunta 1
Nos últimos dois anos e um período, os lucros líquidos do emissor atribuíveis aos acionistas comuns após deduzir lucros e perdas não recorrentes foram -4633631 milhões de yuans, -3177243 milhões de yuans e -101822 milhões de yuans respectivamente, com perdas contínuas. Durante o período de relatório, a receita externa do emissor foi responsável por 65,19%, 55,02%, 56,19% e 48,90%, respectivamente, das quais a receita no exterior foi realizada principalmente através da subsidiária norte-americana Sunnyvale Seafood Corporation (doravante referida como SSC). SSC adotou um sistema independente de compras e vendas, e sua receita de vendas representou 60,49%, 56,42%, 61,49% e 63,53% da receita no exterior do emissor, respectivamente.
Solicita-se ao emitente que complete: (1) a razão e a racionalidade da perda contínua, se a competitividade do setor e o ambiente de mercado do emitente sofreram alterações adversas importantes, se existe uma grande incerteza na capacidade do emitente para continuar a operar e as medidas tomadas pelo emitente para a perda contínua e a sua eficácia; (2) A receita e proporção de vendas do emissor nos principais países ou regiões de vendas no exterior, se há uma dependência significativa do mercado dos EUA, o impacto da epidemia covid-19 e fricção comercial Sino-EUA na exportação de produtos do emissor e as soluções correspondentes; (3) O modelo de negócio do CCD, a relação e a diferença com as actividades do emitente na China e se a proporção do seu inventário nas receitas é significativamente diferente da das outras filiais do emitente.
Solicita-se ao emitente que divulgue os riscos relacionados com (1) (2).
Solicita-se aos patrocinadores e contabilistas que verifiquem e apresentem pareceres claros de verificação e que complementem o processo de verificação, os meios, a proporção, a base e a conclusão dos rendimentos dos negócios estrangeiros e dos modos de distribuição do emitente, de modo a verificar a autenticidade do desempenho do emitente durante o período de referência e a emitir pareceres claros.
Resposta:
1,A razão e a racionalidade da perda contínua, se a competitividade industrial do emitente e o ambiente de mercado sofreram grandes alterações adversas, se existem grandes incertezas na capacidade do emitente para continuar a operar e as medidas tomadas pelo emitente contra a perda contínua e a sua eficácia
(I) causas e razoabilidade das perdas contínuas nos últimos três anos
No primeiro trimestre de 2022, o emitente realizou um lucro operacional de RMB 1062218600 e um lucro líquido atribuível à empresa-mãe de RMB 9464100, e sua condição operacional melhorou gradualmente.
1. Perdas nos últimos três anos
Em 2019, 2020 e 2021, após dedução de lucros e perdas não recorrentes, o emitente será imputável a acionistas comuns
O lucro líquido da empresa é de -4633631 milhões de yuans, -3177243 milhões de yuans e -32,16 milhões de yuans respectivamente.
Como segue:
Unidade: 10000 yuan
Rubricas das demonstrações 20212020 2019
Resultado operacional 447417004494106146276380
Lucro líquido -169294 -2833797 -4720847
Lucro líquido imputável ao capital próprio da empresa-mãe -138379 -2687505 -4638126
Após deduzir os lucros e perdas não recorrentes, pertence à emissão -321600 -3177243 -4633631
Lucro líquido dos accionistas
2. Razões das perdas do emitente nos últimos três anos
As perdas do emitente nos últimos três anos foram causadas principalmente pelo atrito comercial sino-americano e pela epidemia de covid-19, que interrompeu o emitente
A tendência de crescimento de alta velocidade do rendimento interrompeu o plano de gestão de inventário do emitente, resultando na grande quantidade de retirada do emitente durante o período de relato
Foram preparadas reservas de amortização de existências.
De 2015 a 2021, o lucro operacional e o lucro líquido atribuíveis à empresa-mãe do emitente são os seguintes:
Unidade: 10000 yuan
Projeto 20212020 20192018 20172016 2015
Resultado operacional 44741700449410614627638047291625409580672621366920704699
Lucro líquido imputável à empresa-mãe -138379 -2687505 -4638126231 Ningbo David Medical Device Co.Ltd(300314) 41326939446227657
De 2015 a 2018, o lucro operacional do emitente cresceu a uma taxa anual composta de 31,70%.
As fricções comerciais levaram a uma inversão da taxa de crescimento, de crescimento de alta velocidade para crescimento negativo, sobrepondo-se à epidemia de covid-19 em 2020
E interrompeu o plano de gestão de inventário do emissor.
(1) Impacto das reservas de amortização de existências
Em 2019, o emissor acumulou estoque caindo reservas de preço de 535974100 yuan; Em 2020, o emitente calculou
Provisão para queda do preço de mercadorias depositadas é 266482600 yuan; Em 2021, o emitente acumulou reservas de depreciação de inventário de 1520461
Dez mil yuans. Durante o período de relato, o lucro líquido do emitente após a exclusão do impacto das reservas de depreciação de inventário é o seguinte:
Unidade: 10000 yuan
Projeto 20212020 20192018
Reservas de amortização de existências 152046126648265359741868105
Lucro total 521,31 -2740980 -52351682610301
Lucro líquido imputável aos accionistas da sociedade-mãe -138379 -2687505 -46381262313003
Lucro líquido imputável aos accionistas da empresa-mãe
Excluindo reservas de depreciação de inventário (excluindo 1382082 -226,797216153181108 imposto sobre o rendimento)
Afetada pelas fricções comerciais sino-americanas, em 2021, a receita comercial do emitente com exportação direta para o mercado norte-americano foi de RMB 1006813 milhões (excluindo a receita de vendas da SSC, subsidiária integral registrada nos EUA), representando apenas 2,25% da receita operacional. Se as fricções comerciais sino-americanas diminuírem no futuro, espera-se que a exportação direta do emitente para os negócios norte-americanos recupere gradualmente.
Com o aumento constante da taxa global de vacinação de covid-19 e o desenvolvimento contínuo de drogas eficazes para o tratamento do vírus covid-19, a epidemia de covid-19 acabará por ser efetivamente controlada e gradualmente eliminada. Em termos de tendência a longo prazo, o impacto da epidemia de covid-19 na produção e operação do emitente também será gradualmente eliminado.
(2) Após a exclusão das reservas de depreciação de inventário, o lucro líquido do emitente é significativamente diferente do anterior a 2019.
Os atritos comerciais sino-americanos em 2019 e a epidemia de covid-19 em 2020 tiveram um grande impacto no final de vendas do emissor, e o lucro operacional do emissor mudou de crescimento de alta velocidade para um ligeiro declínio, com uma diminuição de 2,15% em 2019 em comparação com 2018 e 2,89% em 2020 em comparação com 2019; Ao mesmo tempo, a margem de lucro bruto diminuiu 0,77% e 2,29% ano a ano em 2018. O lucro bruto em 2019 e 2020 diminuiu 498324 milhões de yuans e 1353593 milhões de yuans respectivamente, 7,62% e 20,70% respectivamente em comparação com 2018.
Do lado da produção, se o emissor reduzir a produção ou parar a produção, isso irá perturbar ainda mais a cadeia de suprimentos de matéria-prima upstream peixe e camarão, e a demissão de funcionários aumentará correspondentemente as despesas de demissão, resultando na perda de funcionários, equipamentos ociosos e empréstimos bancários, o que aumentará ainda mais o custo de produção de produtos unitários, o que não é favorável ao desenvolvimento a longo prazo da empresa. Após uma análise abrangente, o emitente manteve a produção normal no final da produção, resultando num rápido aumento do saldo da carteira de inventário do emitente em 2019 e 2020; Em 2021, à medida que a situação epidêmica na China diminuiu, o consumo de produtos aquáticos gradualmente se recuperou. Além disso, um grande número de pequenas e médias empresas de processamento de produtos aquáticos parou a produção e negócios devido ao impacto da epidemia, e a participação de mercado gradualmente migrou para grandes e médias empresas. Em 2021, os pedidos do emissor aumentaram e a situação dos negócios gradualmente melhorou.
O emitente tomou uma série de medidas de auto-ajuda para lidar com o atrito comercial sino-americano e o impacto da epidemia de covid-19, com foco no desenvolvimento do mercado chinês, resultando em um grande aumento nos custos do período; As despesas de vendas, despesas de gestão e despesas de P & D em 2019 e 2020 aumentaram significativamente em comparação com 2018. As despesas em 2019 e 2020 aumentaram 990293 milhões de yuans e 93,405 milhões de yuans respectivamente em comparação com 2018, um aumento de 31,41% e 29,63% respectivamente em comparação com 2018; O aumento das despesas inclui principalmente o aumento dos salários dos funcionários, taxas de armazenamento, frete e despesas diversas, taxas de publicidade e taxas de promoção para expandir o mercado chinês, bem como o aumento das despesas de P & D para o desenvolvimento de novos produtos para expandir o mercado chinês.
Devido à deterioração do ambiente de negócios externo, ao aperto do crédito bancário e ao rápido aumento do estoque, o capital de giro do emissor foi apertado. O emissor tomou ativamente medidas de autoajuda e financiou fundos expandindo a escala de leasing financeiro, o que resultou em um aumento de 453364 milhões de yuans e 534591 milhões de yuans respectivamente em 2019 e 2020 em comparação com 2018, um aumento de 48,1% respectivamente
