O novo regulamento de ativos foi oficialmente implementado no primeiro trimestre deste ano, quebrando o "just cashing" dos bancos. Sob a dupla influência de eventos de crédito frequentes, o fenômeno da "quebra líquida" da gestão financeira bancária ocorreu repetidamente. Com a recuperação do mercado obrigacionista, o valor líquido dos produtos financeiros de alguns bancos começou a subir. Em comparação com o final de março, o número de produtos financeiros "líquidos breaking" diminuiu significativamente. Recentemente, o rendimento anual esperado dos produtos financeiros bancários atingiu mais de 4,4%, o que também ajudou a reparar em certa medida o rendimento anual dos produtos relevantes desde a sua criação.
As principais razões para o salto no valor líquido dos produtos de gestão patrimonial desta vez são a liquidez abundante no mercado interbancário e a recuperação do mercado obrigacionista. O rendimento até ao vencimento das notas de médio e curto prazo a 1 ano e a 3 anos caiu 37bp e 30bp, respectivamente, em relação ao ponto alto do estágio no final de março. Em contrapartida, o rendimento até ao vencimento das obrigações do Tesouro a 10 anos está basicamente no mesmo nível que no final de março. A continuação da política de flexibilização levou ao aumento do otimismo do mercado em relação ao mercado obrigacionista, e os ganhos de capital (lucros flutuantes) na fase inicial do mercado obrigacionista foram liberados por um curto período de tempo. No entanto, a longo prazo, a receita dos produtos financeiros patrimoniais líquidos não é fixa, e o valor líquido flutuará com a variação do preço do ativo subjacente, mostrando uma tendência ascendente flutuante como um todo. Especialmente para produtos financeiros com ativos patrimoniais, o valor líquido nem sempre aumentará ou cairá, e o mercado ainda precisa ser cauteloso.
