Nanjing toua hardware&tools Co., Ltd.
(No. 129, Linqi Road, Dongshan street, Jiangning District, Nanjing)
Prospecto para oferta pública inicial e listagem na GEM
Patrocinador (subscritor principal)
Endereço: No. 5, rua de Xingyang, parque industrial de Suzhou
Co-subscritor principal
Endereço: No. 389, Jiangdong Middle Road, Nanjing
Declaração do emitente
Qualquer decisão ou parecer da CSRC e da troca sobre esta oferta não indica que tenham garantido a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos do pedido de registo e das informações divulgadas, nem que tenham feito julgamentos ou garantias substanciais sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão das ações nos termos da lei; Os investidores devem julgar independentemente o valor de investimento do emitente, tomar decisões de investimento e suportar os riscos de investimento causados pelas mudanças no funcionamento e nos rendimentos do emitente ou pelas mudanças no preço das ações após a emissão das ações de acordo com a lei. O emitente e todos os diretores, supervisores e gerentes superiores prometem que o prospecto e outros materiais de divulgação de informações estão isentos de registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes e assumem responsabilidades jurídicas individuais e conjuntas pela sua autenticidade, exatidão e integridade.
O acionista controlador e o controlador efetivo do emitente prometem que este prospecto não contém registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes e assumem responsabilidades jurídicas individuais e conjuntas pela sua autenticidade, exatidão e integridade. O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela agência contabilística devem assegurar que as informações financeiras e contabilísticas constantes do prospecto são verdadeiras e completas.
O emitente e todos os diretores, supervisores, gerentes seniores, acionistas controladores, controladores reais, patrocinadores e empresas de subscrição de valores mobiliários prometem compensar os investidores pelas perdas incorridas na emissão e negociação de valores mobiliários devido a registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto do emitente e outros materiais de divulgação de informações.
Os patrocinadores e instituições de serviços de valores mobiliários prometem compensar os investidores pelas perdas causadas aos investidores devido aos registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes nos documentos que elaboram e emitem para a oferta pública inicial de ações pelo emitente.
Visão geral desta oferta
Tipo de acções emitidas acções ordinárias do RMB (acções A)
Número de ações emitidas o número de ações emitidas publicamente desta vez é de 18,1 milhões, representando 25% do capital social total após a emissão. Esta emissão é toda de ações novas e não envolve a oferta pública de ações pelos acionistas.
Par valor por ação: RMB 1,00
Preço de emissão por ação: 22,49 yuan / ação
Data prevista de emissão: 25 de maio de 2022
Capital social total após emissão: 72,4 milhões de ações
Bolsas de valores e setores a serem listados Shenzhen Stock Exchange gema
Patrocinador (subscritor principal) Soochow Securities Co.Ltd(601555)
Co principal subscritor Nanjing Securities Co.Ltd(601990)
Assinado em: 31 de maio de 2022
Dicas sobre questões importantes
A empresa lembra especialmente os investidores para ler atentamente o texto do prospecto e prestar atenção aos seguintes assuntos importantes. 1,Compromissos relacionados com esta oferta e listagem
A empresa lembra aos investidores que devem ler atentamente os compromissos importantes assumidos pela empresa, controladores reais, acionistas, diretores, supervisores, gerentes seniores, patrocinadores desta oferta e instituições de serviços de valores mobiliários, bem como as medidas vinculativas para o não cumprimento dos compromissos. Para compromissos específicos, consulte “VI. compromissos importantes” na seção 10 de proteção ao investidor deste prospecto. 2,Acordo de distribuição dos lucros acumulados antes desta oferta
Conforme aprovado pela terceira Assembleia Geral Extraordinária da Companhia em 2020, os lucros acumulados não distribuídos da Companhia antes desta emissão de ações A serão compartilhados pelos novos e antigos acionistas após a emissão de acordo com seu rácio acionário. 3,Dicas especiais de risco
A empresa lembra especialmente aos investidores que leiam cuidadosamente todo o conteúdo da seção IV Fatores de Risco neste prospecto antes de tomar decisões de investimento.
I) Risco de inovação
Os principais produtos de negócios da empresa são prendedores de pregos e produtos de hardware de construção. A indústria de equipamentos de tiro e fixação de pregos é uma indústria intensiva em tecnologia, que tem altos requisitos para inovação de produtos e capacidade de P & D. Tomando a inovação científica e tecnológica como a principal força motriz para o desenvolvimento de negócios, a empresa cresceu em uma empresa líder na indústria segmentada através de P & D independente e promoção de produtos da série pistola de pregos a gás.
Atualmente, a indústria de equipamentos de tiro e fixação de pregos está enfrentando uma nova direção de desenvolvimento técnico, e as empresas líderes internacionais consideram isso como o foco da concorrência futura. Se a empresa não puder continuar a manter a inovação científica e tecnológica no futuro e atualizar oportunamente e rapidamente sua própria tecnologia e produtos de acordo com a tendência de desenvolvimento da indústria, terá um impacto adverso no desenvolvimento sustentável da empresa.
(II) perda de pessoal técnico de base e risco de divulgação de tecnologia de base
No R & D de longo prazo, produção e prática de operação, a empresa cultivou um número de pessoal de P & D de alto nível com rica experiência na indústria e formou uma forte capacidade de P & D de tecnologia. Até o final de 2021, a empresa tem 108 funcionários de P & D, que dominam tecnologias essenciais, como pistola de prego a gás, tanque de gás para pistola de prego a gás, pistola de prego de alta resistência, pistola de prego elétrica de lítio, design e desenvolvimento de moldes e forte tratamento de superfície resistente à corrosão. A capacidade de inovação contínua e a reserva tecnológica líder da equipe de P & D são importantes vantagens competitivas da empresa.
Com a competição cada vez mais acirrada de talentos entre as empresas, se houver uma perda de pessoal técnico central ou divulgação de grandes tecnologias no futuro, terá um impacto adverso na produção e operação da empresa.
III) Riscos de desenvolvimento de novos produtos e tecnologias
Tendo em vista a tendência de tecnologia de desenvolvimento da indústria e a demanda do mercado downstream, a empresa continua a expandir sua linha de produtos e reservas técnicas.Os projetos sob pesquisa incluem nova pistola de prego a gás, pistola de prego elétrica de lítio, pistola de prego pneumática e outros equipamentos de fixação de pregos. A pesquisa e desenvolvimento da empresa de novos produtos e tecnologias desempenha um papel importante em garantir a iteração da atualização tecnológica e explorar pontos de crescimento do negócio.
A pesquisa e desenvolvimento de novos produtos e tecnologias precisam passar por um longo processo, e os resultados são incertos. Se a empresa falhar em P & D devido ao desvio da rota técnica de P & D, alto custo de investimento em P & D e lento processo de P & D, ou as realizações de P & D falharem em ser industrializadas com sucesso, o desempenho comercial da empresa será negativamente afetado.
IV) Risco de concorrência no mercado
Durante o período de relatório, a pistola de pregos a gás, o principal produto do negócio de equipamentos de tiro e fixação de pregos da empresa, foi vendida principalmente no mercado interno e ocupou uma posição de liderança no mercado chinês. As empresas líderes na indústria global de equipamentos de tiro e fixação de pregos são fornecedores de marcas como ITW e Hilti e fornecedores profissionais ODM como Basso. Os concorrentes acima ocupam uma parte importante nos mercados de países desenvolvidos estrangeiros.
No futuro, com o desenvolvimento contínuo do negócio de equipamentos de tiro e fixação de pregos da empresa, pistola de pregos a gás da empresa, pistola de pregos elétrica de lítio e outros produtos de alto valor agregado participarão cada vez mais da concorrência internacional nos mercados de países desenvolvidos na Europa e nos Estados Unidos; Ao mesmo tempo, os novos concorrentes da China estão tentando competir pela participação de mercado da China através da concorrência de preços. Se a empresa não melhorar a sua eficiência produtiva a tempo e introduzir tecnologias e produtos mais avançados e competitivos, a empresa pode estar em desvantagem na concorrência do mercado e ter um impacto adverso no seu desempenho empresarial.
Além disso, durante o período de referência, a actividade de hardware de construção da empresa foi vendida principalmente para o Japão e os seus concorrentes eram principalmente fornecedores japoneses de hardware de construção. Contando com a plataforma de fornecimento integrada de hardware de construção de média e alta qualidade com categorias ricas, a empresa ocupa uma participação importante no mercado de produtos segmentados e se expande do mercado de supermercados de materiais de construção originais para o mercado de empresas de construção de grande escala. Com o aprofundamento da integração industrial no mercado japonês de hardware de construção, um grande número de pequenos fabricantes japoneses de hardware de construção se retiraram, e alguns fabricantes japoneses de hardware de construção evoluíram gradualmente em fornecedores integrados que integram os recursos de produção de fábricas no exterior e fornecedores de odm / oem. Se a empresa não puder atualizar ainda mais o sistema de fabricação flexível, expandir a escala de produção e integrar a capacidade de fornecimento, não será capaz de obter a participação de mercado das empresas em saída, o que terá um impacto adverso no desempenho operacional. A pistola de prego de gás da empresa é vendida principalmente no mercado chinês, pistola de prego e tanque de gás são vendidos principalmente no mercado europeu, e produtos de hardware de construção são vendidos principalmente no mercado japonês. A distribuição regional da renda principal do negócio é relativamente dispersa, e diferentes produtos correspondem a diferentes regiões de vendas. Cada principal produto comercial depende de um mercado específico, que não é propício para o desenvolvimento do mercado de produtos da empresa. Além disso, se as leis e o ambiente comercial em diferentes regiões de vendas mudam adversamente, Isso terá um grande impacto nos principais produtos de negócios correspondentes da empresa, afetando negativamente o desempenho operacional.
V) Risco de preferência fiscal
Em 2019, a taxa de imposto de renda corporativa da empresa é de 25%. Em 2 de dezembro de 2020, a empresa obteve o certificado da empresa de alta tecnologia No. gr202032001106 emitido pelo Departamento de Ciência e Tecnologia da Província de Jiangsu, o Departamento de Finanças da Província de Jiangsu, a Administração Estadual de Tributação e o departamento de tributação provincial de Jiangsu, que é válido por três anos. A empresa pagará o imposto de renda corporativa a uma taxa reduzida de 15% dentro de três anos a partir de 2020. No futuro, se a empresa não puder continuar a obter certificação empresarial de alta tecnologia, ou as políticas fiscais preferenciais acima forem alteradas, e a empresa não puder desfrutar das novas políticas preferenciais, terá um certo impacto no desempenho comercial da empresa.
VI) Risco de alteração do ambiente do comércio internacional
Em 2019, 2020 e 2021, a receita de vendas no exterior da receita comercial principal da empresa foi de 2005271 milhões de yuans, 2244925 milhões de yuans e 2941808 milhões de yuans respectivamente, representando 63,64%, 61,90% e 61,91%, respectivamente, representando uma proporção relativamente alta.
Nos últimos anos, o ambiente econômico global é complexo e mutável, e o protecionismo comercial aumentou. Os produtos da empresa são exportados principalmente para o Japão e Europa, e a nova capacidade dos projetos investidos com recursos arrecadados também é parcialmente digerida através do mercado externo. Se houver grandes mudanças adversas nas políticas comerciais e níveis tarifários das principais regiões exportadoras da empresa, o desempenho comercial da empresa será prejudicado.
VII) Risco de protecção da propriedade intelectual
Em 2019, 2020 e 2021, as vendas totais do emissor para a companhia aérea foram 934900 yuan, 1261800 yuan e 1703600 yuan respectivamente, representando 0,29%, 0,34% e 0,36% da receita operacional atual respectivamente; Entre eles, as vendas de tanques de gás de medição de tanque foram 308000 yuan, 489900 yuan e 530300 yuan respectivamente, representando 0,10%, 0,13% e 0,11% da receita operacional atual respectivamente.
Em 3 de setembro de 2020, a ITW entrou com uma ação judicial no tribunal federal da Austrália alegando que o tanque de gás de medição em tanque vendido pela companhia aérea na Austrália e produzido pelo emissor infringiu sua patente registrada na Austrália (os números de patentes correspondentes são au2005232970 e au2007269876), o tribunal aceitou os materiais de litígio apresentados pelo escritório de advocacia DCC confiado pela ITW e apresentou o caso (número do processo: vid5932020), A partir da data de assinatura deste prospecto, o processo foi ouvido no tribunal de 14 de dezembro de 2021 a 17 de dezembro de 2021. Em 5 de maio de 2022, o Tribunal Federal Australiano decidiu que a airco havia violado direitos relevantes. Em 23 de maio de 2022, o Tribunal Federal Australiano emitiu uma ordem judicial. Atualmente, a airco planeja recorrer. De acordo com a garantia de compromisso emitida pela empresa à airco, se houver uma disputa de patente sobre o tanque de gasolina de medição em tanque vendido pela empresa, e a airco for listada como réu para processar, a empresa pagará os honorários advocatícios e subsequente possível compensação por infração em nome da airco. Portanto, a empresa tem o risco de suportar custos devido à ação judicial ou ser afetada por suas vendas na Austrália.
A tecnologia central dos principais produtos da empresa vem de pesquisa e desenvolvimento independentes. Por muito tempo, a empresa protege principalmente seus direitos de propriedade intelectual independentes solicitando patentes nacionais e estrangeiras. Devido ao rápido desenvolvimento da escala de negócios, a empresa está enfrentando uma concorrência cada vez mais feroz no mercado. O sistema de proteção de patentes existente da empresa não pode eliminar completamente o risco de que tecnologias-chave sejam infringidas pelos concorrentes através de imitação ou roubo, ou de que os concorrentes adotem estratégias de litígio maliciosos para impedir o desenvolvimento normal dos negócios da empresa.
(VIII) risco de impacto da variação cambial e da variação dos preços das matérias-primas no desempenho
O desempenho homólogo do emitente em 2021 é o seguinte:
Unidade: 10000 yuan,%
Mudar proporção do projeto de 2021 a 2020
Resultado de exploração 47974653672272 30,64
Margem bruta de lucro 28,32 34,02 -5,70
Lucro líquido imputável aos proprietários da empresa-mãe 544765551313 -1,19
Lucro líquido atribuível aos proprietários da empresa-mãe 544285537645 1,24 após dedução dos resultados não recorrentes
Nota: os dados acima foram fornecidos por Contadores Públicos Certificados Tianjian
