Dahua Certified Public Accountants (Special General Partnership) on Client Service International Inc(300663)
Resposta sobre questões financeiras na carta de inquérito de auditoria
Dahuhezi [2022] N.o 0010447
Dahua Certified Public Accountants (sociedade geral especial)
Contabilidade pública certificada (parceria geral especial)
Dahua Certified Public Accountants (sociedade geral especial)
Sobre Client Service International Inc(300663)
Pedido de emissão de obrigações societárias conversíveis para objetos não especificados
Resposta sobre questões financeiras na carta de inquérito de auditoria
Índice página 1. Questões de exame sobre Client Service International Inc(300663) 121 pedido de emissão de obrigações societárias convertíveis a objectos não especificados
Resposta sobre questões financeiras na carta de inquérito
Dahua Certified Public Accountants (sociedade geral especial)
12 / F, edifício 7, quintal 16, West Fourth Ring Middle Road, Haidian District, Beijing [100039]
Tel.: 86 (10) 58350011 Fax: 86 (10) 58350006
Www.dahua-cpa Com Sobre Client Service International Inc(300663)
Pedido de emissão de obrigações societárias conversíveis para objetos não especificados
Resposta sobre questões financeiras na carta de inquérito de auditoria
Da Hua He Zi [2022] No. 0010447 Shenzhen Stock Exchange listagem Centro de Auditoria:
Recebemos a carta de auditoria [2021] nº 020170 sobre a aplicação de Client Service International Inc(300663) para emissão de obrigações societárias convertíveis a objetos não especificados (doravante referida como carta de inquérito), que foi transferida de Client Service International Inc(300663) . Verificamos cuidadosamente as questões de auditoria mencionadas na carta de inquérito que precisam ser verificadas e comentadas pelos contadores, e agora relatamos da seguinte forma:
1,
A margem de lucro bruta do emissor nos últimos três anos foi de 41,1%, 42,2% e 42,7%, respectivamente, e a margem de lucro bruta média das empresas comparáveis do mesmo setor foi de 36,63%, 35,37% e 36,44%, respectivamente; O saldo das contas a receber nos últimos três anos foi 545859100 yuan, 643121800 yuan, 689917400 yuan e 806531700 yuan respectivamente, e o saldo final do último período aumentou 116,62 milhões de yuan em comparação com o saldo inicial. A taxa de rotatividade de estoque do emissor nos últimos três anos foi de 2,97, 2,44, 1,71 e 1,07 respectivamente, e o saldo de estoque foi de 186149800 yuan, 256169800 yuan, 441512400 yuan e 528016200 yuan respectivamente. Acrescente: (1) selecione empresas comparáveis de acordo com os requisitos das Perguntas e Respostas sobre a auditoria da emissão de valores mobiliários e listagem de empresas listadas na gema (doravante denominada “Perguntas e Respostas de auditoria”), e conclua a margem de lucro bruta de empresas comparáveis no setor contratual e analise detalhadamente as razões específicas pelas quais a margem de lucro bruta do emitente é superior ao nível médio de empresas comparáveis no mesmo setor por produto ou serviço
Da Hua He Zi [2022] No. 0010447 resposta em questões financeiras
Razão e racionalidade; (2) Em combinação com a composição comercial principal do emitente, o modelo de negócio, os principais clientes, a política de crédito, a política de provisão de dívidas ruins, etc., bem como a situação de empresas comparáveis no mesmo setor, explicar as razões para o aumento significativo do montante das contas a receber pelo emitente e a suficiência da provisão de dívidas ruins; (3) Explicar as razões para o aumento do saldo de existências e a suficiência da provisão para amortização de existências em combinação com a composição específica dos produtos em processo, as encomendas correspondentes e a situação de empresas comparáveis na mesma indústria.
O patrocinador e o contador são convidados a verificar e dar opiniões claras.
Resposta da empresa:
(1) Seleccionar empresas comparáveis de acordo com os requisitos das perguntas e respostas do exame sobre a emissão de valores mobiliários e a cotação de empresas cotadas no mercado das empresas em crescimento (a seguir designadas “perguntas e respostas do exame”), e analisar em pormenor as razões específicas e a racionalidade da taxa de lucro bruto do emitente superior ao nível médio de empresas comparáveis do mesmo setor, por produto ou serviço, com base na taxa de lucro bruto de empresas comparáveis do setor contratual;
1. Razões para alterações na margem bruta de lucro da empresa durante o período de relato
Durante o período de relato, a composição da margem de lucro bruta da empresa por produto é a seguinte:
Classificação do produto Janeiro Março 20222021
Proporção da receita bruta do lucro em relação à contribuição bruta do lucro em relação à contribuição bruta do lucro em relação à contribuição bruta do lucro
Canal electrónico e escritório intermédio 41,56% 57,57% 23,93% 31,24% 50,41% 15,75%
Internet Banking (incluindo Internet 37,50% 26,77% 10,04% 30,31% 32,23% 9,77% core)
Instituições financeiras não bancárias 20,23% 9,24% 1,87% 36,00% 9,82% 3,54%
Produtos de segurança bancária online e outros 45,63% 1,01% 0,46% 47,54% 1,13% 0,54%
Cooperação 55,91% 3,13% 1,75% 74,20% 2,25% 1,67%
Base de dados 68,43% 2,28% 1,56% 83,53% 4,16% 3,48%
Total 39,61% 100,00% 39,61% 34,74% 100,00% 34,74%
Classificação do produto 20202019
Proporção da receita de margem de lucro bruta para contribuição de lucro bruto rácio da receita de margem de lucro bruta para contribuição de lucro bruto rácio canais eletrônicos e Zhongtai 43,90%, 48,64%, 21,35%, 45,94%, 56,29% e 25,86% Internet Banking (incluindo Internet 34,43%, 35,86%, 12,34%, 33,66%, 36,22% e 12,19% Internet core)
Instituições financeiras não bancárias 44,53% 8,96% 3,99% 41,83% 3,49% 1,46%
Produtos de segurança bancária online e outros 54,74% 1,66% 0,91% 51,11% 1,62% 0,83%
Cooperação 81,04% 2,67% 2,16% 86,01% 0,11% 0,09%
Base de dados 88,12% 2,21% 1,95% 80,18% 2,27% 1,82%
Total 42,71% 100,00% 42,71% 42,25% 100,00% 42,25%
Nota: os dados de janeiro a março de 2022 não foram auditados.
Durante o período de relato, a receita e contribuição bruta da empresa vieram principalmente de canais eletrônicos, middle office e Internet Banking
Da Hua He Zi [2022] No. 0010447 resposta em questões financeiras
A análise específica dos dois tipos de negócios acima é a seguinte:
① Margem de lucro bruta do canal eletrônico e do negócio do escritório médio
Durante o período analisado, a margem de lucro bruta dos negócios de e-channel e plataforma média da empresa foi de 45,94%, 43,90%, 31,24% e 41,56%, respectivamente, com exceção de 2021, geralmente estável. O lucro bruto em 2021 foi baixo, principalmente porque o sistema de negócios de grande, médio e plataforma era um produto inovador, e a empresa fez certas concessões de lucro na fase inicial da promoção. Ao mesmo tempo, o ciclo de implementação desses projetos foi longo e o investimento de custo foi grande, resultando em baixo lucro bruto. Os negócios de canal eletrônico e médio da empresa incluem bancos on-line, sistema de integração de canais, plataforma de pagamento eletrônico, sistema bancário móvel, etc. os negócios acima são os negócios tradicionais vantajosos da empresa. Após mais de 20 anos de desenvolvimento, a empresa tornou-se um software financeiro líder e provedor de serviços de solução de especialistas financeiros de internet integrado em toda a parte na China. Estabeleceu um modelo de negócios maduro em termos de canais eletrônicos e negócios de escritório médio, com uma ampla gama de clientes, fontes de negócios estáveis e alta margem de lucro bruto geral.
② Margem de lucro bruta do negócio Internet Banking (incluindo Internet core)
Durante o período analisado, a margem de lucro bruta dos negócios de Internet Banking (incluindo Internet core) da empresa foi de 33,66%, 34,43%, 30,31% e 37,50%, respectivamente, inferior à margem de lucro bruta dos canais eletrônicos e das médias empresas, mantendo-se estável no período analisado. Internet Banking (incluindo Internet core) negócio é um negócio emergente realizado pela empresa com o rápido desenvolvimento de Internet Finance e o sistema de Internet banking tornando-se um mercado emergente potencial na indústria. Atualmente, os clientes bancários downstream, especialmente os bancos de pequeno e médio porte, continuam a aumentar seu investimento no sistema de TI de Internet banking, e a demanda do mercado ainda está crescendo. No entanto, devido à grande dificuldade técnica e longo ciclo do projeto, a margem de lucro bruto deste negócio é menor do que a do canal eletrônico e do negócio de plataforma média. Desde a sua criação, a empresa prestou atenção à tendência de desenvolvimento de produtos financeiros da Internet, e desenvolveu com sucesso um sistema bancário direto líder do setor, liderando a direção técnica da indústria de Internet banking. Portanto, a empresa ainda está em uma posição dominante no campo da Internet banking. Confiando na competitividade das tecnologias principais, a participação de mercado da empresa no campo de produtos de Internet banking aumentou rapidamente, e sua contribuição para a margem de lucro bruto continuou a aumentar, Espera-se que este negócio se torne um forte ponto de crescimento de desempenho da empresa no futuro.
① As razões para o alto lucro bruto do negócio de produtos de segurança bancária on-line, negócios de operação cooperativa e negócios de banco de dados são que o negócio de produtos de segurança bancária on-line, negócios de operação cooperativa e negócios de banco de dados são as novas categorias de negócios adicionadas pela empresa desde 2018.Entre eles, o modelo de negócios de produtos de segurança bancária on-line e produtos de operação cooperativa é “participação nos lucros”, ou seja, a empresa constrói uma plataforma de negócios, e o custo de construção da plataforma é amortizado e incluído no custo durante o período de cooperação, A empresa coopera com os clientes para realizar o desenvolvimento do sistema e expandir o desenvolvimento de produtos com base nos negócios dos clientes, e a renda de produtos relevantes é obtida na forma de compartilhamento de cooperação. A receita da operação conjunta será reconhecida quando os documentos de liquidação de renda confirmados por ambas as partes e o direito de receber pagamento forem obtidos após a geração da receita de produtos relevantes. A receita é obtida sob a forma de “participação nos lucros” dos resultados operacionais da plataforma de negócios: quanto melhor a operação da plataforma, maior a receita, maior o lucro bruto; dados
Da Hua He Zi [2022] No. 0010447 resposta em questões financeiras
Os produtos de biblioteca vendem principalmente produtos padronizados. Uma pequena quantidade de custos de instalação e depuração pode ocorrer durante as vendas. A manutenção geralmente é realizada remotamente a um baixo custo. Portanto, o lucro bruto dos produtos de banco de dados é alto. Os três tipos de produtos acima mencionados pertencem a negócios de alto lucro bruto em termos de modelo de negócios. Atualmente, eles estão na fase inicial, e a escala de negócios representa uma pequena proporção da empresa global.
Para resumir, o lucro bruto da empresa durante o período de relatório veio principalmente do canal eletrônico, o médio e Taiwan negócios e o Internet Banking (incluindo o núcleo da Internet). A margem de lucro bruto dos negócios acima é geralmente estável. O canal eletrônico e o médio e Taiwan negócios são os negócios tradicionais vantajosos da empresa. A empresa formou um modelo de negócios maduro, a tecnologia está em uma posição de liderança na indústria, a vantagem competitiva é óbvia e a margem de lucro bruto do negócio é alta; Internet Banking (incluindo Internet core) negócio é um negócio emergente com alta dificuldade técnica, longo ciclo de projeto e alto investimento correspondente, de modo que a margem de lucro bruto é ligeiramente baixa; O modelo de negócio do produto de segurança bancária on-line, negócio de operação cooperativa e negócio de banco de dados é diferente dos produtos vantajosos tradicionais da empresa.O lucro bruto é alto, mas ainda está em sua infância,
