Perspectivas de mercado em junho e recomendação das dez principais ações de ouro
Em maio, após a passivação gradual dos fatores de perturbação externa e a introdução intensiva de políticas internas de apoio, as ações inauguraram a maior recuperação desde a atual rodada de ajuste, e o mercado saiu da tendência “maio vermelho” conforme previsto. Em 30 de maio, o Índice Composto de Xangai subiu 3,35% em uma base mensal e o Índice Composto da China subiu 9,55% em uma base mensal. Do ponto de vista dos setores industriais, os estoques de trilha representados por automóveis e equipamentos de energia, e os produtos de recursos upstream representados por carvão, petróleo e petroquímicos e metais não ferrosos apresentaram melhor desempenho.
A nível político, em Maio, foi reforçada a política de apoio ao fundo: da política monetária a um pacote de políticas agregadas a políticas industriais, a introdução intensiva de políticas deu um forte impulso à estabilidade do mercado económico global. Olhando para junho, após as 33 medidas em 6 aspectos do Comitê Permanente nacional e a política “deve fazer tudo” de estabilização do crescimento, espera-se que a política de apoio inferior entre no período de verificação da implementação, e a floração multi-ponto seja vista sob o layout multidimensional. No entanto, depois que o LPR de cinco anos foi cortado mais do que o esperado, considerando que o Federal Reserve começará a encolher a tabela em 1º de junho, o espaço para a política monetária subsequente pode ser ainda mais reduzido sob a deslocação do ciclo de política monetária sino-americana.
No nível de lucro, afetado pela epidemia anterior em algumas regiões, os dados econômicos caíram significativamente. Após 18 meses, os lucros das empresas industriais apresentaram crescimento negativo. Em abril, os lucros das empresas industriais caíram 8,5% em relação ao ano anterior. Ao mesmo tempo, sob o impacto da epidemia, a transmissão de grande dinheiro para amplo crédito para apoiar a economia real não foi suave, e os dados sociais e financeiros caíram acentuadamente. Considerando que os fatores de perturbação da atual situação epidêmica foram gradualmente removidos, a retoma total do trabalho e a aceleração da produção vieram, a política de crescimento constante entrou no período de verificação, e a economia acelerou a reparação sob múltiplas forças conjuntas. O segundo trimestre pode ser o ponto mais baixo de todo o ano.
Olhando para a frente de junho, o mercado pode mostrar uma tendência de consolidação de choque após uma recuperação rápida e sustentada, mas enfatiza-se que não somos pessimistas sobre o mercado futuro, e o tempo de condolências passou. Em termos de ideias de layout em junho, o foco de curto prazo foi no reparo pós-epidemia, e o crescimento estável de médio e longo prazo ainda era a linha principal:
1) à medida que o impacto da epidemia diminui gradualmente, a produção e a operação voltam gradualmente ao normal, as medidas de promoção do consumo dos governos locais têm sido eficazes e a demanda de consumo dos moradores vai se recuperar. O desempenho é muito afetado pela epidemia, mas beneficia diretamente das recentes políticas de estímulo ao consumo, como carros, eletrodomésticos e outros consumos opcionais.
2) conflitos periféricos ainda perturbam o mercado de commodities a granel, os preços da energia permanecem altos, e o preço Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) n n n n n n n está em um alto nível, impulsionando a prosperidade de setores da indústria química, como fertilizantes de potassa e pesticidas. Sugere-se prestar atenção a produtos de recursos upstream, como agricultura, indústria química, carvão, petróleo e gás e metais não ferrosos sob a estagnação global.
3) Com o desenvolvimento contínuo de um pacote de políticas de crescimento estável, a introdução intensiva de políticas injetou um forte impulso à estabilidade do mercado econômico global. Sugere-se prestar atenção à cadeia imobiliária de infraestrutura tradicional e oportunidades de investimento para novas infraestruturas como energia e infraestrutura digital.
In June, the top ten gold stock portfolios of YueKai securities were: Luxi Chemical Group Co.Ltd(000830) Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) Zijin Mining Group Company Limited(601899) Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) , Tsingtao Brewery Company Limited(600600) Chengdu Xgimi Technology Co.Ltd(688696) Lizhong Sitong Light Alloys Group Co.Ltd(300428) .
Dicas de risco: o efeito da implementação da política é menor do que o esperado, o retorno ao trabalho e à produção após a epidemia é menor do que o esperado e a perturbação externa é mais do que o esperado.
