Sugestões de configuração estratégica em junho: sinais e horários confirmados à direita
Sinal da esquerda para a direita – confirmação do ponto de inflexão do empréstimo de médio e longo prazo. Para o mercado atual, a flexibilização no sentido do valor total não é mais o ponto chave, mas sim se a expansão endógena do crédito caracterizada por empréstimos de médio e longo prazo pode ser realizada. No nó temporal, o ponto de inflexão da tendência de empréstimos de médio e longo prazo foi confirmado já em julho. Depois que o crédito atingiu o gelo em abril, a probabilidade de crédito no sentido do montante total em maio e junho inaugurou a estabilização. Da estabilização à confirmação da tendência, precisamos ver que a tendência dos empréstimos de médio e longo prazo aqueceu (por mais de dois meses consecutivos), e a taxa de crescimento anual atingiu pelo menos o nível pré-epidêmico (a taxa de crescimento ultrapassou março). Portanto, o ponto de inflexão da tendência deve ser confirmado no mínimo em julho.
Em circunstâncias razoáveis, os empréstimos a médio e longo prazo podem estabelecer uma tendência ascendente na última parte do terceiro trimestre. De acordo com a experiência histórica, os empréstimos de curto prazo às empresas estão 16-18 meses à frente dos empréstimos de médio e longo prazo. Com base neste cálculo, os empréstimos de médio e longo prazo às empresas podem ver uma estabilização real e recuperação no terceiro trimestre. Ao mesmo tempo, considerando o atraso de transmissão da política de flexibilização da cadeia imobiliária e o momento da liberação da pressão de capital dos empreendimentos imobiliários, espera-se estabilizar e recuperar do final do terceiro trimestre para o início do quarto trimestre.
Layout ideias antes e depois do estabelecimento da tendência certa. Antes de se confirmar o sinal de tendência correcto, o esquema a médio prazo continuará a prestar atenção a três incertezas: 1) a certeza de uma política de crescimento estável; 2) A certeza da reversão do dilema e melhoria do desempenho a longo prazo; 3) A certeza dos lucros a médio e curto prazo. Em termos de seleção de ações, recomenda-se a combinação de “dividendo + melhoria esperada” e “dupla baixa + reversão do dilema”.
De uma perspectiva de longo prazo, o fundo de uma ação foi basicamente provado, e não há necessidade de ser pessimista estrategicamente; Com o estabelecimento do ponto de inflexão dos empréstimos de médio e longo prazo, a direção do layout de longo prazo está emergindo. (I) rotação da indústria, que retransmitirá o crescimento constante… Consumo. Atualmente, o mercado de crescimento estável está gradualmente em transição para a fase média e posterior. Espera-se que as ações de consumo retransmitem o crescimento estável para se tornar a linha principal do mercado a médio prazo. A oportunidade estratégica de alocação de grande consumo vem se aproximando gradualmente. (II) Kechuang 50, o rei do desempenho de custos do setor de alocação a longo prazo. Com base na tendência de desempenho, posição institucional e nível de avaliação, o quadro de inovação tecnológica de alto crescimento + baixa avaliação + baixa alocação entrou na janela de layout estratégico.
Sugestões estratégicas e recomendações do setor: (I) as entidades de crédito são fracas, as políticas saúdam o segundo período de desenvolvimento e as infraestruturas locais, os promotores de empresas estatais e os bancos de alta qualidade são recomendados para um crescimento estável; (II) Segurança do desempenho: fotovoltaica, equipamento aeroespacial, transporte de petróleo e indústria agroquímica com incompatibilidade de oferta e procura a médio e curto prazo; (III) isenção fiscal, hotel e expresso de conceito de inversão de dilema.
Carteira de ações de ouro em junho
1 China Molybdenum Co.Ltd(603993) : layout diversificado global, redução de custos e aumento de eficiência para promover o crescimento;
2 Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) : o ano em que a integração de materiais de bateria de lítio foi lançada e realizada;
3. química por satélite: C2 fase II produção em breve conduzirá o desempenho da empresa a um novo nível;
4. Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) : ciclo forte sobreposto novo crescimento, otimista sobre o layout integrado de fósforo, flúor e lítio da empresa;
5 Runa Smart Equipment Co.Ltd(301129) ;
6 Quakesafe Technologies Co.Ltd(300767) : a indústria de mitigação e isolamento de terremotos entrou no período de atendimento de pedidos, beneficiando plenamente da expansão da indústria;
7. Xiangtan Electric Manufacturing Co.Ltd(600416) h: o ponto de inflexão da indústria atingiu, e o alto desempenho pode ser esperado;
8 Cybrid Technologies Inc(603212) : o novo negócio de energia está em grande volume, e a plataforma de tecnologia de membrana foi totalmente beneficiada;
9. Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) : a verificação do modelo de casa grande é suave, e a capacidade alfa é proeminente;
10 Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) : a reforma tem sido continuamente promovida, e Maotai tem sido estável e de longo alcance;
11 China Animal Husbandry Industry Co.Ltd(600195) : alta taxa de crescimento continuou a ser verificada, e a demanda por manutenção dinâmica tornou-se quente;
12 Hangzhou Binjiang Real Estate Group Co.Ltd(002244) : o armazenamento do solo é de alta qualidade e quantidade suficiente, e a estrutura de financiamento é dominante;
13 Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) : fundamentos de alta qualidade e baixo risco de crédito.
Dicas de risco: 1. A situação epidêmica está fora de controle; 2. Uma recessão acentuada; 3. A política mudou mais do que o esperado.
