Zhongtianze, um grupo da indústria aeroespacial e militar, está lutando pelo controle da empresa listada em Shenzhen Xuzhou Handler Special Vehicle Co.Ltd(300201) Xuzhou Handler Special Vehicle Co.Ltd(300201) .sz por um lado, e empurrando outra de suas empresas, Shenzhen AVIC bit Communication Technology Co., Ltd. (doravante referida como “tecnologia de bits”) para IPO no Conselho de Ciência e Inovação por outro.
Atualmente, o IPO da placa de inovação tecnológica bitch foi aceito, e está planejado levantar 1,5 bilhão de yuans para projetos de modernização e industrialização de equipamentos de informática militar, projetos de construção de centros de tecnologia de P & D e capital de giro suplementar. No entanto, com a finalidade de angariação de fundos, pode-se ver que as duas despesas a serem usadas para comprar o edifício de escritórios abrangente custam um total de 572 milhões de yuans, mais de um terço do montante total de angariação de fundos.
Como uma empresa chinesa envolvida em equipamentos de comunicação militar, a tecnologia bit ainda estava acumulando experiência da indústria militar, empreendendo negócios de apoio militar antes de 2014; De 2015 a 2018, começou a concentrar seus principais negócios no campo das comunicações militares.
Durante o período de relatório (20192021), a receita da tecnologia de bits atingiu RMB 117 milhões, RMB 228milhões e RMB 357 milhões respectivamente; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 124626 milhões de yuans, 583617 milhões de yuans e 935922 milhões de yuans respectivamente.
Atualmente, a tecnologia bit tornou-se um dos fornecedores importantes de equipamentos de informação para o exército de foguetes, e serve a Marinha, exército, força aérea, forças de apoio estratégico e outros serviços. China Electronics Technology Group, China Aerospace Hi-Tech Holding Group Co.Ltd(000901) group, China Aerospace Science e grupo da indústria e outras unidades industriais militares foram todos clientes importantes da tecnologia bit durante o período de relatório.
Durante o período de relato, a receita e o lucro da tecnologia bit aumentaram ano a ano, o que não resultou em um aumento significativo nas despesas de P & D. De 2019 a 2021, as despesas de P & D estão na faixa de 60 milhões de yuans a 70 milhões de yuans, e a proporção na receita total do ano está diminuindo ano a ano.
Como o negócio principal envolve P & D de produtos, montagem, testes e outros links, a estrutura de ativos de tecnologia de bits é dominada por ativos líquidos. No final de cada período, os ativos correntes da empresa representavam 88,73%, 91,59% e 93,13% do total de ativos, respectivamente.
Neste IPO no conselho de ciência e inovação, bit tecnologia planeja levantar 1,5 bilhão de yuans. O repórter do conselho de ciência e inovação diário observou que um total de 572 milhões de yuans será usado para comprar um edifício de escritórios abrangente com uma área total de 15600 metros quadrados, que será usado para projetos de modernização e industrialização de equipamentos de informação militar e projetos de centro de tecnologia de P & D conforme planejado. Além disso, outros 400 milhões de yuans serão usados para complementar o capital de giro
Advogados envolvidos no negócio de listagem de empresas disseram a repórteres do Conselho de Ciência e Inovação diariamente que muitas empresas de ciência e inovação vão alugar imóveis para atividades empresariais na fase empreendedora. No futuro, se eles querem estabilizar suas operações e expandir suas capacidades de pesquisa científica, eles precisam comprar imóveis, equipados com máquinas e equipamentos e pessoal de P & D. “No geral, não é incomum que os fundos arrecadados sejam usados para a compra de imóveis, a maioria dos edifícios de escritórios adquiridos serão combinados com os projetos de construção propostos”
O repórter do conselho de inovação científica e tecnológica observou diariamente que, tomando como exemplo as empresas recentes como a tecnologia Taimei e Dior micro que planejam ser listadas no conselho de inovação científica e tecnológica, a Bolsa de Valores de Xangai prestou especial atenção aos seus projetos de investimento levantados porque incluem a compra de imóveis. Entre eles, a tecnologia Taimei planeja levantar 2 bilhões de yuans, e mais de 700 milhões de yuans serão usados para investir no espaço de escritório do centro de P & D, com uma proporção semelhante à da tecnologia bit.
“Quanto ao processo de auditoria, o regulador geralmente prestará atenção à racionalidade e necessidade da compra de imóveis, se é propício para melhorar a capacidade de I&D do emitente e capacidade de operação sustentável, se investe em imóveis de forma disfarçada e se existe um plano de locação ou revenda no futuro.” A pessoa colectiva acima referida afirmou que as empresas de acompanhamento e os intermediários têm a obrigação de o demonstrar.
A tecnologia Bit disse no prospecto que, no futuro, com o crescimento contínuo da escala de desempenho e a entrega urgente de produtos militares, o pessoal, equipamentos e locais da plataforma industrial existente não podem mais atender à crescente demanda por pedidos.
controladores reais são pegos na “luta interna” das empresas listadas
O antecessor da tecnologia bit foi criado em 2002, financiado conjuntamente por Guang Dong Fenghua Advanced Technology (Holding) Co.Ltd(000636) Guang Dong Fenghua Advanced Technology (Holding) Co.Ltd(000636) .sz e um número de pessoas físicas. Em 2019 (ou seja, no início do período de referência), Guang Dong Fenghua Advanced Technology (Holding) Co.Ltd(000636) .
Estrutura acionária atual da tecnologia de bits, conforme mostrado no prospecto
De acordo com a introdução do Instituto Chinês de Aeronáutica à sua unidade membro, o grupo zhongtianze, anteriormente conhecido como AVIC Xinjiang International Industry Co.Ltd(000159) holding Co., Ltd., foi transformado em 2016 com a aprovação da Comissão de supervisão de ativos estatais e administração do Conselho de Estado. É um influente grupo da indústria aeroespacial e militar em Shenzhen e até mesmo no sul da China, com experiência de longo prazo em investimento estratégico e controle de operação industrial.
Os dados da Tianyancha mostram que, após a penetração do capital, os acionistas do grupo zhongtianze são todos pessoas físicas, dos quais o acionista principal é jinshiwei, ou seja, o controlador real da tecnologia de bits.
O prospecto não divulgou detalhadamente os antecedentes e o processo de transferência de capital próprio da entrada da zhongtianze na tecnologia de bit mestre. O repórter do sci tech Innovation Board diariamente não conseguiu entrar em contato com a tecnologia bit para entrevista e consulta.
A tecnologia Xuzhou Handler Special Vehicle Co.Ltd(300201) tongbit é um importante caso passado de investimento estratégico da zhongtianze e operação industrial.
De acordo com o prospecto da tecnologia de bits, a tecnologia de bits se sobrepõe com Xuzhou Handler Special Vehicle Co.Ltd(300201) .
zhongtianze backdoor events
Em abril de 2020, a zhongtianze obteve 5% das ações da empresa listada Xuzhou Handler Special Vehicle Co.Ltd(300201) Xuzhou Handler Special Vehicle Co.Ltd(300201) .sz ( Xuzhou Handler Special Vehicle Co.Ltd(300201) .sz) e um total de 24,98% dos direitos de voto com um preço de transferência total de RMB 199,9 milhões, completando a primeira etapa do plano de listagem backdoor.
Devido à cadeia de capital apertada de Xuzhou Handler Special Vehicle Co.Ltd(300201) .
No entanto, o projeto de aumento fixo chegou a um fim abrupto após a inspeção no local pelo escritório regulador de títulos Jiangsu.
O encerramento do projecto de aumento fixo significa que o conteúdo do acordo de cooperação não foi alcançado como previsto. Por um lado, Xuzhou Handler Special Vehicle Co.Ltd(300201) ; Por outro lado, também adicionou alguns fogos à cada vez mais feroz disputa interna entre os Xuzhou Handler Special Vehicle Co.Ltd(300201) .
Quanto às razões para o término do crescimento fixo, o mercado concluiu anteriormente que após Xuzhou Handler Special Vehicle Co.Ltd(300201) adquirir a tecnologia lianshuo subsidiária, a tecnologia lianshuo, como uma empresa de “cadeia de frutas”, mudou seu desempenho logo após o período de compromisso de desempenho. Em fevereiro do ano passado, a Bolsa de Valores de Shenzhen questionou se havia alguma fraude financeira na carta de preocupação para Xuzhou Handler Special Vehicle Co.Ltd(300201) .
Em janeiro de 2021, Xuzhou Handler Special Vehicle Co.Ltd(300201) emitiu uma previsão de desempenho. Estima-se que a perda em 2020 será de 390 milhões a 480 milhões de yuans, e a provisão para imparidade de ativos será de cerca de 560 milhões de yuans. Entre elas, a depreciação da tecnologia lianshuo, subsidiária, pode ser uma razão importante para o aumento substancial da escala da provisão para depreciação de ativos.
Das principais ações judiciais divulgadas no prospecto da tecnologia de bits, há muitas ações judiciais mútuas entre jinshiwei, o atual controlador de Xuzhou Handler Special Vehicle Co.Ltd(300201) e Ding Jianping, o atual controlador original. O núcleo das disputas ainda está focado no acordo de cooperação e na atribuição do direito de voto no início do backdoor
Recentemente, Xuzhou Handler Special Vehicle Co.Ltd(300201) . Os diretores das duas partes têm suas próprias opiniões sobre isso: jinshiwei e outros acreditam que o grupo de supervisão temporária liderado pelo dingjianping levou a problemas proeminentes no controle interno da empresa, que se tornou o principal obstáculo à elaboração de demonstrações financeiras e auditoria; Machao, gerente geral do dingjianping, e outros denunciaram diretamente jinshiwei e outros por “divulgação de informações falsas e pisoteando a dignidade da lei”.
Uma pessoa coletiva disse ao repórter do Conselho de Ciência e Inovação diariamente que, em certa medida, amarguram executivos envolvidos na luta pelo poder ou mesmo processos judiciais entre os executivos seniores de outra empresa listada, o que pode afetar seu próprio progresso de listagem e desenvolvimento de negócios ordenado e padronizado. O Conselho de Inovação Científica e Tecnológica acompanhará isso diariamente.
